La regulación avanza: las listas grises cambian, los regímenes entran en vigor, las ventanas de transición se cierran. Esta página sigue esos acontecimientos en el ámbito del licenciamiento de criptoactivos y la constitución de sociedades, desde las decisiones de listas del FATF hasta los plazos de licencia, cada uno fechado, vinculado a su fuente primaria y enlazado con las guías a las que afecta.
Debajo del calendario se encuentra el registro de verificación: cuándo se confirmó por última vez cada guía de licenciamiento cripto y de constitución de sociedades frente a sus fuentes. ¿Está elaborando una lista preseleccionada? Compare jurisdicciones de licenciamiento cripto o jurisdicciones de constitución de sociedades.
Cada uno fechado y vinculado a su fuente primaria
En licenciamiento de criptoactivos y constitución de sociedades
Verificado con fuentes primarias en los últimos tres meses
Datos a septiembre de 2026
Cada evento a continuación está fechado, vinculado a su fuente primaria y enlazado con las guías de jurisdicción a las que afecta. Los eventos programados llevan la fecha fijada por el propio regulador. Los elementos en seguimiento recogen desarrollos que un regulador ha señalado pero no ha programado; la fecha mostrada es el punto de control en el que esperamos que haya movimiento y que reverificamos en todo caso.
Belice licencia hoy a las empresas de activos digitales al amparo de un instrumento transitorio, y toda licencia emitida conforme al mismo deberá convertirse en permanente antes de finales de 2027. El proyecto de ley es la primera muestra pública de cuáles serán esos términos permanentes, por lo que los mínimos de capital, las categorías de licencia y las tasas aún pueden variar antes de su promulgación.
La nueva Ley Especial (Decreto Legislativo 426, en vigor desde octubre de 2025) obliga a reportar a la UIF las operaciones en efectivo, las transferencias y las de activos digitales en un plazo de cinco días hábiles, pero no fija los umbrales: el artículo 25 los delega en el reglamento de la ley y el artículo 60 exigía que se emitiera en un plazo de 90 días. Hasta su publicación siguen vigentes el reglamento y el instructivo del año 2000, de modo que un proveedor registrado reporta conforme a las cifras antiguas mientras la norma que las ampara ya ha cambiado.
La Ley del Mercado de Criptoactivos de Polonia ha sido vetada tres veces, la última en junio de 2026, por lo que la KNF aún no admite solicitudes nacionales de CASP. Los CASP de la UE siguen prestando servicio al mercado polaco mediante el pasaporte europeo previsto en MiCA. Su promulgación reactivaría la vía de autorización nacional.
La ordenanza rumana de aplicación de MiCA llegó a primera lectura en el Gobierno el 2 de abril de 2026, pero no se ha publicado en el Monitorul Oficial, por lo que la ASF no puede aceptar solicitudes de CASP y no ha publicado ninguna tarifa de tasas. El período transitorio de MiCA finalizó el 1 de julio de 2026, de modo que no existe ninguna vía nacional abierta. Los CASP de la UE siguen prestando servicio al mercado rumano mediante el pasaporte europeo.
Antigua y Barbuda salió de la lista gris del anexo II de la UE el 17 de febrero de 2026 y actualmente no figura en ninguno de los dos anexos. La revisión de octubre de 2026, junto con cualquier compromiso relativo al Marco de Comunicación de Información sobre Criptoactivos de la OCDE, determinará si esa situación favorable se mantiene en 2027.
Se espera que la salida de Bulgaria de la lista gris del FATF se examine en el plenario de octubre de 2026. La retirada de la lista aliviaría la presión de de-risking bancario y mejoraría la posición como contraparte de los operadores con licencia búlgara.
El FATF revisa sus listas de mayor vigilancia (gris) y de alto riesgo (negra) en cada plenario. Un cambio en la lista altera de un día para otro el acceso bancario, la due diligence de contrapartes y la percepción sobre el licenciamiento en las jurisdicciones afectadas. La posible salida de Bulgaria de la lista gris es el asunto destacado de esta ronda.
El próximo informe de seguimiento del CFATF podría revaluar a San Cristóbal y Nieves respecto de la Recomendación 15 y confirmar la entrada en vigor de las modificaciones de 2024 sobre activos virtuales, elementos que inciden en la posición de compliance de la jurisdicción.
Afecta a:
Fuente: CFATF
El registro de activos virtuales de Dominica no incluye actualmente ninguna empresa registrada, y no se ha publicado ninguna guía de solicitud. Un primer registrado identificado sería la prueba práctica de que el régimen está operativo.
Aún no publicado por el regulador
Las normas de financiación sectorial de 2025 del Banco Central de Irlanda no incluían una categoría CASP. Se espera que las normas de 2026 publiquen la primera tasa supervisora para CASP, completando así el verdadero panorama de costes del primer año de la autorización irlandesa.
Aún no publicado por el regulador
Macao no cuenta hoy con un régimen de licenciamiento de activos virtuales. Se espera que la legislación AML pendiente cree un requisito de licencia para operadores bajo un regulador designado; hasta su aprobación, Macao sigue siendo una posición de seguimiento y no una opción de licenciamiento.
Aún no publicado por el regulador
Kazajistán se encuentra entre las jurisdicciones que se han comprometido a realizar los primeros intercambios automáticos de información sobre cuentas de criptoactivos en 2027 en virtud del Crypto-Asset Reporting Framework de la OCDE. Para un proveedor con licencia del AIFC, eso significa que las residencias fiscales, los saldos y los totales de transacciones de los clientes pasan a ser objeto de comunicación, de modo que el onboarding y la conservación de registros deben adaptarse al CARF antes del primer período de referencia y no después. Son las normas de desarrollo del Ministerio de Finanzas y de la AFSA las que fijan la fecha de inicio.
La FSA de Omán opera actualmente un régimen de registro provisional. Se espera que el VARF completo publique las categorías de licencia, las tasas gubernamentales y los niveles de capital, lo que convertirá a Omán de una posición de pionero en una opción de licenciamiento plenamente presupuestada y comparable.
Aún no publicado por el regulador
Punto de control permanente para los cambios en las listas gris y negra del FATF. Las inclusiones condicionan el comportamiento de de-risking de los bancos y las revisiones de riesgo de contraparte en las jurisdicciones afectadas.
San Vicente permanece en seguimiento intensificado tras el informe de mayo de 2026, por lo que un seguimiento posterior puede volver a recalificar la Recomendación 15, el estándar sobre activos virtuales. Una recalificación modifica la forma en que los bancos y las contrapartes interpretan la posición de la jurisdicción en materia AML. CFATF no ha publicado una fecha; hacemos seguimiento a partir de un año desde el último informe.
Punto de control permanente para los cambios en las listas gris y negra del FATF. Las inclusiones condicionan el comportamiento de de-risking de los bancos y las revisiones de riesgo de contraparte en las jurisdicciones afectadas.
Punto de control permanente para los cambios en las listas gris y negra del FATF. Las inclusiones condicionan el comportamiento de de-risking de los bancos y las revisiones de riesgo de contraparte en las jurisdicciones afectadas.
El régimen transitorio de la SI 162/2025 de Belice finaliza el 31 de diciembre de 2027, momento en el que los registrados deberán convertirse en titulares de licencias plenas de la Parte VI. La FSC aún no ha publicado los términos de la licencia permanente que fijarán los costes y las condiciones del régimen a largo plazo.
Aún no publicado por el regulador
¿Se pregunta qué implica alguno de estos cambios para sus planes? Pregunte a Emma. Ella conoce este calendario y todas las guías que lo respaldan, en su idioma.
Cuando se produce un hecho vigilado, su resultado se registra aquí, incluidos los discretos: un dato reverificado sin cambios sigue siendo una verificación. Los resultados se registran únicamente a partir de fuentes primarias, nunca solo de la cobertura de prensa. Bajo los resultados se sitúa el registro continuo de reverificación: las cifras clave confirmadas frente a sus fuentes durante los últimos tres meses.
La aclaración que esperábamos ya ha llegado. El Finance Act 2025 (Act No. 18 of 2025) recibió la sanción presidencial y se publicó en el boletín oficial el 9 de agosto de 2025, y amplía la exención parcial del 80% a las rentas que un proveedor de servicios de activos virtuales con licencia obtenga de las actividades cubiertas por su licencia, respecto de los ejercicios fiscales que comiencen a partir del 1 de julio de 2026. La exención está condicionada al cumplimiento de los requisitos de sustancia económica prescritos: presencia física en Mauricio, actividad generadora de renta principal desarrollada en Mauricio o desde Mauricio, gestión local y personal local. El tipo efectivo sobre las rentas de la actividad licenciada que cumplan los requisitos es del 3%, o del 3,4% cuando resulta aplicable el gravamen del 2% de Responsabilidad Climática Corporativa. Las rentas ajenas a la actividad licenciada siguen tributando al tipo nominal del 15%. No fue necesaria ninguna circular de la FSC; lo hizo la propia ley.
Confirmado con la fuente primaria la misma semana de su entrada en vigor. La Resolución Gubernamental n.º 638, de 18 de julio de 2026 (adilet.zan.kz, consultada directamente), aprueba las Reglas de minería digital estratégica, en vigor desde el 1 de agosto de 2026: un régimen voluntario que concede a los grandes mineros del territorio continental una cuota de electricidad a tarifas máximas reguladas a cambio de transferir una parte de los activos minados, a través del fondo Astana Hub, a la Reserva Estratégica Nacional de Criptoactivos. El acceso exige un centro de datos de minería propio de más de 150 MW con conexión a red de más de 35 kV y equipos de más de 150 TH/s; las solicitudes se tramitan por elicense.kz. El marco básico de minería en el territorio continental y el perímetro DASP del AIFC no varían, por lo que nuestra guía sobre Kazajistán sigue siendo válida tal como está redactada; la sección de la página sobre minería en el territorio continental ya cita la resolución.
El informe llegó antes de la ventana de noviembre que estábamos observando. El CFATF adoptó su segundo Informe de Seguimiento Intensificado el 11 de mayo de 2026, y volvió a calificar cuatro de las cuarenta Recomendaciones. La Recomendación 15, el estándar sobre activos virtuales, figuraba entre ellas y se mantuvo el statu quo: parcialmente conforme. San Vicente y las Granadinas se sitúa ahora en conforme o mayoritariamente conforme en 31 de las 40 Recomendaciones y permanece en seguimiento intensificado. El CFATF no ha anunciado la fecha del próximo informe.
La declaración de seguimiento intensificado del 19 de junio de 2026 dejó sin cambios ambas inclusiones en la lista gris objeto de seguimiento: Bulgaria y las Islas Vírgenes Británicas permanecen en la lista gris del FATF. Se prevé que la posible exclusión de Bulgaria se examine en el plenario de octubre de 2026.
Cada guía por jurisdicción incorpora un mes de verificación: la última vez que sus datos se confirmaron deliberadamente contra sus fuentes primarias y el resultado se registró en la matriz comparativa que alimenta nuestras herramientas. El mantenimiento rutinario del sitio nunca modifica estas fechas; solo lo hace la investigación documentada. Una guía ausente del registro no tiene todavía una fecha de verificación documentada, lo que tratamos como una laguna que hay que cerrar, no como un sello que haya que inventar.
Datos verificados a septiembre de 2026
El radar es la cara pública de la maquinaria de revisión que respalda nuestra biblioteca de guías: el mismo calendario de desencadenantes y las mismas verificaciones de cifras que programan nuestra propia reinvestigación. Los eventos entran en el calendario cuando un regulador señala una novedad que merece seguimiento, con fecha o sin ella, y salen de él cuando el resultado queda registrado más arriba. Nada de lo aquí expuesto constituye asesoramiento jurídico, y las fechas cambian: una norma pendiente puede ser vetada y un pleno puede aplazar una decisión. Confirme la situación actual en la guía enlazada o en una consulta antes de actuar en consecuencia.
Cada evento se selecciona manualmente y se incorpora al mismo calendario de activadores que programa nuestras revisiones internas de contenido, con una fuente primaria adjunta: el registro propio del regulador, el boletín oficial o su declaración. El radar publica ese calendario; no extrae ni genera eventos de forma automática, de modo que cada entrada refleja una decisión editorial deliberada de que un acontecimiento merece seguimiento.
Es el mes en que se confirmaron deliberadamente por última vez los datos de una jurisdicción. Tres cosas lo modifican: la actualización del registro de la matriz comparativa tras la investigación, la relectura y revisión completa de la guía, o la reconfirmación de una cifra clave supervisada frente a su fuente. El mantenimiento rutinario del sitio nunca modifica la fecha, de modo que un mes reciente refleja un trabajo real de verificación y no ediciones cosméticas.
Confirmar que algo sigue sin publicarse también cuenta. Cuando un regulador no ha publicado una tasa, un mínimo de capital o una categoría de licencia, registramos la fecha de la comprobación y la fuente consultada, y lo volvemos a comprobar con la misma periodicidad que cualquier otro dato.
Un elemento en seguimiento recoge un desarrollo que un regulador ha anunciado pero no ha programado, como una ley pendiente o una tabla de tarifas no publicada. La fecha mostrada es nuestro punto de control: el momento en el que esperamos que haya movimiento y en el que, en todo caso, volvemos a verificar. Cuando el hecho se produce, pasa a la lista de confirmados con su resultado y su fuente.
El radar se regenera cada vez que cambian el calendario subyacente o los registros de verificación, y un control permanente en nuestro proceso de compilación falla si un evento publicado lleva más de catorce días desde su fecha sin un resultado dirimido. Un radar desactualizado bloquea, por tanto, nuestra siguiente publicación en lugar de permanecer inadvertido, y es esa propiedad la que hace que la página merezca confianza.