La regulación avanza: las listas grises cambian, los regímenes entran en vigor, las ventanas de transición se cierran. Esta página sigue esos acontecimientos en el ámbito del licenciamiento de criptoactivos y la constitución de sociedades, desde las decisiones de listas del FATF hasta los plazos de licencia, cada uno con una fecha o un punto de control de seguimiento, una fuente primaria y enlaces a las guías a las que afecta.
Debajo del calendario se encuentra el registro de verificación: cuándo se confirmó por última vez cada guía de licenciamiento cripto y de constitución de sociedades frente a sus fuentes. ¿Está elaborando una lista preseleccionada? Compare jurisdicciones de licenciamiento cripto o jurisdicciones de constitución de sociedades.
Cada uno con una fecha o punto de control y una fuente primaria
En licenciamiento de criptoactivos y constitución de sociedades
Verificado con fuentes primarias en los últimos tres meses
Datos a octubre de 2026
Cada evento a continuación lleva una fecha o un punto de control de seguimiento, una fuente primaria y enlaces a las guías de jurisdicción a las que afecta. Los eventos programados llevan la fecha fijada por el propio regulador. Los elementos en seguimiento recogen desarrollos que un regulador ha señalado pero no ha programado; la fecha mostrada es el punto de control en el que esperamos que haya movimiento y que reverificamos en todo caso.
Antigua y Barbuda salió de la lista gris del anexo II de la UE el 17 de febrero de 2026 y actualmente no figura en ninguno de los dos anexos. El Consejo programó su próxima revisión de la lista para octubre de 2026; esa revisión decidirá si esa situación favorable se mantiene en 2027.
Tres leyes sucesivas del mercado de criptoactivos han sido vetadas, la última en junio de 2026, y el 4 de septiembre de 2026 el Sejm no logró levantar ese veto (241 votos; se requerían 266), por lo que esa ley no puede entrar en vigor. Polonia no tiene autoridad designada para los CASP y, desde el 1 de julio de 2026, una inscripción en el antiguo registro de VASP ya no permite prestar servicios de criptoactivos. Los CASP de la UE siguen atendiendo el mercado polaco con el pasaporte de MiCA. El 8 de septiembre de 2026, el Presidente presentó un nuevo proyecto de ley sobre el mercado de criptoactivos que designaría a la KNF; a 29 de septiembre de 2026 no tenía número de impreso del Sejm ni primera lectura, y no había ningún proyecto del Gobierno ante el Sejm. Una vía nacional de autorización solo se abriría cuando entre en vigor una nueva ley que designe una autoridad competente.
La FSC publicó el Digital Assets Bill como proyecto para consulta, con plazo para comentarios hasta el 8 de septiembre de 2026. El proyecto no figuró entre los presentados en la sesión de la Cámara de Representantes del 2 de octubre de 2026, y la Cámara levantó la sesión sin fijar la siguiente. El proyecto no crea por sí mismo un permiso para operar: una decisión de lanzamiento requiere el texto promulgado, el instrumento de entrada en vigor y las categorías de licencia, requisitos de capital y tasas aplicables.
En su plenario de junio de 2026, el FATF determinó de forma inicial que Bulgaria ha completado sustancialmente su plan de acción y que procede una evaluación in situ. Según el procedimiento del FATF, una jurisdicción sale de la lista gris en el plenario posterior a una visita in situ satisfactoria; a 29 de septiembre de 2026 el FATF no había publicado ningún resultado, y su próximo plenario se celebra del 26 al 30 de octubre de 2026. La salida retiraría a Bulgaria de la declaración de mayor vigilancia, que el FATF anima a todas las jurisdicciones a tener en cuenta en su análisis de riesgos.
El FATF revisa sus listas de mayor vigilancia (gris) y de alto riesgo (negra) en cada plenario. No pide aplicar una due diligence reforzada a las jurisdicciones de la lista gris, pero anima a todas las jurisdicciones a tener en cuenta su declaración en su análisis de riesgos, por lo que un cambio en la lista puede alterar la forma en que las contrapartes evalúan a las jurisdicciones afectadas. La posible salida de Bulgaria tiene su propia entrada en este radar.
La ordenanza rumana de aplicación de MiCA llegó a primera lectura en el Gobierno el 2 de abril de 2026, pero no se ha publicado en el Monitorul Oficial, y Rumanía no ha notificado una autoridad competente conforme al artículo 93 de MiCA. No existe una vía nacional de solicitud CASP abierta. Los CASP de la UE aún pueden prestar servicios en el mercado rumano mediante el pasaporte europeo.
La Ley Especial (Decreto Legislativo 426, en vigor desde octubre de 2025) obliga a reportar a la UIF las operaciones en efectivo, las transferencias y las de activos digitales en un plazo de cinco días hábiles, pero deja los umbrales a su reglamento. El artículo 60 fijó un plazo de 90 días que venció en enero de 2026, y a 10 de septiembre de 2026 no había aparecido ningún reglamento en el Diario Oficial. Hasta que se emitan el reglamento y un nuevo instructivo de la UIF, el artículo 61 mantiene en vigor el reglamento de 2000 y el instructivo de la UIF de 2021, por lo que los proveedores siguen reportando conforme a sus cifras, como las operaciones individuales en efectivo superiores a 10.000 US$.
El informe de seguimiento del CFATF de octubre de 2025 indica que el próximo informe sobre San Cristóbal y Nieves está previsto para noviembre de 2026; podría recalificar la Recomendación 15 (activos virtuales, aún parcialmente conforme) a la luz de la Virtual Asset (Amendment) Act de 2026 y de sus reglamentos. Los informes de seguimiento recientes del CFATF se han publicado antes del plenario, que se celebra del 29 de noviembre al 3 de diciembre de 2026.
Afecta a:
Fuente: CFATF (4.º informe de seguimiento reforzado, octubre de 2025)
Las empresas pueden usar el pasaporte entre el Reino Unido y Gibraltar con un régimen transitorio que termina el 31 de diciembre de 2026 salvo que HM Treasury lo prorrogue, hasta 12 meses cada vez, a la espera del Gibraltar Authorisation Regime permanente. HM Treasury lo ha prorrogado todos los años desde 2020, la última vez mediante un reglamento aprobado en noviembre de 2025, y a 29 de septiembre de 2026 no se había presentado ninguna prórroga de 2026. El régimen cubre servicios financieros tradicionales como banca, seguros, inversión, dinero electrónico y pagos, no las actividades DLT o VAA, por lo que a un grupo cripto de Gibraltar solo le afecta a través de sus líneas reguladas tradicionales.
Aún no publicado por el regulador
Macao no cuenta hoy con un régimen de licenciamiento de activos virtuales. Un proyecto de ley AML, sometido a consulta sectorial del 12 al 31 de mayo de 2026, exigiría, según informaciones de prensa, que los operadores de activos virtuales obtuvieran una licencia previa. A 29 de septiembre de 2026 no se había presentado a la Asamblea Legislativa y no designaba ningún regulador encargado de las licencias, por lo que Macao sigue siendo una posición de seguimiento y no una opción de licenciamiento.
Aún no publicado por el regulador
La OECD incluye a Kazajistán para los primeros intercambios CARF a más tardar en 2027. CARF abarca datos de identificación, residencia fiscal y agregados de transacciones prescritos; la sección II no establece un campo universal de saldo al cierre del año. Los proveedores cubiertos en el AIFC y el primer período nacional de información requieren confirmación conforme a las normas de implementación.
En febrero de 2023, el regulador del mercado de capitales de Omán, hoy la FSA, anunció planes para un Virtual Assets Regulatory Framework (VARF), que incluye un marco de licencias para todas las categorías de VASP; aún no ha sido promulgado. Se espera que el VARF completo publique las categorías de licencia, las tasas gubernamentales y los niveles de capital, lo que convertirá a Omán de una posición de pionero en una opción de licenciamiento plenamente presupuestada y comparable.
Aún no publicado por el regulador
Los proveedores de servicios de criptoactivos obligados a informar en las Islas Caimán se registran en el portal del DITC conforme al Crypto-Asset Reporting Framework. El DITC amplió el plazo de registro del 30 de abril de 2026 al 31 de enero de 2027; los primeros informes, relativos a 2026, se presentan en 2027.
Aún no publicado por el regulador
La FCA abrió su vía de solicitud de autorización de criptoactivos el 30 de septiembre de 2026. El período de solicitud pertinente termina el 28 de febrero de 2027, antes del inicio del nuevo régimen el 25 de octubre de 2027. El registro MLR existente no se convierte automáticamente en autorización FSMA; los solicitantes deben comprobar los permisos y las disposiciones transitorias de su actividad.
San Vicente permanece en seguimiento intensificado tras el informe de mayo de 2026, que indica que presentará su tercer y último informe de seguimiento en el Pleno del CFATF de mayo de 2027. Ese informe puede volver a recalificar la Recomendación 15, el estándar sobre activos virtuales.
El nuevo régimen británico somete determinadas actividades de criptoactivos a la regulación FSMA. Los operadores deben determinar el permiso o la disposición de salvaguarda aplicable antes de realizar esas actividades al entrar en vigor el régimen. Una autorización MiCA de la UE no sustituye el permiso británico.
Conforme a la FSC (Amendment) Act 2026, que aún no está en vigor, las licencias especiales deben convertirse en licencias completas de la Parte VI a más tardar el 31 de diciembre de 2027. Una licencia conforme al SI 162/2025 dura como máximo un año, sin expectativa de renovación ni de conversión, y ese reglamento expira cuando la Ley entra en vigor.
Aún no publicado por el regulador
Para los criptoactivos distintos de ART y EMT admitidos a negociación antes del 30 de diciembre de 2024, los operadores de plataformas deben garantizar que, a más tardar el 31 de diciembre de 2027, se elabore, notifique y publique un libro blanco, cuando sea obligatorio, conforme a los artículos 6, 8 y 9, y se actualice conforme al artículo 12. El artículo 143(2)(b) establece una transición de divulgación para activos preexistentes; no amplía el período transitorio CASP del proveedor, ya vencido.
Afecta a:
Fuente: ESMA: MiCA, artículo 143(2)(b)
¿Se pregunta qué implica alguno de estos cambios para sus planes? Pregunte a Emma. Ella conoce este calendario y todas las guías que lo respaldan, en su idioma.
Cuando se produce un hecho vigilado, su resultado se registra aquí, incluidos los discretos: un dato reverificado sin cambios sigue siendo una verificación. Los resultados se registran únicamente a partir de fuentes primarias, nunca solo de la cobertura de prensa. Bajo los resultados se sitúa el registro continuo de reverificación: las cifras clave confirmadas frente a sus fuentes durante los últimos tres meses.
ASIC no modificó ni sustituyó su carta de no actuación de alcance general del 25 de junio de 2026, por lo que el 30 de septiembre de 2026 se mantuvo como último día para reunir los requisitos de su amparo. Solo los operadores que los reunieron para entonces lo conservan, hasta el evento de finalización que la carta fija para su ruta: en la ruta AFSL, presentando una solicitud o una modificación a más tardar en esa fecha; mediante los acuerdos especificados con representantes e intermediarios; o, para los operadores de mercados y de sistemas de compensación y liquidación, notificando a ASIC y asistiendo a una reunión previa de licenciamiento a más tardar en esa fecha, y solicitando después dentro de los 12 meses siguientes a la notificación. La actividad pertinente debe haber comenzado en Australia a más tardar el 31 de diciembre de 2025, y siguen excluidos los productos de préstamo o de rendimiento, los medios de pago no monetarios distintos de las stablecoins y los derivados distintos de los tokens envueltos. Desde el 1 de octubre de 2026, las empresas que necesitan una licencia o una modificación y no reunieron los requisitos se arriesgan a infringir la normativa de servicios financieros. La carta es una política regulatoria revocable, no una exención.
La página de directrices AML/CFT de la FSU incluye una nota orientativa para proveedores de servicios de activos virtuales, aprobada por el Director de la FSU el 30 de enero de 2025. Establece expectativas AML/CFT, entre ellas la Travel Rule del FATF con un umbral de 1.000 USD, un enfoque basado en el riesgo para los monederos no custodiados y un responsable de compliance con un suplente; no cubre el proceso de solicitud, para el que el formulario sigue siendo el anexo del Reglamento de 2024.
La lista de compromisos del Marco de Comunicación de Información sobre Criptoactivos del Foro Global de la OCDE, actualizada por última vez el 14 de septiembre de 2026, sitúa a Argentina y a Estados Unidos entre las cuatro jurisdicciones que se comprometen a realizar sus primeros intercambios a más tardar en 2029.
El Cryptoasset Activities (Periodic and Application Fees) Instrument 2026 de la FCA fija las tasas de solicitud para la autorización en el nuevo régimen de criptoactivos a partir del 30 de septiembre de 2026: 2.820 GBP para la intermediación en operaciones, la negociación como agente y el staking, 11.260 GBP para la negociación como principal, la salvaguarda y la emisión de stablecoins, y 28.150 GBP para la explotación de una plataforma de negociación; se cobra una única tasa, la de la categoría aplicable más alta. Las tasas anuales para las empresas de criptoactivos autorizadas comienzan en 2028/29, y el propio régimen entra en vigor el 25 de octubre de 2027.
Las Income Tax (International Tax Compliance Agreements) (Crypto-Asset Reporting Framework) Regulations 2026 se promulgaron el 11 de agosto de 2026 e IRAS publicó su e-Tax Guide sobre el CARF; la comunicación de información abarca el año natural 2027, y los primeros intercambios tendrán lugar en septiembre de 2028.
La AML/CFT Amendment Act 2026 y la AML/CFT (Supervisor, Levy, and Other Matters) Amendment Act 2026 se aprobaron el 18 de mayo de 2026. Desde el 1 de julio de 2026, el Department of Internal Affairs es el único supervisor AML/CFT de las entidades obligadas (reporting entities), incluidos los proveedores de servicios de activos virtuales; la ley habilita una tasa sectorial, pero esta sigue sujeta a la aprobación del Gabinete.
La HKMA concedió el 10 de abril de 2026 las dos primeras licencias de emisor de stablecoins conforme a la Stablecoins Ordinance (Cap. 656) a Anchorpoint Financial Limited y a The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, de entre las 36 solicitudes recibidas en la primera tanda; ha señalado que cualquier licencia adicional seguirá siendo muy limitada.
El Reino Unido y la Unión Europea firmaron el 14 de julio de 2026 el tratado sobre la futura relación de Gibraltar con la UE, que se aplica desde el 15 de julio de 2026, antes de su entrada en vigor formal. Gibraltar aplica ahora un impuesto sobre transacciones de bienes a tipos generales del 15% el primer año y del 16% el segundo y, después, del 17% o el tipo general de IVA más bajo aplicado por un Estado miembro de la UE; el tratado no restablece el pasaporte europeo para los servicios financieros.
Canadá promulgó la Stablecoin Act el 26 de marzo de 2026, cuando la Budget 2025 Implementation Act, No. 1 (S.C. 2026, c. 3) recibió la sanción real; su División 45 es la nueva ley, en virtud de la cual el Bank of Canada registrará y supervisará a los emisores de stablecoins. La ley entra en vigor en las fechas que se fijen por decreto, y el Ministerio de Finanzas está elaborando el reglamento.
Reflejado en:
El Decreto-Ley Federal n.º 32 de 2025 estableció la Capital Market Authority (CMA) como sucesora legal de la Securities and Commodities Authority a partir del 1 de enero de 2026. Las Decisiones del Consejo de Ministros 111 y 112 de 2022 sobre activos virtuales siguen en vigor, y el registro público de VARA muestra ahora un número de registro ante la CMA para cada licenciatario.
El aviso de advertencia público de la FSA de 29 de abril de 2026 indica que ninguna entidad está registrada, tiene licencia ni está autorizada por la FSA para operar como VASP en San Vicente y las Granadinas. Según informaciones de prensa de principios de septiembre de 2026, las nuevas solicitudes se suspendieron a partir del 1 de septiembre; la FSA no ha publicado ese aviso en su sitio web.
El SR&O 13 of 2026, publicado el 22 de junio de 2026, otorga a la FSRC 90 días desde la presentación de una solicitud completa para resolver sobre un registro de activos virtuales, hace obligatorio el seguro de la responsabilidad del registrado, exige pruebas externas anuales y la conservación de registros durante siete años, y deroga el reglamento de formularios de 2022.
Las Licence Application Guidelines de la FSA para proveedores de servicios de activos virtuales (28 de abril de 2025, apartado 6.5.1) establecen que la tramitación de una solicitud completa puede llevar de 3 meses a 2 años según su complejidad. Nuestra guía de licenciamiento cripto en Seychelles prevé ahora unos 4 a 27 meses de principio a fin.
El aviso de advertencia de la FSRA de 16 de junio de 2026 indica que no ha comenzado a conceder licencias conforme a la Virtual Asset Business Act, No. 24 of 2022, por lo que ninguna entidad tiene licencia para desarrollar actividades de activos virtuales en Santa Lucía.
La Ley 526 de 28 de mayo de 2026 (Gaceta Oficial 30534-B) incorpora al Código Fiscal normas de sustancia económica para las entidades panameñas de grupos multinacionales que obtienen rentas pasivas de fuente extranjera, como dividendos, intereses, regalías y ganancias de capital. A partir del período fiscal 2027, dicha entidad debe acreditar una sustancia económica adecuada en Panamá o pagar un tipo único del 15% sobre esas rentas; las sociedades independientes quedan fuera de su ámbito.
El Real Decreto 56/2025 introduce un impuesto sobre la renta de las personas físicas del 5% sobre los ingresos anuales superiores a 42.000 OMR, en vigor a partir del 1 de enero de 2028. La Autoridad Tributaria estima que alrededor del 99% de la población no estará sujeta a él. Nuestras guías sobre Omán indican ahora que no existe impuesto sobre la renta de las personas físicas antes del 1 de enero de 2028.
La Decisión Ministerial 410/2025, en vigor desde el 6 de octubre de 2025, fija la tasa de registro comercial para las sociedades sujetas a la Ley de Inversión de Capital Extranjero en 40 OMR por tres años, en sustitución de la anterior partida de 3.000 OMR. Omán no establece un capital mínimo legal para la sociedad de responsabilidad limitada (Ley de Sociedades Comerciales, art. 238).
Reflejado en:
La Net Profit Tax Act 2025 deroga la Parte III (impuesto sobre los ingresos brutos) de la Income Tax Act 1989 para los ejercicios fiscales que comiencen el 1 de octubre de 2026 o después. La DAO Act sigue haciendo referencia a ese impuesto para las DAO LLC con ánimo de lucro y no ha sido modificada, por lo que la situación del gravamen del 3% debe confirmarse con un abogado de la RMI.
La Labuan FSA publicó sus Guidelines on the Management of Digital Money Broking Platform el 16 de diciembre de 2025, en vigor desde el 1 de enero de 2027. Las operaciones deben estar íntegramente financiadas por el cliente: un intermediario monetario de Labuan no puede prestar asistencia financiera a los clientes para adquirir activos negociados en la plataforma.
Reflejado en:
El nuevo convenio fiscal entre Japón y la República Kirguisa entró en vigor el 26 de julio de 2026 y sustituyó al convenio heredado de la URSS. El Servicio Tributario Estatal recoge 37 convenios bilaterales; algunos convenios heredados de la URSS, como el de Chipre, también siguen aplicándose, y los nuevos convenios con Chipre y Hong Kong firmados en 2026 aún no están en vigor.
El Código Tributario de Kazajistán n.º 214-VIII, en vigor desde el 1 de enero de 2026, fija el impuesto sobre la renta de sociedades en el 20% (25% para bancos y juegos de azar), el IVA en el 16%, el impuesto sobre la renta de las personas físicas en el 10% hasta 8.500 MCI anuales y en el 15% por encima, y el impuesto social en el 6%. El 0% del AIFC sobre las rentas cualificadas de servicios financieros hasta el 1 de enero de 2066 no cambia. Nuestras herramientas de comparación destacan ahora el tipo estándar del 20%; ambas guías de Kazajistán lo muestran junto al 0% del AIFC sobre las rentas cualificadas.
El Banque Centrale des Comores advirtió el 8 de diciembre de 2025 de que la Mwali International Services Authority, la Anjouan Offshore Finance Authority y Anjouan Corporate Services no están reconocidas y de que solo pueden operar las entidades a las que haya concedido licencia. Su comunicado anterior de 15 de junio de 2022 sobre la banca offshore ilegal fue republicado por el Ministerio de Finanzas el 10 de diciembre de 2025.
La Virtual Asset (Service Providers) (Amendment) Act, 2026 (Ley 4 de 2026, publicada el 24 de marzo de 2026) derogó una modificación de 2025 y excluye de la emisión de activos virtuales la emisión por un fondo de inversión o un fondo privado tokenizado de sus propios tokens digitales de participación en el capital o de inversión, de modo que esa emisión no requiere registro ni licencia VASP; cualquier otro servicio de activos virtuales que preste el fondo sigue requiriéndolos.
El acceso por interés legítimo al registro de titulares reales de las BVI entró en funcionamiento el 1 de abril de 2026 en VIRRGIN (circular sectorial 11 de 2026 de la FSC), y las presentaciones de documentos de sustancia económica pasaron de BOSS a VIRRGIN el 2 de enero de 2026.
En el Boletín del Estado n.º 71, de 7 de agosto de 2026, las multas del artículo 37 de la Ley de mercados de criptoactivos se reexpresaron en euros: para una persona jurídica que infrinja las normas aplicables a los proveedores de servicios de criptoactivos, desde 12.500 EUR hasta el mayor de 2,5 millones de EUR o el 2,5% del volumen de negocios anual, cantidad que se duplica en caso de reincidencia. En sus preguntas frecuentes sobre MiCA (pregunta 7), la FSC espera al menos un directivo residente en Bulgaria y plenamente dedicado al proveedor.
El registro de titularidad real pasó de la BMA al Registrar of Companies el 3 de noviembre de 2025. La Beneficial Ownership Amendment Act 2026, en vigor desde el 14 de septiembre de 2026, fija un plazo de 30 días para comunicar los cambios (antes, 14) y prevé el acceso por interés legítimo, regulado ahora por las Beneficial Ownership Regulations 2026; la constitución requiere ahora el consentimiento del Registrar conforme a la Companies Act.
Desde el 1 de septiembre de 2026, la Securities Commission of The Bahamas aspira a resolver una solicitud en un plazo de 21 días hábiles desde su recepción completa (35 para un exchange de activos digitales). Los plazos totales, incluida la preparación, siguen siendo más largos.
Reflejado en:
El 29 de abril de 2026, la Financial Services Regulatory Authority de ADGM ultimó un marco regulatorio para el staking de activos virtuales, tras su Documento de Consulta n.º 10 de 2025.
España aplicó el período transitorio completo de 18 meses de MiCA hasta el 1 de julio de 2026 tras haber anunciado inicialmente 12 meses, como confirmó la CNMV en sus preguntas y respuestas (Q&A) del 15 de diciembre de 2025. El registro de ESMA del 24 de septiembre de 2026 recoge 15 entradas con España como Estado de origen: seis bancos, entre ellos BBVA mediante notificación conforme al artículo 60, y otras nueve empresas. Nuestras guías de España muestran ahora los tipos de 2026 del impuesto sobre sociedades y del impuesto sobre el ahorro y los límites máximos de las multas de la Ley 6/2023 para los CASP.
Desde el 17 de agosto de 2026, en virtud de la Ley n.º 29/2026 Coll. sobre el Registro Mercantil, el documento fundacional de una sociedad eslovaca debe ser una escritura notarial o un documento autorizado por abogado, salvo que la sociedad se constituya mediante el formulario en línea simplificado. La tasa de inscripción sigue siendo de 220 EUR, y una reserva en el nuevo registro de denominaciones sociales reservadas cuesta 50 EUR. Nuestra guía de constitución de sociedades en Eslovaquia muestra ahora la nueva vía y su coste del año 1.
La Ley n.º 26/2026, de 3 de junio de 2026, transpuso la DAC8 (y la DAC9) con efectos desde el 1 de enero de 2026; los proveedores de servicios de criptoactivos obligados a informar presentan la información a más tardar el 31 de mayo del año siguiente. Conforme a la Ley n.º 69/2025, el Banco de Portugal autoriza a los CASP y comparte la supervisión con la CMVM, y afirma que ni la solicitud CASP ni el mantenimiento de la autorización conllevan costes asociados.
La ley polaca de la DAC8 (Dz.U. 2026 poz. 347) se publicó el 17 de marzo de 2026 y entró en vigor al día siguiente; 2026 es el primer período de comunicación, y los informes de los proveedores deben presentarse a más tardar el 30 de junio de 2027. Por otra parte, el umbral de exención del IVA para pequeñas empresas subió de 200.000 PLN a 240.000 PLN el 1 de enero de 2026.
La Virtual Financial Assets Act de Malta fue derogada el 3 de julio de 2026 en virtud de la Markets in Crypto-Assets Act (Cap. 647). Los titulares de licencias VFA solo pudieron operar bajo el régimen transitorio hasta el 1 de julio de 2026 o hasta una decisión anterior sobre su solicitud MiCA, y con ese régimen se cerró también la vía simplificada para ellos. Malta tenía 22 entradas en el registro de ESMA del 24 de septiembre de 2026. Nuestras guías de Malta describen ahora el régimen exclusivamente MiCA, las tasas de la MFSA conforme al Legal Notice 295 de 2024 y las normas del MFSA MiCA Rulebook sobre las dos personas físicas y el administrador con base en Malta.
Desde el 1 de enero de 2026, los operadores de cambio de monedas virtuales y de monederos sin licencia MiCA perdieron el derecho a operar en Lituania (Ley sobre los mercados de criptoactivos, artículo 22(3), en su versión modificada en mayo de 2025). Hasta febrero de 2026, el Banco de Lituania había concedido licencia a cuatro proveedores de servicios de criptoactivos. Nuestras guías de Lituania indican ahora el consejo de administración del proveedor con licencia (al menos tres miembros más un director, cada uno aprobado por el Banco de Lituania), el límite nacional de las multas de 5 millones de EUR o el 10% de los ingresos anuales y los tipos impositivos de 2026.
El 8 de julio de 2026, Nodu Digital SIA se convirtió en la décima empresa autorizada por Latvijas Banka para prestar servicios de criptoactivos conforme a MiCA, al recibir su licencia de proveedor de servicios de criptoactivos junto con una licencia de entidad de pago. El registro de ESMA del 24 de septiembre de 2026 recoge diez entradas letonas: nueve licencias de proveedor de servicios de criptoactivos de sociedades SIA y la empresa de servicios de inversión AS TWINO Investments, que presta servicios de criptoactivos con su licencia existente. Nuestras guías de Letonia muestran ahora las diez autorizaciones, la tasa de supervisión de hasta el 0,6% con un mínimo de 3.000 EUR y la multa de hasta 5 millones de EUR o el 5% del volumen de negocios por infracciones de las normas aplicables a los proveedores.
Los últimos períodos transitorios nacionales conforme al artículo 143(3) de MiCA terminaron el 1 de julio de 2026. La declaración pública de ESMA de 23 de junio de 2026 indicó a los proveedores no autorizados que dejaran de inmediato de incorporar nuevos clientes de la UE y toda actividad de marketing, y que limitaran sus servicios a vender, transferir o cerrar posiciones de clientes. El registro de ESMA del 24 de septiembre de 2026 recoge 338 proveedores con Estado de origen en la UE, cifra que incluye bancos y otras entidades financieras que notificaron conforme al artículo 60.
Finantsinspektsioon anunció el 30 de junio de 2026 que el período transitorio para los proveedores estonios de servicios de criptoactivos terminaba el 1 de julio de 2026. Un proveedor, Lightspark Payments Europe AS, tiene su autorización MiCA, y AS LHV Pank y la empresa de servicios de inversión Lightyear Europe AS prestan servicios de criptoactivos con sus licencias existentes. Nuestras guías de Estonia indican ahora la tasa de supervisión tal como la fija la ley (el 1% del capital de la clase MiCA más una parte de volumen) y el aplazamiento de las normas del Pilar Dos conforme al artículo 50.
A 1 de julio de 2026, el Banco Nacional Checo había concedido licencias MiCA a 11 entidades y evaluado 251 solicitudes y notificaciones, 204 de ellas presentadas durante el período transitorio; el CNB afirma que recibió más solicitudes MiCA que cualquier otro supervisor de la UE. Los proveedores sin licencia tuvieron que dejar de realizar el onboarding de clientes y liquidar su actividad. Nuestras guías sobre la República Checa utilizan ahora estas cifras, presentan las salvaguardas prudenciales de MiCA como fondos propios o seguro e indican las tasas legales previstas en la Ley de Tasas Judiciales.
CySEC anunció el 10 de julio de 2026 que, desde el 1 de julio de 2026, los servicios de criptoactivos en Chipre solo pueden prestarse conforme a MiCA; los registrados preexistentes que presentaron su solicitud a más tardar el 27 de febrero de 2026 solo pudieron continuar hasta que CySEC resolviera o hasta el 1 de julio de 2026. Chipre es el cuarto Estado de origen en el registro de ESMA del 24 de septiembre de 2026, con 24 entradas. Nuestras guías de Chipre muestran ahora las tasas de CySEC sin exención del primer año para los CASP, la tasa DORA separada y la DAC8 tal como la transpone la Ley 38(I)/2026.
MONEYVAL cerró la quinta ronda de evaluación de Bulgaria el 17 de junio de 2026; el país es ahora conforme o mayoritariamente conforme en las 40 Recomendaciones del FATF (conforme en 13, mayoritariamente conforme en 27). Esto es independiente de la lista gris del FATF: la declaración del FATF del 19 de junio de 2026 sigue incluyendo a Bulgaria, y se espera que su posible exclusión se examine en el plenario de octubre de 2026 tras una visita in situ. Nuestras guías de Bulgaria mantienen ahora separados ambos estatus.
La Asamblea Nacional de Bulgaria aprobó el 9 de septiembre de 2026 las modificaciones del Código de Procedimiento Tributario y de la Seguridad Social que transponen la DAC8, en vigor desde el 1 de enero de 2026. Los proveedores de servicios de criptoactivos obligados a informar presentan la información ante la Agencia Nacional de Ingresos a más tardar el 30 de junio del año siguiente, por lo que el primer informe, relativo a 2026, debe presentarse a más tardar el 30 de junio de 2027. Nuestras guías de Bulgaria muestran ahora el plazo de presentación.
La Comisión de Supervisión Financiera concedió licencia a FF Digital EOOD el 10 de septiembre de 2026 como primer proveedor búlgaro autorizado para operar una plataforma de negociación de criptoactivos, con lo que las licencias MiCA de Bulgaria ascienden a cinco. Las tasas de la FSC conforme a la Ordenanza n.º 76 se expresan en euros desde el 1 de enero de 2026: 5.112,92, 10.225,84 y 30.677,51 EUR para las clases 1, 2 y 3. Nuestras guías de Bulgaria muestran ahora las cinco licencias y las tasas en euros.
El Decreto Presidencial UP-115 de 23 de junio de 2026 elevó el Valor de Cálculo Base (BRV) de 412.000 UZS a 440.000 UZS a partir del 1 de septiembre de 2026. Las tasas estatales de licencia de la NAPP, las tasas mensuales y el umbral mínimo de capital de los exchanges de criptoactivos se fijan todos en BRV y se cobran al valor vigente en la fecha de pago, por lo que cada uno subió alrededor de un 6,8%.
La FSC publicó sus Notas de orientación definitivas sobre stablecoins el 13 de agosto de 2026. Las stablecoins se consideran activos virtuales conforme a la Ley VAITOS; su oferta pública es una Initial Token Offering, por lo que el emisor se registra ante la FSC como emisor de ITO y debe mantener reservas segregadas, reembolsar a la par en un plazo de cinco días desde la solicitud y publicar a diario el valor de la reserva. Una stablecoin vinculada a moneda fiduciaria emitida en Mauricio o desde Mauricio necesita además una no objeción del Banco de Mauricio, y ofrecerla como instrumento de pago en Mauricio requiere una licencia del Banco de Mauricio. La FSC no considerará stablecoins algorítmicas ni con rendimiento. Nuestra guía de Mauricio y los datos comparativos muestran ahora una vía para la emisión de stablecoins.
La Consumption Tax Act 2025 impone un 12% sobre los suministros e importaciones realizados en la República desde el 1 de octubre de 2026, y la Net Profit Tax Act 2025 impone un 16% sobre la renta imponible de fuente en la República para los ejercicios desde el 1 de octubre de 2026, manteniendo un impuesto sobre ingresos brutos para las pequeñas empresas que operan solo en la República. Una Monetary Authority Act 2025 traslada además las funciones del Banking Commissioner a una nueva Monetary Authority. Las rentas de fuente extranjera de una entidad No Residente quedan fuera del impuesto sobre el beneficio neto; nuestras guías de las Islas Marshall lo reflejan.
La Agencia Nacional de Activos Virtuales y Tecnologías Blockchain (NAVA), creada por el Decreto Presidencial n.º 186, de 28 de mayo de 2026, publica los formularios de solicitud de licencia, un plazo de examen de 30 días naturales, los registros de licencias y los datos de la tasa estatal, mientras que el Servicio de Regulación y Supervisión del Mercado Financiero supervisa a los titulares de licencias. La tasa estatal por una licencia es de 10 índices de cálculo (1.000 KGS). Nuestras guías de Kirguistán identifican ahora a NAVA como la autoridad de licenciamiento.
La Resolución n.º 257 del Consejo de Ministros, de 17 de abril de 2026, exige identificar a los titulares reales al registrar la sociedad, obligó a las sociedades registradas antes del 1 de marzo de 2026 a presentarlos a más tardar el 1 de agosto de 2026 y exige una notificación en cada cambio de propiedad.
Desde el 1 de mayo de 2026, el Banco Nacional de Kazajistán concede licencias a los proveedores de servicios cripto fuera del Centro Financiero Internacional de Astaná y los supervisa, otorgando licencias a los operadores de exchanges y registrando las plataformas de negociación, en virtud de las modificaciones de la Ley de Activos Digitales adoptadas en enero de 2026. La vía del AIFC bajo la AFSA continúa en paralelo. Nuestras guías de Kazajistán ya no describen el AIFC como la única vía legal.
El Banco Nacional de Georgia modificó su norma de registro de VASP (Orden n.º 207/04, de 26 de agosto de 2026, en vigor desde su publicación): un proveedor registrado debe mantener un capital mínimo de supervisión de 150.000 GEL para intercambio o transferencia, 250.000 GEL para otros servicios y 350.000 GEL para una plataforma de negociación, aplicándose el importe más alto cuando se prestan varios servicios, y de al menos 500.000 GEL para un emisor de stablecoin conforme a la norma independiente sobre stablecoins. Los nuevos solicitantes lo acreditan con un extracto bancario en la presentación de documentos; los proveedores registrados con anterioridad tienen de plazo hasta el 1 de septiembre de 2027. Nuestras guías de Georgia y los datos comparativos muestran ahora el umbral de capital.
La Resolución General IGJ 11/2026, publicada el 22 de septiembre de 2026 y en vigor desde el día siguiente, permite a una sociedad acreditar sus aportes en dinero con un depósito o transferencia en cualquier banco o con la manifestación del escribano, en lugar de un depósito en el banco estatal, y elimina el control del capital frente al objeto social (arts. 61-62 de las Normas). La Ley General de Sociedades sigue exigiendo integrar el 25% del capital en efectivo.
Reflejado en:
La CFTC publicó su propuesta de norma sobre determinaciones de interés público para los mercados de predicción el 12 de junio de 2026, con plazo de comentarios hasta el 27 de julio. El 28 de agosto de 2026, el Noveno Circuito resolvió que Kalshi no había demostrado la probabilidad de que la Commodity Exchange Act prevalezca sobre la ley de juego de Nevada respecto de sus contratos deportivos. Nuestra guía de mercados de predicción recoge ambos hechos.
El 4 de septiembre de 2026, la votación del Sejm para levantar el veto presidencial a la Ley del Mercado de Criptoactivos obtuvo 241 votos frente a los 266 necesarios, por lo que la ley no puede entrar en vigor. Polonia sigue sin autoridad competente MiCA designada para los CASP, y nuestras guías sobre Polonia lo indican; el radar sigue atento a un nuevo proyecto de ley.
La búsqueda en el registro de actividades con activos virtuales de la FSU devuelve ahora tres registrantes identificados: Instacoins Global Markets, Paxum Bank Limited y SPC Reserves Ltd. El registro no muestra fechas de registro, y el formulario de solicitud es el anexo del Reglamento de 2024. Nuestra guía de Dominica describe ahora un régimen joven y poco utilizado en lugar de uno sin registrantes.
La Ley 10961, publicada el 19 de junio de 2026 y en vigor tres meses después, obliga a los proveedores de servicios de activos virtuales a inscribirse ante la SUGEF para la supervisión contra el blanqueo de capitales desde el 19 de septiembre de 2026. La inscripción no es una licencia de operación.
S.I.348/2026 establece una tasa de 30.000 EUR por un año completo para los CASP autorizados por el Banco Central correspondiente al período de devengo 2025, prorrateada según los días de autorización y cobrada a período vencido. Es una tasa de supervisión, no de solicitud ni de renovación. La tarifa publicada es una referencia para la planificación, no una garantía de la tarifa para futuros períodos de devengo.
La aclaración que esperábamos ya ha llegado. El Finance Act 2025 (Act No. 18 of 2025) recibió la sanción presidencial y se publicó en el boletín oficial el 9 de agosto de 2025, y amplía la exención parcial del 80% a las rentas que un proveedor de servicios de activos virtuales con licencia obtenga de las actividades cubiertas por su licencia, respecto de los ejercicios fiscales que comiencen a partir del 1 de julio de 2026. La exención está condicionada al cumplimiento de los requisitos de sustancia económica prescritos: presencia física en Mauricio, actividad generadora de renta principal desarrollada en Mauricio o desde Mauricio, gestión local y personal local. El tipo efectivo sobre las rentas de la actividad licenciada que cumplan los requisitos es del 3%, o del 3,4% cuando resulta aplicable el gravamen del 2% de Responsabilidad Climática Corporativa. Las rentas ajenas a la actividad licenciada siguen tributando al tipo nominal del 15%. No fue necesaria ninguna circular de la FSC; lo hizo la propia ley.
Confirmado con la fuente primaria la misma semana de su entrada en vigor. La Resolución Gubernamental n.º 638, de 18 de julio de 2026 (adilet.zan.kz, consultada directamente), aprueba las Reglas de minería digital estratégica, en vigor desde el 1 de agosto de 2026: un régimen voluntario que concede a los grandes mineros del territorio continental una cuota de electricidad a tarifas máximas reguladas a cambio de transferir una parte de los activos minados, a través del fondo Astana Hub, a la Reserva Estratégica Nacional de Criptoactivos. El acceso exige un centro de datos de minería propio de al menos 150 MW con conexión a red de al menos 35 kV y equipos de al menos 150 TH/s; las solicitudes se tramitan por elicense.kz. El marco básico de minería en el territorio continental y el perímetro DASP del AIFC no varían, por lo que nuestra guía sobre Kazajistán sigue siendo válida tal como está redactada; la sección de la página sobre minería en el territorio continental ya cita la resolución.
El informe llegó antes de la ventana de noviembre que estábamos observando. El CFATF publicó su segundo Informe de Seguimiento Intensificado el 11 de mayo de 2026. En él volvió a examinar únicamente la Recomendación 15, el estándar sobre activos virtuales, y la mantuvo en parcialmente conforme; junto con el primer informe de mayo de 2025, desde la evaluación se han vuelto a examinar cuatro Recomendaciones y solo se mejoró la calificación de la Recomendación 5. San Vicente y las Granadinas se sitúa en conforme o mayoritariamente conforme en 31 de las 40 Recomendaciones, permanece en seguimiento intensificado y presentará su tercer y último informe de seguimiento en el Pleno de mayo de 2027.
La declaración de seguimiento intensificado del 19 de junio de 2026 dejó sin cambios ambas inclusiones en la lista gris objeto de seguimiento: Bulgaria y las Islas Vírgenes Británicas permanecen en la lista gris del FATF. Se prevé que la posible exclusión de Bulgaria se examine en el plenario de octubre de 2026.
Afecta a:
Fuente: FATF (Jurisdicciones bajo mayor vigilancia, 19 de junio de 2026)
Cada guía por jurisdicción incorpora un mes de verificación: la última vez que sus datos se confirmaron deliberadamente contra sus fuentes primarias y el resultado se registró en la matriz comparativa que alimenta nuestras herramientas. El mantenimiento rutinario del sitio nunca modifica estas fechas; solo lo hace la investigación documentada. Una guía ausente del registro no tiene todavía una fecha de verificación documentada, lo que tratamos como una laguna que hay que cerrar, no como un sello que haya que inventar.
Datos de verificación a octubre de 2026
El radar es la cara pública de la maquinaria de revisión que respalda nuestra biblioteca de guías: el mismo calendario de desencadenantes y las mismas verificaciones de cifras que programan nuestra propia reinvestigación. Los eventos entran en el calendario cuando un regulador señala una novedad que merece seguimiento, con fecha o sin ella, y salen de él cuando el resultado queda registrado más arriba. Nada de lo aquí expuesto constituye asesoramiento jurídico, y las fechas cambian: una norma pendiente puede ser vetada y un pleno puede aplazar una decisión. Confirme la situación actual en la guía enlazada o en una consulta antes de actuar en consecuencia.
Cada evento se selecciona manualmente y se incorpora al mismo calendario de activadores que programa nuestras revisiones internas de contenido, con una fuente primaria adjunta: el registro, el boletín oficial, el informe o la declaración del regulador, el órgano legislativo, el gobierno o el organismo emisor de normas correspondiente. El radar publica ese calendario; no extrae ni genera eventos de forma automática, de modo que cada entrada refleja una decisión editorial deliberada de que un acontecimiento merece seguimiento.
Es el mes en que se confirmaron deliberadamente por última vez los datos de una jurisdicción. Tres cosas lo modifican: la actualización del registro de la matriz comparativa tras la investigación, la relectura y revisión completa de la guía, o la reconfirmación de una cifra clave supervisada frente a su fuente. El mantenimiento rutinario del sitio nunca modifica la fecha, de modo que un mes reciente refleja un trabajo real de verificación y no ediciones cosméticas.
Confirmar que algo sigue sin publicarse también cuenta. Cuando un regulador no ha publicado una tasa, un mínimo de capital o una categoría de licencia, registramos la fecha de la comprobación y la fuente consultada, y lo volvemos a comprobar con la misma periodicidad que cualquier otro dato.
Un elemento en seguimiento recoge un desarrollo que un regulador ha anunciado pero no ha programado, como una ley pendiente o una tabla de tarifas no publicada. La fecha mostrada es nuestro punto de control: el momento en el que esperamos que haya movimiento y en el que, en todo caso, volvemos a verificar. Cuando el hecho se produce, pasa a la lista de confirmados con su resultado y su fuente.
El radar se regenera cada vez que cambian el calendario subyacente o los registros de verificación, y un control permanente en nuestro proceso de compilación falla si un evento publicado lleva más de catorce días desde su fecha sin un resultado dirimido. Un radar desactualizado bloquea, por tanto, nuestra siguiente publicación en lugar de permanecer inadvertido, y es esa propiedad la que hace que la página merezca confianza.