¿Por qué San Vicente y las Granadinas para cripto?
San Vicente y las Granadinas (SVG) pasó de ser una base offshore de hecho no regulada a un auténtico régimen legal de registro de negocios de activos virtuales el . La Financial Services Authority (FSA) supervisa ahora los negocios de activos virtuales conforme a la Virtual Asset Business Act n.º 9 de 2022, con umbrales de capital, depósito, directivos y reporte, un requisito de folleto para la emisión de tokens y facultades de ejecución.[1][3]
Una credencial honesta, no una bandera de conveniencia
SVG fue, durante años, un centro de pabellón de conveniencia para el forex: los brókeres constituían una Business Company o una LLC y operaban sin que la FSA licenciara ni supervisara la actividad en sí.[13] Esa etapa ha terminado. El valor actual de un registro en SVG es precisamente que ya no se trata de una mera pantalla: un negocio de activos virtuales registrado cuenta detrás con un regulador determinado, una ley definida y un régimen sancionador con advertencias públicas.[3]
Para los operadores honestos, ese es el punto de inflexión: aporta la credibilidad que una sociedad pantalla nunca ofreció, aunque la reputación heredada siga siendo algo que toda contraparte va a sondear.
Un régimen joven, con franqueza
El régimen apenas lleva un año en vigor. La normativa de desarrollo se publicó en el boletín oficial en noviembre de 2025 y aún siguen apareciendo circulares, de modo que SVG está en proceso de consolidación más que consolidada.[5] Una cifra sigue sin resolverse en las propias fuentes publicadas por la FSA: el «coste total real» más allá de las tasas oficiales publicadas, dato comunicado por asesores y no publicado en el boletín oficial.
El seguro de responsabilidad civil profesional fue una segunda cifra de este tipo hasta principios de 2026; ya no lo es. El artículo 25 de las Virtual Asset Business Regulations 2026 (SR&O 2026 No. 2, publicado en el boletín oficial el ) hace obligatoria la cobertura, pero deja sus condiciones a la Autoridad, y la única cifra que publica la FSA es un mínimo de 300.000 EC$ en su página Virtual Asset Businesses. El requisito de 1.000.000 USD provenía de una lista de verificación de solicitud adjunta a una circular de mayo de 2025; esa lista ya no se publica y ha sido sustituida por el formulario de solicitud legal del anexo 1 de las Regulations de 2026.[5]
Tributación territorial, estatus de lista limpia
SVG aplica un modelo de impuesto de sociedades territorial: 0% sobre las rentas de origen extranjero, un tipo nominal del 28% sobre las rentas de origen nacional y ausencia de CGT, WHT o IVA para las sociedades offshore.[12] Es miembro del CFATF, no figuraba en la lista gris ni negra del FATF en el plenario del y se ha comprometido con el CARF, con los primeros intercambios previstos para 2028.[10][11] No obstante, la restricción práctica determinante no es la posición fiscal ni el expediente ante la FSA, sino la cuenta bancaria (véase Banca).
Marco regulatorio
La Financial Services Authority (FSA) es el único regulador financiero no bancario y el supervisor de la actividad de activos virtuales en San Vicente y las Granadinas. Fue creada en virtud de la Financial Services Authority Act, n.º 33 de 2011 (en funcionamiento desde el 12 de noviembre de 2012).[3] El regulador es la Financial Services Authority (FSA), no la Financial Services Commission (FSC).
Definición: registro de actividad de activos virtuales
Un registro de Virtual Asset Business (VAB) es un registro legal otorgado por la SVG Financial Services Authority en virtud de la Virtual Asset Business Act No. 9 de 2022, que permite a una Business Company o LLC registrada en SVG desarrollar actividades de activos virtuales en o desde San Vicente y las Granadinas. Se trata de un registro, no de una licencia: es una credencial supervisora y de compliance y no confiere acceso al mercado de la UE ni de ninguna otra jurisdicción.
El instrumento central es la Virtual Asset Business Act No. 9 of 2022 (VABA), aprobada el , cuya entrada en vigor se aplazó mediante una modificación de 28 de abril de 2025 y se produjo el .[1] Las competencias de ejecución y supervisión se añadieron mediante la Financial Services Authority (Amendment) Act No. 8 of 2025, incluida la facultad de la FSA de publicar listas de advertencia de negocios de activos virtuales no autorizados y de emitir directrices.[3] El desarrollo reglamentario figura en las Guidelines for Virtual Assets Businesses, publicadas en el boletín oficial el (Gazette No. 63).[5]
El marco AML y de lucha contra la financiación funciona en paralelo: las AML/CFT Regulations 2014 (modificadas en 2017), la Proceeds of Crime Act 2013 y la Anti-Terrorist Financing and Proliferation Act 2015.[7] SVG es una jurisdicción de common law y, a fecha de junio de 2026, no se ha localizado ninguna resolución específica de SVG sobre la naturaleza patrimonial de los criptoactivos ni sobre su recuperación.
Regulador único, clase de registro única
SVG es una jurisdicción de regulador único para los activos virtuales: la FSA registra y supervisa a la vez, por lo que no hay un reparto entre varios reguladores que trazar. El instrumento concede una única clase de registro, no niveles graduados, con condiciones evaluadas en función de las actividades que el registrado realiza efectivamente.[1]
La actividad de forex y CFD se sitúa en un marco distinto (constitución de una Business Company, sin que la FSA emita licencia alguna de forex o de intermediación y exigiendo autorización allí donde estén localizados los clientes), y no bajo la VABA, de modo que una firma que realice ambas debe trazar cada actividad por separado.[13]
Los tokens que cumplen la definición de valor negociable corresponden a la Eastern Caribbean Securities Regulatory Commission, y la captación de depósitos al Eastern Caribbean Central Bank, y no a la FSA. Las operaciones sospechosas se comunican a la Unidad de Inteligencia Financiera de SVG.[14]
Lo que cambió en 2025: el fin de la era no regulada
El hecho determinante sobre el sector cripto en SVG es la ruptura tajante del . Antes de esa fecha, la actividad de cripto y forex se canalizaba a través de una simple Business Company o LLC, sin licenciamiento ni supervisión de la propia actividad de negociación. La propia página de inicio de la FSA llegó a indicar que, hasta que existiera una legislación adecuada, no había prohibición legal alguna para que una Business Company o LLC desarrollara actividad de forex.[13] Esa vía está ahora cerrada para los activos virtuales.
El nuevo régimen es obligatorio para todas las empresas de activos virtuales constituidas u operativas en SVG o desde SVG. Los operadores preexistentes debían presentar su solicitud dentro del plazo de transición: el registro se abrió el , y los operadores existentes debían solicitarlo antes del so pena de baja registral y medidas de ejecución.[1][2] El desencadenante definitivo fue la entrada en vigor de la VABA el 31 de mayo de 2025, junto con las facultades de ejecución añadidas por la FSA (Amendment) Act No. 8 of 2025.[3]
El lastre reputacional es real y merece nombrarse. SVG fue un importante centro de banderas de conveniencia en el ámbito forex, y esa reputación persiste; el régimen de registro del 31 de mayo de 2025 mejora sustancialmente su posición, pero no la borra. Un operador que presente una estructura de SVG ante un banco o una contraparte debe esperar que se indague en esa reputación heredada, y conviene que se anticipe presentando el certificado de registro de la FSA como prueba de que la estructura está supervisada y no es una simple pantalla.
Actividades cubiertas por el registro VASP
El registro conforme a la Virtual Asset Business Act se otorga como una única clase, no por niveles. La ley no establece clases distintas por actividad: la FSA evalúa a cada solicitante en función de las actividades que realiza y fija las condiciones en consecuencia. Solo una Business Company o LLC constituida en SVG puede registrarse, y las solicitudes deben presentarse a través de un agente registrado autorizado por la FSA; las entidades extranjeras no pueden ostentar el registro directamente.
Actividades cubiertas (VABA)
- Exchange entre activos virtuales y moneda fiat. Servicios de conversión entre moneda fiat y un activo virtual. Se aplica a exchanges centralizados, mesas OTC y proveedores de on/off-ramp.
- Exchange entre activos virtuales. Servicios de pares de negociación en los que ambas partes son activos virtuales, incluidos los exchanges spot y los servicios de intermediación.
- Transferencia de activos virtuales. Trasladar un activo virtual de una dirección a otra por cuenta de una contraparte. Abarca a los proveedores de monederos custodios, procesadores de pagos y liquidación comercial que emplean activos virtuales como tramo de pago.
- Custodia o administración de activos virtuales, o de instrumentos que permitan su control. Custodia, incluidos los servicios de gestión de claves que mantienen o cofirman instrumentos de control.
- Participar en la oferta o venta de un activo virtual por parte de un emisor, o prestar servicios financieros relacionados con ella. Servicios de emisión de tokens e ICO/IEO. La emisión de tokens solo se permite tras presentar un folleto ante la FSA con al menos 14 días de antelación a su publicación y recibir una declaración de no objeción.
Qué NO requiere registro
Tres exclusiones son relevantes en la práctica. Los proveedores puramente tecnológicos (por ejemplo, el almacenamiento en la nube de datos de criptoactivos) están exentos. Las personas físicas que realizan transferencias personales están exentas. Las empresas que utilizan criptoactivos únicamente para sus propias operaciones, en lugar de prestar un servicio a terceros, están exentas. La invocación de cualquier exclusión debe acreditarse mediante una consulta previa a la solicitud con la FSA, y no afirmarse sin más al lanzar un producto.
La guía pública de la FSA no excluye expresamente, a fecha de , las DAO, los protocolos DeFi ni los NFT. La VABA define el activo virtual como una representación digital de valor que puede negociarse o transferirse con fines de pago o de inversión, excluidos el dinero fiat digital y los valores negociables.
Por tanto, el tratamiento se basa en la actividad y no está consolidado: la prueba consiste en determinar si una persona jurídica identificable desempeña una función cubierta como la custodia, el control o el exchange. Los operadores de estructuras descentralizadas deberían realizar un análisis de perímetro con la FSA en lugar de presumir una exención.
Requisitos
El registro en SVG conlleva verdaderos umbrales prudenciales, no solo una tasa. Los elementos decisivos son el depósito legal de 100.000 EC$, el capital social desembolsado de 50.000 EC$ dentro de un capital social registrado de 300.000 EC$, el seguro de responsabilidad civil profesional y las funciones separadas, aprobadas por la FSA, de Money Laundering Reporting Officer y Money Laundering Compliance Officer.[1]
| Requisito | Estándar |
|---|---|
| Capital social registrado | 300.000 EC$ (~110 K USD), de los cuales 50.000 EC$ (~19 K USD) deben estar desembolsados; el capital social desembolsado mínimo debe mantenerse de forma permanente |
| Depósito legal | 100.000 EC$ (~37 mil USD) o el 25% de las obligaciones financieras frente a los clientes, la cifra que sea mayor; mantenido en efectivo, valores públicos o en una forma aprobada por el Ministro; reembolsable, retenido durante un período posterior al cese de la actividad del registrado |
| Seguro de responsabilidad civil profesional | Obligatorio: la disposición 25 de las Virtual Asset Business Regulations 2026 exige cobertura frente a la responsabilidad por actos u omisiones del registrado, de sus directivos o empleados, en los términos que determine la Autoridad. Las Regulations no fijan ninguna cifra; las Guidelines publicadas en el boletín oficial guardan silencio; el mínimo publicado por la FSA es de 300.000 EC$ (~110 K USD). La cifra de 1.000.000 USD en seis semanas procedía de una lista de comprobación de solicitud de mayo de 2025 que ya no está publicada |
| Vehículo elegible | Únicamente SVG Business Company o LLC, registradas a través de un agente registrado con licencia de la FSA; las entidades extranjeras no pueden ser titulares directas del registro |
| Representante Principal | Obligatorio para entidades de propiedad extranjera; una persona física residente en SVG; el contacto designado ante la FSA |
| MLRO y MLCO | Ambos aprobados previamente por la FSA y, conforme a la circular de la FSA de septiembre de 2025, dos personas distintas, salvo que la FSA autorice que una sola persona desempeñe ambas funciones (Reg 25(5), AML/TF Regs 2014) |
| Auditor externo | Debe designarse un CPA o un contable colegiado (Chartered Accountant) |
| Propiedad extranjera | 100% permitido |
| Dirección local | Obligatorio; los asesores indican que no existe obligación de arrendar locales físicos ni de trasladar a los administradores, por lo que la sustancia económica es ligera pero no nula |
El capital y el depósito legal
El error de modelización más frecuente es tratar el depósito legal de 100.000 EC$ como dinero gastado. Se trata de capital reembolsable de protección del cliente, mantenido en una forma aprobada y conservado durante un período posterior al cese de la actividad, por lo que debe figurar en el plan de tesorería como un activo inmovilizado, no como una comisión.
Es independiente y adicional al capital social desembolsado mínimo de 50.000 EC$. Cuando las obligaciones financieras frente a los clientes superan los 400.000 EC$, el criterio del 25% de las obligaciones eleva el depósito por encima de 100.000 EC$, por lo que un modelo de custodia o de exchange de gran volumen debe dimensionar el depósito en función de los saldos de clientes previstos.
Directivos, fit and proper y sustancia económica
La FSA realiza due diligence fit and proper sobre el titular real último, los accionistas significativos, los administradores, el representante principal y los altos directivos. Cada uno aporta dos documentos de identidad certificados, un certificado de antecedentes penales emitido en los últimos seis meses, un CV con certificados académicos que acrediten experiencia en activos virtuales, una referencia comercial y dos referencias bancarias, una carta de aceptación y una declaración de patrimonio neto certificada por un contable.[1] La huella de sustancia económica es ligera pero real: un representante principal residente en SVG, una dirección local, el MLRO y el MLCO aprobados y el auditor externo. Las entidades existentes debían adecuar los nombramientos separados de MLRO/MLCO a la normativa antes del .
AML/CFT y la Travel Rule
Las entidades registradas gestionan el perímetro AML y de lucha contra la financiación del terrorismo conforme a las AML/CFT Regulations 2014, la Proceeds of Crime Act 2013 y la Anti-Terrorist Financing and Proliferation Act 2015.[7] En términos operativos, esto supone due diligence del cliente y due diligence reforzada, la Travel Rule del FATF codificada en la VABA y en las directrices de 2025 (recopilación y transmisión de la información del ordenante y del beneficiario en las transferencias), cribado de sanciones, comunicación de operaciones sospechosas a la Unidad de Inteligencia Financiera de SVG, segregación de los activos de clientes y conservación de registros durante al menos siete años.[5][14] El error habitual es un manual AML genérico: la FSA espera políticas vinculadas a los instrumentos de SVG y a las tipologías reales de activos virtuales de la entidad registrada.
Proceso de solicitud
La solicitud de registro se presenta ante la FSA a través de un agente registrado autorizado por la FSA, junto con la tasa de solicitud de 4.000 EC$ y el expediente documental completo. La FSA tramita una solicitud completa en unos 90 días, si bien el calendario real lo determina el tiempo necesario para preparar el expediente y para abrir el acceso bancario en paralelo.[1]
El idioma de la solicitud es el inglés. Solo una SVG Business Company o LLC puede registrarse, por lo que la constitución de la entidad es el primer paso y se tramita a través del agente registrado.
Formar la entidad SVG
Constituya una Business Company o LLC de SVG a través de un agente registrado con licencia de la FSA, que presenta los documentos constitutivos y el registro de titularidad real. Consulte la guía completa de constitución de sociedades en San Vicente y las Granadinas para conocer los detalles sobre la selección de la entidad, el nombramiento del agente registrado y la presentación de documentos de titularidad.
Preparación de la solicitud
Reúna el expediente: plan de negocio con proyecciones financieras a cinco años, manual AML/CFT, marco de gestión de riesgos, política de TI y ciberseguridad, política de protección al consumidor, due diligence fit and proper sobre cada directivo, prueba del depósito legal y del origen de la financiación, y acreditación del seguro y del capital. Esta fase concentra el mayor bloque de tiempo.
Presentación de documentos y revisión de la FSA
La solicitud completa se presenta a través del agente registrado junto con las tasas de solicitud y de registro. La FSA lleva a cabo un examen sustantivo, preaprueba al MLRO y al MLCO y emite requerimientos de información. Estos suelen centrarse en las explicaciones sobre el origen del patrimonio, la concreción del manual AML y la arquitectura de custodia.
Registro y condiciones
La FSA concede el registro de Virtual Asset Business, válido hasta el 31 de diciembre del año de emisión. El seguro de responsabilidad civil profesional se contrata en las condiciones que determine la Autoridad conforme al reg. 25, y cualquier condición se acepta por escrito.
Banca y operacionalización
Abrir la estructura de cuentas operativas, finalizar el acuerdo de depósito legal, nombrar al auditor externo e iniciar el ciclo de reporte. La banca es la dependencia externa más lenta y debería estar ya en curso antes de esta etapa.
Los asesores informan de una tasa de due diligence de la FSA de unos 3.600 USD por cada directivo de la sociedad, que se cobra a mitad del proceso y no figura en el baremo publicado, por lo que las solicitudes con varios directivos pueden acarrear varios miles de dólares en tasas no presupuestadas; conviene confirmar la cifra con la FSA. Jagelski & Partners define el alcance de la entidad en SVG y coordina el encargo, y el socio de licenciamiento elabora el conjunto de políticas de AML y ciberseguridad y gestiona la totalidad del registro ante la FSA como un único encargo.
Documentación requerida
El expediente de solicitud ante la FSA, presentado a través del agente registrado, combina documentos corporativos, documentación fit and proper de cada directivo, un plan de negocio con proyecciones a cinco años, políticas AML y operativas por escrito, y documentación tecnológica y de ciberseguridad. El expediente es la parte del archivo sometida a mayor escrutinio, y las explicaciones sobre el origen del patrimonio son las que más solicitudes de información generan.[1]
Documentos societarios
Certificado de constitución, documentos constitutivos, certificate of incumbency, registro de titularidad real presentado a través del agente registrado, acuerdos del órgano de administración que autoricen la solicitud y prueba del domicilio local en SVG.
Documentos personales (cada UBO, accionista significativo, administrador, representante principal y alto directivo)
Dos documentos de identidad certificados por persona, un certificado de antecedentes penales emitido en los últimos seis meses, un CV con los certificados de formación que acrediten experiencia en activos virtuales, una referencia comercial y dos referencias bancarias por persona, una carta de aceptación de cada administrador y una declaración de patrimonio neto certificada por un contable. Las sociedades ya existentes presentan además tres años de cuentas auditadas.
Documentación de compliance y operativa
El socio de compliance construye este conjunto como parte del encargo, vinculado a los instrumentos SVG y al modelo de negocio real del registrante, y no a una plantilla. El paquete incluye:
- Plan de negocio: objetivos, mercado objetivo, estudio de viabilidad, estructura organizativa y de personal con las funciones de los responsables, y estructura de propiedad.
- Manual AML/CFT: due diligence del cliente y due diligence reforzada, cribado de sanciones, monitorización de transacciones calibrada según las tipologías de activos virtuales, comunicación de transacciones sospechosas a la Unidad de Inteligencia Financiera de SVG y la Travel Rule.
- Marco de gestión de riesgos y controles internos: identificación y mitigación de riesgos de ML/TF, operativos, tecnológicos y jurisdiccionales.
- Política de TI y ciberseguridad, que incluya la gestión y protección de datos, además de una política de protección del consumidor.
- Proyecciones financieras a cinco años: hipótesis de ingresos, coste del compliance, capital y cobertura de depósitos, y análisis del punto de equilibrio, revisados frente al capital propuesto.
- Prueba del capital, el depósito legal, el origen de la financiación y el seguro, además de una carta de aceptación del auditor externo (Reglamentos 6 y 25).
Los registros se conservan durante al menos siete años. El motivo más frecuente de una solicitud de información es un manual AML genérico o una descripción insuficiente del origen del patrimonio de un titular real último.
Costes y precios
El coste en SVG se divide en una cifra estatutaria y una cifra de implementación. La parte estatutaria es la tarifa publicada por la FSA y asciende a 16.000 EC$ (≈ 5.900 USD) en el año 1. La parte de implementación —la constitución de la entidad, la redacción del marco AML y de ciberseguridad y la gestión de la correspondencia con la FSA— va de 21.500 a 44.000 USD y se cotiza caso por caso. El depósito estatutario y el capital social desembolsado quedan fuera de ambas: son capital reembolsable o mantenido, no gasto. La dificultad honesta es que todo lo que va más allá de las tarifas publicadas procede de asesores y no del boletín oficial, de modo que las cifras de implementación que siguen llevan esa salvedad.
Las tasas publicadas por la FSA son una tasa de solicitud de 4.000 EC$ (≈ 1.500 USD), una tasa de registro de 12.000 EC$ (≈ 4.400 USD) y una renovación anual de 12.000 EC$. Las conversiones utilizan la paridad fija de larga data de 2,70 EC$ = 1 USD.[4]
Tasas gubernamentales / FSA
| Concepto de comisión | Importe | Notas |
|---|---|---|
| Tasa de solicitud | 4.000 EC$ (~1.500 USD) | Pagadera en el momento de la presentación de documentos; tarifario publicado por la FSA |
| Tasa de registro | 12.000 EC$ (~4.400 USD) | Clase de registro única; calendario publicado por la FSA |
| Tasa anual de renovación | 12.000 EC$ (~4.400 USD) al año | Renovar antes del 31 de enero siguiente al año de emisión |
| Tasa de due diligence (por directivo) | ~3.600 USD por responsable (declarado) | Comunicados por el asesor, cobrados a mitad del proceso, no figuran en ninguna tarifa publicada ni publicada en boletín oficial |
Capital y depósito (no es un coste)
| Concepto | Importe | Tratamiento |
|---|---|---|
| Depósito legal | EC$100.000 (~37 K USD) o el 25% de las obligaciones frente a clientes | Capital reembolsable; retenido durante un período tras el cese de la actividad |
| Capital social desembolsado | 50.000 EC$ (~19K USD) de los 300.000 EC$ registrados | Mantenido, no gastado |
Coste legal: tasas publicadas de la FSA
| Comisión | Año 1 (USD) |
|---|---|
| Tasa de solicitud, pagadera en el momento de la presentación de documentos (4.000 EC$ al tipo fijo de 2,70 EC$) | 1.500 USD |
| Tasa de registro, una sola clase de registro (12.000 EC$ al tipo fijo de 2,70 EC$) | 4.400 USD |
| Coste legal, año 1 (16.000 EC$) | 5.900 USD |
La tasa de renovación de 12.000 EC$ (≈ 4.400 USD) vence el 31 de enero siguiente al año de emisión y es la cifra legal a partir del año 2. El gravamen de due diligence de aproximadamente 3.600 USD por directivo, comunicado por asesores, no figura en ningún baremo publicado ni gazeteado, por lo que no se computa aquí; en una solicitud con tres o cuatro directivos añadiría entre 10.800 y 14.400 USD, y conviene confirmarlo con la FSA antes de comprometer un presupuesto.
Estructura típica, presupuesto por caso
| Concepto de coste | Año 1 (USD) |
|---|---|
| Constitución de la entidad (sociedad SVG y paquete de agente registrado, año 1) | 1.500–4.000 |
| Preparación profesional y jurídica (redacción de la solicitud, expedientes fit and proper, correspondencia con la FSA) | 10.000–20.000 |
| Documentación de compliance, elaborada a medida y no a partir de plantillas (manual AML, marco de riesgos, política de TI y ciberseguridad, proyecciones) | 10.000–20.000 |
| Estructura típica, año 1 (presupuesto por caso) | 21.500–44.000 |
El seguro de responsabilidad civil profesional es obligatorio en virtud del reg. 25 del Reglamento de 2026 y se suma a ambas cifras: 300.000 EC$ (≈ 110.000 USD) es la única cobertura mínima publicada, la Autoridad determina las condiciones y no se publica ninguna prima. La cifra ampliamente citada por los asesores, de 50.000 a 80.000 USD o más para una solicitud con tres o cuatro directivos, es la suma de las tasas legales, la implementación, los gravámenes por directivo, la prima del seguro y el depósito de 100.000 EC$; no está publicada en el boletín oficial y computa el depósito, que es capital reembolsable y no gasto.
A partir del año 2 el desembolso recurrente es la tasa de renovación de 12.000 EC$ (≈ 4.400 USD) como partida legal, a la que se suman el representante principal, el MLRO y el MLCO, la auditoría, el agente registrado y la auditoría de TI y ciberseguridad, presupuestados caso por caso.
Plazos
La FSA tramita una solicitud completa en unos 90 días. La preparación previa a la presentación de documentos suele añadir 6–10 semanas, y el onboarding bancario avanza en paralelo y determina la fecha operativa real.[1]
| Etapa | Duración | Acumulado |
|---|---|---|
| Constitución de la entidad (sociedad SVG) | 1–2 semanas | 1–2 semanas |
| Preparación de la solicitud | 6–10 semanas | 7–12 semanas |
| Revisión de la FSA (~90 días desde un expediente completo) | ~13 semanas | 20–25 semanas |
| Registro, seguro y condiciones | 2–4 semanas | 22–29 semanas |
| Banca y operacionalización | 4–12 semanas | 26–41 semanas |
Los solicitantes individuales bien preparados suelen necesitar 26–41 semanas. Dos factores amplían el límite superior: una narrativa de origen del patrimonio poco sólida o un manual AML genérico que provoca solicitudes de información continuadas por parte de la FSA, y un onboarding bancario tramitado de forma secuencial en lugar de en paralelo.
Fiscalidad
SVG aplica un modelo territorial de imposición societaria. Las rentas societarias de fuente extranjera tributan al 0% (las LLC están exentas por ley en virtud de la Income Tax (Amendment) Act 2020), mientras que las rentas de fuente nacional tributan al tipo nominal del 28%, reducido desde el 30% con efecto a partir del 1 de enero de 2023. No existe impuesto sobre las plusvalías, ni retención en origen sobre dividendos, intereses o cánones abonados a no residentes, ni IVA para las sociedades offshore.[12]
| Tipo de impuesto | Tarifa | Solicitud de licencia de criptoactivos |
|---|---|---|
| Impuesto sobre sociedades (de origen extranjero) | 0% | Las rentas de actividades de activos virtuales de fuente extranjera están exentas; las LLC están exentas por ley |
| Impuesto de sociedades (de fuente nacional) | 28% tipo general / de sucursal | Reducido desde el 30% con efectos desde el ; las rentas de fuente nacional se gravan al tipo general |
| Impuesto sobre las ganancias de capital | 0% | Sin impuesto sobre plusvalías en la transmisión de activos virtuales |
| Retención en la fuente | 0% (extraterritorial) | Sin retención en origen sobre dividendos, intereses o cánones pagados a no residentes |
| IVA | 0% (sociedades offshore) | Sin IVA en sociedades offshore |
| Convenios de doble imposición | Nada destacable | Sin red de convenios relevante |
Todas las posiciones a fecha de . SVG no ha identificado un impuesto complementario nacional del Pilar Dos para los negocios offshore típicos de activos virtuales; el Impuesto Mínimo Global de la OCDE se aplica únicamente a los grupos con ingresos consolidados superiores a 750 millones EUR.
Reporte CRS y CARF
SVG aplica el Estándar Común de Comunicación de Información de la OCDE desde 2016 (AEOI/CRS Regulations 2016) y es miembro del Foro Global y del Marco Inclusivo.[12] En cuanto al Marco de Comunicación de Información sobre Criptoactivos, SVG es una jurisdicción comprometida: el documento de compromisos CARF de la OCDE la sitúa en el grupo que realizará los primeros intercambios en 2028.[11] La comunicación de información CARF es, por tanto, una obligación futura que los operadores deberían planificar desde ahora, aunque los flujos de datos no comiencen hasta 2028.
Compliance continuo y post-registro
Un registro en SVG constituye una obligación de compliance permanente, no una presentación de documentos puntual. El registrante lo renueva anualmente, mantiene el capital y el depósito legal, presenta informes anuales auditados y de TI/ciberseguridad, y gestiona el perímetro AML y de la Travel Rule como una función permanente.[5]
Obligaciones anuales
Renovación del registro antes del 31 de enero siguiente al año de emisión. Auditoría externa anual realizada por un CPA o Chartered Accountant. Informe anual de auditoría de TI y ciberseguridad presentado a la FSA. Segregación de los activos de clientes y capacidad de respuesta ante incidentes. Mantenimiento del depósito legal de 100.000 EC$ y del capital social desembolsado de 50.000 EC$. Operativa AML y de la Travel Rule, cribado de sanciones, comunicación de transacciones sospechosas a la Unidad de Inteligencia Financiera de SVG y conservación de registros durante al menos siete años.[1]
Requisito de emisión de tokens
La emisión de tokens solo se permite después de que se presente un folleto a la FSA con al menos 14 días de antelación a su publicación y se reciba una declaración de no objeción.[1] No existe un código general de publicidad publicado por separado para los activos virtuales, pero la FSA emite avisos públicos de advertencia en los que identifica a entidades que afirman falsamente tener la condición de VASP en SVG, de modo que una comercialización que exagere esa credencial conlleva un riesgo directo de sanción.
Ejecución
La Ley de modificación de la FSA n.º 8 de 2025 otorga a la FSA la facultad de publicar listas de advertencia de negocios de activos virtuales no autorizados (art. 42(1) a (2)) y de emitir directrices (art. 43D).[3] Operar un negocio de activos virtuales no registrado conlleva ahora el riesgo de cancelación registral, de un aviso público de advertencia que identifique a la firma y de medidas de ejecución, incluidas multas. El régimen es reciente, por lo que el historial de ejecución publicado por la FSA sigue siendo escaso; las facultades, sin embargo, están en vigor.
Banca
La banca es la restricción determinante para un negocio de activos virtuales en SVG, más que para la mayoría de sus pares offshore. El sector bancario nacional es pequeño: los activos totales de los bancos comerciales se situaban en torno a 2,73 miles de millones XCD (~1 mil millones USD) a finales de 2023, y el Caribe en su conjunto ha experimentado un intenso de-risking en la banca corresponsal. Una credencial registrada ayuda, pero no genera una cuenta bancaria.[8]
Cada proveedor de esa cadena realiza su propia due diligence, por lo que la documentación probatoria del onboarding debe reunirse tres veces en lugar de una.
La conclusión honesta en materia de conversión es que el registro mejora las probabilidades de onboarding frente a una sociedad vacía, porque aporta la credibilidad que las antiguas estructuras offshore nunca ofrecieron, si bien la aceptación nunca está garantizada. Las contrapartes solicitan el certificado de registro de la FSA y un paquete corporativo apostillado, junto con el resumen del programa AML, los procedimientos de sanciones y de Travel Rule, expedientes fit and proper de cada titular real último y una declaración escrita del modelo de negocio y de las geografías de clientes.
Jagelski & Partners cuenta con una red de socios bancarios que abarca más de 90 instituciones en Europa, el Reino Unido, Suiza y Asia, incluidas entidades de dinero electrónico y proveedores de pagos nativos del sector cripto que evalúan a un registrante de SVG antes de la presentación. Un registro sin acceso bancario es un certificado colgado en la pared: consulte el servicio de Banca para conocer la mecánica de precalificación. Conviene abrir dos o tres relaciones en paralelo desde el primer día en lugar de esperar el primer rechazo.
Para el conjunto de múltiples proveedores que utiliza un negocio de activos virtuales en SVG, la red de socios mantiene vías activas de apertura de cuentas en todas las jurisdicciones que atiende Jagelski & Partners, y la viabilidad del acceso bancario se confirma en la fase de definición del alcance, antes de presentar cualquier solicitud de registro.
Explorar soluciones bancariasPosición ante FATF / CFATF y acceso al mercado
SVG está fuera de las listas del FATF. Es miembro del CFATF y no figuraba en la lista del FATF de jurisdicciones sujetas a mayor supervisión (la lista gris) en el plenario del , ni está en la lista negra.[10] Se encuentra en un proceso activo de seguimiento del CFATF para subsanar las deficiencias de su evaluación mutua de 2024, una vía de supervisión ordinaria que no debe confundirse con la inclusión en la lista gris.
La Evaluación Mutua de la 4.ª ronda de SVG tuvo su visita in situ en marzo de 2023, fue adoptada en el plenario del CFATF en Aruba a finales de 2023 y publicada en 2024, dejando la calificación de la Recomendación 15 (nuevas tecnologías) para una recalificación de seguimiento, ya que la VABA aún no estaba en vigor en el momento de la visita in situ.[9] Esa recalificación ya se ha producido.
El CFATF adoptó un segundo Informe de Seguimiento Reforzado el , en el que se recalificaron cuatro de las cuarenta Recomendaciones y se mantuvo a SVG como cumplidora o mayoritariamente cumplidora en 31 de ellas.[16] La Recomendación 15 figuró entre las reexaminadas y se mantuvo en parcialmente cumplida.
SVG permanece en seguimiento intensificado, por lo que la calificación es una restricción vigente y no una cuestión zanjada, y no se ha anunciado la fecha del próximo informe de seguimiento.[16]
Como contraste, la jurisdicción homóloga BVI fue incluida en la lista gris del FATF el y seguía en ella en febrero de 2026, que es el tipo de cambio de listas que los operadores de SVG deben vigilar.
Aviso legal sobre acceso al mercado
No existe pasaporte europeo a partir de un registro en SVG, y la reverse solicitation no está codificada para los activos virtuales en SVG. La VABA refleja el principio general de que, cuando una jurisdicción de destino exige autorización, la entidad de SVG debe obtener esa autorización antes de ofrecer servicios en ella: el registro en SVG no subsana la necesidad de una licencia extranjera. En el caso concreto de la UE, MiCA (Reglamento (UE) 2023/1114) exige la autorización como proveedor de servicios de criptoactivos en un Estado miembro de la UE y no contempla ningún régimen de equivalencia para terceros países. La exención de reverse solicitation del artículo 61 de MiCA, tal como la interpretan las Directrices de ESMA (ESMA35-1872330276-2030, ), se limita a contactos aislados y genuinamente no solicitados, y no puede constituir un modelo de negocio.[15] Para más detalle, véase La reverse solicitation bajo MiCA →.
Ventajas y limitaciones
SVG ofrece un registro auténtico, de bajo coste y alineado con FATF, con una base fiscal territorial y una situación limpia en las listas, frente a contrapartidas igualmente reales.
- Un registro legal genuino. Un regulador nominado (la FSA), una ley definida, capital y umbrales de depósito, un requisito de folleto y facultades de ejecución, no una mera sociedad pantalla offshore.
- Posición internacional impecable. Miembro del CFATF; no figura en la lista gris ni en la lista negra del FATF a febrero de 2026; compromiso con el CARF para 2028.
- Fiscalidad territorial. 0% sobre las rentas de origen extranjero, sin impuesto sobre plusvalías, sin retenciones en origen y sin IVA para las sociedades offshore; 28% únicamente sobre las rentas de origen nacional.
- Tasas oficiales publicadas y tramitación de ~90 días. La solicitud, 4.000 EC$, y el registro, 12.000 EC$, son importes fijos y conocidos, con un plazo de tramitación definido.
- Sustancia económica ligera pero real. Representante principal residente en SVG, dirección local y directivos aprobados, sin obligación reportada de arrendar oficinas ni de trasladar a los administradores.
- Un régimen joven, aún en consolidación. En vigor solo desde el 31 de mayo de 2025, con guías y circulares que siguen publicándose. Mitigación: establecer el diálogo con la FSA en la fase previa a la solicitud y hacer seguimiento de las nuevas guías.
- La banca es la restricción determinante. El sector nacional es reducido y el de-risking en el Caribe es severo. Mitigación: construir una estructura con varios proveedores —EMI y PSP de cripto— abierta en paralelo a la solicitud ante la FSA, no después.
- Una cifra de coste sin fuente. La tasa de due diligence por directivo comunicada por el asesor no figura en ninguna tarifa de la FSA, y esa misma tarifa cobra la due diligence a otros sectores al coste más 50 EC$, que es una fórmula completamente distinta. Mitigación: confírmelo directamente con la FSA antes de presupuestar.
- Sin acceso al mercado y con una reputación heredada. El registro no otorga pasaporte, y SVG arrastra el lastre de haber sido pabellón de conveniencia del forex. Mitigación: presentar en primer lugar el certificado de registro como prueba de supervisión y obtener una autorización CASP independiente allí donde los clientes lo exijan.
Cómo se compara San Vicente
SVG se sitúa en la banda VASP offshore del Caribe. Santa Lucía es el par operativo más próximo, un régimen escrito más antiguo en una banda de coste similar. Comoras (Anjouan) es la alternativa más económica, rápida y ligera, con el reconocimiento más débil. Las BVI constituyen el régimen de mayor coste y más conocido, actualmente en la lista gris del FATF. Seychelles es la licencia offshore con mayor reconocimiento, en una banda de capital y coste superior.
| Factor | San Vicente | Santa Lucía | Comoras (Anjouan) | BVI | Seychelles |
|---|---|---|---|---|---|
| Credencial | Registro VAB (FSA), VABA n.º 9 de 2022 | Licencia de actividad de activos virtuales (FSRA) | Licencia de intermediación + certificado de actividades con criptoactivos (AOFA) | Registro VASP (FSC) | Licencia VASP, 4 categorías (FSA) |
| Estado | Emergentes (en vigor el 31 de mayo de 2025) | Operativo desde diciembre de 2022 | Offshore de regulación ligera | Constituida | Establecida (desde sept. de 2024) |
| Plazos | ~90 días | 4–6 meses | 1–2 meses | 4–6 meses | 3–6 meses |
| Cap. mín. | 50.000 EC$ desembolsados (~19K USD) + depósito de 100.000 EC$ (~37K USD) | Ninguno legal; escrow del 15% de fondos de clientes | Ninguno fijado | Ninguno fijado | 25.000–100.000 USD según la categoría |
| Coste total del año 1 | ≈ 27K–50K USD | 34.030–58.930 USD | 19.000–49.500 USD | 39.800–156.000 USD | 55.500–158.000 USD (excl. capital) |
| Impuesto de sociedades | 0% de origen extranjero; 28% nacional | 30% de origen local; el origen extranjero está exento | 0% | 0% | 1,5% territorial |
| Presencia local | Representante principal residente + MLRO/MLCO separados + auditor | Oficina + representante principal + locales IFRS | Solo agente registrado + domicilio social | Representante autorizado + auditor | Director residente + responsable de compliance local |
| Acceso bancario | Difícil; estructura de EMI offshore + PSP cripto | Difícil; estructura multiproveedor | Difícil; se requiere banca independiente | Difícil; vía EMI / neobanco de la UE | Difícil; EMI + infraestructura especializada |
| Pasaporte europeo de la UE | No | No | No | No | No |
| Situación FATF | Limpio (CFATF, en seguimiento) | Limpio | Limpio | En lista gris (desde el 13 de junio de 2025) | Limpio |
| Reconocimiento | Bajo; emergente, reputación heredada | De baja a moderada | Más bajo | Bajo (lastre de la lista gris) | Moderado |
| Ideal para | Operadores sensibles al coste que buscan un registro real alineado con FATF, y entidades SVG en proceso de regularización | Operadores que buscan un marco normativo caribeño de redacción más antigua | Operadores B2B especializados o exclusivamente institucionales con su propio acceso bancario | Startups con presupuesto ajustado que aceptan la superposición de la lista gris | Exchanges y brókeres que buscan mayor reconocimiento con un capital más elevado |
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La lectura honesta: las BVI figuran en la tabla como jurisdicción incluida en la lista gris del FATF, un régimen de seguimiento que lastra la due diligence sobre contrapartes, mientras que SVG está limpia pero sujeta a un seguimiento rutinario del CFATF que no debe confundirse con la lista gris. La posición distintiva de SVG es que se trata de un registro genuino y alineado con el FATF al menor coste creíble entre los regímenes que realmente supervisan la actividad, con la contrapartida de que es joven y arrastra una reputación heredada del forex.
Cuándo San Vicente es la opción correcta
SVG resulta adecuada para exchanges sensibles al coste, mesas OTC, proveedores de monederos y de custodia y emisores de tokens que buscan un registro real y supervisado en lugar de una simple sociedad pantalla o una inscripción limitada a efectos de AML, así como para operadores que ya cuentan con una entidad en SVG y deben regularizarla ahora. No es adecuada para modelos institucionales o dirigidos a bancos de primer nivel, ni para operadores que se dirijan a clientes de la UE, que deberían solicitar una autorización de CASP conforme a MiCA.
Cuando un mayor reconocimiento justifica una banda de capital y de costes más elevada, Seychelles es el paso natural; cuando basta con una estructura más ligera y rápida, exclusivamente B2B, Comoras es la alternativa de menor coste.
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Errores frecuentes en las solicitudes de San Vicente
La mayoría de los errores relativos a los SVG provienen de tratar la jurisdicción como era antes del 31 de mayo de 2025, o de interpretar erróneamente qué es y qué no es un requisito publicado.
- Creer que en SVG sigue vigente el «no se requiere licencia». La era sin regulación terminó el 31 de mayo de 2025. Operar un negocio de activos virtuales sin registro expone hoy a la baja registral y a un aviso público de la FSA en el que se nombra a la empresa. La solución es registrarse o cesar la actividad dirigida a SVG, no esperar.
- Confundir el depósito legal de 100.000 EC$ con una comisión. Es capital de protección del cliente reembolsable, no dinero gastado: modélelo como un activo inmovilizado en el plan de flujo de caja (véase Requisitos para el dimensionamiento del tramo del 25%).
- Presupuestar únicamente las tasas gubernamentales de 16.000 EC$. Los solicitantes olvidan el capital social desembolsado, el seguro de responsabilidad civil profesional, la tasa de due diligence por directivo comunicada y el coste profesional del expediente. Construya el presupuesto de arriba abajo, desde el depósito y el capital, y no desde la tasa de solicitud.
- Nombrar a una misma persona como MLRO y MLCO. La circular de la FSA de septiembre de 2025 exige dos personas distintas, salvo que la FSA apruebe que una sola persona ocupe ambos cargos (Reg 25(5)). Las entidades existentes debían cumplir antes del 28 de noviembre de 2025, por lo que una estructura con un único responsable es un motivo de rechazo conocido.
- Suponer que el registro otorga acceso al mercado o subsana el licenciamiento extranjero. No es así. Sigue siendo necesario obtener la autorización allí donde estén localizados sus clientes, y un registro en SVG no concede ningún pasaporte europeo de la UE.
- Confundir la vía de la Business Company de forex con la vía del VASP de criptoactivos. La actividad de forex se encuadra en la posición separada de la FSA, según la cual esta no emite ninguna licencia de forex o de intermediación y exige autorización allí donde estén ubicados los clientes, y no en la VABA. Una firma que realice ambas actividades debe mapear cada una por separado.
- Dejar la banca para el final. El onboarding con EMI y PSP de criptoactivos debe iniciarse en paralelo con la solicitud ante la FSA (véase Banca); tratarlo como una tarea posterior al registro es la causa más habitual de que un lanzamiento se retrase meses.
Preguntas frecuentes
Sí. Desde el 31 de mayo de 2025, toda empresa de activos virtuales constituida o que opere en Saint Vincent y las Granadinas, o desde allí, debe registrarse ante la Financial Services Authority (FSA) conforme a la Virtual Asset Business Act No. 9 of 2022. Ha terminado la antigua etapa de hecho no regulada, en la que la actividad de criptoactivos y forex se canalizaba a través de una simple Business Company o LLC sin supervisión alguna.
Operar un negocio de activos virtuales sin registro expone ahora a la firma a la disolución registral, a una advertencia pública de la FSA que la identifique por su nombre y a acciones de ejecución en virtud de la FSA (Amendment) Act No. 8 of 2025.
Técnicamente se trata de un registro, no de una licencia. El instrumento otorga el registro como Virtual Asset Business conforme a la Virtual Asset Business Act No. 9 of 2022, bajo la supervisión de la Financial Services Authority (FSA), el único regulador no bancario. Varias fuentes antiguas denominan erróneamente al regulador Financial Services Commission; el nombre correcto es FSA. La distinción importa en la práctica: el registro es una credencial de compliance y autoriza la actividad de activos virtuales en o desde San Vicente y las Granadinas, pero no confiere acceso al mercado de la UE ni de ninguna otra jurisdicción. Sigue siendo necesario obtener autorización allí donde estén ubicados sus clientes.
Cinco actividades en virtud de la Virtual Asset Business Act: intercambio entre activos virtuales y moneda fiat, intercambio entre activos virtuales, transferencia de activos virtuales, custodia o administración de activos virtuales o de instrumentos que permitan su control, y la participación en servicios financieros, o su prestación, en relación con la oferta o venta de un activo virtual por parte de un emisor.
La emisión de tokens solo se permite tras presentar un folleto ante la FSA con al menos 14 días de antelación a su publicación y recibir una declaración de no objeción. Quedan exentos los proveedores meramente tecnológicos, las personas físicas que realizan transferencias personales y las empresas que utilizan criptoactivos únicamente para sus propias operaciones.
La emisión de tokens está cubierta: se encuadra en la actividad de emisión o venta y activa el trámite del folleto y de la no objeción. La Ley define el activo virtual como una representación digital de valor que puede negociarse o transferirse con fines de pago o inversión, excluyendo el dinero fiat digital y los valores negociables. El tratamiento de DeFi, DAO y NFT no está expresamente excluido en la guía pública de la FSA a fecha de junio de 2026, por lo que se evalúa actividad por actividad: la prueba consiste en determinar si una persona jurídica identificable desempeña una función cubierta como la custodia, el control o el exchange. Los operadores de estructuras descentralizadas deberían realizar un análisis de perímetro con la FSA en lugar de presuponer una exención.
Las tasas gubernamentales publicadas por la FSA son una tasa de solicitud de 4.000 EC$ (≈ 1.500 USD) y una tasa de registro de 12.000 EC$ (≈ 4.400 USD), renovable por 12.000 EC$ al año. Esas tasas son la parte más pequeña del presupuesto. El coste real lo determinan el capital social desembolsado de 50.000 EC$, el seguro de responsabilidad civil profesional, el conjunto de políticas de AML y ciberseguridad, la due diligence fit and proper sobre cada directivo, la preparación jurídica y el auditor externo.
El coste legal en el año 1 es, por tanto, de 16.000 EC$ (≈ 5.900 USD), y la implantación habitual añadida, cotizada caso por caso, oscila entre 21.500 y 44.000 USD. Las estimaciones de asesores que sitúan el total integral en aproximadamente 50.000 a 80.000 USD o más para una solicitud con tres o cuatro directivos incluyen las tasas por directivo, la prima de seguro y el depósito; no están publicadas ni difundidas en el boletín oficial por la FSA y deben considerarse indicativas. El depósito legal de 100.000 EC$ es capital reembolsable, no un coste.
El depósito legal es de 100.000 EC$ (unos 37.000 USD) o el 25% de las obligaciones financieras frente a los clientes, la cifra que resulte mayor. Se mantiene en efectivo, en valores públicos o en otra forma aprobada por el Ministro y se conserva durante un período posterior al cese de la actividad del registrado. Es capital de protección del cliente reembolsable, no un gasto, por lo que debe figurar en su modelo de flujo de caja como un activo inmovilizado y no como una tasa.
Es independiente del capital social desembolsado mínimo de 50.000 EC$, que a su vez se enmarca dentro de los 300.000 EC$ de capital social registrado.
La FSA tramita una solicitud completa en unos 90 días. Solo puede registrarse una Business Company o LLC de San Vicente y las Granadinas, mediante presentación a través de un agente registrado autorizado por la FSA; las entidades extranjeras no pueden ostentar el registro directamente. Una entidad de propiedad extranjera debe designar un Principal Representative que sea una persona física residente en San Vicente y las Granadinas, además de una dirección local. El Money Laundering Reporting Officer y el Money Laundering Compliance Officer deben ser dos personas distintas, salvo que la FSA apruebe que una sola persona desempeñe ambas funciones, conforme a la circular de la FSA de septiembre de 2025. Se exige un auditor externo.
La banca es la restricción vinculante, no la posición fiscal. El sector bancario nacional es pequeño y la reducción de riesgo en la banca corresponsal del Caribe es severa, por lo que la mayoría de los operadores canalizan sus flujos cotidianos a través de una entidad de dinero electrónico autorizada en la UE o el EEE, una entidad domiciliada en Asia especializada en criptoactivos para los modelos de mayor riesgo, y un proveedor de servicios de pago cripto-nativo para la liquidación de entrada y salida de fondos.
Un registro FSA genuino mejora las probabilidades de onboarding frente a una simple sociedad pantalla, pero ninguna institución garantiza la aceptación, por lo que conviene iniciar las gestiones bancarias en paralelo a la solicitud. En materia fiscal, la renta empresarial de fuente extranjera tributa al 0% bajo el régimen territorial, sin impuesto sobre plusvalías, sin retenciones ni IVA para las sociedades offshore; la renta de fuente nacional tributa al tipo nominal del 28%, reducido desde el 30% con efectos desde el 1 de enero de 2023.
No. San Vicente y las Granadinas es miembro del Grupo de Acción Financiera del Caribe (GAFIC) y no figuraba en la lista del FATF de jurisdicciones sujetas a mayor supervisión, la lista gris, según la declaración de 13 de febrero de 2026, ni está en la lista negra. Se encuentra en un proceso activo de seguimiento del GAFIC para subsanar las deficiencias detectadas en su evaluación mutua de 2024, un mecanismo de supervisión rutinario que no debe confundirse con la inclusión en la lista gris.
En contraste, las Islas Vírgenes Británicas fueron incluidas en la lista gris del FATF el 13 de junio de 2025 y seguían en ella en febrero de 2026. San Vicente y las Granadinas también se ha comprometido con el Marco de Comunicación de Información sobre Criptoactivos de la OCDE, con los primeros intercambios previstos para 2028.
No sobre una base comercializada. MiCA (Reglamento (UE) 2023/1114) exige la autorización como proveedor de servicios de criptoactivos (CASP) en un Estado miembro de la UE y no contiene ningún régimen de equivalencia para terceros países, por lo que un registro en San Vicente y las Granadinas no otorga ningún pasaporte de la UE. La exención de reverse solicitation prevista en MiCA, artículo 61, tal como la interpretan las Directrices de ESMA de 26 de febrero de 2025 (ESMA35-1872330276-2030), se limita a contactos de clientes aislados y genuinamente no solicitados y no puede constituir la base de un modelo de negocio.
La comercialización dirigida a residentes de la UE, los sitios web en lenguas de la UE sin una justificación ajena a la UE, la actividad de influencers radicados en la UE y la comercialización posterior de activos del mismo tipo invalidan todas ellas la exención.
El certificado es válido hasta el 31 de diciembre del año de emisión y debe renovarse antes del 31 de enero del año siguiente, con la tasa anual de 12.000 EC$ (≈ 4.400 USD). Las obligaciones continuas incluyen el perímetro AML y de la Travel Rule conforme a la normativa sobre blanqueo de capitales y financiación del terrorismo, funciones separadas de Money Laundering Reporting Officer y Money Laundering Compliance Officer aprobadas por la FSA, auditoría externa anual, un informe anual de auditoría de TI y ciberseguridad presentado a la FSA, segregación de los activos de clientes, mantenimiento del depósito legal de 100.000 EC$ y del capital social desembolsado de 50.000 EC$, y conservación de registros durante al menos siete años. La FSA puede emitir advertencias públicas y promover la baja registral y medidas de ejecución contra los registrados incumplidores.
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Referencias
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- St. Vincent and the Grenadines Financial Services Authority, Virtual Asset Business Act, No. 9 of 2022, y página de Virtual Asset Businesses y FAQ (en vigor desde el 31 de mayo de 2025), fsasvg.com, consultado en .
- St. Vincent and the Grenadines Financial Services Authority, Implementation of the Virtual Asset Business Act and Commencement of the Registration Process for Virtual Asset Businesses (registro abierto el 2 de junio de 2025; los operadores existentes deben solicitarlo antes del 31 de julio de 2025), fsasvg.com, consultado en .
- St. Vincent and the Grenadines Financial Services Authority, Enforcement notice and Financial Services Authority (Amendment) Act No. 8 of 2025 (art. 42(1) a (2), listas públicas de advertencia; art. 43D, potestad de emitir directrices), fsasvg.com, consultado en .
- St. Vincent and the Grenadines Financial Services Authority, Virtual Asset Business: fee schedule (solicitud EC$ 4.000; registro y renovación EC$ 12.000), fsasvg.com, consultado en .
- St. Vincent and the Grenadines Financial Services Authority, Guidelines for Virtual Assets Businesses in SVG (Gaceta n.º 63, 25 de noviembre de 2025; §5.2 capital social desembolsado mínimo de 50.000 EC$ dentro de un capital autorizado de 300.000 EC$; §5.4 depósito legal de 100.000 EC$ o el 25% de las obligaciones frente a clientes, la cifra que sea mayor; en el documento no figura ningún requisito de seguro de responsabilidad civil profesional), fsasvg.com, consultado en .
- St. Vincent and the Grenadines Financial Services Authority, Virtual Asset Business Regulations 2026 (SR&O 2026 No. 2, publicado en el boletín oficial el , dictado en virtud del art. 22 de la Virtual Asset Business Act; reg. 6, capital social desembolsado de 50.000 EC$ dentro de un capital autorizado de 300.000 EC$; reg. 25, seguro obligatorio en los términos que determine la Authority, sin cifra prescrita; Anexo 1, formulario de solicitud legal; Anexo 2, sin tasa de due diligence), fsasvg.com, consultado el .
- Gobierno de San Vicente y las Granadinas, Anti-Money Laundering and Countering the Financing of Terrorism (AML/CFT) Regulations 2014 (amended 2017); Proceeds of Crime Act 2013; Anti-Terrorist Financing and Proliferation Act 2015, fsasvg.com, consultado en .
- Departamento de Estado de los Estados Unidos, 2024 Investment Climate Statement: St. Vincent and the Grenadines (tamaño del sector bancario; legislación sobre activos virtuales), state.gov, consultado en .
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