fintech y negocios de alto riesgo
Banca, licenciamiento y constitución para casos que la vía estándar no puede colocar.
Texto editorial · Última actualización:
Una cuenta que no se abre. Una licencia bloqueada en revisión. Una estructura que necesita reconstruirse. Jagelski & Partners delimita el caso y presenta al único socio de la red cuyo apetito de riesgo y cobertura encajan.
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Su preselección en segundos
Tres comparadores analizan 157 perfiles de jurisdicciones: 50 para el licenciamiento cripto, 52 para la constitución de sociedades y 55 para el acceso bancario, cada uno según los criterios de los que realmente depende ese vertical. Una cuarta herramienta, el radar regulatorio, sigue lo que cambiará a continuación. Gratis, en abierto, sin necesidad de llamada.
La visión completa, gratis
Guías de referencia, gratuitas y sin muros de acceso: 52 de las 55 jurisdicciones que cubrimos cuentan con una guía completa de jurisdicción (Alemania, la Isla de Man y los Países Bajos solo figuran en el comparador bancario), junto a 17 guías bancarias redactadas por sector. Requisitos, costes, plazos y las contrapartidas que nadie anuncia.
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Socios de licenciamiento, en los mercados fintech y de activos virtuales
Definición del alcance y selección de especialistas en todo el mundo
En las relaciones de banca y EMI con socios en 2025
Pagan los socios, no los clientes. Sin comisión de onboarding.
Cuando la vía habitual falla, abrimos otra puerta.
Para la mayoría de los fundadores, el detonante es una carta de denegación, una solicitud estancada o una estructura que su contable acaba de señalar. Jagelski & Partners no abre las cuentas ni firma las presentaciones de documentos ante el regulador. Analizamos el caso, identificamos al especialista de nuestra red cuyo apetito de riesgo, cobertura de jurisdicciones y precios encajan, y hacemos la presentación. Cuando dos o tres servicios se entrelazan, el alcance escrito establece la secuencia y las dependencias antes del traspaso. Banca, licenciamiento y constitución: cada uno abordado con un socio que ya ha gestionado ese perfil antes.
Más sobre Jagelski & PartnersEmparejamiento precualificado
Los casos se contrastan con los criterios de aceptación vigentes de más de 90 instituciones bancarias y se asignan en todo el mundo al especialista adecuado antes de cualquier solicitud formal. Solo se dirige a los proveedores con probabilidades de aceptar el caso.
Economía alineada
La institución que asume el caso paga a Jagelski & Partners, no el cliente. No hay recargo sobre las tarifas bancarias ni de EMI, ni se factura al cliente ninguna comisión de onboarding.
Traspaso claro
Un único brief escrito, una presentación cualificada y ninguna ambigüedad sobre la responsabilidad. Jagelski & Partners se encarga del análisis y de la selección; desde la presentación, el especialista independiente asume la relación y la ejecución.
Del caso a la presentación.
Delimitar el caso y estructurar la ruta
Enviamos una primera respuesta escrita en un día laborable desde la consulta. Después delimitamos el modelo de negocio, mercados, jurisdicción, tipo de entidad, vía de licencia y requisitos bancarios. La precalificación bancaria tarda 3–5 días laborables; el plazo inicial no promete haber completado la selección ni la presentación.
Seleccione el socio
Antes de cualquier solicitud formal, contrastamos el caso con los criterios de aceptación vigentes de más de 90 instituciones bancarias y lo asignamos en todo el mundo al especialista cuyo apetito de riesgo, precios y plazos encajan.
Hacer la presentación
Después llega la presentación al socio que puede asumir el caso. El cliente y el especialista contratan directamente. Cuando resulta útil una llamada, la mantiene el especialista independiente seleccionado, que sigue siendo el punto de contacto durante toda la ejecución. Cuando se necesitan conjuntamente dos o tres servicios, el brief escrito indica al especialista la secuencia y las dependencias.
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Obtenga su hoja de rutaAcceso bancario para los casos que la vía estándar no consigue colocar.
Los operadores suelen acudir a nosotros después de solicitudes rechazadas. Precualificamos el caso ante más de 90 entidades bancarias y de pago de la red de socios y después presentamos a la que encaja. A través de la red de socios de Jagelski & Partners, las empresas colocaron más de catorce mil millones de euros de facturación de clientes en relaciones bancarias y con EMI en 2025. El pago procede de la entidad, no del cliente.
En sus relaciones con bancos y EMI durante 2025, las empresas canalizaron más de catorce mil millones de euros de facturación de clientes a través de la red de socios de Jagelski & Partners. Por el volumen que coloca la red, las instituciones asociadas ofrecen condiciones de precio a las que un solicitante directo no puede acceder. La tarifa institucional se traslada sin recargo.
Dos preguntas que el resto del mercado responde como si fueran una sola: si una cuenta local es realista y si la estructura viable se sostiene de todos modos. Active un filtro y las 55 jurisdicciones bancarias que figuran a continuación se filtrarán en tiempo real. «Rápido» mide la apertura de una cuenta local para una sociedad operativa estándar; los perfiles cripto y otros de alto riesgo tardan más.
Ninguna jurisdicción cumple todos los filtros. o abrir la herramienta completa →
Una jurisdicción puede resultar difícil de bancarizar localmente y, aun así, ser perfectamente bancarizable a través de una estructura con varios proveedores. Ese es el caso habitual, no una contradicción.
Licenciamiento para solicitudes que requieren un enfoque distinto.
Los solicitantes suelen contactarnos a mitad de proceso, con un expediente estancado o un requerimiento del regulador sobre la mesa. La presentación se dirige a un socio de licenciamiento con trabajo reciente y comparable en esa jurisdicción, no a la firma con la marca internacional más consolidada. La red de socios cubre 50 jurisdicciones, incluidas firmas contratadas por gobiernos para redactar marcos nacionales de criptoactivos y activos virtuales.
La lista breve por la que la mayoría de las firmas le obligan a agendar una llamada: pulse un filtro y las 50 jurisdicciones de licenciamiento que figuran a continuación se filtran en directo, sin registro y sin llamada comercial.
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Cada cifra que hay tras estos filtros se vuelve a verificar de forma periódica. Consulte los próximos cambios en el Regulatory Radar.
Constitución diseñada para el acceso bancario y el licenciamiento posteriores.
Los fundadores llegan a menudo con una entidad que no supera la revisión posterior: jurisdicción equivocada, perfil de director equivocado, sin sustancia económica. Presentamos al socio de constitución cuya especialidad encaja, con un alcance escrito que muestra cómo debe secuenciarse la constitución con el licenciamiento y el acceso bancario. Presentamos especialistas independientes en constitución de sociedades en todo el mundo.
Estados miembros de la UE, centros offshore del Caribe, zonas francas de Oriente Medio, hubs de Asia-Pacífico: cada jurisdicción se selecciona con un propósito estratégico concreto. La constitución se planifica junto con el licenciamiento y el acceso bancario desde el primer día.
La misma lista dinámica para la sede social: 52 jurisdicciones de constitución filtradas por lo que determina la decisión, desde la fiscalidad y la privacidad hasta el acceso bancario y la rapidez.
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Detrás de estos filtros, cada cifra se vuelve a verificar de forma periódica. Siga los próximos cambios en el Radar regulatorio.
Infraestructura adaptada a cada modelo de negocio
Pagos agénticos
Infraestructura EMI, PI y MiCA junto con marcos de mandato para productos en los que pagan agentes de IA.
Exchanges de criptoactivos
Licenciamiento VASP, acceso bancario y estructuración societaria para operadores de exchange centralizados y descentralizados.
Préstamos con criptoactivos
Selección de régimen, custodia de garantías y banca de desembolso para negocios de préstamos respaldados por criptoactivos.
Empresas fintech
Licenciamiento EMI y PSP, infraestructura de pagos y banca corporativa para neobancos, prestamistas y plataformas de pago.
Negocios de alto riesgo
Banca corporativa para empresas consolidadas en sectores que los bancos rechazan habitualmente: juego, forex, contenido para adultos, CBD y más.
Mercados de predicción
Vías regulatorias, banca de fondos de clientes e infraestructura de mercado para plataformas de contratos sobre eventos.
Emisores de stablecoin y tokens
Clasificación EMT/ART conforme a MiCA, marcos de gestión de reservas e infraestructura de emisión conforme.
DeFi & Web3
Envolturas jurídicas, orientación regulatoria y estructuras societarias conformes para protocolos y DAO.
Finanzas tradicionales que incorporan cripto
Marcos de compliance y licenciamiento para bancos, brókeres y gestoras de activos que entran en los activos digitales.
Juego e iGaming
Licenciamiento de juego en Curaçao, Malta y otras jurisdicciones para operadores en línea.
Forex y trading
Licenciamiento de brókeres de forex, constitución y acceso bancario para plataformas de trading y firmas de trading propietario.
Resultados reales de empresas que se han construido con Jagelski & Partners
«Dedicamos ocho meses a intentar abrir una cuenta corporativa por nuestra cuenta: todos los bancos nos rechazaban o dejaban de responder. Jagelski & Partners nos precalificó frente a su red y en seis semanas teníamos tres ofertas. La cuenta que elegimos lleva más de un año funcionando sin incidencias.»
«Lo que más nos impresionó fue la precalificación. En lugar de solicitarlo a ciegas, sabíamos exactamente qué bancos aceptarían nuestro modelo antes de presentar un solo documento. Eso nos ahorró meses y decenas de miles en costes de compliance.»
Cuéntenos su caso
Los operadores de cripto, fintech y de alto riesgo acuden a nosotros en un único punto de decisión. Cada caso se analiza y luego se presenta al especialista que puede asumirlo.
Inicie la conversaciónRespuestas antes de solicitar
Banca y colaboración con Jagelski & Partners
Lo hacen los socios especialistas de nuestra red. Jagelski & Partners delimita el caso, identifica al especialista independiente cuya experiencia, cobertura jurisdiccional y apetito de riesgo encajan, y realiza la presentación. El especialista decide si acepta el caso. Si lo acepta, el cliente y el especialista contratan directamente, y el especialista sigue siendo responsable de los dictámenes jurídicos, las solicitudes ante los reguladores, las gestiones de cuentas bancarias, el asesoramiento y la ejecución.
Los bancos clasifican los negocios de cripto, fintech, juegos de azar, forex, adultos y actividades relacionadas como de alto riesgo, en parte por las normas nacionales vigentes de AML/CFT que transponen la Directiva (UE) 2015/849 modificada, así como por la incertidumbre regulatoria y la exposición a contracargos.
El AMLR se aplica con carácter general desde el .
Muchos bancos rechazan las solicitudes directamente o cierran cuentas sin previo aviso. A través de la red de socios de Jagelski & Partners, los negocios canalizaron más de catorce mil millones de euros de volumen de negocio de clientes mediante relaciones bancarias y con EMI en 2025. Precalificamos su negocio entre más de 90 instituciones antes de cualquier solicitud formal, para que se dirija solo a proveedores con probabilidades de aceptarlo. No se aplica margen sobre los precios institucionales ni se cobra comisión de onboarding.
Jagelski & Partners recibe su remuneración de la institución que asume el negocio del cliente, mediante un acuerdo de referencia o de reparto de ingresos. La institución concede este acuerdo porque la red aporta volumen (a través de la red de socios de Jagelski & Partners, las empresas canalizaron más de catorce mil millones de euros de facturación de clientes en relaciones bancarias y de EMI en 2025) y porque las presentaciones están precualificadas, lo que reduce de forma material el coste de onboarding de la institución. El precio que el cliente ve en la documentación de apertura de cuenta es la tarifa institucional. No hay recargo alguno. No se factura al cliente ninguna comisión de onboarding.
No. Jagelski & Partners no cobra ninguna comisión de onboarding bancario. Nunca facturamos nada al cliente: nuestra remuneración proviene del acuerdo de referencia o de reparto de ingresos con la institución, y nos paga el socio que ejecuta el trabajo. No hay comisión de onboarding, ni retainer, ni ningún contrato aparte que contratar.
En muchos casos, sí. La red de socios de Jagelski & Partners incluye instituciones con apetitos de riesgo materialmente distintos, desde EMIs de la UE de primer nivel que hacen onboarding de CASPs autorizados hasta socios especializados en alto riesgo que aceptan operadores con perfiles jurisdiccionales o sectoriales complejos. Según nuestra experiencia, la mayoría de los casos bien preparados que entran en el proceso de colocación encuentran un hogar bancario. El matiz importa: bien preparado significa un expediente KYB completo, un manual AML/CFT creíble, un rastro documentado del origen de los fondos y un modelo de negocio que la institución pueda evaluar y asumir. El análisis de colocación determina si el caso es uno que la red puede colocar.
Nada. Jagelski & Partners no factura al cliente, ni por la colocación bancaria ni por nada más: sin comisión de onboarding, sin retainer, sin compromiso de compra. Nos paga la institución o el socio especialista que asume el caso, y los precios que figuran en la documentación del cliente son la tarifa institucional o del socio, sin recargo alguno. Lo que el cliente sí debe presupuestar son los honorarios profesionales del propio socio y las tasas oficiales de una licencia o de una constitución. Las tasas oficiales y los rangos habituales de honorarios profesionales se publican en las páginas de cada jurisdicción y en los comparadores, y el socio cotiza sus propios honorarios antes de firmar nada.
Jagelski & Partners no es un despacho de abogados, una firma contable ni un proveedor generalista de servicios corporativos. Jagelski & Partners es una consultoría estratégica que conecta a las empresas con socios especializados para cada componente de su infraestructura, acceso bancario, licenciamiento y constitución de sociedades. Cada socio ha sido seleccionado por su profundidad de conocimiento en su ámbito específico.
Licenciamiento y constitución
VASP significa Virtual Asset Service Provider, una categoría definida por FATF. La legislación nacional determina el registro o la licencia exigidos para los servicios de activos virtuales, incluidos exchanges de criptoactivos, proveedores de monederos de custodia y plataformas de liquidación entre cripto y moneda fiduciaria. En la UE, el permiso equivalente es la autorización CASP de MiCA, que sustituyó a los registros VASP nacionales al finalizar la transición del artículo 143(3) el . Fuera de la UE, el registro o la licencia VASP se aplica en jurisdicciones como BVI, Dubái (VARA) y Hong Kong.
MiCA (Reglamento sobre los mercados de criptoactivos, Reglamento (UE) 2023/1114) es el marco de la UE para los proveedores de servicios de criptoactivos. El régimen CASP se aplica desde el y ha concluido el período transitorio exterior del artículo 143(3). Para los servicios incluidos en MiCA, el artículo 59(1) exige ahora una autorización CASP conforme al artículo 63 o una entidad financiera admisible habilitada conforme al artículo 60; una solicitud pendiente por sí sola no constituye permiso para operar. MiCA mantiene exclusiones de ámbito y una regla estrecha de reverse solicitation que requieren análisis caso por caso. Un CASP autorizado puede ejercer el pasaporte en los 27 Estados miembros de la UE y en Islandia, Liechtenstein y Noruega (Decisión del Comité Mixto del EEE 41/2025, en vigor desde el 24 de junio de 2025).
Los plazos varían según la jurisdicción. Dentro de la UE, el permiso es una autorización MiCA CASP (véase la página de ESMA sobre aplicación de MiCA): Lituania tarda de 4 a 8 meses; Eslovaquia, de 5 a 10; Letonia, de 6 a 9; Estonia (autorizada por Finantsinspektsioon, la autoridad estonia de supervisión financiera), de 6 a 12; Malta, de 9 a 18; e Irlanda, de 12 a 18. Polonia y Rumanía son las excepciones. La Ley del Mercado de Criptoactivos de Polonia no puede entrar en vigor: el 4 de septiembre de 2026 el Sejm no logró superar el tercer veto presidencial, por lo que ninguna autoridad polaca puede aceptar solicitudes CASP y no existe una vía nacional polaca. Rumanía carece de autoridad competente designada y de una vía nacional operativa de autorización a fecha del 24 de septiembre de 2026. Fuera de la UE, las Islas Vírgenes Británicas requieren de 4 a 6 meses, y los Emiratos Árabes Unidos, de 6 a 12 con VARA, de 9 a 19 con ADGM FSRA y unos 11 a 22 con la DFSA. Jagelski & Partners proporciona estimaciones específicas por jurisdicción durante la evaluación inicial.
La jurisdicción adecuada depende de su modelo de negocio, mercados objetivo, necesidades bancarias y presupuesto. Para acceder al mercado de la UE con pasaporte, once de las trece jurisdicciones de la UE/EEE de nuestra matriz de licencias pueden autorizar un CASP; Polonia y Rumanía son las excepciones. Eslovaquia es considerablemente más barata sobre el papel, con EUR 39.200 a EUR 79.900 y de 5 a 10 meses de principio a fin, pero el coste sobre el papel no equivale a una vía con experiencia demostrada. Los operadores que atienden al mercado polaco o rumano se autorizan en otro país de la UE y acceden mediante el pasaporte del artículo 65 de MiCA.
Para operaciones offshore con eficiencia fiscal, las Islas Vírgenes Británicas y las Islas Caimán son opciones habituales. Para acceder al mercado de Oriente Medio, aquí se comparan tres vías de los EAU: VARA en Dubái, ADGM FSRA en Abu Dabi y DFSA en DIFC. El perímetro más amplio también incluye la CMA federal, que sustituyó a SCA el 1 de enero de 2026, y CBUAE para servicios de tokens de pago. Jagelski & Partners evalúa sus requisitos y recomienda jurisdicciones según su situación concreta.
Los costes varían según la jurisdicción y la clase de servicio. La licencia de la UE es ahora una autorización CASP conforme a MiCA. Eslovaquia va de 39.200 EUR a 79.900 EUR, Letonia de 180.500 EUR a 440.500 EUR, Estonia de 131.750 EUR a 308.500 EUR y Lituania de 75.925 EUR a 268.425 EUR; esas cifras corresponden al primer año con todo incluido, y cubren las tasas administrativas, el trabajo jurídico, la implantación del compliance y la sustancia económica local. En Portugal, el subtotal de costes de implantación del primer año va de 80.500 EUR a 281.000 EUR, sin tasa de solicitud ni de mantenimiento del Banco de Portugal y sin cargo de la CMVM para los proveedores de servicios de criptoactivos. Malta, Irlanda y Chipre se sitúan aún por encima. Las salvaguardas prudenciales son independientes de estas cifras: el mayor importe entre el mínimo de la clase, de 50.000 EUR, 125.000 EUR o 150.000 EUR, y una cuarta parte de los gastos fijos generales del ejercicio anterior, cubierto con fondos propios, seguro o una garantía comparable. El comparador de licenciamiento recoge las mismas cifras para las 50 jurisdicciones, y Jagelski & Partners facilita una estimación específica para cada caso durante el análisis inicial.
VASP (Virtual Asset Service Provider) es el término empleado en las normativas nacionales anteriores a MiCA y en jurisdicciones fuera de la UE, como las BVI y Dubái. CASP (Crypto-Asset Service Provider) es el término definido por MiCA, la normativa unificada de criptoactivos de la UE (Reglamento (UE) 2023/1114, artículo 3). En la práctica, la autorización como CASP conforme a MiCA sustituye a los registros nacionales de VASP dentro de la UE. La transición finalizó el ; un registro VASP existente ya no constituye una vía de acceso a MiCA.
Sí. Definimos por escrito la entidad y la jurisdicción y después presentamos un especialista independiente en constitución de sociedades. El especialista se encarga de la constitución, los domicilios sociales y los documentos corporativos mediante un contrato directo con el cliente. Cuando una licencia exige una entidad local, el especialista coordina la constitución con la solicitud.
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