Por qué los operadores consideran Nevis para el sector cripto
Los operadores acuden a Nieves por un motivo concreto, y rara vez es la licencia en sí. Nieves es una jurisdicción consolidada de protección de activos: la Nevis Business Corporation Ordinance y la Nevis Limited Liability Company Ordinance establecen barreras legales frente a acreedores, la charging order como único remedio frente a una participación en una LLC y la exigencia de que el acreedor pruebe el fraude más allá de toda duda razonable.[3][25] La vertiente de criptoactivos añade un registro VASP regulado a nivel de la federación sobre esa estructura, de modo que un fundador puede mantener una estructura operativa licenciada dentro de vehículos diseñados para ser difíciles de atacar.
Aquí importa el planteamiento honesto. El régimen de activos virtuales no es un instrumento de Nevis; es la Virtual Asset Act federal, Cap. 21.29, en vigor desde el y administrada por el FSRC.[1] Lo que Nevis aporta es la capa de constitución y los vehículos de protección de activos, no un regulador aparte ni una licencia aparte. Buscar una «licencia cripto de Nevis» independiente lleva a los operadores por un camino que no existe.
Lo que aporta la estructura de Nevis
Las estructuras de Nevis se utilizan ampliamente para la protección patrimonial personal por encima de entidades operativas licenciadas en Lituania, Dubái o Singapur. La Asamblea de la Isla de Nevis continúa modernizando el conjunto de herramientas: la Nevis International Banking (Amendment) Ordinance, No. 1 of 2024, publicada el , añadió normas de evaluación anual, auditoría y grandes exposiciones para los bancos internacionales.[19] Para un fundador del sector cripto, el patrón práctico consiste en una capa de holding o tesorería en Nevis por encima de una sociedad operativa que ostenta la licencia regulada en su mercado objetivo, con el registro VASP de la federación cuando la propia entidad de Nevis desarrolla actividad de activos virtuales.
Cuándo Nevis encaja y cuándo no
Para los operadores cuya prioridad es el acceso directo a los clientes minoristas de la UE, una jurisdicción con pasaporte europeo MiCAR es la opción adecuada; Nevis y el régimen de la federación no pueden ofrecerlo. Para los operadores cuya prioridad es un registro VASP offshore regulado combinado con sólidos vehículos de estructuración y protección de activos, y que pueden resolver el acceso bancario fuera de la isla, Nevis funciona.
¿Existe una licencia de criptoactivos específica de Nevis?
No. Este es el dato más importante de la página. No existe ninguna ordenanza de la Nevis Island Administration, ni proyecto de ley, ni punto de contacto VASP definido para los activos virtuales. Los criptoactivos se rigen íntegramente por la Virtual Asset Act federal, Cap. 21.29, que se aplica a la actividad de activos virtuales desarrollada «en o desde» San Cristóbal y Nieves, Nieves incluida.[1]
Un regulador, dos ramas
Existe un único regulador federal, la Financial Services Regulatory Commission (FSRC). Opera a través de dos delegaciones: la St. Kitts Branch en Basseterre y la Nevis Branch en Charlestown. No existe una «FSRC de Nevis» separada con competencias propias en materia de criptoactivos, pese a la genuina autonomía legislativa de Nevis sobre sus ordenanzas societarias, bancarias y de trusts.
La FSRC opera mediante dos sucursales de una misma persona jurídica conforme a la sección 5(2) de su ley. Ambas publican ahora instrumentos federales sobre activos virtuales: la biblioteca de supervisión de la sucursal de Nieves incluye la reforma legal y el Reglamento de 2026, además de formularios y la orden de tasas. Publicarlos no crea una licencia cripto separada de Nieves; distinga la vía societaria de Nieves del registro federal.[4][8]
Por tanto, un solicitante constituido en Nevis constituye la entidad a través de la Nevis Branch y solicita el registro como VASP ante la St. Kitts Branch, al amparo de la misma ley federal que una entidad de Saint Kitts.
Hasta la fecha, la posición de la Nevis Branch en materia de criptoactivos ha sido de protección del consumidor más que de licenciamiento. El emitió una advertencia de fraude contra una entidad que se hacía llamar «Crypto Bank of Nevis», confirmando que la entidad nunca había sido licenciada en Nevis conforme a la Nevis International Banking Ordinance, 2014 y que jamás se recibió solicitud alguna de licencia bancaria.[7] Esa advertencia subraya la cuestión: Nevis persigue el uso indebido de su nombre; no gestiona una ventanilla de licenciamiento de activos virtuales.
Registro, no una licencia
La ley utiliza los términos «registro» y «proveedor de servicios de activos virtuales», no «licencia», aunque el mercado suele llamarlo licencia. Un único registro cubre todas las actividades incluidas; no existen niveles de registro. Como las normas sustantivas son federales, esta página resume el régimen y remite a la guía de la federación, para centrarse después en lo específico de Nieves: vehículos societarios, protección de activos, fiscalidad de una empresa operativa y realidad bancaria.
Marco regulatorio
La Virtual Asset Act, Cap. 21.29 es la ley federal operativa, administrada por la FSRC en virtud de las facultades establecidas por la Financial Services Regulatory Commission Act (Cap. 21.10).[1][4] Fue modificada de forma sustancial por la Virtual Assets (Amendment) Act, No. 8 of 2021, que introdujo el escrow de fondos de clientes de la sección 9A y el requisito de representante principal residente; por la Virtual Asset (Amendment) Act, 2024, que alineó la ley con los estándares vigentes del FATF; y por la Virtual Asset (Amendment) Act, No. 8 of 2026, sancionada el y publicada en el boletín oficial el .[5][6] El baremo de tasas figura en la SRO 47 of 2021 y el formulario de solicitud en el Anexo de la SR&O 13 of 2026, que derogó las Forms Regulations, SRO 25 of 2022.[2][9]
Definición: negocio de activos virtuales
La Ley define la actividad de activos virtuales por referencia a cinco categorías de actividad en su artículo 2: intercambio de activos virtuales por moneda fiduciaria, intercambio de activos virtuales por otros activos virtuales, transferencia de un activo virtual, sea o no a título oneroso, salvaguarda o administración de activos virtuales o de instrumentos que permitan su control, y participación en servicios financieros relacionados con la emisión o la oferta de venta de un activo virtual, o prestación de dichos servicios.[1]
El criterio territorial de actuar «en o desde»
El artículo 3 fija el criterio territorial: la Ley se aplica a toda persona que ofrezca u opere actividades de activos virtuales en o desde San Cristóbal y Nieves para residentes, o desde San Cristóbal y Nieves para no residentes.[1] En la práctica, el criterio «en o desde» alcanza a más solicitantes de lo que estos esperan, en particular a las sociedades holding constituidas en Nieves que desarrollan cualquier actividad de activos virtuales a través de administradores o proveedores radicados en San Cristóbal.
Regímenes superpuestos: valores, banca y servicios monetarios
La definición de activo virtual del artículo 2 excluye expresamente los valores, de modo que un token que sea un valor se rige por la Securities Act, Cap. 21.16, y no por la Virtual Asset Act; conviene realizar un análisis de doble clasificación antes de la presentación de documentos, en lugar de presuponer la vía VASP.[1] Según el modelo de negocio, también pueden resultar aplicables la Proceeds of Crime Act, la FSRC Act, la Nevis International Banking Ordinance, 2014, y la Money Services Business Act, Cap. 21.21. El Banco Central del Caribe Oriental es la autoridad monetaria de la unión monetaria y supervisa a los bancos comerciales, pero no tiene competencia de licenciamiento sobre los VASP.
Actividades permitidas y tratamiento regulatorio
La Virtual Asset Act establece una única categoría de registro que abarca cinco tipos de actividad; no existe una licencia escalonada con niveles separados para exchange, custodia y emisores. El artículo 4 exige que toda persona que ofrezca u opere un negocio de activos virtuales en o desde San Cristóbal y Nieves se registre ante la FSRC, y el artículo 8 otorga un certificado de registro válido por un año, renovable anualmente.[1]
Actividades cubiertas
- Cambio de activos virtuales por moneda fiat. Conversión de activos virtuales en moneda fiat y a la inversa. Abarca a los operadores de exchange centralizados, las mesas OTC y los servicios de on-ramp / off-ramp dirigidos a residentes de San Cristóbal y Nieves u operados desde una base en San Cristóbal y Nieves.[1]
- Intercambio de activo virtual por activo virtual. Exchange cripto a cripto, incluidos los servicios de swap y los agregadores DEX cuando el operador esté en Saint Kitts y Nevis o actúe desde allí.[1]
- Transferencia de un activo virtual, a título oneroso o gratuito. Comprende los servicios de transferencia entre monederos, la infraestructura de transferencia con custodia y la infraestructura de pagos de transferencia de stablecoin.[1]
- Salvaguarda o administración de activos virtuales o de instrumentos que permitan su control. Servicios de custodia, incluida la custodia de claves privadas, la administración multisig y los servicios de custodio cualificado para clientes institucionales.[1]
- Participación en servicios financieros relacionados con la emisión o venta de un activo virtual, o prestación de dichos servicios. Comprende a los emisores de tokens, a los asesores de emisión y a los acuerdos de intermediación en el mercado primario; activa el régimen de folleto de los artículos 10–12.[1]
Qué NO requiere registro
- Puntos de recompensa de circuito cerrado, programas de fidelización y créditos de juego que no son transferibles por valor fuera del ecosistema del emisor (interpretativo, derivado de la definición de “activo virtual” de la Ley, en relación con la Recomendación 15 del FATF).[1]
- Desarrollo tecnológico puro sin actividad operativa de VASP (autoría de contratos inteligentes, investigación de protocolos, funciones exclusivamente de infraestructura).
- Participación en la gobernanza de una DAO como titular de tokens, sin función operativa en un negocio VASP.
Régimen de folleto para la emisión de tokens
Todo registrado como VASP que participe en servicios financieros relacionados con una emisión u oferta de venta de un activo virtual, o preste dichos servicios, debe presentar un folleto al FSRC al menos 14 días antes de su publicación. La aprobación del FSRC tiene una validez de 12 meses; el regulador puede exigir divulgaciones adicionales, suspender o cancelar una oferta por razones de interés público, y el anexo 3 establece 12 elementos de divulgación obligatorios, entre ellos información financiera, proyecciones financieras, destino de los fondos captados, divulgación de riesgos, medidas de ciberseguridad y derechos de desistimiento del comprador.[1] El error habitual consiste en considerar que el régimen de folletos es opcional para las emisiones de tokens inferiores a 5 millones USD; la ley no fija ningún umbral de minimis.
Requisitos
No existe un capital mínimo fijo. En su lugar, el registrante debe mantener en San Cristóbal y Nieves activos suficientes para atender las obligaciones frente a los clientes conforme al artículo 9(1), o aportar un compromiso jurídico respecto de los activos mantenidos fuera de la jurisdicción conforme al artículo 9(2).[1] La modificación de 2021 añadió dos obligaciones más: un escrow del 15% de los fondos de clientes y, para el registrante cuyo domicilio social se encuentre fuera de la federación, un representante principal con residencia habitual en la federación.[2]
| Requisito | Estándar |
|---|---|
| Consejeros mín. | No previsto en la Ley; el gobierno corporativo se rige por la ordenanza de la entidad (Nevis IBC: ≥1; Nevis LLC: gestionada por socios o administradores) |
| Propiedad extranjera | 100% permitido |
| Capital mínimo | Ninguno fijo; se exige cobertura de activos de clientes (art. 9) |
| Custodia en escrow de fondos de clientes | ≥15% del total de los fondos de clientes depositados en una sociedad fiduciaria registrada u otro proveedor fiduciario o de custodia (s.9A, modificación de 2021) |
| Representante principal residente | Obligatorio cuando el domicilio social está en el extranjero (offshore): una persona con residencia habitual en la federación, sujeta a revisión fit and proper (s.9) |
| Presencia local | Entidad constituida en Nevis + agente registrado con licencia (Nevis Trust and Corporate Service Providers Ordinance, 2021) |
| Umbral fit and proper | Se aplica a todo administrador, alto directivo, titular real y accionista significativo (más del 10% de las acciones o votos, o control) |
| Personal | Compliance officer y MLRO sujetos a la aprobación de la FSRC |
| Manual AML/CFT | A medida, no una plantilla genérica; cubre la Proceeds of Crime Act + AML Regulations 2011 |
| Cribado de sanciones | OFAC, listas consolidadas de la UE y la ONU, y la UK Sanctions List; se espera cribado automatizado |
| Plan de ciberseguridad | Exigido en virtud de los artículos 6 y 9; protección de las operaciones y de los datos personales frente a ciberamenazas |
| Segregación de activos | Activos suficientes en San Cristóbal y Nieves para atender las obligaciones frente a los clientes (la FSRC puede aceptar compromisos por escrito respecto de activos situados fuera de la jurisdicción) |
| Protección de datos | Cumplimiento de la Ley de Protección de Datos n.º 5 de 2018 |
| Folleto (solo emisores de tokens) | Aprobación previa al menos 14 días antes de la publicación; el folleto aprobado tiene una validez de 12 meses (ss.10–12) |
| Seguros | Seguro adecuado en los términos que determine la FSRC (SR&O 13 of 2026, reg. 25) |
Evaluación fit and proper
El estándar fit and proper del artículo 7(5) abarca seis dimensiones: situación financiera, cualificaciones, capacidad de actuar con competencia, ética y equidad, reputación, integridad y probidad, amenazas para los intereses de los clientes y cualquier conducta indebida.[1] La Virtual Asset (Amendment) Act, 2024 añadió una definición de «control» e incluyó a los accionistas de control en la noción de «accionista significativo», junto al test de participación o derechos de voto superiores al 10% que la Ley aplica desde 2020, lo que amplía el conjunto de personas sometidas a la revisión fit and proper.[5]
SRO 25 de 2022 prescribía históricamente US$8.000 / EC$21.600 para la diligencia debida sobre cada administrador y directivo superior.
SR&O 13 de 2026 derogó ese instrumento; su Anexo solo dice “a una tasa prescrita” y no se ha publicado ningún importe actual. Confirme con la FSRC la tasa de diligencia debida por persona principal antes de presentar la solicitud.[9]
Presencia local a través de vehículos de Nevis
La entidad en sí es un vehículo de Nevis: una Nevis Business Corporation (NBC) conforme a la Nevis Business Corporation Ordinance, o una Nevis Limited Liability Company (NLLC) conforme a la Nevis Limited Liability Company Ordinance.[3] Ambas requieren un agente registrado con licencia en Nevis conforme a la Nevis Trust and Corporate Service Providers Ordinance, 2021. El agente registrado conserva la información sobre el titular real de forma no pública conforme a las AML Regulations 2011 (cuando se consultó el sitio web de la FSRC de Nevis el , no se había establecido en Nevis ningún registro público central de titulares reales). Para el detalle sobre la constitución de la entidad, véase la guía de constitución de sociedades en Nevis.
AML/CFT y Travel Rule
Saint Kitts y Nevis es miembro del Grupo de Acción Financiera del Caribe (CFATF). El Anti-Money Laundering Regulations, 2011 y el Anti-Terrorism (Prevention of Terrorist Financing) Regulations, 2011 se aplican a los VASP a través de la norma marco Proceeds of Crime Act, que desde la reforma de 2021 considera un activo virtual como actividad regulada conforme a la sección 3A.[2]
Las obligaciones de los VASP incluyen la due diligence del cliente, la monitorización de transacciones, la comunicación de operaciones sospechosas a la Unidad de Inteligencia Financiera, la designación de un responsable de compliance, informes trimestrales sobre el valor de las cuentas de clientes (s.9A(3)) y estados financieros auditados dentro de los cuatro meses siguientes al cierre de cada ejercicio financiero (s.12A).[2]
La regla de viaje del FATF está ahora transpuesta de forma expresa: los reglamentos 12 y 13 del SR&O 13 de 2026 exigen información requerida y exacta sobre el ordenante y el beneficiario en cada transferencia de activos virtuales, prohíben a la empresa ordenante ejecutar una transferencia no conforme e imponen una monitorización del lado del beneficiario con políticas basadas en el riesgo para ejecutar, suspender o rechazar.
No se indica ninguna cifra de minimis. Los 1.000 US$ que figuran en el reg. 29(b) constituyen un umbral de KYC para transacciones ocasionales, con remisión a la SRO 51 de 2011, y no un de minimis de la Travel Rule.
Proceso de solicitud
La FSRC debe resolver en un plazo de 90 días desde la recepción de una solicitud completa (Virtual Asset Business Regulations, SR&O 13 of 2026, reg. 4(1)), con 15 días para que el solicitante responda a un requerimiento de información y otros 15 posibles (reg. 4(3) a (4)). Los días son naturales y la exhaustividad del expediente la determina la Autoridad, por lo que el plazo no empieza a correr hasta que la FSRC declara completo el expediente.
El registro se concede por un año y es renovable anualmente. Según la práctica del mercado, el proceso completo dura aproximadamente de 4 a 9 meses, lo mismo que para una entidad de Saint Kitts, porque el registro y la sucursal que lo examina son los mismos, y la mayor parte del tiempo transcurrido se consume en la preparación de la documentación de compliance y en los requerimientos de información del FSRC, más que en ningún plazo regulatorio fijo.
Idioma de solicitud: inglés. La Virtual Asset Act, Cap. 21.29 y toda la normativa subsidiaria están en inglés; la FSRC solo acepta presentaciones en inglés.
Contacto previo a la solicitud: Las reuniones informales previas a la solicitud con FSRC no se publicitan como opción habitual. El contacto directo a través de asesor jurídico registrado es la vía estándar.
Constitución de sociedades en Nevis
Constituir la entidad en Nevis es el primer paso. Una Nevis Business Corporation o una Nevis LLC se constituye conforme a la ordenanza correspondiente a través de un agente registrado autorizado. Las acciones al portador no encajan en estructuras operativas de criptoactivos porque entran en conflicto con la divulgación del titular real exigida por el criterio fit and proper. Véase la guía de constitución de sociedades en Nevis.
Preparación de la solicitud
Manual AML/CFT a medida, marco de cribado de sanciones, plan de ciberseguridad, plan de negocio con proyecciones financieras a 3 años, documentación de gobernanza, procedimientos de custodia (si procede) y el formulario de solicitud de la sección 6 del Anexo de la SR&O 13 de 2026.[9] Paquetes de documentación fit and proper para cada consejero, alto directivo y accionista significativo (más del 10% de las acciones o votos, o control).
Presentación ante la FSRC y pago de tasas
La tasa de solicitud de 54.000 EC$ se paga al presentar la solicitud. Confirme con la FSRC cualquier tasa de diligencia debida por persona sujeta a revisión porque la SR&O 13 de 2026 no establece ningún importe vigente.[2][9]
Revisión de la FSRC y solicitudes de información
El FSRC revisa la solicitud conforme a los criterios de la sección 7; es habitual recibir varias solicitudes de información, en particular sobre la prueba del origen del patrimonio y el grado de detalle del manual AML/CFT. Los solicitantes emisores de tokens presentan además el folleto de las secciones 10–12.[1]
Entrevistas fit and proper y resolución final
El FSRC puede entrevistar a los consejeros y a los altos directivos; la aprobación final se emite conforme a la sección 8 con el pago de la tasa de registro de 135.000 EC$.[2]
Implantación operativa y fecha efectiva de registro
Certificado de registro emitido por un año; la renovación se efectúa mediante el pago de la tasa de registro, que la Ley fija por año natural, del 1 de enero al 31 de diciembre (secciones 8 y 14).[2]
Los manuales AML/CFT específicos para San Cristóbal y Nieves, los marcos de cribado de sanciones, la información de folleto (cuando se contempla la emisión de tokens) y la documentación de ciberseguridad los redacta, dentro del encargo de licenciamiento, el especialista independiente presentado para el caso.
Documentación requerida
La Virtual Asset Act y las Virtual Asset Business Regulations, SR&O 13 de 2026, prescriben el paquete documental: un formulario de solicitud conforme al artículo 6, un expediente fit and proper por cada persona clave (principal), los documentos societarios, el manual AML/CFT y, cuando proceda, un prospecto del Anexo 3.[1][9] Las orientaciones del FSRC sobre expectativas complementarias se mantienen a nivel interno y no se publican como una lista de verificación exhaustiva.
Documentos societarios
Certificado de constitución, escritura y estatutos sociales (NBC) o contrato de funcionamiento (NLLC), confirmación de domicilio social y de agente registrado, registro de acciones o registro de socios, acuerdo del órgano de administración por el que se autoriza la solicitud VASP, y organigrama de titularidad hasta los titulares reales últimos con el umbral de control del 10%.
Documentos personales (todos los administradores, altos directivos, titulares reales y accionistas significativos (más del 10% de las acciones o votos, o control))
Copia compulsada del pasaporte, prueba de domicilio compulsada (factura de suministros o extracto bancario de los últimos 3 meses), currículum vítae con el historial laboral de 10 años, certificado de antecedentes penales de cada jurisdicción de residencia en los últimos 10 años, referencias profesionales y personales, documentación acreditativa del origen del patrimonio (extractos bancarios, estados financieros auditados, documentación de venta de participaciones o equivalente) y el cuestionario personal del FSRC recogido en el Anexo del SR&O 13 de 2026.[9]
Documentación de compliance
Según nuestra estimación de planificación, la documentación AML/CFT hecha a medida es la parte que más tiempo exige en un expediente de VASP en San Cristóbal y Nieves. El artículo 6(2) de la Ley exige que la solicitud incluya el manual AML/CFT del solicitante, y una plantilla genérica no muestra cómo encajan los controles con el modelo de negocio del solicitante, su base de clientes, su perfil transaccional y sus umbrales de tolerancia al riesgo. El paquete lo redacta, dentro del encargo de licenciamiento, el especialista independiente presentado para el caso.[1]
- Manual de políticas AML/CFT. Due diligence del cliente, factores que activan la due diligence reforzada, monitorización continua, comunicación de actividades sospechosas, conservación de registros (todos los registros de la actividad se conservan al menos siete años desde la fecha de su obtención o elaboración, SR&O 13 of 2026, reg. 27) y el mandato del responsable de compliance AML. Remite a la Proceeds of Crime Act + AML Regulations 2011.
- Marco de screening de sanciones. Cobertura de las listas OFAC SDN, Consolidada de la UE y Consolidada de la ONU, y de la UK Sanctions List; screening automatizado en el onboarding más monitorización continua; screening de PEP; screening de medios adversos; procedimientos de escalado.
- Evaluación de riesgos. Evaluación de riesgos AML/CFT a escala de toda la empresa que abarca el riesgo de cliente, el riesgo de producto, el riesgo de canal y el riesgo geográfico; se actualiza anualmente.
- Plan de ciberseguridad y resiliencia operativa. Segregación de monederos hot y cold (solicitantes de custodia), procedimientos de gestión de claves, detección de intrusiones, respuesta a incidentes, continuidad de negocio y planes de recuperación ante desastres.
- Procedimiento de la Travel Rule. Procedimiento para la transmisión de la información del ordenante y del beneficiario, conforme a los reglamentos 12 y 13 del SR&O 13 de 2026.
- Política de externalización y de riesgo de terceros. Cobertura de los contratos con proveedores de análisis de blockchain, tecnología de custodia y KYC.
Plan de negocio y proyecciones financieras
Proyecciones financieras a tres años que incluyan las hipótesis de ingresos, el desglose de costes fijos y variables, la demostración de suficiencia de capital (caso por caso conforme al artículo 7(5)(a)), el análisis del punto de equilibrio y los escenarios de estrés. El plan debe exponer la estrategia de captación de clientes y la huella geográfica objetivo, incluido el recurso a la reverse solicitation para cualquier cliente de la UE.
Documentación tecnológica y operativa
Diagramas de arquitectura de sistemas, descripción general de la tecnología de custodia, procedimientos de gestión de monederos, herramientas de monitorización de transacciones, divulgación sobre tecnología estándar frente a propietaria y lista de proveedores de TI con evaluación de externalización material.
Costes y precios
Las dos tasas gubernamentales están recogidas en la Virtual Asset (Amendment of Schedule) Order, 2021 (SRO 47 of 2021, publicada en el boletín oficial el ) y se han verificado literalmente frente al texto del boletín.[2] Las tasas de due diligence por principal figuraban en las Virtual Asset (Forms) Regulations, SRO 25 of 2022, hasta que la SR&O 13 of 2026 las derogó; en la actualidad ningún instrumento fija el importe.[9]
La moneda no se indica en el texto de la SRO 47/2021; las cifras se interpretan en EC$ conforme a la convención de redacción de San Cristóbal y Nieves, y se convierten al tipo fijo de 2,70 EC$ por 1,00 US$. La FSRC indica la moneda expresamente cuando se refiere a dólares estadounidenses: la derogada SRO 25 of 2022 fijaba la tasa de due diligence por principal en «8.000 US$ o 21.600,00 EC$», que es ese mismo tipo fijo incorporado a un instrumento de la FSRC.[9]
Tasas gubernamentales / FSRC
| Comisión | Importe (EC$, presumido; USD a XCD 2,70:1) | Fuente |
|---|---|---|
| Tasa de solicitud VASP | 54.000 ~20 K USD | SRO 47 de 2021 |
| Tasa anual de registro VASP | 135.000 ~50 K USD | SRO 47 de 2021 |
| Comisión de due diligence por principal | No prescrito | SRO 25 de 2022 fijaba históricamente US$8.000 / EC$21.600; fue derogado en 2026. Confirme la tasa actual con la FSRC. |
| Tasa de renovación (por certificado, anual) | 135.000 ~50 K USD | SRO 47 de 2021 |
Coste legal obligatorio, año 1
| Tasa legal | Año 1 (EC$; USD a XCD 2,70:1) |
|---|---|
| Tasa de solicitud VASP (SRO 47 de 2021, publicada en el boletín oficial) | 54.000 ~20 K USD |
| Tasa de registro del primer año para VASP (SRO 47 de 2021, publicada en el boletín oficial) | 135.000 ~50 K USD |
| Tasa de la FSRC por diligencia debida de cada persona sujeta a revisión | Confirme el importe vigente con la FSRC |
| Coste legal, año 1 (tasas publicadas en el boletín oficial, un solo principal) | 189.000 ~70K USD |
| Renovación del registro VASP, por certificado (anual, a partir del año 2) | 135.000 ~50 K USD |
Solo se prescriben las dos primeras filas. SRO 25 de 2022 fijaba el importe de diligencia debida por cada persona sujeta a revisión, pero SR&O 13 de 2026 lo derogó y no publica ningún importe sustitutivo. Confirme la tasa vigente con la FSRC antes de presupuestar o presentar la solicitud.[9]
Estructura típica, año 1 (presupuesto por caso)
| Concepto | Rango del año 1 (EC$; USD a XCD 2,70:1) |
|---|---|
| Constitución de sociedad en Nevis + agente registrado el primer año | 12.000–20.000 ~4.400–7.400 USD |
| Asesoramiento jurídico y documentación de compliance (manual AML/CFT, evaluación de riesgos, marco de sanciones, procedimiento de Travel Rule, plan de ciberseguridad; con frecuencia en paquete) | 55.000–115.000 ~20K–43K USD |
| Estructura típica, año 1 (presupuesto por caso) | 67.000–135.000 ~25K–50K USD |
| Coste anual recurrente (agente registrado + mantenimiento de compliance, anual) | 20.000–50.000 ~7.400–19K USD |
Cada franja es la suma de las filas de su propia tabla. El mínimo de la implantación presupone una solicitud ajustada con una sola persona sujeta a revisión y un paquete de asesoramiento; el máximo presupone flujos de trabajo jurídico y de cumplimiento definidos por separado. En conjunto, las dos cifras sitúan el desembolso del primer año aproximadamente entre 256.000 EC$ y 324.000 EC$ (≈ 94.800 US$ a 120.000 US$), antes de cualquier tasa de diligencia debida por persona sujeta a revisión que confirme la FSRC.
Lo que señala Nevis es que las dos mitades están invertidas respecto de la mayoría de los centros offshore: las tasas oficiales publicadas (≈ 70.000 US$) superan el coste de montar la estructura, de modo que el reflejo de «jurisdicción barata» interpreta muy mal este caso.
Cualquier tasa de diligencia debida por una persona sujeta al criterio de control del 10% debe confirmarse con la FSRC. La SRO 25 de 2022 indicaba anteriormente 8.000 US$ / 21.600 EC$, pero la SR&O 13 de 2026 derogó ese instrumento y no publica ningún importe sustitutivo.
Las dos cifras oficiales anteriores son los importes operativos de fuente primaria fijados por la SRO 47 de 2021, tomados directamente del texto del boletín oficial. Los rangos de costes profesionales constituyen una señal actual del mercado y deben confirmarse frente a un presupuesto de encargo.
Plazos
La FSRC debe resolver en un plazo de 90 días desde la presentación de una solicitud completa (SR&O 13 of 2026, reg. 4(1)), y el plazo empieza a contar únicamente desde que la solicitud está completa, lo que constituye el filtro de la Autoridad. Las cifras por etapa que figuran a continuación reflejan la práctica del mercado y no un acuerdo de nivel de servicio publicado; la restricción determinante es la capacidad de revisión de la FSRC y no ningún hito concreto del lado del solicitante.
| Etapa | Duración | Acumulado |
|---|---|---|
| 1. Constitución de entidad en Nevis | 2–4 semanas (en paralelo con la Etapa 2) | n/a |
| 2. Preparación de la solicitud (documentación de compliance, plan de negocio, expedientes fit and proper) | 8–14 semanas | 8–14 semanas |
| 3. Presentación ante la FSRC y pago de la tasa | 1 semana | 9–15 semanas |
| 4. Revisión del FSRC y solicitudes de información | 8–20 semanas | 17–35 semanas |
| 5. Entrevistas fit and proper y determinación final | 4–8 semanas (en gran medida dentro del plazo de revisión de la Fase 4) | 17–39 semanas |
| 6. Implantación operativa y fecha de efecto del registro | 2 semanas (en paralelo con la revisión final) | 17–39 semanas |
| Total | ~4–9 meses (las solicitudes complejas se prolongan más) |
La capacidad de revisión de FSRC es la restricción determinante. La Ley de Modificación de 2024 amplió el conjunto de personas sujetas a la revisión fit and proper (prueba de control del 10%) y autorizó a FSRC a encargar auditorías externas a cargo del registrante, dos factores que alargan la Fase 4 para los solicitantes con cadenas de propiedad complejas.[5]
Fiscalidad
El tipo general del impuesto sobre sociedades es del 25% sobre el beneficio neto para las sociedades residentes, reducido desde el 33% con efecto desde el .[10] Una empresa de criptoactivos en funcionamiento que sea residente en la federación tributa a ese tipo; una sociedad gestionada y controlada fuera de la federación solo tributa por las rentas atribuibles a un establecimiento permanente en la federación, por lo que una sociedad sin establecimiento permanente local queda fuera del ámbito de gravamen.[24] El resultado efectivo depende, por tanto, enteramente de la estructuración, y el tipo real del 25%, no del 0%, es la cifra honesta para un VASP en funcionamiento.
| Fiscalidad | Tarifa | Solicitud de licencia de criptoactivos |
|---|---|---|
| Impuesto sobre sociedades | 25% (sociedad operativa residente); una sociedad no residente solo tributa por las rentas de un establecimiento permanente local | Un VASP operativo residente en la federación paga un 25%; un vehículo de tenencia no residente puede quedar fuera del perímetro |
| Impuesto sobre las ganancias de capital | Sociedades: las ganancias por activos enajenados en el plazo de 1 año tributan a la mitad del tipo del impuesto sobre la renta, con un máximo del 20%; sin impuesto para las personas físicas[26] | Enajenaciones de criptoactivos a corto plazo por una sociedad sujeta al gravamen |
| IVA | 17% estándar; 10% turismo | Por lo general, no aplicable a los servicios de activos virtuales para no residentes |
| Impuesto sobre la renta de las personas físicas | Ninguno (abolido en 1980) | Sin impuesto sobre la renta de las personas físicas para las personas residentes en la federación |
| Retención en la fuente | 15% sobre dividendos, intereses y cánones a no residentes | Se aplica a los flujos salientes de entidades residentes en la federación |
| CARF (OCDE) | Sin compromiso de adhesión. San Cristóbal y Nieves no figura en la lista de compromisos CARF de la OCDE (actualización del ) ni en la lista de signatarios del CARF-MCAA | Punto de atención: una divergencia respecto a los pares del Caribe que podría cambiar en una actualización posterior de la OCDE |
Vehículos de criptoactivos residentes frente a no residentes
La distinción que importa es la residencia. Una sociedad cripto operativa con dirección central y un establecimiento permanente en la federación es una sociedad residente sujeta a tributación al 25%.[10] Un vehículo de tenencia o de tesorería en Nevis sin consejeros en la federación, sin dirección central en la isla, sin establecimiento permanente y con ingresos exclusivamente de fuente extranjera queda, por lo general, fuera del ámbito del impuesto sobre sociedades. El Inland Revenue Department no ha publicado orientaciones específicas sobre criptoactivos, de modo que la conclusión se apoya en las reglas generales de residencia y de fuente, y una entidad constituida después del queda sujeta al régimen fiscal local en virtud de las reformas de las ordenanzas societarias de 2018. La posición sobre sustancia económica aplicable en concreto a los VASP no está resuelta y debe confirmarse antes de basarse en una estructura de tributación cero.
CRS, FATCA y CARF
San Cristóbal y Nieves participa en el Estándar Común de Reporte (CRS) y firmó con Estados Unidos un Acuerdo Intergubernamental FATCA Modelo 1B, con presentación de información a través del portal del Departamento de Hacienda.[11] En el ámbito específico de criptoactivos, la federación no figura en la lista de compromisos del Marco de Información sobre Criptoactivos (CARF) de la OCDE según su actualización del , mientras que otros países caribeños, entre ellos Bahamas, las Islas Vírgenes Británicas y San Vicente y las Granadinas, se han comprometido a realizar los primeros intercambios en 2028.[13] Es una divergencia real y un asunto a vigilar, no una característica permanente.
Pilar Dos (impuesto mínimo global)
San Cristóbal y Nieves es miembro del Marco Inclusivo sobre BEPS de la OCDE/G20,[22] pero no se encontró legislación nacional de impuesto mínimo complementario en la revisión de .
El umbral de ingresos GloBE para grupos multinacionales es de al menos 750 millones EUR en al menos dos de los cuatro ejercicios fiscales anteriores. La obligación del grupo de pagar un impuesto complementario depende de las leyes de aplicación, las exclusiones y los puertos seguros pertinentes; la mera constitución aquí no determina el resultado.[27]
Compliance continuo y post-registro
El registro como VASP en San Cristóbal y Nieves tiene una validez de un año y es renovable anualmente conforme a la sección 8 de la Virtual Asset Act, siempre que se mantenga el cumplimiento del estándar fit and proper de la sección 7 y de las obligaciones continuas en materia de AML/CFT.[1] La FSRC puede encargar una auditoría externa a costa del registrado en virtud de la Amendment Act de 2024, y la sanción administrativa por incumplimiento de la sección 14 es de 5.000 EC$ por infracción.[5]
Reporte continuo
Los inscritos como VASP presentan informes trimestrales sobre el número y el valor de las cuentas de clientes y los activos mantenidos en escrow conforme al artículo 9A(3), introducido en 2021. El artículo 12A, introducido por la misma modificación, exige a todo inscrito nombrar un auditor cada año y presentar estados financieros auditados dentro de los cuatro meses siguientes al cierre de su ejercicio financiero; desde 2024, la FSRC también puede designar a su propio auditor externo a cargo del inscrito.[2][5] Los instrumentos de 2026 añadieron dos obligaciones más: el artículo 9(11), introducido por la Virtual Asset (Amendment) Act No. 8 of 2026, exige a todo inscrito realizar una auditoría independiente de la eficacia de sus controles AML, de lucha contra la financiación del terrorismo y contra la financiación de la proliferación, y el reglamento 18(4) de la SR&O 13 of 2026 exige pruebas y auditorías externas realizadas por expertos externos debidamente cualificados con periodicidad al menos anual.[6][9]
Notificaciones de cambios
El artículo 9A(2), introducido en 2021, exige al inscrito solicitar por escrito a la FSRC la aprobación de cualquier cambio de administradores, directivos, representante principal o accionistas significativos (que desde 2024 incluyen a los accionistas de control), en la naturaleza y el alcance de su actividad o en las direcciones de sus oficinas. El incumplimiento conlleva una sanción administrativa de 5.000 EC$ conforme al artículo 9A(6).[2] Todo administrador, directivo, accionista significativo o representante principal nombrado después del registro debe además presentar el cuestionario del Schedule en un plazo de 30 días.[9]
Segregación de activos
El artículo 9 exige que el registrado mantenga en San Cristóbal y Nieves activos suficientes para atender las obligaciones frente a los clientes. La FSRC puede aceptar compromisos por escrito respecto de los activos mantenidos fuera de la jurisdicción, y la posición práctica para los VASP que solo prestan servicios de custodia es que la salvaguarda fuera de la jurisdicción está permitida siempre que existan compromisos y un mecanismo de sustitución creíble.[1]
CRS, FATCA y presentación de documentos sobre titularidad real
Presentación anual CRS a través del portal del Inland Revenue Department; presentación FATCA Modelo 1B sobre titulares de cuentas que sean personas estadounidenses; información sobre el titular real conservada por el agente registrado conforme al AML Regulations 2011 (sin registro público central; al consultarse el , el registro de inscritos que la sección 5 de la Virtual Asset Act exige mantener a la FSRC no era consultable públicamente, y la página de entidades reguladas de la FSRC no recogía ninguna empresa de activos virtuales).
Banca: el verdadero factor limitante
Conseguir banca fiat es la parte más difícil de operar una entidad de criptoactivos en Nevis o en la federación, sustancialmente más difícil que el propio registro ante la FSRC. Esta es la diferencia honesta: el registro es alcanzable con un expediente bien preparado, pero no proporciona una cuenta bancaria, y es la cuenta bancaria lo que hace operable la estructura. La mayoría de las entidades locales no darán servicio bancario a un exchange de criptoactivos en funcionamiento, con independencia de su situación ante la FSRC.
La causa está bien documentada. Los centros offshore del Caribe Oriental sufrieron una severa retirada de la banca corresponsal entre 2015 y 2020, y un estudio de la CEPAL de 2018 concluyó que el de-risking de una sola institución local afectó significativamente a la actividad, dado que más del 90% de las transacciones offshore se realizan en dólares estadounidenses.[12][16] La retirada golpea con mayor dureza a los VASP y a las entidades vinculadas a CBI.
Un VASP registrado en la federación que opera con bancos en el extranjero se sitúa además de lleno en el actual escrutinio del FATF sobre los VASP offshore: el informe del FATF de marzo de 2026 concluyó que tales estructuras generan puntos ciegos que los delincuentes aprovechan, y que solo el 46% de las jurisdicciones ha adoptado un enfoque basado en la actividad.[15]
Motivos de rechazo bancario
Los bancos consideran los registros VASP offshore del Caribe como credenciales de baja sustancia económica y rechazan con rapidez ante determinadas señales: un titular real domiciliado en una jurisdicción de alto riesgo AML, una base de clientes de «minorista global, sin restricciones de jurisdicción», monedas de privacidad en la lista de activos y la ausencia de un proveedor designado de análisis de blockchain o de cumplimiento de la Travel Rule. Eliminar estos detonantes antes de dirigirse a una entidad constituye la mayor parte del trabajo.
Un VASP de Nevis o de la federación que necesite mover fondos fiat de clientes suele operar con una estructura de múltiples infraestructuras de pagos sin un único punto de fallo, construida a partir de:
- EMI con licencia lituana y onboarding específico para cripto, que ofrecen acceso SEPA y SWIFT, IBAN multidivisa y un onboarding de 2 a 6 semanas para clientes VASP registrados con documentación AML completa. Las normas de reverse solicitation de MiCAR se aplican de forma estricta a cualquier flujo de clientes de la UE.
- EMI y CASP con licencia estonia que proporcionan cuentas operativas e infraestructura de liquidación cripto-fiat para vehículos registrados en el Caribe, en plazos similares.
- Bancos suizos de activos digitales supervisados por FINMA para registrantes institucionales con volúmenes mínimos de relación habitualmente de 500.000 CHF o superiores.
- Instituciones de pago autorizadas en los EAU con equipos de onboarding especializados en cripto y capacidad multidivisa (EUR, USD, AED), adecuadas para vehículos VASP que operan entre flujos del Caribe y Oriente Medio.
La red de socios bancarios de Jagelski & Partners incluye más de 90 entidades bancarias y de pago en la UE, el Reino Unido, Oriente Medio, Asia-Pacífico y el Caribe, con vías especializadas para vehículos cripto offshore caribeños. Los precios que figuran en la documentación de apertura de cuenta del cliente son la tarifa institucional; a Jagelski & Partners le paga la entidad, no el cliente. Una licencia sin acceso bancario es un certificado colgado en la pared: conozca nuestro servicio de Banca →
La banca para un registrante de Nevis o de la federación se sitúa fuera de la isla: las rutas pasan por EMI lituanas y estonias, bancos suizos y liechtensteinianos de activos digitales y proveedores institucionales de EAU y Singapur, y no por la infraestructura minorista de la ECCU. Jagelski & Partners define por escrito las opciones bancarias y le presenta a un especialista independiente antes de presentar una solicitud de registro. Usted contrata directamente con el especialista; la aprobación de la cuenta sigue siendo una decisión de la entidad financiera.
Explorar soluciones bancariasEstatus FATF y posición internacional
San Cristóbal y Nieves se mantiene fuera de las listas del FATF y de la UE a fecha de . La Federación es miembro del Grupo de Acción Financiera del Caribe (CFATF), no figura en la lista de seguimiento intensificado (lista gris) del FATF ni en la lista de jurisdicciones de alto riesgo sujetas a un llamamiento a la acción (lista negra), y queda fuera tanto del anexo I como del anexo II de la lista de la UE de jurisdicciones no cooperativas a efectos fiscales.[14][23][21]
La Evaluación Mutua de la Cuarta Ronda del CFATF, con visita in situ del 15 al 26 de marzo de 2021, adoptada en el plenario virtual del CFATF en 2021 y publicada en enero de 2022, situó a la Federación en seguimiento intensificado. El Cuarto Informe de Seguimiento Intensificado de octubre de 2025 reclasificó cuatro Recomendaciones (R.4 a Cumplida; R.24, R.36 y R.39 a Mayoritariamente Cumplida), lo que lleva a la Federación a 35 de las 40 Recomendaciones calificadas como Cumplidas o Mayoritariamente Cumplidas; sigue en seguimiento intensificado por motivos de efectividad, y el próximo informe está previsto para . La Recomendación 15, que abarca los activos virtuales, sigue calificada como Parcialmente Cumplida.[14]
El seguimiento intensificado se confunde a veces con la inclusión en la lista gris, pero no es lo mismo: se trata de un régimen de supervisión posterior a la evaluación dentro del propio proceso de seguimiento del CFATF, no de una inclusión en una lista del FATF.
Acceso al mercado de la UE
El registro de VASP de la federación no otorga acceso al mercado de la UE. San Cristóbal y Nieves es un tercer país sin determinación de equivalencia con MiCAR y sin marco de pasaporte europeo; un VASP registrado no puede captar clientes de la UE únicamente sobre la base del certificado del Cap. 21.29. ESMA publicó unas Directrices independientes sobre reverse solicitation conforme a MiCAR el (ESMA35-1872330276-2030), que enumeran indicios de que probablemente se considerará que una empresa realiza captación, como la publicidad dirigida a la UE, los influencers radicados en la UE o un sitio web en una lengua oficial de la UE que no sea habitual en las finanzas internacionales, valorados a la luz de todos los hechos; una empresa que capta clientes de la UE no puede acogerse a la exención, que no constituye una estrategia de acceso al mercado.[17]
Para los operadores que se dirigen al flujo de la UE, el modelo consiste habitualmente en una capa de estructuración en Nevis por encima de un CASP autorizado en la UE (por ejemplo, lituano, estonio o español) que mantiene la relación con el cliente. Véase la página sobre reverse solicitation conforme a MiCA, artículo 61 para el análisis completo.
Transición regulatoria: la Ley de 2026 y sus reglamentos
La transición efectiva es el binomio de junio de 2026. La Virtual Asset (Amendment) Act, No. 8 of 2026 recibió la sanción el y se publicó en el boletín oficial al día siguiente, y las Virtual Asset Business Regulations, SR&O 13 of 2026 siguieron el , derogando las Virtual Asset (Forms) Regulations, SRO 25 of 2022.[6][9] Entre ambas introdujeron el plazo de decisión de 90 días sobre una solicitud completa (reg. 4(1)), la obligación expresa de capital y liquidez con la facultad de la FSRC de exigir más mediante notificación escrita (reg. 6), la auditoría independiente obligatoria en materia de AML/CFT/CPF del artículo 9(11), las pruebas externas anuales a cargo de expertos cualificados (reg. 18(4)) y la facultad de que los reglamentos fijen sanciones administrativas de hasta 100.000 EC$ (artículo 18(3)), que la propia SR&O 13 of 2026 no utiliza.
La Virtual Asset (Amendment) Act, 2024 es el antecedente de ese par de normas, más que el cambio actual. Fue aprobada por la Asamblea Nacional el para alinear el Cap. 21.29 con los estándares vigentes del FATF, ampliando el conjunto de personas sujetas a la evaluación fit and proper mediante las definiciones de control y de accionista de control, y reforzando las facultades de auditoría del FSRC.[18]
Otras dos cuestiones figuran en la lista de vigilancia y no en la de hechos consolidados, y todo operador prudente planifica contemplando ambas. En primer lugar, la ausencia de la Federación de la lista de compromisos CARF del Foro Global de la OCDE podría cambiar en cualquier actualización de esa lista, y un compromiso añadiría una obligación de reporte de criptoactivos. En segundo lugar, la calificación de la Recomendación 15 (activos virtuales) podría revisarse en el informe de seguimiento intensificado de noviembre de 2026. Ninguna de las dos altera hoy la mecánica del registro, pero ambas son razones para mantener una estructura flexible.
Ventajas y limitaciones
El régimen de la federación, al que se accede mediante un vehículo de Nevis, combina un registro codificado, un ecosistema de estructuración offshore de una profundidad inusual y una situación limpia respecto de la lista gris, frente a las limitaciones estructurales expuestas a continuación.
- Ecosistema de protección de activos de Nevis. Las LLC de Nevis, las IBC, las fundaciones multiformes y los trusts internacionales exentos ofrecen barreras legales frente a acreedores, incluida la charging order como único remedio frente a una participación en una LLC de Nevis. Esto, y no la licencia, es la razón habitual por la que los operadores se fijan en Nevis.
- Tasas codificadas, sin discrecionalidad del regulador. Las tasas de solicitud y de registro están fijadas literalmente en la SRO 47 de 2021, por lo que la base de costes públicos es previsible incluso allí donde el resto del detalle del régimen es escaso.
- Limpia en las listas gris y negra. La Federación no figura ni en el Anexo I ni en el Anexo II de la UE y no está en las listas gris o negra del FATF a fecha de junio de 2026; sigue en seguimiento reforzado del CFATF, un régimen de supervisión y no una inclusión en lista.
- Sin capital mínimo fijo. No existe un umbral de capital fijo del tipo de las BVI o de las Islas Caimán; el requisito es la cobertura de los activos de clientes más un escrow del 15% de los fondos de clientes, que constituye en sí mismo una protección significativa.
- Normativa en inglés y accesibilidad de las fuentes primarias. Todos los materiales de la Virtual Asset Act, la normativa de desarrollo y los formularios de la FSRC están en inglés y son de acceso público.
- No existe un régimen específico de Nevis ni pasaporte europeo en la UE. No hay una licencia distinta de Nevis, y el registro federal no autoriza la captación de clientes de la UE. Mitigación: para clientes de la UE, obtenga una autorización CASP separada en un Estado miembro de la UE o, únicamente para servicios prestados por iniciativa propia y exclusiva del cliente, acójase a la estrecha exención de reverse solicitation prevista en MiCA, artículo 61.
- La banca es la restricción determinante. Los bancos nacionales de la federación no suelen aceptar el onboarding de negocios de criptoactivos, con independencia del registro ante la FSRC, y conseguir banca fiat es más difícil que el propio registro. Mitigación: canalizar mediante EMI de la UE, del EEE o del Reino Unido y un custodio especializado en criptoactivos, confirmado en la fase de scoping antes de la presentación de documentos. Servicio de Banca de Jagelski & Partners →
- Tasas gubernamentales elevadas frente a jurisdicciones ligeras comparables. Solo las tasas gubernamentales ascienden a 189.000 EC$ (≈ 70.000 US$) el primer año, muy por encima de plazas offshore ligeras comparables como San Vicente y las Granadinas. Mitigación: justifique el coste por la estructura de protección de activos y la reputación intachable, o elija una plaza más ligera cuando esos factores no sean prioritarios.
- 25% de impuesto de sociedades para una sociedad operativa. Una empresa cripto operativa residente en la federación paga un 25%, no cero; solo un vehículo holding no residente correctamente estructurado puede quedar fuera de la red. Mitigación: decida la residencia y la sustancia económica de forma deliberada en la fase de estructuración y no presuponga un tipo cero generalizado.
- Sombra del programa de ciudadanía por inversión. El programa CBI de la federación atrae el escrutinio del Tesoro de EE. UU. y de la due diligence de la UE, que puede extenderse a las revisiones bancarias de entidades de la federación sin relación alguna.[20] Mitigación: mantenga los flujos CBI y los flujos bancarios VASP en canales institucionales separados y documente el origen de los fondos de forma independiente.
Nevis en comparación
Dado que la vía de Nevis constituye el régimen de la federación, la comparación más útil es frente a las demás jurisdicciones caribeñas de regulación ligera que un operador consideraría en otro caso: las Islas Vírgenes Británicas y Santa Lucía, ambas con normativa escrita sobre activos virtuales, y Antigua y Barbuda. El régimen de la federación se sitúa en la misma banda en cuanto a coste y sustancia económica, con la estructura de protección de activos de Nevis como verdadero elemento diferenciador y la mayor carga de tasas gubernamentales como verdadero inconveniente. Para el detalle completo del régimen de la federación, esta columna remite directamente a la guía de licenciamiento cripto de San Cristóbal y Nieves.
| Factor | Nevis (régimen federal) | Islas Vírgenes Británicas | Santa Lucía | Antigua y Barbuda |
|---|---|---|---|---|
| Instrumento | Registro VASP (Virtual Asset Act de la federación, Cap. 21.29) | Registro VASP (VASP Act 2022) | Licencia de negocio de activos virtuales (VABA 2022) | Digital Assets Business Act, 2020 |
| Regulador | FSRC (federación; sucursal de St. Kitts) | FSC de las BVI | FSRA Santa Lucía | FSRC Antigua y Barbuda |
| Niveles | Registro único, sin niveles | Cuatro categorías (seis servicios) | Licencia única, cinco categorías del s.2 | Licencia Class A o B para actividades determinadas; sandbox de seis meses |
| Plazos | ~4–9 meses (plazo legal de 90 días desde un expediente completo) | 4–6 meses | Unos 5–8 meses | Unos 3–6 meses de principio a fin (2–3 meses desde una presentación de documentos completa) |
| Cap. mín. | Ninguno fijado; escrow del 15% de los fondos de clientes (art. 9A) | Sin importe fijo; basado en el riesgo | Sin mínimo legal; la FSRA espera 300 mil–1,3 millones EC$ según la actividad; escrow del 15% (art. 12) | Depósito legal de 50.000–300.000 EC$ según categoría y facturación |
| Administración / coste del año 1 | 189.000 EC$ legales ~70.000 USD; implementación 67.000–135.000 EC$ ~25.000–50.000 USD | 45.000–161.000 USD (todo incluido) | 34.000–59.000 USD (todo incluido) | Tasas gubernamentales más bajas que en la federación |
| Impuesto de sociedades | 25% (sociedad operativa residente); fuera del ámbito del impuesto si es no residente sin establecimiento permanente | 0% | 30% de origen en Santa Lucía; las rentas de origen extranjero están exentas | 25% si es residente o tiene un establecimiento permanente local; 0% si se gestiona desde el extranjero |
| Pasaporte europeo de la UE | No | No | No | No |
| FATF / CFATF | Limpia (seguimiento reforzado del CFATF) | En lista gris (mayor seguimiento del FATF) | Limpio (CFATF C/LC 35/40) | Limpia (miembro del CFATF) |
| Estructura de protección de activos | Nevis LLC (la charging order como único recurso del acreedor), trust, fundación multiforme | BVI BC; menos protectora que Nevis | IBC de Santa Lucía | IBC de Antigua |
| Acceso bancario | Difícil; se requiere una vía EMI fuera de la isla | Difícil; la inclusión en la lista gris añade diligencia | Difícil; estructura multiproveedor | Difícil; se requiere una ruta fuera de la isla |
| Ideal para | Capas de holding y tesorería orientadas a la protección de activos que buscan una envoltura offshore regulada | Startups con presupuesto ajustado que no se dirigen a la UE | Operadores que desean un reglamento escrito por debajo de la banda premium | Operadores que buscan una entrada caribeña con comisiones bajas |
Compare todas las jurisdicciones cripto en paralelo →
Santa Lucía y las BVI son los paralelos más cercanos en materia de derecho escrito. Santa Lucía se sitúa en la misma banda caribeña de regulación ligera con un coste menor y también está limpia en las listas del FATF; al igual que el régimen federal, impone un escrow del 15% y cuentas anuales auditadas, pero otorga una licencia y no un registro. Las BVI ofrecen una tributación del 0%, pero figuran en la lista gris del FATF, lo que añade due diligence sobre la contraparte.
Antigua y Barbuda ofrece una entrada con comisiones más bajas al amparo de la Digital Assets Business Act, 2020. Frente a las tres, el régimen federal al que se accede a través de Nevis cambia una tasa gubernamental más elevada por los vehículos de protección de activos de Nevis previstos por la ley.
El punto de referencia entre niveles es la UE: una autorización CASP conforme a MiCA otorga pasaporte europeo en toda la UE en virtud del Reglamento (UE) 2023/1114, algo que ninguna jurisdicción caribeña puede igualar. La elección rara vez es excluyente; muchos operadores mantienen una capa de estructuración en Nevis por encima de una entidad operativa CASP estonia o lituana. Véase la guía de San Cristóbal y Nieves para conocer el régimen completo de la federación.
Cuándo la vía de Nevis es la elección adecuada
Elija la vía de Nevis si:
- El caso de uso es una capa de holding, tesorería, IP o protección de activos por encima de una sociedad operativa licenciada en la UE, los Emiratos Árabes Unidos o Singapur.
- Los vehículos de protección de activos de Nevis (LLC, trust, fundación multiforme) forman parte de la estructura más amplia.
- El mercado objetivo es exclusivamente flujo de fuera de la UE y el acceso bancario puede resolverse fuera de la isla.
- El operador valora las tasas gubernamentales codificadas y una posición limpia frente a la lista gris por encima del menor coste posible.
Considere alternativas si:
- El acceso directo al mercado minorista de la UE es esencial para el modelo de negocio (elija una jurisdicción CASP MiCA de la UE, como Estonia).
- Un menor coste del año 1 prevalece sobre la protección de activos y la posición ante FATF (considere las Islas Vírgenes Británicas bajo la VASP Act 2022 o Antigua y Barbuda).
- Se prefiere una licencia VASP de menor coste, en lugar de un registro (considere Santa Lucía bajo la VABA 2022).
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Errores frecuentes
Los fallos se concentran en torno a un único error de raíz —la creencia de que Nevis dispone de su propio régimen de criptoactivos— y en una serie de trampas prácticas que se derivan de él. Todas son evitables a partir de fuentes primarias, pero se pasan por alto de forma habitual.
- Subestimar las tasas. Solo las tasas gubernamentales ascienden a 189.000 EC$ (≈ 70.000 US$) en el primer año, la cifra del SRO 47 de 2021 leída como EC$, y muy superior a la de jurisdicciones offshore más ligeras como San Vicente y las Granadinas. Las cifras inferiores de «2.500 US$ de solicitud / 10.000 US$ de registro» que a veces circulan no son las tarifas legales.
- Tratar el registro como una garantía de acceso bancario. No lo es. La banca fiat es la restricción operativa vinculante, más difícil que el propio registro, y un plan de negocio basado en la banca local resultará inviable. Resuelva el acceso bancario fuera de la isla antes de presentar la solicitud.
- Ignorar el depósito en garantía del 15% de los fondos de clientes. El artículo 9A exige que al menos el 15% de los fondos de clientes se mantenga en escrow con una sociedad fiduciaria registrada u otro proveedor de servicios fiduciarios o de custodia. Los solicitantes que omitan el mecanismo de escrow en su arquitectura de custodia se enfrentan a ciclos de requerimientos de información durante la revisión.
- Olvidar al representante principal en un solicitante constituido en el extranjero. Un registrado cuyo domicilio social se encuentre fuera de la federación debe nombrar y mantener a una persona con residencia habitual en la federación como representante principal conforme a la sección 9(9), y dicha persona queda sujeta a la evaluación fit and proper; el domicilio social de una sociedad de Nevis está en Nevis, por lo que esta obligación no surge en la vía de Nevis.
- Presuponer una fiscalidad nula. Una sociedad operativa residente en la federación tributa un 25% en el impuesto de sociedades. Solo un vehículo gestionado y controlado fuera de la federación, sin establecimiento permanente local, alcanza un tipo efectivo nulo; es la estructuración, y no la etiqueta de la jurisdicción, la que determina el resultado.
- Confundir security tokens con activos virtuales. Los security tokens se rigen por la Securities Act, Cap. 21.16, no por la Virtual Asset Act. Los dos regímenes son distintos; realice un análisis de doble clasificación antes de la presentación de documentos.
Preguntas frecuentes
No. No existe ningún instrumento sobre activos virtuales específico de Nevis ni un regulador de criptoactivos propio de Nevis. Los criptoactivos en Nevis se rigen por una ley de nivel federal, la Virtual Asset Act, Cap. 21.29 (Act No. 1 of 2020, en vigor desde el 28 de enero de 2020), que se aplica a la actividad de activos virtuales ejercida en o desde San Cristóbal y Nieves. El único regulador de la federación, la Financial Services Regulatory Commission, la administra a través de su St. Kitts Branch.
Nevis es el lugar de constitución, el domicilio del agente registrado y la estructura de protección de activos, no una jurisdicción de licenciamiento autónoma. Un operador constituido en Nevis obtiene el registro VASP de la federación y remite a la guía de licenciamiento cripto de San Cristóbal y Nieves para el detalle completo del régimen.
La Virtual Asset Act, Cap. 21.29 (Act No. 1 of 2020), modificada por la Virtual Assets Amendment Act, No. 8 of 2021 y la Virtual Asset (Amendment) Act, 2024, con el apoyo de la Virtual Asset (Amendment of Schedule) Order, SRO 47 of 2021 (tasas) y las Virtual Asset Business Regulations, SR&O 13 of 2026. La modificación de 2021 introdujo el escrow del 15% de los fondos de clientes en la sección 9A y el requisito de un representante principal residente; la modificación de 2024 alineó la Ley con los estándares vigentes del FATF. El reglamento de desarrollo se publicó el 22 de junio de 2026 como SR&O 13 of 2026, que derogó las Virtual Asset (Forms) Regulations, SRO 25 of 2022, y una nueva Virtual Asset (Amendment) Act, No. 8 of 2026, se publicó en el boletín oficial el 19 de junio de 2026.
La Financial Services Regulatory Commission (FSRC), el único regulador de la federación. Opera dos delegaciones: la St. Kitts Branch en Basseterre y la Nevis Branch en Charlestown. No existe una FSRC de Nevis separada con competencias propias en materia de criptoactivos, pese a la genuina autonomía legislativa de Nevis sobre sus ordenanzas societarias, bancarias y de trusts. La Virtual Asset Act es administrada por la St. Kitts Branch en Basseterre, que publica la biblioteca legislativa sobre activos virtuales, los formularios y el listado de tasas; la Nevis Branch administra las ordenanzas societarias, de trusts y bancarias de la isla de Nevis y no registra ningún VASP.
Por tanto, una entidad constituida en Nevis se forma en Charlestown y solicita el registro en Basseterre. La Unidad de Inteligencia Financiera, el Eastern Caribbean Central Bank y el Inland Revenue Department son autoridades de apoyo.
El artículo 2 de la Virtual Asset Act enumera cinco categorías de actividad, cubiertas por un único registro sin niveles graduados: intercambio de activos virtuales por moneda fiduciaria; intercambio de activos virtuales por otros activos virtuales; transferencia de un activo virtual, con o sin contraprestación; salvaguarda o administración de un activo virtual, incluida la custodia; y participación en, o prestación de, servicios financieros relacionados con la emisión o venta de un activo virtual. La quinta categoría activa el régimen de folleto de los artículos 10 a 12. Los valores negociables quedan expresamente excluidos y se rigen por el licenciamiento convencional de actividades con valores.
Es probable que las stablecoins estén dentro del ámbito de aplicación cuando se utilicen para pagos o inversión, al encuadrarse en la definición de activo virtual del artículo 2. Los NFT constituyen una zona gris que la Ley no aborda expresamente y que debería confirmarse con la FSRC caso por caso. La Ley excluye las representaciones digitales de moneda fiduciaria, como el dinero electrónico, y los valores negociables.
Un token que constituye un valor se rige por la Securities Act, Cap. 21.16, y no por la Virtual Asset Act, por lo que resulta prudente realizar un análisis de doble clasificación antes de la presentación de documentos.
Las tasas gubernamentales son de 54.000 EC$ por la solicitud (pago único) más 135.000 EC$ de registro o renovación anual, ambas fijadas literalmente en la SRO 47 de 2021. Eso supone 189.000 EC$ (aproximadamente 70.000 US$ al tipo fijo de 2,70 EC$ por 1,00 US$) en el primer año, antes de los costes profesionales. Las tasas publicadas en el boletín oficial son de 54.000 EC$ (solicitud) y 135.000 EC$ (anual) conforme a la SRO n.º 47 de 2021; las cifras inferiores que a veces circulan no son las tarifas legales.
Todas las tasas son no reembolsables. El registro tiene una vigencia de un año (artículo 8), pero la ley fija la tasa de registro por año natural, del 1 de enero al 31 de diciembre (artículo 14), de modo que la renovación sigue el año natural y no el aniversario de la concesión.
La FSRC debe resolver en un plazo de 90 días desde la recepción de una solicitud completa (Virtual Asset Business Regulations, SR&O 13 of 2026, reg. 4(1)), con 15 días para que el solicitante responda a un requerimiento de información y otros 15 posibles (reg. 4(3) a (4)). Los días son naturales y la exhaustividad del expediente la determina la Autoridad, por lo que el plazo no empieza a correr hasta que la FSRC declara completo el expediente. El registro se concede por un año y es renovable anualmente.
Según la práctica del mercado, el proceso completo dura aproximadamente de 4 a 9 meses, como para una entidad de Saint Kitts, en función de la profundidad del examen fit and proper y del origen del patrimonio, más que de cualquier estándar de servicio publicado. La mayor parte del tiempo transcurrido corresponde a la preparación de la documentación de compliance y a los requerimientos de información del FSRC, no a un plazo regulatorio fijo. Las presentaciones de documentos y cualquier folleto deben estar en inglés.
No existe una cifra mínima de capital fija. El registrante debe mantener en San Cristóbal y Nieves activos suficientes para atender las obligaciones frente a los clientes conforme al artículo 9(1), o aportar un compromiso jurídico respecto de los activos mantenidos fuera de la jurisdicción conforme al artículo 9(2). Por separado, al menos el 15% del valor total de los fondos de clientes debe depositarse en escrow en una sociedad fiduciaria registrada u otro proveedor de servicios fiduciarios o de custodia conforme al artículo 9A, introducido por la modificación de 2021. El registrante cuyo domicilio social se encuentre en el extranjero debe designar y mantener en todo momento un representante principal residente conforme al artículo 9.
No con facilidad, y esta es la parte más difícil de operar una entidad cripto en Nevis o en la federación, notablemente más difícil que el propio registro ante la FSRC. Los centros offshore del Caribe Oriental perdieron numerosas relaciones de banca corresponsal entre 2015 y 2020, y la mayoría de las instituciones locales no dará servicio bancario a un exchange de criptoactivos en funcionamiento. La arquitectura realista es una estructura multicanal sin un único punto de fallo: una EMI o entidad de pago con capacidad cripto en una jurisdicción de la UE, del EEE o del Reino Unido para los flujos fiat de clientes, un custodio crypto-native o un banco institucional de activos digitales para la tesorería, y una cuenta local vinculada al agente registrado para los gastos operativos. El registro por sí solo no aporta ninguna de estas piezas. Jagelski & Partners define por escrito las opciones bancarias y le presenta a un especialista independiente, apoyándose en una red de más de 90 entidades bancarias y de pago; la aprobación de la cuenta sigue siendo decisión de cada entidad.
El impuesto sobre sociedades es del 25% sobre el beneficio neto para las sociedades residentes, reducido desde el 33% con efecto a partir del 1 de enero de 2024. Una sociedad gestionada y controlada fuera de la federación tributa únicamente por las rentas atribuibles a un establecimiento permanente en ella (Income Tax Act, art. 3A), de modo que el tipo efectivo depende de dónde se sitúen realmente la dirección y las operaciones. No existe impuesto sobre la renta de las personas físicas; las ganancias de una sociedad por activos enajenados en el plazo de un año desde su adquisición tributan a la mitad del tipo del impuesto sobre la renta, con un máximo del 20%.
La retención fiscal es del 15% sobre dividendos, intereses y regalías pagados a no residentes, y el IVA estándar es del 17%. San Cristóbal y Nieves no figura en la lista de jurisdicciones comprometidas con CARF de la OCDE según su actualización del 14 de septiembre de 2026, una divergencia respecto de varios países caribeños comparables.
El registro como VASP en Nevis no otorga acceso al mercado de la UE ni derechos de pasaporte europeo. El artículo 61 de MiCA permite a las entidades de terceros países prestar servicios a clientes de la UE únicamente cuando el cliente inicia el servicio por su propia iniciativa exclusiva, y las directrices de ESMA de febrero de 2025 enumeran indicios de que es probable que se considere que una entidad realiza solicitación, como la comercialización dirigida a la UE, valorados a la luz de todos los hechos; una entidad que capta clientes de la UE no puede acogerse a la exención. Los operadores que busquen un acceso sistemático al mercado de la UE deben obtener una autorización CASP independiente en un Estado miembro de la UE.
Inicie su registro VASP en Saint Kitts y Nevis
Jagelski & Partners analiza el alcance de su planteamiento por escrito y le presenta al especialista independiente que coordina la constitución de la entidad en Nevis, el registro VASP ante la FSRC de la federación, la documentación AML/CFT a medida y la colocación bancaria como un único encargo integral. Trabajamos con operadores para los que la vía de Nevis es la opción de estructuración adecuada, y les decimos con claridad cuándo no lo es.
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Referencias
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