¿Por qué elegir Nueva Zelanda para criptoactivos?
Nueva Zelanda ofrece una vía basada en el registro para las empresas de criptoactivos a través del Financial Service Providers Register, supervisado en materia de AML/CFT por el Department of Internal Affairs y en materia de conducta por la Financial Markets Authority. No se aplica un capital mínimo fijo, se permite el 100% de participación extranjera y los criptoactivos reciben una calificación de propiedad conforme al common law confirmada por la High Court en Ruscoe v Cryptopia [2020] NZHC 728.[1] Es la mejor opción para operadores que buscan una base en APAC fuera de las listas del FATF y con verdadera sustancia económica operativa en Nueva Zelanda.
Tratamiento de la propiedad en el common law
El el High Court resolvió en Ruscoe and Moore v Cryptopia Ltd (in liquidation) [2020] NZHC 728 que las criptomonedas son bienes muebles inmateriales susceptibles de mantenerse en trust.[1] La decisión abordó el tratamiento de la custodia, la distribución en caso de insolvencia y el régimen del trust respecto de los criptoactivos mantenidos por un exchange, y forma parte de un creciente conjunto de resoluciones de common law que tratan las criptomonedas como bienes.[1] A diferencia de Hong Kong, donde los tribunales han llegado a una caracterización patrimonial similar a través de Re Gatecoin y Tam Sze Leung, la decisión neozelandesa Ruscoe fue anterior y abordó específicamente las obligaciones de custodia de los exchange, lo que dota a las estructuras de custodia domiciliadas en Nueva Zelanda de una base de common law más desarrollada.
Situación fuera de las listas del FATF con un sólido compliance técnico
Nueva Zelanda es miembro del FATF desde 1991 y no figura en la lista gris ni en la lista negra del FATF tras el pleno de junio de 2026.[2][33] Publicada el , la Evaluación Mutua Conjunta FATF/APG de 2021 calificó 2 Resultados Inmediatos como Altos, 4 como Sustanciales y 5 como Moderados, con 8 recomendaciones de cumplimiento técnico como Conformes, 20 como Mayormente Conformes y 12 como Parcialmente Conformes. El Tercer Informe de Seguimiento, publicado el , elevó las calificaciones de R.14, R.16, R.19, R.22 y R.23, con lo que quedaron 9 Conformes, 25 Mayormente Conformes y 6 Parcialmente Conformes, sin ninguna No Conforme.[32] La próxima evaluación se espera en torno a 2029.
Sin capital mínimo fijo para el registro
El registro en el FSPR en sí no impone ningún requisito de capital mínimo ni de fondos propios. A diferencia de Hong Kong, donde las plataformas de negociación de activos virtuales autorizadas deben mantener un capital social desembolsado de 5 millones HKD y un capital líquido exigido de al menos 3 millones HKD (el mayor entre 3 millones HKD y el importe básico), el régimen de registro de Nueva Zelanda no fija ningún umbral legal para la prestación de servicios de criptoactivos.[4] Los operadores que realizan una oferta regulada de derivados sobre criptoactivos o contratos por diferencias, por ejemplo a inversores minoristas, siguen otra vía: necesitan una licencia de emisor de derivados de la FMA,[44] que exige unos activos tangibles netos equivalentes, como mínimo, al mayor de 1.000.000 NZD o el 10% de los ingresos medios conforme a la Condición Estándar 9 (con al menos un 50% mantenido en efectivo o equivalentes de efectivo) y una tasa anual más elevada.[30]
Tasas administrativas modestas, los costes reales están en otra parte
Las tasas oficiales son moderadas para los estándares internacionales. El registro en el FSPR cuesta alrededor de 345 NZD (solicitud) más una tasa de registro de la FMA de 690 NZD, con comprobaciones de antecedentes penales de 13 NZD por persona, todo ello con el GST incluido y en vigor desde el .[5] La confirmación anual es de 86,25 NZD más la tasa de la FMA correspondiente a los servicios registrados: 759 NZD en la Clase 7, para un proveedor que no pertenezca a ninguna de las clases 2 a 6H.
En la práctica, las tasas administrativas representan menos del cinco por ciento del coste típico del año 1: las categorías de coste determinantes son el asesoramiento jurídico, la documentación de compliance AML/CFT y la auditoría independiente AML/CFT del artículo 59, exigible al menos cada tres años.
Marco regulatorio
Nueva Zelanda no cuenta con una licencia específica para cripto. Las empresas de criptoactivos operan dentro de un esquema por capas de registro y supervisión: registro conforme a la Financial Service Providers (Registration and Dispute Resolution) Act 2008, supervisión AML/CFT conforme a la AML/CFT Act 2009 con el DIA como único supervisor AML/CFT desde el , y regulación de conducta conforme a la Financial Markets Conduct Act 2013 administrada por la FMA.[6] La fiscalidad corresponde a Inland Revenue conforme a la Income Tax Act 2007.
Definición: registro FSPR
La inscripción en el Financial Service Providers Register es el asiento en el registro del Companies Office exigido a toda persona situada en Nueva Zelanda u oferente de servicios financieros en Nueva Zelanda en virtud de la Financial Service Providers (Registration and Dispute Resolution) Act 2008. La inscripción la administra el Registrar of FSPs y no constituye una licencia sustantiva: no confiere aprobación comercial alguna ni autoriza actividades, sino que registra al inscrito y activa la supervisión AML/CFT y, para los servicios financieros prestados a clientes minoristas, la pertenencia a un Dispute Resolution Scheme. Los servicios de criptoactivos quedan comprendidos en las definiciones generales de “financial service” conforme al artículo 5 de la Act; la Act no menciona expresamente las actividades con criptoactivos. Nueva Zelanda grava la renta de sociedades al 28% y trata los criptoactivos como propiedad a efectos fiscales, sin un impuesto general sobre las ganancias de capital.
Estructura de tres reguladores
Como regulador de conducta, la Financial Markets Authority (Te Mana Tātai Hokohoko) administra la Financial Markets Conduct Act 2013, supervisa a los Financial Advice Providers, otorga licencias a los emisores de derivados y a los gestores de esquemas de inversión gestionada, y hace cumplir las normas de trato justo.[7] La supervisión AML/CFT de los proveedores de servicios de activos virtuales corresponde al Department of Internal Affairs (Te Tari Taiwhenua),[8] que desde el es el único supervisor AML/CFT de todas las entidades informantes; antes de esa fecha, el Reserve Bank of New Zealand y la FMA supervisaban los sectores bancario y de valores.[36] Inland Revenue (Te Tari Taake) administra los tributos, incluido el Crypto-Asset Reporting Framework, vigente desde el .
Novedades regulatorias recientes
- : El Department of Internal Affairs pasa a ser el único supervisor AML/CFT. La Anti-Money Laundering and Countering Financing of Terrorism (Supervisor, Levy, and Other Matters) Amendment Act 2026 sustituye el modelo de tres supervisores y habilita un gravamen sectorial, sujeto a la aprobación del Cabinet.[36]
- : Entra en vigor la AML/CFT Amendment Act 2026. Ajusta las obligaciones de due diligence y de evaluación de riesgos; la Statutes Amendment Act 2025, aprobada el , llevó el plazo de los informes de transacciones prescritas de 10 a 20 días hábiles.[36][37]
- : Entra en vigor el Marco de Comunicación de Información sobre Criptoactivos (CARF). Los proveedores de servicios de criptoactivos obligados a comunicar información deben recopilar datos de contrapartes y de transacciones de los usuarios sujetos a comunicación a partir de esa fecha; los primeros informes deben presentarse a Inland Revenue a más tardar el , y los primeros intercambios internacionales de información tendrán lugar en 2027.[9][42]
- : La Ley de Conducta de las Instituciones Financieras (CoFI) entra plenamente en vigor. Aplica un principio de conducta justa y la exigencia de un Programa de Conducta Justa a los bancos registrados, las aseguradoras autorizadas y las entidades de depósito no bancarias autorizadas. No se aplica directamente a la mayoría de los VASP de criptoactivos, salvo que posean una de esas licencias.[10]
- : el Taxation (Annual Rates for 2024–25, Emergency Response, and Remedial Measures) Act 2025 recibe la sanción real. Incorpora el CARF al ordenamiento jurídico de Nueva Zelanda.[11]
- : entran en vigor las modificaciones reglamentarias AML/CFT de la fase 2. Las transferencias de activos virtuales quedan incluidas en el régimen de transferencias electrónicas: el umbral de la Travel Rule de 1.000 NZD para transferencias internacionales se aplica a los VASP desde esta fecha.[12]
- : se publica el Tercer informe de seguimiento del FATF sobre Nueva Zelanda. Se mejoran las calificaciones de cumplimiento técnico.[32]
- : Reglamentos modificativos AML/CFT de la fase 1: la custodia/administración de activos virtuales queda expresamente incluida.
Solapamiento regulatorio
Cuatro regímenes interactúan habitualmente con las empresas de criptoactivos registradas en el FSPR:
| Solapamiento | Desencadenante | Consecuencia |
|---|---|---|
| FMC Act 2013, condición de producto financiero | El criptoactivo se evalúa token por token frente a cuatro categorías (valor de deuda, valor de renta variable, producto de inversión gestionado, derivado); los CFD sobre criptoactivos y los derivados de criptoactivos se sitúan dentro de la categoría de derivados | Depende del producto y del servicio. Una oferta regulada de cualquiera de las cuatro categorías, por ejemplo a inversores minoristas, conlleva obligaciones de divulgación conforme a la FMC Act y, para algunos productos, requisitos de licencia y de gobernanza, como contar con un supervisor autorizado; servicios como la gestión de un plan de inversión colectiva registrado (managed investment scheme) o el asesoramiento financiero a clientes minoristas requieren su propia licencia de servicios de mercado. Una oferta regulada de derivados requiere una licencia de emisor de derivados de la FMA: activos tangibles netos equivalentes, como mínimo, al mayor de 1.000.000 NZD o el 10% de los ingresos medios conforme a la Condición Estándar 9; tasa anual de la FMA de Clase 6 de 20.930 NZD[44][45] |
| Ley AML/CFT de 2009 + reglamentos de la Fase 2 | La mayoría de los VASP son «entidades financieras» sujetas a la supervisión de la DIA | Evaluación de riesgos, programa AML/CFT, Compliance Officer, auditoría del artículo 59 al menos cada tres años, informe anual del artículo 60 |
| Fair Trading Act 1986 | Promoción de productos cripto fuera del perímetro de la FMC Act | Actuación de la Comisión de Comercio por conducta engañosa o falaz |
| Ley de Privacidad de 2020 | Recogida de datos personales para CDD/KYC | Jurisdicción del Privacy Commissioner; régimen de notificación de brechas de seguridad |
Historial regulatorio
La FSP Act de Nueva Zelanda se promulgó para cumplir con la Recomendación 14 del FATF sobre registro y supervisión de los proveedores de servicios de transferencia de dinero y valores, y originalmente adoptó un enfoque permisivo de registro. Dos ciclos de reforma la endurecieron. En , las modificaciones otorgaron a la FMA la facultad de ordenar al Registrador que rechazara o cancelara el registro de entidades cuya inscripción crearía una impresión falsa o engañosa de que estaban reguladas en Nueva Zelanda: a , la FMA había eliminado 23 entidades e impedido que otras 20 completaran su registro.[13] La Financial Services Legislation Amendment Act 2019, en vigor desde el , añadió un umbral de conexión con clientes neozelandeses: un proveedor que se registra porque presta servicios a clientes en Nueva Zelanda debe prever al menos 10 clientes residentes en Nueva Zelanda y 10.000 NZD de transacciones con ellos al año, y la mitad de ambas cifras en los seis meses siguientes al registro.[14][38]
En Ruscoe v Cryptopia Ltd (in liquidation) [2020] NZHC 728, dictada el , el High Court estableció que los criptoactivos constituyen bienes muebles inmateriales y que los fondos de los titulares de cuentas son patrimonio fiduciario mantenido por los exchanges. Según el liquidador Grant Thornton, el hackeo de Cryptopia de ocasionó pérdidas de 30 millones NZD.[1] El colapso de Dasset (Digital Asset Exchange Ltd) en , con un desfase declarado de 6,3 millones NZD entre las obligaciones frente a los usuarios y los activos digitales restantes, dio lugar a una investigación de la Serious Fraud Office abierta el .[15]
Nota sobre el sandbox regulatorio
La FMA gestiona un sandbox regulatorio piloto. Sus primeros participantes se incorporaron en y la página del sandbox de la FMA, actualizada por última vez el , indica que el piloto sigue en marcha pero está cerrado a nuevos participantes.[47] El , la FMA informó de que seis empresas habían participado, de que, en el marco del piloto, había declarado que la stablecoin sin rendimiento de Easy Crypto no es un producto financiero conforme a la FMC Act y de que aspira a ampliar el sandbox con una licencia de acceso progresivo (on-ramp) o restringida.[48] Antes de planificar en función del sandbox, compruebe en su página si se abre una nueva convocatoria.
La participación en el sandbox no confiere por sí misma una licencia, un registro ni una exención: siguen teniendo que resolverse los requisitos del FSPR, de AML/CFT y cualquier requisito aplicable de la FMC Act. Fuera del sandbox, la innovación se acomoda mediante exenciones de clase, exenciones individuales y contactos previos a la solicitud. Las directrices publicadas por la FMA fomentan el contacto temprano a través de cryptocurrencies@fma.govt.nz.[16] El trabajo del Reserve Bank of New Zealand sobre el dinero digital continúa en la Etapa 2 del programa Future of Money, con una posición política sobre stablecoin aplazada a fecha de .[17]
Actividades permitidas y tratamiento regulatorio
Nueva Zelanda no emite licencias de criptoactivos por categorías. En su lugar, la Financial Service Providers Act 2008 abarca las actividades mediante definiciones generales de «servicio financiero»: que incluyen operar un servicio de transferencia de valor, emitir y gestionar medios de pago y prestar servicios de custodia. Una oferta regulada de CFD sobre criptoactivos u otros derivados de criptoactivos, por ejemplo a inversores minoristas, requiere una Derivatives Issuer Licence independiente de la FMA conforme a la Financial Markets Conduct Act 2013, y un token que sea otro tipo de producto financiero se rige por las normas de la FMC Act aplicables a ese producto.[44][45]
Actividades cubiertas
Conforme a las definiciones de servicios financieros del artículo 5 de la FSP Act, y según confirma la guía VASP de la Fase 2 de la DIA de , las siguientes actividades con criptoactivos se sitúan dentro del perímetro del FSPR:[18]
- Cambio de criptoactivo por dinero fiat u otro criptoactivo. Operaciones de cambio al contado: libros de órdenes, mesas de negociación OTC y acuerdos de intermediación.
- Transferencia de criptoactivos. Operar un servicio de transferencia de valor que implique activos virtuales, incluidas las transferencias en régimen de custodia y el procesamiento de pagos on-chain.
- Custodia y administración de criptoactivos. Salvaguarda, administración o control de activos virtuales por cuenta de clientes: contemplado expresamente desde el .
- Emisión, oferta o venta de criptoactivos. Ventas de tokens, ofertas iniciales de monedas y emisión de stablecoins: se evalúan conforme a la FMC Act token por token frente a las cuatro categorías de producto.
- Derivados de criptoactivos, incluidos los contratos por diferencias. Su oferta regulada, por ejemplo a inversores minoristas, requiere una licencia de emisor de derivados de la FMA: se trata de una autorización sustantiva de servicios de mercado y no se obtiene únicamente mediante el registro en el FSPR.[19][44] Una oferta comprendida en una exclusión de la FMC Act, como la dirigida únicamente a inversores mayoristas cualificados, requiere su propia evaluación de alcance, y la exclusión no elimina por sí sola las obligaciones de FSPR, AML/CFT o de trato justo (fair dealing) cuando sean aplicables.
- Emisión y gestión de medios de pago mediante criptoactivos. Incluido en la definición general de servicio financiero de la sección 5.
Qué NO requiere registro
- Autocustodia personal. Mantener una cartera no custodial personal para uso propio no constituye un servicio financiero.
- La minería de criptoactivos pura como actividad operativa. La minería no es un servicio financiero regulado en Nueva Zelanda. Los operadores deben igualmente considerar el tratamiento fiscal y las normas de contratación de electricidad; pueden surgir obligaciones AML/CFT cuando los resultados de la minería se convierten a escala.
- Inversión por cuenta propia. Negociación en nombre del propio inversor sin ofrecer servicios a otras personas.
- Desarrollo de software sin transferencia de valor. El desarrollo puro de software de monedero, sin control custodio, queda fuera del perímetro.
Nota sobre el análisis del producto token por token
Los criptoactivos son evaluados por la FMA con arreglo a cuatro categorías de productos de la FMC Act: valores de deuda, valores de renta variable, productos de inversión gestionada y derivados. Un mismo token puede constituir productos distintos en estructuras distintas. La FMA ha señalado que también puede designar un criptoactivo como un producto financiero determinado cuando sea necesario para promover mercados justos, eficientes y transparentes.[7] La emisión de stablecoin y los valores tokenizados son las categorías en las que este análisis resulta más determinante: los solicitantes con experiencia contactan con la FMA antes del lanzamiento para confirmar la clasificación.
Requisitos
La vía de esta guía registra en el FSPR una sociedad constituida en Nueva Zelanda, que necesita al menos un consejero que viva en Nueva Zelanda, o en Australia si también es consejero de una sociedad australiana, una Evaluación de Riesgos y un Programa AML/CFT por escrito adaptados a la actividad, un Compliance Officer interno, la adhesión a un régimen de resolución de disputas aprobado cuando atienda a clientes minoristas y una comprobación de antecedentes penales sin anotaciones para cada consejero, alto directivo y titular con control.
Una sociedad neozelandesa no es la única entidad que puede registrarse. Las sociedades extranjeras, las sociedades comanditarias (limited partnerships), los trusts y otros tipos de entidad también pueden solicitarlo cuando la FSP Act les dé una base para ello, por ejemplo un proveedor extranjero que atienda a clientes en Nueva Zelanda por encima del umbral mínimo; un proveedor que solo tenga clientes en el extranjero no puede registrarse salvo que tenga otra base conforme a la FSP Act, como ser una entidad informante a efectos de AML/CFT, y la constitución por sí sola no da derecho al registro.[38][46]
Tabla de requisitos
La tabla recoge los requisitos de la vía de esta guía, una sociedad constituida en Nueva Zelanda; las filas sobre el administrador y el domicilio social son normas de la Companies Act 1993 aplicables a esa sociedad.
| Requisito | Estándar |
|---|---|
| Tipo de entidad | Sociedad constituida en Nueva Zelanda conforme a la Companies Act 1993 en la vía de esta guía; otros tipos de entidad, incluidas las sociedades extranjeras, pueden registrarse cuando la FSP Act les dé una base para ello |
| Número mínimo de consejeros | Uno: al menos uno debe residir en Nueva Zelanda, O residir en Australia y ser administrador de una persona jurídica registrada en Australia |
| Administrador residente, criterio de «vive en Nueva Zelanda» | Más de 183 días en un periodo de 12 meses suelen satisfacer al Registrador; por debajo de esa cifra, el Tribunal Superior en Re Carr [2016] NZHC 1536 pondera el tiempo pasado en Nueva Zelanda, los vínculos y la forma de vida en lugar de un simple recuento de días[20][34][35] |
| Propiedad extranjera | Se permite el 100% de participación extranjera; sin requisito de residencia para los socios |
| Domicilio social | Dirección física en Nueva Zelanda (no un apartado de correos) |
| Evaluación de riesgos AML/CFT | Personalizada, por escrito, basada en las evaluaciones de riesgo sectorial de la DIA (artículo 58 de la AML/CFT Act) |
| Programa AML/CFT | Políticas, procedimientos, controles, formación y disposiciones de auditoría documentados (artículo 57) |
| Compliance Officer | Empleado interno que reporta a un alto directivo (artículo 56(2)); solo se permite un CO externo cuando la entidad no tiene empleados |
| Sistema de resolución de conflictos | Obligatorio para los FSP con actividad minorista en un plazo de 10 días hábiles desde el registro; cuatro esquemas aprobados |
| Comprobación de antecedentes penales | Comprobación de antecedentes penales por el Ministerio de Justicia (de 2 a 5 días hábiles) para cada consejero, alto directivo y propietario con control |
| Idioma de la solicitud | Inglés |
| Capital mínimo (FSPR) | Ninguno |
| Capital mínimo (Licencia de emisor de derivados de la FMA, si procede) | Activos tangibles netos de al menos la mayor de las siguientes cifras: 1.000.000 NZD o el 10% de los ingresos medios, con un mínimo del 50% mantenido en efectivo o equivalentes de efectivo (Condición Estándar 9)[30] |
Comprobaciones de inhabilitación
Todo consejero, alto directivo y titular con control se somete a una comprobación de antecedentes penales, que realiza el Ministerio de Justicia en un plazo de 2 a 5 días hábiles, para detectar condenas que inhabilitan a una persona conforme a la sección 14 de la FSP Act, como delitos que impliquen deshonestidad (dishonesty offences) en los últimos cinco años, blanqueo de capitales o financiación del terrorismo.[39] Cabe esperar también preguntas sobre el historial regulatorio (cualquier inhabilitación previa o prohibición de ejercer como consejero), el historial de insolvencia y los vínculos con entidades previamente dadas de baja del registro o sancionadas.
En la práctica, una causa frecuente de retraso en esta fase es la documentación incompleta de cargos de administrador anteriores en otras jurisdicciones: los solicitantes que hayan ocupado cargos de administrador en el extranjero deben elaborar una lista completa con el estado de cada uno, fechada, antes de presentar la solicitud.
Presencia local
En la vía de esta guía, la presencia local implica una sociedad constituida en Nueva Zelanda con domicilio social en Nueva Zelanda, un administrador residente en Nueva Zelanda (o en Australia si dicho administrador es también administrador de una sociedad registrada en Australia) y un Compliance Officer de AML/CFT interno que sea empleado de la entidad. La verdadera restricción no es el puesto de administrador, sino la norma relativa al Compliance Officer: DIA espera que el CO participe de forma sustantiva en el negocio y reporte a la alta dirección, y no que se trate de un nombramiento nominal procedente de una consultora externa de compliance.
AML/CFT y Travel Rule
La mayoría de los VASP quedan comprendidos como «instituciones financieras» en la AML/CFT Act 2009 a través de los reglamentos actualizados en los ciclos de modificación de la Stage 1 y la Stage 2. Obligaciones principales:
- Travel Rule. Las transferencias internacionales (incluidas las transferencias de activos virtuales) de importe igual o superior a 1.000 NZD deben ir acompañadas de los datos de identificación del ordenante y del beneficiario, así como de su verificación; por debajo de ese umbral, los datos deben acompañar igualmente a la transferencia, pero no se exige verificación salvo que exista sospecha.[12]
- Informes de transacciones prescritas. Las transacciones nacionales en efectivo iguales o superiores a 10.000 NZD y las transferencias internacionales iguales o superiores a 1.000 NZD deben comunicarse a la Unidad de Inteligencia Financiera de la Policía de Nueva Zelanda en un plazo de 20 días hábiles a través del portal goAML.[37]
- Reportes de actividad sospechosa. Se presentan a la FIU en un plazo de 3 días hábiles desde que surge la sospecha.
- Cribado de sanciones. Listas de la Policía de Nueva Zelanda, sanciones del Consejo de Seguridad de las Naciones Unidas y el régimen de la Russia Sanctions Act 2022: guía conjunta con FMA y RBNZ actualizada por última vez en .
- Conservación de registros. Mínimo cinco años (artículo 49).
- Auditoría independiente. Al menos cada tres años conforme al artículo 59, salvo que el DIA notifique un plazo de cuatro años o solicite una auditoría antes.[37]
- Informe anual. Presentado a través de AML Online entre el y el de cada año, conforme al artículo 60.
Proceso de solicitud
En un plazo de cuatro a seis meses, la secuencia de solicitud se desarrolla en cinco etapas prácticas: constitución de la entidad, preparación AML/CFT, adhesión a un Dispute Resolution Scheme, solicitud FSPR con verificación de antecedentes penales y gestiones de acceso bancario en paralelo. Para los servicios que no requieren licencia, la Companies Office completa el registro en el FSPR una vez superadas las comprobaciones de antecedentes penales del Ministerio de Justicia, que tardan de 2 a 5 días hábiles;[39] conviene prever de 4 a 6 semanas si la solicitud suscita preguntas, y el escrutinio de la FMA ha añadido hasta unas 12 semanas según la experiencia de los profesionales. Ninguno de estos márgenes es un plazo publicado.
Etapas del proceso de solicitud
El registro se desarrolla en cinco etapas, cada una con plazos y dependencias realistas:
Constitución de entidades en Nueva Zelanda
Reserve el nombre de la sociedad y constituya una limited company neozelandesa a través del Companies Register. Nombre al menos un administrador residente o que cumpla los requisitos Trans-Tasman. Establezca el domicilio social y el registro de accionistas. Constituir una entidad en Nueva Zelanda es el primer paso: consulte la guía de constitución de sociedades en Nueva Zelanda →.
Preparación AML/CFT
Redactar una Evaluación de Riesgos AML/CFT a medida (artículo 58) y un Programa AML/CFT (artículo 57). Contratar o designar al Compliance Officer interno. Documentar la metodología de clasificación de riesgo de clientes, la implementación de la Travel Rule, el cribado de sanciones, la monitorización de transacciones y el flujo de comunicación de actividades sospechosas. Establecer procedimientos de formación y verificación del personal. Contactar previamente con el DIA a través de amlcft@dia.govt.nz.
Adhesión a un sistema de resolución de litigios
Solicitar la adhesión a uno de los cuatro DRS aprobados para los servicios dirigidos a clientes minoristas. Los niveles de tarifas y los modelos de gobernanza difieren entre los cuatro esquemas aprobados. La elección depende del perfil del cliente, el volumen de reclamaciones previsto y la estructura de tarifas del esquema.
Solicitud FSPR
Presente la solicitud FSPR mediante el acceso RealMe en el portal de la Companies Office. La comprobación de antecedentes penales del Ministerio de Justicia tarda de 2 a 5 días hábiles, y para los servicios que no requieren licencia la Companies Office completa el registro una vez superadas las comprobaciones;[39] prevea de 4 a 6 semanas si el Registrar plantea preguntas. El escrutinio de una solicitud por parte de la FMA ha añadido hasta unas 12 semanas según la experiencia de los profesionales; no se aplica ningún plazo legal.
Acuerdos bancarios
Contacte con los socios bancarios mientras se construye la preparación AML, no después del registro. Consulte la sección de Banca para el planteamiento bancario completo.
Puente de documentación de compliance
El Programa AML/CFT específico para Nueva Zelanda, la Evaluación de Riesgos, la documentación de implementación de la Travel Rule y el paquete de preparación para la auditoría del artículo 59 los redacta, dentro del encargo de registro, el especialista independiente presentado para el caso. La documentación de compliance suele ser la línea de trabajo más larga de un registro neozelandés: de cuatro a ocho semanas de trabajo especializado que no admiten atajos mediante plantillas genéricas, dada la expectativa expresa del DIA de contar con programas adaptados y específicos para cada negocio.
Documentación requerida
Los solicitantes reúnen cinco categorías de documentos: documentos corporativos de la entidad neozelandesa, documentos personales de cada consejero y alto directivo, documentación de compliance AML/CFT, un plan de negocio con proyecciones financieras y documentación tecnológica y operativa. La guía publicada por el DIA es la referencia autorizada para el conjunto de documentación AML/CFT.[18]
Documentos societarios
Certificado de constitución, estatutos sociales (cuando se hayan adoptado), registro de accionistas, declaración de titularidad real, registro certificado de administradores con prueba del cumplimiento del requisito de administrador residente y documentación del domicilio social. En el caso de las sociedades neozelandesas, el expediente del Companies Register constituye el registro canónico.
Documentos personales (cada consejero, alto directivo y titular con control)
Documentación de identidad certificada, verificación del domicilio, consentimiento para la comprobación de antecedentes penales del Ministerio de Justicia, declaraciones regulatorias y de inhabilitación, declaraciones de solvencia financiera y un historial completo de cargos de administración pasados y actuales en cualquier jurisdicción.
Documentación de compliance
De las cinco categorías, el conjunto de documentación de compliance es el de mayor valor y mayor esfuerzo. DIA espera políticas a medida, específicas para la jurisdicción y adaptadas a las operaciones reales.
| Documento | Alcance |
|---|---|
| Manual de políticas AML/CFT | Marco integral AML/CFT que abarca el enfoque basado en riesgos, los procedimientos de CDD/EDC, la monitorización continua, las obligaciones de comunicación y la conservación de registros conforme a la AML/CFT Act 2009. Debe adaptarse a las operaciones reales, no basarse en plantillas |
| Evaluación de riesgos a escala de toda la empresa | Evaluación de riesgos por escrito conforme al artículo 58 de la Ley AML/CFT, basada en la Evaluación de Riesgos Sectoriales de la DIA y en las directrices específicas para VASP. Abarca las dimensiones de riesgo de cliente, producto, geografía y canal |
| Declaración de apetito de riesgo | Declaración de tolerancia al riesgo aprobada por el órgano de administración, restricciones por tipo de cliente y límites de exposición geográfica. Recomendada, aunque no exigida legalmente |
| Procedimientos de cribado de sanciones | Procedimientos para el cribado de clientes, contrapartes y titulares reales frente a las listas de la NZ Police, las sanciones del Consejo de Seguridad de la ONU y el régimen de la Russia Sanctions Act 2022. Se aplica la guía conjunta de los reguladores |
| Matriz de países y jurisdicciones restringidos | Lista de jurisdicciones de mayor riesgo y prohibidas con las correspondientes medidas de CDD o prohibiciones. Revisada frente a las fuentes vigentes de clasificación de riesgo de FATF, AML de la UE y DIA |
| Marco de monitorización de transacciones | Normas, umbrales y procedimientos de escalado para la monitorización continua de las transacciones de los clientes y la identificación de patrones sospechosos. Adaptado a la realidad operativa del sector cripto |
| Procedimientos de implementación de la Travel Rule | Documentación del umbral internacional de 1.000 NZD, de los campos de datos del ordenante y del beneficiario, del protocolo de transmisión segura y de los procesos aplicables a las transferencias hacia o desde monederos no custodiados y contrapartes no conformes |
| Procedimientos de comunicación de actividades sospechosas | Proceso de identificación, escalado y presentación de documentos de SAR a la Unidad de Inteligencia Financiera de la Policía de Nueva Zelanda en un plazo de 3 días hábiles a través del portal goAML |
| Procedimientos de KYC y onboarding de clientes (incl. KYB) | Procedimientos de CDD estándar, simplificados y reforzados, alineados con el Identity Verification Code of Practice 2026, en vigor desde el 1 de julio de 2026. Procedimientos de KYB para clientes institucionales |
| Procedimiento de clasificación de riesgo del cliente | Metodología documentada para la asignación y revisión de las calificaciones de riesgo de clientes, requisito obligatorio de conservación de registros desde el |
| Programa de seguimiento de compliance | Marco interno de seguimiento y aseguramiento, independiente de la auditoría independiente del artículo 59 |
| Política de protección de datos y privacidad | Cumplimiento de la Privacy Act 2020, incluidos los procedimientos de notificación de brechas |
Plan de negocio y proyecciones financieras
Proyecciones de ingresos y explotación a tres años, perfil de cliente objetivo, mercados geográficos, hoja de ruta de producto y estructura operativa. La especificidad respecto a Nueva Zelanda es esencial: un plan de negocio global genérico se interpreta como prueba de que el solicitante no ha planificado de verdad una operación real en Nueva Zelanda.
Documentación tecnológica y operativa
Procedimientos de custodia y gestión de monederos (segregación hot-cold, gestión de claves, esquemas multifirma), política de ciberseguridad, continuidad de negocio y plan de recuperación ante desastres, y documentación de la infraestructura de TI. Nueva Zelanda no cuenta con un ratio legal de almacenamiento en frío comparable a la regla del 98% de Hong Kong: las expectativas se basan en el riesgo y se articulan a través del programa AML/CFT de la entidad y de las condiciones de la licencia bajo la FMC Act, en su caso.
Costes y precios
El coste legal es reducido y verificable: el registro en el FSPR asciende a unos 1.048 NZD con GST incluido según el arancel vigente desde el , y la tasa legal recurrente es de aproximadamente 845 NZD al año.[5] La estructura que se construye a su alrededor es la cifra real: de 40.000 NZD a 125.000 NZD en el año 1 para el asesoramiento jurídico y la documentación de compliance AML/CFT, más la afiliación a un Dispute Resolution Scheme, la auditoría del artículo 59 y los honorarios periódicos de un Compliance Officer externo cuando correspondan en el año 1. El onboarding bancario se factura aparte, y la estructura se presupuesta caso por caso.
Coste legal (Registro Mercantil y arancel de la FMA)
| Tasa legal | NZD sin GST | NZD, GST incluido |
|---|---|---|
| Tasa de solicitud del FSPR | 300 | 345 |
| Comprobación de antecedentes penales (por persona) | 11.30 | 13 |
| Tasa de registro de la FMA | 600 | 690 |
| Coste legal, año 1: registro FSPR (un director) | 911,30 | 1.048 |
| Constitución en el Companies Office (denominación + presentación de documentos), el paso societario independiente | 128,74 | 148,05 |
| Confirmación anual (Registro Mercantil) | 75 | 86,25 |
| Tasa anual de la FMA: Clase 7 (proveedores que no pertenecen a ninguna de las clases 2 a 6H) | 660 | 759 |
| Tasa anual de la FMA: Clase 6 (emisor de derivados, en su caso) | 18.200 | 20.930 |
| Coste legal, anual a partir del año 2 (declarante de clase 7) | 735 | 845 |
Fuente: arancel de tasas y gravámenes del Companies Office (tasas vigentes desde el ; página actualizada por última vez el ).[5] La clase del gravamen depende de los servicios registrados: un proveedor incluido en cualquiera de las clases 2 a 6H paga el gravamen de cada una de esas clases en lugar del de la Clase 7.
Una nota sobre los gravámenes propuestos: la Companies Office Fees and Levies Review 2025 propuso dos nuevos gravámenes de la Companies Office (15 NZD + 12 NZD, ambos más GST). Solo entrarán en vigor cuando el Cabinet apruebe las propuestas definitivas y se modifiquen los reglamentos; la última actualización de la Companies Office, del , todavía los muestra a la espera de esa decisión, y el arancel de tasas del seguía aplicándose el 28 de septiembre de 2026, por lo que los totales anteriores no los incluyen. El Ministry of Business, Innovation and Employment publica el listado canónico.[21]
La DIA todavía no cobra ninguna tasa de supervisión AML/CFT: la AML/CFT (Supervisor, Levy, and Other Matters) Amendment Act 2026 habilita un gravamen sectorial, pero su fijación está sujeta a la aprobación del Cabinet.[36] Por ahora, los costes de AML/CFT recaen en la entidad a través de la auditoría, el mantenimiento del programa y la documentación de compliance. Las cuotas de afiliación a un Dispute Resolution Scheme las fija cada esquema aprobado según su propio arancel publicado y no son uniformes entre los cuatro esquemas; a fecha de , un proveedor de servicios financieros típico se sitúa en la banda de 750 NZD a 2.500 NZD por año según los aranceles publicados de los esquemas (por ejemplo, el Financial Dispute Resolution Service cobra a los proveedores una tarifa base anual desde 870 NZD más GST).[31]
Estructura típica (presupuesto por caso)
| Categoría de coste | Rango NZD |
|---|---|
| Asesoramiento jurídico (despacho neozelandés de nivel 1 o nivel 2, paquete FSPR + AML/CFT) | 25.000–80.000 |
| Documentación de compliance (manual AML, evaluación de riesgos, programa, Travel Rule, marco de sanciones, KYC) | 15.000–45.000 |
| Auditoría AML/CFT independiente del artículo 59, cuando corresponda en el Año 1 (exigible al menos cada tres años) | 8.000–25.000 |
| Iguala de Compliance Officer externo (anual, solo si la entidad no tiene empleados) | 20.000–60.000 |
| Adhesión a un sistema de resolución de controversias (anual) | 750–2.500 |
| Estructura típica, año 1: asesoramiento jurídico más documentación de compliance (presupuesto por caso) | 40.000–125.000 NZD |
La horquilla de implantación es la suma de las dos partidas que todo solicitante asume en el año 1: el asesoramiento jurídico y la documentación de compliance. Las demás partidas se añaden cuando corresponden: la adhesión a un sistema de resolución de controversias, para los servicios dirigidos a clientes minoristas; la auditoría del artículo 59, exigible al menos cada tres años y normalmente después del año 1; y la iguala de un Compliance Officer externo, solo si la entidad no tiene empleados.
Plazos
Un calendario realista de principio a fin abarca de cuatro a seis meses desde la instrucción hasta la puesta en funcionamiento. La duración de las fases se solapa siempre que es posible, según se detalla en la tabla siguiente.
| Etapa | Duración | Acumulado |
|---|---|---|
| Constitución de sociedades en Nueva Zelanda y onboarding de director residente | 1–2 semanas | 1–2 semanas |
| Preparación AML/CFT (evaluación de riesgos + programa + Compliance Officer) | 4–8 semanas | 5–10 semanas |
| Solicitud y aprobación del sistema de resolución de conflictos | 2–4 semanas | 5–10 semanas (en paralelo) |
| Solicitud al FSPR y verificación de antecedentes penales | 2–5 días hábiles; prever 4–6 semanas si hay consultas | 6–16 semanas |
| Escrutinio de la FMA, si se activa (según la experiencia de los profesionales) | Hasta 12 semanas | Hasta 28 semanas si se activa |
| Onboarding bancario (en paralelo desde la Fase 2) | 4–12 semanas, a menudo más | 16–24 semanas realistas para banca operativa |
| Total realista de principio a fin | 4–6 meses |
No se publica ningún estándar de plazos de tramitación para el registro en el FSPR, que gestiona el Companies Office. Para los servicios que no requieren licencia, el registro se completa una vez superadas las verificaciones de antecedentes penales; el margen de 4–6 semanas cubre las solicitudes que suscitan preguntas. La documentación incompleta sobre inhabilitaciones y cargos de administrador, los programas AML genéricos o el escrutinio de la FMA son los tres factores que alargan los plazos.
Fiscalidad
Nueva Zelanda es una jurisdicción de imposición societaria basada en la residencia, con un tipo del 28%. Los criptoactivos se tratan como propiedad a efectos del impuesto sobre la renta según Ruscoe v Cryptopia; no existe un impuesto general sobre las ganancias de capital, pero las enajenaciones tributan como renta cuando el propósito dominante en el momento de la adquisición era la reventa.[22] La comunicación de información CARF comenzó el .
Tabla de impuestos
| Fiscalidad | Tipo / tratamiento | Aplicación a los criptoactivos |
|---|---|---|
| Impuesto sobre la renta de sociedades | 28% | Se aplica a los beneficios empresariales netos, incluidos los ingresos por trading de criptoactivos |
| Impuesto sobre las ganancias de capital | Sin impuesto general sobre plusvalías | Las enajenaciones tributan como renta cuando el propósito dominante en la adquisición era la reventa; los intercambios cripto-cripto son enajenaciones |
| Impuesto sobre bienes y servicios (GST) | 15% estándar | Los criptoactivos están excluidos del GST, por lo que su compra y venta no está sujeta al GST; los NFT tienen un tratamiento distinto: sus ventas a alguien en Nueva Zelanda pueden devengar GST, mientras que las ventas a alguien fuera de Nueva Zelanda tributan al tipo cero; el GST puede aplicarse cuando los criptoactivos sean la contraprestación de bienes o servicios en el marco de una actividad comercial[49] |
| Retención en la fuente (NRWT) | 10–15% según el DTA sobre intereses, dividendos y cánones | Tratamiento estándar; alternativa AIL del 2% sobre los intereses |
| Nómina (PAYE) | Marginal | El salario en cripto está sujeto a retención PAYE por su equivalente en NZD en el momento de su percepción |
| Impuesto de actos jurídicos documentados | No aplicable | N/A |
Tarifas vigentes a .[23]
Marco de Comunicación de Información sobre Criptoactivos (CARF)
Con efectos desde el , la Taxation (Annual Rates for 2024–25, Emergency Response, and Remedial Measures) Act 2025 incorpora al derecho neozelandés el Marco de Comunicación de Información sobre Criptoactivos de la OCDE. Los proveedores de servicios de criptoactivos declarantes deben recabar datos de residencia fiscal, de operaciones y de contraparte respecto de los usuarios sujetos a comunicación. El primer período de comunicación va del al , y el primer informe debe presentarse a Inland Revenue a más tardar el .
Inland Revenue compartirá la información con otras autoridades fiscales, y Nueva Zelanda figura entre las jurisdicciones comprometidas a realizar los primeros intercambios en 2027.[9][42] La recopilación comenzó el 1 de abril de 2026, por lo que un operador que inicie la preparación para el CARF en el tercer trimestre de 2026 ya va con retraso.
Pilar Dos (impuesto mínimo global)
Nueva Zelanda ha incorporado las normas del Pilar Dos de la OCDE en la Taxation (Annual Rates for 2023–24, Multinational Tax, and Remedial Matters) Act, con sanción real el . Los ejercicios fiscales que comiencen a partir del quedan sujetos a la Income Inclusion Rule y a la Undertaxed Profits Rule; la Domestic Income Inclusion Rule se aplica desde el .[24] El régimen se aplica a los grupos multinacionales con una facturación anual consolidada de 750 millones € o más: un umbral que difícilmente afectará a negocios de criptoactivos independientes domiciliados en Nueva Zelanda, pero relevante cuando una entidad neozelandesa forma parte de un grupo mayor.
CRS
Nueva Zelanda aplica el CRS de la OCDE desde el , con los primeros intercambios a más tardar el . Las instituciones financieras comunican información sobre las cuentas de los residentes fiscales de las jurisdicciones participantes en el CRS y, desde el , el CRS modificado abarca también algunos productos financieros digitales y las inversiones indirectas en criptoactivos.[41]
Compliance continuo y post-registro
El registro genera una obligación permanente de compliance, no una simple presentación de documentos única. Las obligaciones anuales recurrentes incluyen la confirmación anual del FSPR, la tasa de la Clase 7 de la FMA, el informe anual AML/CFT de la sección 60, la auditoría independiente de la sección 59 al menos cada tres años, la revisión de la clasificación de riesgo de clientes, el mantenimiento de las listas de sanciones y el cumplimiento continuo de las obligaciones de trato justo conforme a la FMC Act.
Obligaciones anuales de información
La cadencia anual:
- Mes de presentación asignado: vence la confirmación anual del FSPR (Companies Office), a partir del año natural siguiente al registro. Tasa de 86,25 NZD con GST incluido más la tasa de la FMA correspondiente a los servicios registrados (759 NZD en la Clase 7).[40]
- Del al : presentación del informe anual AML/CFT conforme al artículo 60, a través de AML Online.
- Al menos cada tres años: auditoría independiente AML/CFT del artículo 59 de la evaluación de riesgos y del programa AML/CFT, salvo que la DIA notifique un plazo de cuatro años o solicite una auditoría antes.[37]
- Trimestral o anualmente según la actividad: presentación de documentos del impuesto de sociedades ante Inland Revenue. El primer informe CARF debe presentarse el por el período hasta el .
Tasas de renovación y tasas de supervisión
El registro en el FSPR se renueva mediante confirmación anual y no mediante una nueva solicitud. La tasa de confirmación anual del Companies Office es de 86,25 NZD, GST incluido. La tasa de la FMA para la Class 7 es de 759 NZD anuales, GST incluido; la Class 6 (Derivatives Issuer) se sitúa en 20.930 NZD. Todavía no se cobra ninguna tasa AML/CFT: la modificación de 2026 permite establecerla, sujeta a la aprobación del Cabinet.
Inspecciones regulatorias
La DIA realiza supervisión AML/CFT presencial y a distancia. La programación se basa en el riesgo: las entidades de mayor riesgo, incluidos los VASP, se revisan con más frecuencia. Las inspecciones abarcan la Evaluación de Riesgos, la implementación del Programa, la monitorización de transacciones, la comunicación de actividades sospechosas, la clasificación de riesgo de clientes, la formación y la auditoría de la sección 59. La FMA realiza revisiones temáticas sobre conducta: entre los temas recientes figuran la promoción de criptoactivos y la oferta de productos financieros sin licencia.
Normas de publicidad y promoción
Las disposiciones sobre trato justo del Título 2 de la FMC Act prohíben la conducta engañosa o susceptible de inducir a error, las declaraciones falsas o engañosas y las declaraciones no fundamentadas en relación con productos y servicios financieros. Las disposiciones se aplican con independencia de que el criptoactivo en sí sea un “producto financiero”.[25] La Fair Trading Act 1986 ofrece una cobertura paralela para las promociones de criptoactivos que no constituyen productos financieros.
En el año finalizado el , aproximadamente una de cada cuatro advertencias de la FMA estaba vinculada a criptoactivos según las orientaciones publicadas por el regulador, con 109 alertas publicadas frente a posibles fraudes y empresas no registradas.[26] Las facultades de ejecución de la FMA incluyen órdenes de cese, sanciones pecuniarias civiles y sanciones penales por infracciones graves.
Ejecución
Prestar un servicio financiero en Nueva Zelanda sin el registro en el FSPR constituye una infracción conforme al artículo 11 de la FSP Act. Conforme al artículo 18 de la FSP Act, la FMA dispone de facultades de instrucción para eliminar del registro a las entidades que generen una impresión falsa o engañosa de estar reguladas en Nueva Zelanda.
Banca
La banca es la restricción operativa determinante para los registrados de cripto en Nueva Zelanda, en particular para quienes atienden a clientes no residentes. Los principales bancos neozelandeses han reducido de forma sustancial su exposición a los negocios de criptoactivos, y la brecha entre el registro en el FSPR y el acceso bancario operativo es el principal modo de fallo de estructuras que resultan atractivas sobre el papel.
Panorama bancario
Dicho claramente: los principales bancos de Nueva Zelanda han endurecido su postura respecto al onboarding de negocios de criptoactivos, bajo la presión de los costes de supervisión AML/CFT y por prudencia reputacional. Ninguno publica una política expresa de «no crypto»: la posición se observa a través de los resultados del onboarding y de la experiencia práctica de los operadores.
Los exchanges nacionales con bases de clientes significativas en Nueva Zelanda y una presencia operativa sustancial han logrado mantener relaciones bancarias, pero los ciclos de onboarding son largos y las revisiones periódicas de la relación son habituales. Las estructuras orientadas principalmente al exterior encuentran que el acceso bancario en Nueva Zelanda está, en la práctica, cerrado.
Vías bancarias alternativas
Los operadores que no logran obtener o mantener una cuenta bancaria de nivel 1 en Nueva Zelanda suelen recurrir a una combinación de:
- Entidades de dinero electrónico europeas autorizadas en Lituania, los Países Bajos u otras jurisdicciones de la UE, para la entrada y salida de fondos fiat en EUR y otras divisas admitidas.
- EMI del Reino Unido y entidades de pago autorizadas para GBP y multidivisa.
- Neobancos y bancos digitales domiciliados en el Caribe para cuentas de empresa denominadas en USD.
- Socios especializados en banca corresponsal para flujos institucionales con contrapartes cripto.
Estas alternativas conllevan su propia exposición en materia de AML/CFT y de la Travel Rule. Apoyarse en una infraestructura de pagos no bancaria modifica el perfil de riesgo, pero no elimina la necesidad de controles de nivel bancario.
Perspectiva del profesional
Los solicitantes con experiencia inician las conversaciones bancarias durante la Fase 2 del proceso, no después de la Fase 5. Cuando el certificado FSPR ya está en la mano sin una relación bancaria preparada, la estructura se enfrenta a entre 90 y 180 días de parálisis operativa: un problema de planificación que los operadores deben resolver antes de presentar la solicitud.
A través de la red de socios de Jagelski & Partners, en 2025 las empresas situaron más de catorce mil millones de euros de facturación de clientes en relaciones bancarias y con EMI, sin recargo sobre las tarifas institucionales y sin comisión de onboarding. Una licencia sin acceso bancario es un certificado colgado en la pared: conozca nuestro servicio de Banca →
EMI europeas y del Reino Unido para infraestructura de pagos en EUR, GBP y multidivisa, bancos digitales domiciliados en el Caribe para cuentas en USD y socios especializados de banca corresponsal para flujos institucionales, gestionados en paralelo con el registro FSPR. Jagelski & Partners define por escrito las opciones bancarias y le presenta a un especialista independiente antes de presentar una solicitud de licencia. Usted contrata directamente con el especialista; la aprobación de la cuenta sigue siendo una decisión de la entidad financiera.
Explorar soluciones bancariasEstatus FATF y posición internacional
Nueva Zelanda es miembro del FATF desde 1991 y no figura en la lista gris ni en la lista negra del FATF. Un Tercer Informe de Seguimiento de siguió a la Evaluación Mutua Conjunta FATF/APG más reciente, publicada el , y mejoró las calificaciones de cumplimiento técnico. La próxima evaluación se espera hacia 2029.[3]
Resultados de la evaluación mutua del FATF
El trabajo in situ para la Evaluación Mutua Conjunta FATF/APG se desarrolló de febrero a marzo de 2020, y el informe se adoptó en el Pleno de FATF de febrero de 2021. Calificaciones de eficacia en los 11 Resultados Inmediatos:
| Valoración | Recuento |
|---|---|
| Alto | 2 |
| Sustancial | 4 |
| Moderado | 5 |
| Bajo | 0 |
Cumplimiento técnico tras el tercer informe de seguimiento del : 9 Cumplidas, 25 Mayormente cumplidas, 6 Parcialmente cumplidas y ninguna No cumplida, sobre las 40 Recomendaciones del FATF.[32]
Los puntos fuertes identificados por la Evaluación Mutua se sitúan en la investigación y persecución del blanqueo de capitales, en la cooperación internacional y en la eficacia supervisora del sector bancario. Entre las áreas señaladas para mejora figuraban la transparencia sobre el titular real, la aplicación de las sanciones financieras específicas y la supervisión de las actividades y profesiones no financieras designadas: muchas de ellas se han corregido en el seguimiento posterior.
Estado AML en la UE
Nueva Zelanda no figura en la lista de terceros países de alto riesgo de la Unión Europea establecida en el Reglamento Delegado (UE) 2016/1675 de la Comisión, en su última modificación por los Reglamentos Delegados de diciembre de 2025 y enero de 2026.[27]
Acceso al mercado de la UE
El registro en el FSPR de Nueva Zelanda no confiere derechos de pasaporte europeo en la UE. No existe régimen de equivalencia para terceros países en el Reglamento sobre los mercados de criptoactivos: no hay mecanismo alguno que permita a la Comisión Europea reconocer como equivalente un registro o una licencia de fuera de la UE. MiCA, artículo 61, permite a las empresas de terceros países prestar servicios a clientes de la UE únicamente cuando el cliente solicita el servicio por su propia iniciativa exclusiva.[28]
Las directrices de ESMA, publicadas el y aplicables desde el , enumeran indicios de que es probable que se considere que una empresa realiza solicitación, valorados a la luz de todos los hechos: publicidad, promociones y campañas de personas influyentes o de afiliados dirigidas a clientes de la UE, y un sitio web en una lengua de la UE que no sea habitual en las finanzas internacionales. Una empresa que capta clientes de la UE no puede acogerse a la exención, que no ofrece ninguna vía de acceso sistemático al mercado de la UE.
Para un análisis detallado de qué constituye solicitación y de los requisitos de documentación, véase Reverse solicitation bajo MiCA →.
Ventajas y limitaciones
El registro en Nueva Zelanda cambia el prestigio de la licencia por accesibilidad regulatoria, seguridad jurídica de common law y una situación fuera de las listas del FATF. Para los operadores capaces de satisfacer las condiciones de sustancia económica y acceso bancario, las ventajas son reales. Las limitaciones golpean con más fuerza a los operadores orientados a mercados offshore que interpretan erróneamente el registro en el FSPR como un distintivo de marketing con pocas exigencias.
- Situación fuera de las listas del FATF y sólidas calificaciones de seguimiento. Miembro de FATF desde 1991, no incluido en la lista gris ni en la negra, con calificaciones de cumplimiento técnico mejoradas en .
- Sin capital mínimo fijo para el registro. A diferencia de los umbrales por clase del anexo IV de MiCA, de 50.000 € a 150.000 € o del requisito de capital social desembolsado de 5 millones HKD de Hong Kong, el registro en el FSPR de Nueva Zelanda no impone ningún umbral legal de capital. [4] Para los CASP de MiCA, las salvaguardas prudenciales deben equivaler, como mínimo, al mayor entre el umbral de la clase aplicable del anexo IV y el 25% de los gastos fijos generales del ejercicio anterior. Una empresa nueva utiliza los gastos fijos generales previstos para sus primeros 12 meses; se aplican las deducciones permitidas. El requisito puede cumplirse con fondos propios admisibles, una póliza de seguro o una garantía comparable, o una combinación de ellos.[43]
- Tratamiento de los criptoactivos como propiedad en el common law. Ruscoe v Cryptopia dota a las estructuras de custodia domiciliadas en Nueva Zelanda de una base sólida de common law: útil para insolvencias, trusts y acuerdos con contrapartes.
- Tasas gubernamentales moderadas con un coste anual recurrente previsible. Las tasas gubernamentales totales de registro rondan los 1.048 NZD, GST incluido; las tasas anuales recurrentes rondan los 845 NZD.
- Se permite el 100% de participación extranjera. No existe requisito de residencia para los socios; la exigencia de administrador residente se sitúa en el órgano de administración.
- Régimen en lengua inglesa con una infraestructura de regulación financiera bien desarrollada. La solicitud, la interlocución con el regulador y la supervisión continua se desarrollan íntegramente en inglés; tanto la FMA como la DIA publican guías detalladas.
- Sin pasaporte europeo en la UE y sin equivalencia con MiCA. Un registro en Nueva Zelanda no otorga derecho alguno a prestar servicios de criptoactivos en la UE. Mitigación: los operadores que se dirijan a clientes de la UE pueden obtener una autorización CASP independiente en un Estado miembro de la UE (pasaporte europeo en los 30 Estados del EEE) o, únicamente en el caso de servicios prestados por iniciativa exclusiva del propio cliente, pueden quedar amparados por la estrecha exención de reverse solicitation prevista en MiCA, artículo 61.
- La banca es la restricción operativa determinante. Los principales bancos neozelandeses han reducido su exposición a los negocios de cripto orientados al exterior; la brecha entre el registro y el acceso bancario es el principal modo de fallo. Mitigación: iniciar las solicitudes bancarias durante la Fase 2 y planificar desde el primer día una estructura alternativa con entidades de pago (véase la sección Banca).
- Requisitos de sustancia económica y baja activa del registro. Las modificaciones sobre el ámbito territorial, en vigor desde 2021, otorgan al Registrar y a la FMA facultades para dar de baja del registro a las entidades que carezcan de una conexión real con Nueva Zelanda. Mitigación: confirmar en la fase de delimitación del alcance, antes de la constitución, que el negocio llevará a cabo realmente su actividad cripto en Nueva Zelanda. Un proveedor que se registre únicamente porque presta servicios a clientes en Nueva Zelanda debe prever además al menos 10 clientes residentes en Nueva Zelanda y 10.000 NZD de operaciones con ellos al año; una entidad obligada por AML/CFT se registra en virtud de esa condición y el umbral no se le aplica. Tratar el FSPR como un registro sustantivo, no como una bandera de conveniencia.
- Las ofertas reguladas de derivados requieren una licencia independiente de la FMA. Una oferta regulada de CFD sobre criptoactivos u otros derivados, por ejemplo a inversores minoristas, requiere una Derivatives Issuer Licence, con requisitos de NTA y una tasa anual de Clase 6 de 20.930 NZD. Mitigación: estructurar la oferta de derivados desde una jurisdicción alternativa donde la actividad sea más sencilla de licenciar, o asumir la vía completa de la Derivatives Issuer Licence de la FMA, con un plazo adicional de 6 a 12 meses.
Cómo se compara Nueva Zelanda
Nueva Zelanda se sitúa en el grupo comparable APAC regulado de Tier-1 junto con Australia (registro en AUSTRAC más una AFSL de la ASIC cuando se ofrece un producto financiero, con el próximo régimen Digital Asset Platform), Hong Kong (una licencia VATP sustantiva de la SFC) y Labuan (una alternativa midshore bajo la Labuan Financial Services Authority). Las cuatro operan a niveles de coste, fiscalidad y prestigio materialmente distintos: Labuan gana la comparación fiscal en titulares con un 3%, mientras que Nueva Zelanda mantiene el terreno de la credibilidad y la solidez del régimen con el coste de Año 1 más bajo del grupo. La banca es el único eje en el que Nueva Zelanda no gana: Hong Kong es la jurisdicción de onboarding más sencilla para un operador con licencia.
| Factor | Nueva Zelanda | Australia | Hong Kong | Labuan |
|---|---|---|---|---|
| Tipo de licencia | Inscripción en el FSPR + supervisión AML/CFT por la DIA | AUSTRAC registro VASP + régimen (próximo) de Plataformas de Activos Digitales; AFSL cuando los productos sean productos financieros | Licencia de plataforma de negociación de activos virtuales (VATP) de la SFC | Licencia de Money Broker de Labuan FSA (extensión de activos digitales) |
| Regulador | FMA + DIA + Companies Office | AUSTRAC + ASIC | Securities and Futures Commission | Labuan Financial Services Authority |
| Plazos | 4–6 meses | Unos 2–5 meses para el registro ante AUSTRAC; 7–12 meses con una AFSL | 12–18 meses | 4–6 meses |
| Cap. mín. | Sin mínimo fijo (FSPR) | Ninguno para el registro en AUSTRAC; AFSL: sin mínimo general, NTA de 10 millones AUD para custodios | 5 millones HKD de capital social desembolsado; el capital líquido exigido es el mayor entre 3 millones HKD y el importe básico | 1,5 millones de RM (~373.000 USD) de capital social desembolsado |
| Año 1 todo incluido | 41.048–126.048 NZD | Subtotal de AUD 186.249–505.453; añadir gravámenes variables, cargos adicionales de AFCA y capital inmovilizado | 6,39–17,25 millones HKD operativos; capital y liquidez evaluados por separado | 98.500–245.000 USD |
| Impuesto de sociedades | 28% | 30% (25% entidades con tipo base) | 16,5% (8,25% sobre los primeros 2 millones HKD) | 3% sobre los beneficios netos auditados, condicionado a la sustancia económica en Labuan (24% en su defecto) |
| Presencia local | Sociedad neozelandesa + administrador residente (o administrador residente en Australia de una sociedad australiana) + CO interno | Consejero residente en Australia (Pty Ltd) + responsable de compliance AML/CTF | Sociedad de Hong Kong + responsible officers locales | Entidad de Labuan + presencia local conforme a las normas de la LFSA |
| Pasaporte europeo de la UE | No | No | No | No |
| Situación FATF | Sin observaciones (miembro) | Sin observaciones (miembro) | Sin observaciones (miembro) | Fuera de las listas (Malasia, miembro) |
| Credibilidad institucional | Alto; posición regulatoria de nivel 1 en APAC, miembro del FATF desde 1991, precedente de common law sobre la propiedad de criptoactivos | Alto; la AFSL es una licencia completa de servicios financieros y abre puertas institucionales | Alto; centro financiero de primer nivel, marca SFC sólida ante contrapartes institucionales | Medio; centro midshore fuera de las listas del FATF, por debajo de la credibilidad de nivel 1 |
| Acceso bancario | Difícil; los grandes bancos han reducido su exposición al cripto y las estructuras orientadas a offshore están prácticamente cerradas. Excepción: los operadores cuya actividad se orienta sustancialmente al mercado de Nueva Zelanda sí superan el onboarding, normalmente en 1–3 meses; el respaldo mediante EMI es la práctica habitual | Difícil; de-banking documentado, aceptación y plazos evaluados caso por caso | Moderado; más sencillo para los VATP con licencia conforme a la circular de 2023 de la HKMA, 2–6 meses | Difícil; los bancos onshore de Malasia son reticentes, la infraestructura de pagos internacional vía EMI es lo habitual |
| Situación del régimen | Marco supervisor consolidado FMA + DIA; registro indefinido, reforma incremental estable | En transición; el régimen de Plataformas de Activos Digitales entra en vigor progresivamente a partir del | Régimen VATP de la SFC consolidado; licencia indefinida | Marco consolidado de la LFSA; posición de autoridad midshore |
| Ideal para | Operadores orientados a la credibilidad que construyen un negocio sustancialmente enfocado a Nueva Zelanda sobre una base de common law Tier-1 | Custodia de nivel institucional, emisores de stablecoin en AUD y exchanges con licencia AFSL orientados a APAC | Exchanges consolidados y emisores de stablecoin dirigidos al flujo institucional y minorista de Asia-Pacífico | Mesas OTC guiadas por el coste y emisores de tokens que financian sustancia económica en Labuan para acceder al tipo del 3% |
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Datos comparativos actualizados a .[29]
Las cuatro jurisdicciones ocupan posiciones distintas en una curva de coste regulatorio frente a prestigio. Hong Kong se sitúa en el extremo institucional: licencia sustantiva, capital real, situación fuera de las listas del FATF y el coste operativo correspondiente. Labuan se sitúa en el extremo opuesto: un tipo impositivo del 3% condicionado a la sustancia económica y una posición midshore con un peso reputacional limitado ante contrapartes institucionales, con un coste del año 1 de 98.500 –245.000 USD que normalmente supera el de Nueva Zelanda una vez financiada la sustancia económica en Labuan. Australia y Nueva Zelanda se agrupan en el punto medio como regímenes de registro con supervisión sustantiva y situación fuera de las listas del FATF.
La trayectoria es la diferencia clave entre Australia y Nueva Zelanda: Australia está pasando del registro ante AUSTRAC hacia el régimen sustantivo de plataformas de activos digitales previsto en la Corporations Amendment (Digital Assets Framework) Act 2026, que recibió la sanción real el y entra en vigor el , mientras que Nueva Zelanda ha optado sistemáticamente por ajustes graduales de su estructura existente de FSPR y AML en lugar de una licencia específica para criptoactivos.
Los operadores que valoran la estabilidad del régimen y el tratamiento de la propiedad propio del common law prefieren Nueva Zelanda; los operadores que valoran el prestigio de la licencia y un marco regulatorio sustantivo prefieren Hong Kong.
Cuándo Nueva Zelanda es la opción adecuada
Elija Nueva Zelanda si:
- El negocio cuenta con un plan real de captación de clientes residentes en Nueva Zelanda o con una presencia operativa sustantiva en Nueva Zelanda.
- Una situación fuera de las listas del FATF en la región APAC importa más que el acceso al mercado de la UE.
- El negocio se beneficia del tratamiento de los criptoactivos como bienes conforme al common law para estructuras de custodia o de trust.
- El conjunto de actividades comprende exchange al contado, custodia, transferencia o emisión: no una oferta regulada de derivados sobre criptoactivos (que requiere la Licencia de Emisor de Derivados independiente).
Considere alternativas si:
- El negocio se dirige a clientes de la UE como mercado principal: elija una jurisdicción MiCA de la UE como Malta.
- El negocio gestiona flujos de exchange de escala institucional en los que el prestigio de la licencia es un requisito de la contraparte: elija Hong Kong.
- El negocio es una operación puramente de derivados de criptoactivos o CFD: elija Labuan o considere la vía AFSL de Australia.
- La empresa no tiene plan ni capacidad para crear una presencia operativa sustantiva en Nueva Zelanda: no se debe registrar.
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Errores frecuentes en las solicitudes de Nueva Zelanda
Cinco errores explican la mayor parte de los retrasos en las solicitudes ante el FSPR y de los problemas posteriores a la concesión. Todos derivan de una misma lectura equivocada: tratar el registro en Nueva Zelanda como un distintivo comercial sin sustancia económica, en lugar de como un registro sustantivo con un umbral de sustancia económica, profundidad AML/CFT y una dependencia bancaria vinculante.
- Presentar el registro en el FSPR como una «licencia» con fines de marketing. La FSP Act prohíbe expresamente crear una impresión falsa o engañosa de que una entidad está regulada en Nueva Zelanda, y el Registrar y la FMA vigilan activamente esta conducta con arreglo al artículo 18. Los operadores que presenten el registro en el FSPR como equivalente a una autorización CASP o a una licencia VATP en su material de marketing se exponen al riesgo de baja del registro y a un daño reputacional.
- Presentar un programa AML/CFT basado en plantillas. Las plantillas copiadas de otras jurisdicciones se detectan en la revisión y suelen costar al solicitante entre cuatro y ocho semanas de reelaboración. Los solicitantes con experiencia recurren a asesoramiento AML/CFT desde la constitución, y no después de abrir el portal FSPR.
- Nombrar un Compliance Officer externo cuando la entidad tiene empleados. La excepción del artículo 56(2) que permite un Compliance Officer externo solo se aplica cuando la entidad no tiene empleados; aplicar indebidamente esta excepción restringida es una causa frecuente de observaciones en los exámenes de la DIA.
- No planificar el acceso bancario en paralelo con la solicitud FSPR. Tratar la banca como una tarea posterior a la concesión del FSPR es una causa frecuente de parálisis operativa tras la concesión: véase la sección Banca.
- Interpretación errónea de la regla del director residente. El artículo 10(d) de la Companies Act 1993 exige al menos un director que viva en Nueva Zelanda, O bien que viva en Australia Y sea director de una sociedad registrada en Australia. Una persona física residente en Australia que no sea además director de una sociedad australiana no cumple la regla. El Registrador suele aceptar más de 183 días en un periodo de 12 meses; por debajo de esa cifra, el High Court en Re Carr [2016] NZHC 1536 examina el tiempo pasado en el país, los vínculos y la forma de vida, por lo que es poco probable que un visitante ocasional sin vínculos reales con Nueva Zelanda cumpla el requisito.
Preguntas frecuentes
No. Nueva Zelanda aplica un régimen de registro y supervisión en lugar de una licencia específica para cripto. Las empresas de cripto se inscriben en el Financial Service Providers Register conforme a la Financial Service Providers Act 2008, están supervisadas en materia de AML/CFT por el Department of Internal Affairs conforme a la AML/CFT Act 2009 y están sujetas a la regulación de conducta de la Financial Markets Authority conforme a la Financial Markets Conduct Act 2013.
No existe una «categoría cripto» en el FSPR ni una «licencia VASP» separada. El mismo marco de registro se aplica a cualquier servicio financiero comprendido en las definiciones generales de la sección 5 de la FSP Act, con las actividades de criptoactivos incorporadas mediante las directrices de la DIA y los reglamentos de modificación de la Fase 1 y la Fase 2.
Una sociedad constituida en Nueva Zelanda, la vía que utiliza esta guía, puede registrarse una vez que cumpla las condiciones de registro de la FSP Act y los requisitos de preparación en materia de AML/CFT. Otros tipos de entidad, incluidas las sociedades extranjeras, también pueden registrarse cuando la FSP Act les dé una base para ello, por ejemplo un proveedor extranjero que atienda a clientes en Nueva Zelanda por encima del umbral mínimo; un proveedor que solo tenga clientes en el extranjero no puede hacerlo salvo que tenga otra base conforme a la FSP Act, como ser una entidad informante a efectos de AML/CFT. En la vía de esta guía, las principales pruebas son: un administrador residente en Nueva Zelanda (o un administrador residente en Australia que sea además administrador de una sociedad registrada en Australia), un domicilio social registrado en Nueva Zelanda, un responsable de compliance AML/CFT interno y una verificación de antecedentes penales sin incidencias para cada administrador, directivo y titular con control.
La participación extranjera se permite al 100% sin requisito de residencia. El Registrar puede rechazar o dar de baja a las entidades cuyo registro pueda crear la falsa impresión de que están reguladas en Nueva Zelanda. Un proveedor que se registre únicamente porque presta servicios a clientes en Nueva Zelanda debe prever además al menos 10 clientes residentes en Nueva Zelanda y 10.000 NZD de operaciones con ellos al año; una entidad obligada por AML/CFT se registra en virtud de esa condición y el umbral no se le aplica.
De cuatro a seis meses de principio a fin es el plazo realista para una solicitud completa. Para los servicios que no requieren licencia, la solicitud FSPR se completa una vez superadas las verificaciones de antecedentes penales del Ministerio de Justicia, que tardan de dos a cinco días hábiles; si el Registrar plantea preguntas, conviene prever de cuatro a seis semanas. El tiempo más largo lo consume el trabajo previo: constituir la sociedad neozelandesa (una o dos semanas), elaborar la documentación AML/CFT adaptada (de cuatro a ocho semanas) y adherirse a un Dispute Resolution Scheme (de dos a cuatro semanas).
El onboarding bancario se desarrolla en paralelo desde la primera semana y constituye la restricción determinante para la preparación operativa, y a menudo se prolonga entre cuatro y doce semanas después de la concesión del FSPR.
Sí, como piloto. El sandbox regulatorio piloto de la FMA admitió a sus primeros participantes en y, según la página de la FMA actualizada por última vez el , está cerrado a nuevos participantes. El , la FMA informó de que seis empresas habían participado, de que, en el marco del piloto, había declarado que la stablecoin sin rendimiento de Easy Crypto no es un producto financiero conforme a la FMC Act y de que aspira a ampliar el sandbox con una licencia de acceso progresivo (on-ramp) o restringida. Consulte la página del sandbox de la FMA para comprobar si se abre una nueva convocatoria.
La participación en el sandbox no confiere por sí misma una licencia, un registro ni una exención. Fuera del sandbox, la innovación se acomoda mediante exenciones de clase, exenciones individuales conforme a la FMC Act y contactos informales previos a la solicitud: la guía publicada por la FMA anima expresamente a establecer contacto temprano a través de cryptocurrencies@fma.govt.nz antes de lanzar una nueva oferta. El programa Future of Money del Reserve Bank es un ejercicio de política de banca central independiente, y no un sandbox sectorial.
Los operadores con diseños de producto no estándar suelen contactar tanto con la FMA como con la DIA antes de la solicitud para delimitar el perímetro regulatorio antes de incurrir en los costes de la solicitud.
No existe un requisito de capital mínimo fijo para el propio registro en el FSPR. A diferencia de MiCA, que fija umbrales por clase del anexo IV de 50.000 € a 150.000 € según los servicios, o de Hong Kong, con su prueba independiente de capital social desembolsado de 5 millones HKD y su prueba de capital líquido exigido (el mayor entre 3 millones HKD y el importe básico) para las plataformas de negociación de activos virtuales autorizadas, Nueva Zelanda no impone ningún umbral legal de capital para el registro.[4][43]
Para los CASP de MiCA, las salvaguardas prudenciales deben equivaler, como mínimo, al mayor entre el umbral de la clase aplicable del anexo IV y el 25% de los gastos fijos generales del ejercicio anterior. Una empresa nueva utiliza los gastos fijos generales previstos para sus primeros 12 meses; se aplican las deducciones permitidas. El requisito puede cumplirse con fondos propios admisibles, una póliza de seguro o una garantía comparable, o una combinación de ellos.[43]
La principal excepción es la vía de la Derivatives Issuer Licence conforme a la FMC Act, aplicable si el negocio realiza una oferta regulada de CFD sobre criptoactivos u otros derivados de criptoactivos, por ejemplo a inversores minoristas: en virtud de la Standard Condition 9, esa licencia exige unos activos tangibles netos equivalentes, como mínimo, al mayor entre 1.000.000 NZD o el 10% de los ingresos medios, con al menos un 50% mantenido en efectivo o equivalentes de efectivo. Para las actividades de exchange al contado, custodia y transferencia no se aplica ningún umbral de capital.[30]
Las tasas oficiales son moderadas: aproximadamente 1.048 NZD con GST incluido en el registro (solicitud al FSPR + tasa de registro de la FMA + verificación de antecedentes penales) y 845 NZD anuales con GST incluido (confirmación anual ante el Companies Office + tasa de clase 7 de la FMA). La estructura que las acompaña suele situarse entre 40.000 NZD y 125.000 NZD en el año 1, y se cotiza caso por caso en lugar de mediante tarifas fijas: asesoramiento jurídico (de 25.000 NZD a 80.000 NZD) más documentación de compliance AML/CFT (de 15.000 NZD a 45.000 NZD). La auditoría independiente del artículo 59 (de 8.000 NZD a 25.000 NZD) debe realizarse al menos cada tres años y normalmente recae después del año 1, y la afiliación a un Dispute Resolution Scheme y los honorarios periódicos de un Compliance Officer externo se añaden cuando correspondan. Los costes de onboarding bancario varían mucho y suelen facturarse aparte.
No. Nueva Zelanda es miembro del FATF desde 1991 y no figura ni en la lista gris ni en la lista negra del FATF tras el pleno de junio de 2026. La Evaluación Mutua Conjunta FATF/APG más reciente, publicada el , calificó como Alto 2 de los 11 Resultados Inmediatos y como Sustancial otros 4. El Tercer Informe de Seguimiento, publicado el , elevó cinco calificaciones de cumplimiento técnico, con lo que quedaron 9 Conforme, 25 Mayormente Conforme y 6 Parcialmente Conforme sobre las 40 Recomendaciones del FATF. La próxima Evaluación Mutua se espera en torno a 2029.
Nueva Zelanda tampoco figura en la lista de terceros países de alto riesgo de la Unión Europea con arreglo al Reglamento Delegado (UE) 2016/1675 de la Comisión.
Es posible, pero no está garantizado, y la respuesta depende en gran medida del modelo de negocio. Los operadores con una base de clientes sustancial en Nueva Zelanda, un compliance AML/CFT demostrablemente adaptado y consejeros identificables han logrado mantener cuentas en los principales bancos neozelandeses, si bien el onboarding es riguroso y las revisiones periódicas de la relación son habituales. Los negocios de criptoactivos orientados principalmente al exterior encuentran la banca neozelandesa prácticamente cerrada por las políticas bancarias de reducción de riesgos. La alternativa práctica es una estructura de entidades de pago: EMI europeas, entidades de pago autorizadas en el Reino Unido o neobancos domiciliados en el Caribe. Abordar el acceso bancario como un trabajo paralelo desde la primera semana de la solicitud es la principal mitigación.
Un registro FSPR de Nueva Zelanda no otorga acceso al mercado de la UE ni equivalencia con MiCA: MiCA no contiene ningún régimen de equivalencia para terceros países. MiCA, artículo 61, permite a las empresas de terceros países prestar servicios a clientes de la UE únicamente cuando el cliente solicita el servicio por su propia iniciativa exclusiva, y las directrices de ESMA publicadas el enumeran indicios de que es probable que se considere que una empresa realiza solicitación, como la comercialización dirigida a la UE o la publicidad geolocalizada, valorados a la luz de todos los hechos; una empresa que capta clientes de la UE no puede acogerse a la exención.
Los operadores que busquen un acceso sistemático al mercado de la UE deben obtener una autorización CASP independiente en un Estado miembro de la UE. Véase Reverse solicitation bajo MiCA para el detalle completo.
Sin acceso automático al mercado. Los acuerdos de Reconocimiento Mutuo Trans-Tasman operan en el plano de la forma societaria conforme a la Companies Act 1993 (un consejero residente en Australia que sea a su vez consejero de una sociedad registrada en Australia cumple la regla neozelandesa del consejero residente), pero no se extienden a la regulación de los servicios financieros en ninguna de las dos direcciones.
Una empresa registrada en el FSPR de Nueva Zelanda que quiera prestar servicios financieros a clientes residentes en Australia debe considerar el registro como proveedor de servicios de activos virtuales ante AUSTRAC, el régimen de la Australian Financial Services Licence de la ASIC cuando los productos sean productos financieros, y el régimen de Digital Asset Platform previsto en la Corporations Amendment (Digital Assets Framework) Act 2026, que recibió la sanción real el y entra en vigor el .
No existe una licencia independiente. Un valor tokenizado es un producto financiero conforme a la Financial Markets Conduct Act 2013, que es neutral desde el punto de vista tecnológico, por lo que se rige por el régimen vigente de productos financieros y no por un registro de criptoactivos. El trabajo de la FMA sobre tokenización sigue en curso, sin que exista todavía una norma específica. Cuando el vehículo sea un fondo, la vía es el licenciamiento de fondos.
Cinco obligaciones continuas fundamentales se aplican a todo VASP de criptoactivos registrado y supervisado por el DIA: un informe anual presentado conforme al artículo 60 entre el y el de cada año a través de AML Online; una auditoría independiente conforme al artículo 59 al menos cada tres años; monitorización continua de transacciones con informes de actividad sospechosa presentados a la Unidad de Inteligencia Financiera de la Policía de Nueva Zelanda dentro de los tres días hábiles siguientes a la formación de la sospecha; Prescribed Transaction Reports para operaciones en efectivo de importe igual o superior a 10.000 NZD y transferencias internacionales (incluidas las transferencias de activos virtuales) de importe igual o superior a 1.000 NZD, dentro de 20 días hábiles; y el mantenimiento de la calificación de riesgo de los clientes con un proceso de revisión documentado. Las modificaciones del programa exigen notificación al DIA.
El CARF entró en vigor el en virtud de la Taxation (Annual Rates for 2024–25, Emergency Response, and Remedial Measures) Act 2025. El primer período de información abarca del al ; el primer informe debe presentarse a Inland Revenue a más tardar el ; los primeros intercambios con otras autoridades fiscales se producirán en 2027.
Los proveedores de servicios de criptoactivos declarantes deben recabar datos de residencia fiscal, de operaciones y de contraparte respecto de los usuarios sujetos a comunicación. La recopilación comenzó el 1 de abril de 2026, por lo que un operador que inicie la preparación para el CARF en el tercer trimestre de 2026 ya va por detrás del calendario publicado.
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Referencias
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