Constitución de sociedades en el AIFC de Kazajistán para empresas cripto, fintech y de alto riesgo

¿Por qué elegir Kazajistán para la constitución de sociedades?

Kazajistán es un caso atípico: la respuesta a «por qué constituir aquí» es en realidad «por qué constituir en el AIFC». El Astana International Financial Centre es una jurisdicción de common law independiente creada dentro del país, con normas societarias de derecho inglés, su propio registro y regulador, denominación en dólares estadounidenses y un régimen fiscal del 0% sobre las rentas de servicios financieros cualificados hasta 2066.^[1][7]

Para un operador de cripto o fintech esa distinción importa, porque el AIFC es la vía de derecho inglés, supervisada por la AFSA, para la actividad cripto con licencia; desde el 1 de mayo de 2026, el Banco Nacional de Kazajistán también concede licencias a operadores de exchanges de criptoactivos fuera de él.^[21] A finales de 2025 el centro había alcanzado 4.954 empresas participantes procedentes de 91 países.^[2]

Una jurisdicción de derecho inglés dentro de Kazajistán

La Ley Constitucional n.º 438-V de 7 de diciembre de 2015 estableció el AIFC, que opera bajo las AIFC Companies Regulations 2017, en vigor desde el 1 de enero de 2018.^[1][3] Cuenta con su propio Registrar of Companies dentro de la Astana Financial Services Authority (AFSA), con su propio tribunal y centro de arbitraje internacional que aplican el common law inglés, y con una exención del régimen de control de cambios de Kazajistán, de modo que los participantes pueden contratar en cualquier divisa.^[4]

Una sociedad del AIFC se rige, por tanto, por los AIFC Acts en inglés, y no por el derecho societario kazajo continental, aunque se ubique geográficamente en Astaná. Este es el hecho estructural del que se deriva todo lo demás en esta página.

Un tipo del 0% hasta 2066 que depende de la sustancia económica

Un participante del AIFC paga un 0% de impuesto de sociedades sobre las rentas de servicios financieros del AIFC que cumplan los requisitos hasta el 1 de enero de 2066; los servicios financieros que cumplan los requisitos están además exentos de IVA y los empleados extranjeros de los participantes que cumplan los requisitos tributan al 0% en el impuesto sobre la renta de las personas físicas durante el mismo período.^[5][6] La exención es condicional, no automática: depende de las AIFC Substantial Presence Rules, expuestas en detalle en la sección de Fiscalidad.^[7] Todo lo que no cumpla los requisitos, incluidas las rentas de propiedad intelectual, queda sujeto a los tipos generales del país.

Posición limpia ante el FATF y la UE

Kazajistán no figura en ninguna lista gris o negra del FATF, ni en ninguna lista de la UE de terceros países de alto riesgo en materia de AML, ni en ninguna lista de la UE de jurisdicciones fiscales no cooperativas.^[8][9] Su evaluación mutua del Grupo Euroasiático, adoptada en junio de 2023, lo situó en seguimiento ordinario y no reforzado, y el primer informe de seguimiento lo mantiene en esa categoría.^[23] Estar fuera de estas listas favorece la banca corresponsal, pero no elimina el escrutinio específico sobre criptoactivos que los bancos aplican a las entidades del AIFC vinculadas a activos digitales, algo que se aborda con franqueza en la sección de Banca. La vía que va de una sociedad del AIFC a una autorización de activos digitales de la AFSA es directa, y las vías de licenciamiento cripto en Kazajistán se apoyan en la misma entidad que aquí se describe.

Tipos de entidades conforme al derecho del AIFC y al derecho ordinario

Kazajistán ofrece dos entornos de constitución diferenciados, y elegir entre ellos es la primera decisión real. Al amparo de las Companies Regulations 2017, el AIFC ofrece un catálogo de vehículos de derecho inglés; el territorio continental, bajo los Códigos Civil y Empresarial, ofrece las formas societarias kazajas habituales.^[1][10]

Los operadores de criptoactivos, fintech y alto riesgo utilizan la AIFC Private Company como vehículo estándar, porque es la entidad previa necesaria para cualquier licencia AFSA; organizar la circulación de criptoactivos en Kazajistán requiere una licencia del AIFC o, desde el 1 de mayo de 2026, una licencia del Banco Nacional de Kazajistán.^[21] La LLP continental (TOO) es la alternativa para un negocio orientado al mercado nacional.

Proceso de constitución

Una AIFC Private Company se registra ante el AIFC Registrar of Companies, íntegramente en línea a través del portal de autoservicio digitalresident.kz, en inglés.^[4][11] El registro tarda entre 5 y 20 días hábiles, habitualmente unas dos semanas, y las orientaciones de la AFSA indican una tramitación de hasta 10 días para un expediente completo. Lo que lleva más tiempo es el acceso bancario y la obtención de un número de identificación individual (IIN) para un administrador extranjero, ambos trámites en paralelo con el registro.

Lo que debe preparar

Los documentos emitidos en el extranjero que se presentan para el registro en el AIFC no requieren apostilla ni traducción notarial; se presentan en inglés.^[11] En comparación con el territorio continental, y con las jurisdicciones que exigen legalización consular, esto supone una ventaja real. Reúna lo siguiente antes de la presentación de documentos.

Programas especiales

Más allá del simple registro, el AIFC ofrece varios diferenciadores reales que importan a un operador de titularidad internacional. Ninguno de ellos constituye una vía de residencia o ciudadanía, y el régimen especial de visados no otorga ni residencia fiscal ni ciudadanía, pero en conjunto hacen realistas la constitución en remoto y la operación bajo derecho inglés.^[13]

Exención del régimen cambiario. Los participantes del AIFC están exentos de los requisitos de registro y notificación del control de cambios de Kazajistán y pueden contratar en cualquier divisa, razón por la cual el AIFC es en la práctica un entorno denominado en USD.^[4] Junto a ello, el AIFC gestiona un sandbox regulatorio, el FinTech Lab, para negocios de activos digitales regulados, que permite a una firma probar soluciones antes de obtener la autorización plena. El sandbox es un instrumento de la fase de licenciamiento y no un paso de constitución, por lo que se trata en la página de licenciamiento cripto de Kazajistán.

Lo que estos programas no hacen. Al ser un mecanismo de entrada y no un permiso de residencia, el régimen especial de visados no convierte a su titular en residente fiscal en Kazajistán; la residencia fiscal es una determinación independiente. Constituir una sociedad en el AIFC tampoco constituye, por sí solo, una reubicación: los fundadores que siguen pasando la mayor parte del año en otro lugar suelen mantener allí su residencia fiscal. Los programas reducen la fricción operativa de gestionar una sociedad del AIFC a distancia; no modifican el lugar donde el fundador tributa a título personal.

Requisitos

Los requisitos de constitución en el AIFC son ligeros sobre el papel y poco habitualmente favorables en materia documental, ya que la presentación de documentos se realiza en inglés y sin apostilla.^[11] Solo dos elementos son verdaderamente decisivos: la correspondencia entre la actividad y la licencia y, para cualquier sociedad que aspire al tipo del 0%, una sustancia económica real radicada en el AIFC conforme a las Substantial Presence Rules.^[7] También es obligatorio un domicilio social físicamente situado en el AIFC, si bien una oficina virtual o de servicios cumple este requisito.

Domicilio social y sustancia económica

Toda sociedad del AIFC necesita un domicilio social ubicado físicamente en el AIFC; una oficina virtual o de servicios cumple el requisito, y hay oficinas disponibles en centros de negocios situados en la zona del AIFC en Astaná. No obstante, una oficina virtual por sí sola solo aporta una sustancia económica escasa: una dirección virtual permite constituir la sociedad, pero no garantiza por sí misma ni el tipo del 0% ni una cuenta bancaria, porque un banco que evalúa a una empresa vinculada a criptoactivos comprueba la existencia de una oficina real y de responsables identificables. Las condiciones de sustancia económica que condicionan la exención del 0% se exponen íntegramente en la sección de Fiscalidad.

Divulgación del UBO y titularidad real

Las sociedades del AIFC deben mantener información sobre la titularidad real de las personas pertinentes conforme a la Parte 14-1 de las Companies Regulations, y Kazajistán aplica un régimen de comunicación del UBO en virtud de su normativa AML.^[12] La presentación de documentos se dirige al Registrar del AIFC, y el resultado no es un registro público abierto del tipo de la UE. Las estructuras de nominee que ocultan al verdadero UBO no son compatibles con estas obligaciones y no son aceptadas por los bancos durante el onboarding, donde las comprobaciones del origen de los fondos están diseñadas para identificar al propietario real.

Costes y precios

Con 500 USD por una Private Company presentada en línea, la tasa gubernamental de constitución anunciada por el AIFC sigue siendo de las más bajas del grupo de centros financieros. Lo que esa cifra anunciada no cubre es el domicilio social dentro del AIFC, la configuración contable y el trámite del IIN para un administrador extranjero: costes reales para llegar a operar, pero no cargos que imponga el registro.

Denominadas en dólares estadounidenses, las tasas del AIFC eliminan las conjeturas sobre la conversión. La tabla siguiente se ha tomado de las AIFC Fees Rules v18, en vigor desde el 1 de diciembre de 2025, y coincidía con el compendio normativo en línea de la AFSA el 25 de septiembre de 2026; en julio de 2026 la AFSA sometió a consulta subidas anuales de las tasas para 2027–2029, así que confirme la tabla vigente antes de basarse en cualquier cifra.^[14][24]

Tasas gubernamentales y de registro

Resumen del coste total

Sobre el papel, el LLP continental resulta más barato: el registro estatal es de 6,5 MCI≈ 64 USD (el índice de cálculo mensual, MCI, es de 4.325 KZT en 2026)^[25] y solo se aplica a las grandes empresas, por lo que los fundadores de pequeñas y medianas empresas están de hecho exentos, y el coste real se concentra en la contabilidad, la firma digital electrónica y el domicilio legal. Las cifras del AIFC indicadas más arriba se aplican a la vía de la AFSA; un negocio continental que opte por el régimen de licencias del Banco Nacional necesita un presupuesto aparte.

Fiscalidad

La fiscalidad es la razón por la que la mayoría de los operadores se interesan por el AIFC. Los ingresos por servicios financieros del AIFC que cumplen los requisitos tributan al 0% en el impuesto sobre sociedades hasta el 1 de enero de 2066 en virtud de la Ley Constitucional, con los servicios financieros elegibles exentos de IVA y los empleados extranjeros de los participantes elegibles al 0% en el impuesto sobre la renta de las personas físicas durante el mismo horizonte.^[5][6] Los ingresos no elegibles, así como los ingresos por propiedad intelectual, se gravan a los tipos del régimen general, que cambiaron de forma sustancial con el nuevo Código Tributario en vigor desde el 1 de enero de 2026.^[15]

Sustancia económica para mantener su 0%

Por atractivo que resulte como titular, el tipo del 0% es condicional. En el AIFC no existe una declaración de sustancia económica al estilo offshore, pero las AIFC Rules on the Substantial Presence of AIFC Participants son su equivalente funcional, al vincular la exención —y no el derecho a existir— a una actividad real.^[7]

Un participante solo tiene «presencia sustancial» si cumple simultáneamente tres condiciones: desarrolla en territorio del AIFC su actividad principal generadora de ingresos; incurre en gastos de explotación adecuados a esa actividad; y emplea un número de personal cualificado a tiempo completo adecuado para la misma.

No se permite externalizar la actividad principal fuera de Kazajistán, y los ingresos por propiedad intelectual (cánones, plusvalías de propiedad intelectual y venta de propiedad intelectual) quedan excluidos de la exención.

Dos rasgos distinguen a este régimen. No existen umbrales numéricos fijos de personal, gasto u oficinas: la suficiencia la valora la autoridad tributaria estatal durante una inspección fiscal, comparándola con negocios similares, y el participante debe presentar un estudio económico del proyecto que justifique sus costes y su plantilla.^[7]

No superar la prueba cuesta más que una deducción; se aplica el Código Tributario ordinario y se pierde la exención del 0%. Detrás del discurso comercial está la realidad práctica: el tipo se gana con presencia real en el AIFC, no se concede por una dirección.

CRS, CARF y la comunicación de información equivalente a DAC8

Kazajistán intercambia información conforme al Estándar Común de Comunicación de Información (Common Reporting Standard) desde 2021, aunque la revisión entre pares de la OCDE de 2025 calificó su marco jurídico del CRS como «Not In Place» y su eficacia como «Non-Compliant»,^[22] y forma parte del grupo de jurisdicciones comprometidas a realizar los primeros intercambios conforme al Marco de Comunicación de Información sobre Criptoactivos (Crypto-Asset Reporting Framework) de la OCDE en 2027.^[17] Las empresas de activos digitales que operen desde el AIFC deben prever obligaciones de due diligence y de comunicación de información conforme al CARF respecto de los usuarios sujetos a comunicación a partir de ese horizonte, con el mismo calendario que afrontan los operadores de la UE en virtud de DAC8. Las normas nacionales de aplicación aún no se han publicado, por lo que 2027 es el horizonte de planificación para estar preparados ante la comunicación de información sobre criptoactivos.

Pilar Dos (impuesto mínimo global)

Kazajistán no ha promulgado un régimen interno de Pilar Dos ni un impuesto complementario mínimo cualificado a mediados de 2026, por lo que el régimen del 0% del AIFC permanece intacto a nivel interno; se trata de la variable de política fiscal más determinante para una estructura en el AIFC y conviene vigilarla.^[18] El punto de tensión es externo: una sociedad del AIFC que forme parte de un grupo multinacional con ingresos anuales consolidados de al menos 750.000.000 EUR podría enfrentarse a un impuesto complementario en la jurisdicción de la matriz en virtud de la regla de inclusión de rentas, o a la regla de beneficios insuficientemente gravados en otro lugar, porque el tipo efectivo del 0% del AIFC se sitúa por debajo del mínimo global del 15%. Para la típica startup de criptoactivos o fintech gestionada por sus propios socios y situada por debajo de ese umbral, el Pilar Dos no resulta aplicable.

Banca

La banca es la parte más difícil de operar una empresa de cripto o fintech en Kazajistán, y lo es con diferencia más que la constitución. La constitución lleva semanas; la cuenta operativa puede tardar de semanas a meses. La dificultad es mayor para las sociedades con propietarios no residentes y para los negocios de cripto y otros sectores de mayor riesgo. Una constitución impecable en el AIFC no elimina este obstáculo, lo que lo convierte en el factor que más conviene planificar antes de constituir la sociedad.

En la práctica, dos arquetipos de entidad atienden este mercado. El primero es un banco kazajo de segundo nivel (nacional) que ha creado una mesa orientada al AIFC o de cooperación en activos digitales; estas mesas existen porque las normas de la AFSA sobre la cooperación entre proveedores de servicios de activos digitales y los bancos de segundo nivel crean el canal de entrada y salida de fiat, y el onboarding a través de ellos exige mucha documentación y es lento. El segundo es una entidad regional o de tipo EMI en una jurisdicción más favorable, empleada para los flujos operativos mientras la entidad del AIFC mantiene la licencia.

El onboarding requiere aproximadamente de dos a cuatro semanas en el caso de una sociedad sin licencia y sin complicaciones, y de dos a tres meses cuando surgen indicadores de compliance relacionados con criptoactivos o de mayor riesgo.

La documentación es coherente entre entidades: el certificado de constitución y los Estatutos, la identificación de socios y administradores, el UBO y la acreditación del origen de los fondos, un plan de negocio o modelo financiero, y un marco de gobernanza y AML o KYC. La bancabilidad depende de forma material de la sustancia económica, ya que los bancos verifican la existencia de una oficina real, de responsables identificables y de flujos trazables.

La banca corresponsal se apoya en la posición limpia de Kazajistán ante el FATF y la UE, pero el de-risking específico del sector cripto sigue siendo el cuello de botella práctico, de modo que las empresas de criptoactivos suelen combinar una relación bancaria con una entidad licenciada en Kazajistán para las pasarelas fiat con una EMI extraterritorial o infraestructura de pagos offshore para sus operaciones.

La red de socios bancarios de Jagelski & Partners abarca más de 90 entidades bancarias y EMI, a través de las cuales las empresas situaron más de catorce mil millones de euros de facturación de clientes en relaciones bancarias y de EMI en 2025. Jagelski & Partners cobra de la entidad, no del cliente, y no existe comisión de onboarding. Obtener acceso bancario es el siguiente paso crítico tras la constitución de una sociedad del AIFC; el servicio bancario precalifica a la empresa en toda la red antes de presentar cualquier solicitud.

Compliance anual

Toda sociedad de AIFC debe mantener al día sus presentaciones anuales, incluso si está inactiva. Las Private Companies que cumplan los requisitos pueden optar por una confirmation statement en lugar de una annual return. La prueba de sustancia para la exención fiscal y las declaraciones regulatorias siguen siendo obligaciones separadas.

Obligaciones anuales de presentación de documentos y auditoría

Una Private Company con facturación anual de 500.000 USD o menos y un promedio de no más de 20 accionistas puede optar por una confirmation statement anual, presentada dentro de los 14 días posteriores a su periodo de revisión, normalmente 12 meses desde la constitución o el periodo anterior. En otro caso, la annual return vence seis meses después del cierre del ejercicio e incluye los estados financieros. La inactividad no elimina la obligación de presentar.^[19]

Una Private Company con facturación anual de 5.000.000 USD o menos normalmente está exenta de auditoría y de presentación separada de cuentas conforme al artículo 131(6) de las Companies Regulations, salvo disposición contraria de sus estatutos. Los accionistas que representen al menos el 10% del capital social nominal pueden exigir una auditoría mediante aviso escrito durante el ejercicio, como máximo un mes antes de su cierre. Las sociedades públicas y las entidades reguladas deben comprobar sus obligaciones específicas; siguen siendo obligatorios los registros contables y la preparación de cuentas.^[3]

Mantenimiento de UBO y sustancia económica

La información sobre titulares reales de las personas pertinentes debe mantenerse actualizada conforme a la Parte 14-1 del Companies Regulations, y Kazajistán aplica un régimen de comunicación de UBO en virtud de su normativa AML.^[12] Los participantes que invocan la exención del 0% se enfrentan a una disciplina recurrente en materia de sustancia económica: mantener la actividad principal en el AIFC, personal y gasto adecuados, y el estudio económico que exigen las Substantial Presence Rules, todo lo cual puede ser objeto de comprobación en una auditoría fiscal.^[7]

Sanciones por incumplimiento

La presentación tardía de la declaración anual conlleva un recargo de 100 USD transcurridos cinco días hábiles, más un 5% adicional de dicho recargo por cada día natural que permanezca impagado más allá de 30 días, y la vía de baja registral en caso de incumplimiento persistente.^[14] La baja registral priva a la sociedad de su personalidad jurídica, y sus administradores pueden encontrar dificultades para volver a constituir una sociedad.

No superar la prueba de presencia sustancial no supone la baja registral de la sociedad, pero conlleva la aplicación del Código Tributario ordinario y la pérdida de la exención del 0%. Los importes de las sanciones se cotejaron con el anexo 11 de FEES el 25 de septiembre de 2026.

Vías de licenciamiento desde una sociedad del AIFC

Una sociedad del AIFC debe estructurarse teniendo en cuenta la licencia de AFSA prevista, ya que los requisitos de capital, gobernanza y sustancia económica difieren notablemente según la actividad. Toda autorización de AFSA parte de una entidad registrada en el AIFC como vehículo previo indispensable.^[20] Las fichas siguientes resumen las principales vías. El detalle completo se encuentra en la página dedicada al licenciamiento.

Los derechos de pasaporte europeo no se extienden a una entidad del AIFC, y MiCA no contiene ningún régimen de equivalencia para terceros países. MiCA, artículo 61, permite que una empresa de un tercer país preste servicios a clientes de la UE únicamente cuando el cliente inicie el contacto enteramente por iniciativa propia. Las directrices de ESMA, aplicables desde el 27 de abril de 2025, las interpretan de forma restrictiva: la promoción dirigida a la UE puede constituir captación y anular la exención; el idioma del sitio web, la disponibilidad de la aplicación y la actividad de influencers se valoran en su contexto, y ninguno de ellos es por sí solo un criterio automático. Para el detalle completo de qué constituye captación y de los requisitos de documentación, véase Reverse solicitation bajo MiCA.

Ventajas y limitaciones

Frente a la fricción bancaria, una condición de sustancia económica sobre la exención, un reconocimiento de marca menor que el de DIFC o ADGM y la ausencia de acceso al mercado europeo, el AIFC ofrece una base regida por el derecho inglés, denominada en USD, con un tipo del 0% a largo plazo y la vía de derecho inglés hacia el cripto licenciado en Kazajistán. El panorama honesto es que el AIFC recompensa a los operadores que se comprometen con una presencia local genuina y decepciona a quienes lo tratan como un domicilio de papel.

• ✓ 0% de impuesto de sociedades hasta 2066 sobre las rentas cualificadas. El horizonte de exención fiscal más largo del conjunto de centros financieros, además de exención de IVA y 0% de impuesto sobre la renta para el personal extranjero de los participantes cualificados.
• ✓ Jurisdicción de derecho inglés dentro de Kazajistán. Cuenta con su propio registro mercantil, regulador, tribunal y centro de arbitraje bajo el common law, con denominación en USD.
• ✓ 100% de propiedad extranjera, sin director residente. Un director persona física y un accionista, sin requisito de residencia.
• ✓ Baja tarifa nominal de constitución. Registro de 500 USD presentado en línea, con presentación de documentos totalmente remota a través de digitalresident.kz.
• ✓ Sin apostilla para las presentaciones de documentos ante el AIFC. Los documentos extranjeros se presentan en inglés, sin legalización ni traducción.
• ✓ Situación impecable ante el FATF y la UE. No figura en ninguna lista del FATF, de AML de la UE ni de jurisdicciones fiscales no cooperativas de la UE, y es el vehículo previo indispensable para una licencia de activos digitales de la AFSA.
• × El acceso bancario es difícil para perfiles no residentes y de cripto. El onboarding tarda de semanas a meses. Mitigación: precalificar el negocio en la red bancaria antes de la constitución y crear una sustancia económica demostrable en el AIFC.
• × El tipo del 0% es condicional, no automático. Depende de las Reglas de Presencia Sustancial: actividad principal radicada en el AIFC, personal y gasto adecuados, sin deslocalización. Mitigación: construir una presencia real en el AIFC y la evidencia del estudio económico desde el inicio.
• × Sin pasaporte europeo ni acceso a MiCA. Una sociedad del AIFC no puede prestar servicios de forma sistemática a clientes de criptoactivos de la UE. Mitigación: los operadores que se dirijan a clientes de la UE pueden obtener una autorización CASP separada en un Estado miembro de la UE o, únicamente para servicios prestados por iniciativa propia y exclusiva del cliente, pueden quedar amparados por la estrecha exención de reverse solicitation prevista en MiCA, artículo 61.
• × Menor reconocimiento de marca que DIFC o ADGM. Las contrapartes pueden conocer mejor los centros del Golfo. Mitigación: destaque el marco de derecho inglés del AIFC, su historial de ejecución judicial y su condición de lista limpia al presentar la estructura.
• × Una licencia de la AFSA requiere una entidad del AIFC. Una LLP del territorio continental no puede ser titular de ella, y la licencia de exchange de criptoactivos del Banco Nacional, disponible fuera del AIFC desde el 1 de mayo de 2026, es un régimen nacional independiente. Mitigación: utilice la AIFC Private Company para un proyecto con licencia de la AFSA.
• × Exposición al Pilar Dos para grandes grupos. Un grupo con ingresos de al menos 750 millones EUR se expone a un impuesto complementario en el extranjero sobre el tipo del 0%. Mitigación: modelizar las reglas de inclusión de rentas y de beneficios insuficientemente gravados cuando la entidad del AIFC forme parte de un gran grupo multinacional.

Cómo se compara el AIFC

Los verdaderos pares del AIFC son los demás centros financieros de baja tributación, no el conglomerado de constitución de sociedades de la CEI o de Asia Central. DIFC y ADGM en el Golfo son los comparables más próximos: cada uno es un centro de derecho inglés dentro de un Estado onshore con un régimen del 0% sobre la renta cualificada; Labuan es el centro asiático de baja tributación consolidado; Singapur se incluye por contexto institucional. La comparación siguiente sitúa al AIFC dentro de ese conjunto; las cifras de los comparables son indicativas y proceden de esas guías, así que confirme las tasas oficiales vigentes en el momento de la contratación.

Compare todas las jurisdicciones de constitución en paralelo →

Dentro del grupo, el AIFC tiene una de las tasas estatales de constitución más bajas y el horizonte de exención fiscal más largo, hasta 2066, pero también la mayor fricción bancaria y el menor reconocimiento de marca frente a DIFC y ADGM. DIFC y ADGM ofrecen el mismo modelo de derecho inglés con tributación al 0% para actividades cualificadas y un reconocimiento más sólido en el Golfo, a un coste sensiblemente mayor; Labuan es la opción asiática de bajo coste, pero grava el beneficio de actividades comerciales al 3% con un umbral estricto de sustancia económica; Singapur aporta profundidad institucional con un tipo nominal del 17% y la exigencia de un administrador residente. Ninguna de estas jurisdicciones concede pasaporte europeo en la UE ni acceso a MiCA.

Cuándo Kazajistán es la opción correcta

Elija el AIFC si desea una base regida por el derecho inglés y denominada en USD con el horizonte más largo del 0% del grupo, si tiene intención de solicitar una licencia de activos digitales de la AFSA, si puede comprometerse a una sustancia económica real en el AIFC y si su mercado es global y no de residentes en la UE.

Considere alternativas si necesita el mayor reconocimiento de marca en el Golfo (DIFC o ADGM), el centro asiático de baja tributación más económico (Labuan), profundidad bancaria institucional desde el primer día (Singapur) o acceso sistemático a clientes de la UE, lo que apunta más bien a una autorización CASP en la UE.

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Preguntas frecuentes

Referencias