Licencia de servicios de activos digitales de Belice

¿Por qué Belice para el licenciamiento de criptoactivos?

Belice es una de las jurisdicciones de activos digitales reguladas más recientes. El 30 de diciembre de 2025 se abrió una vía de licenciamiento, cuando entró en vigor el SI 162/2025; la suspensión legal que había impedido al FSC emitir cualquier licencia de activos virtuales expiró a finales de 2025.^[1][2] Lo que atrae a los operadores es una base de impuesto de sociedades del 0% y una sólida posición en materia de compliance internacional, frente a un régimen que es explícitamente transitorio y a un mercado bancario genuinamente difícil.

Una auténtica posición de pionero

Desde la Financial Services Commission Act 2023, la actividad de activos virtuales en Belice o desde Belice requiere una licencia, y el instrumento operativo está en vigor desde el 30 de diciembre de 2025.^[1][2] Esto ofrece a quienes entran primero una vía regulada, respaldada por la base fiscal del 0% y la posición limpia ante el FATF que se detalla a continuación.^[13]

Las dos salvedades honestas

Dos cautelas estructurales definen esta jurisdicción. Primero, la base jurídica, que es transitoria y no consolidada; segundo, la banca, donde un legado de pérdida de banca corresponsal sigue condicionando el acceso a cuentas. Ambas cuestiones son lo bastante relevantes como para exponerlas en detalle más abajo, en Transición regulatoria y Banca respectivamente, y ninguna de ellas se pasa por alto aquí.

La licencia de activos digitales de Belice

La supervisión corresponde a un único regulador, la Financial Services Commission of Belize, creada en virtud de la Financial Services Commission Act 2023 (Act No. 8 of 2023), que sustituyó a la antigua International Financial Services Commission.^[1] El instrumento operativo de licenciamiento son las Financial Services Commission (Digital Asset Services Licensing) Regulations 2025, SI No. 162 of 2025, dictadas al amparo de dicha ley y en vigor desde el 30 de diciembre de 2025.^[2][3] No existe una verdadera segunda autoridad de licenciamiento: el Central Bank of Belize solo emite guías AML para la banca.

Aquí importa distinguir los nombres. A diferencia de las Financial Services Commissions de las Islas Vírgenes Británicas, Mauricio y Gibraltar, la FSC de Belice es lo que esta página siempre designa. Más de un término cubre el mismo perímetro regulado en distintas etapas: «activos virtuales» en la ley matriz, una «licencia de servicios de activos digitales» en el Reglamento de 2025 y una «licencia especial para la negociación de activos digitales» en la Ley de Modificación de 2026.^[1][4]

El concepto de activo virtual se define de forma amplia. El artículo 2 de la FSC Act 2023 lo define como toda representación digital de valor que puede negociarse, transferirse o utilizarse digitalmente para pagos o inversión, incluidas expresamente las criptomonedas, las stablecoins, los tokens no fungibles y las monedas de juego que pueden convertirse en dinero, pero no las representaciones digitales de moneda fiat.^[1] Al no existir un régimen específico para stablecoins ni para dinero electrónico, las stablecoins quedan comprendidas en esa única definición amplia. Los tokens con características de valores negociables pueden, en cambio, quedar sujetos a la Securities Industry Act 2021, también administrada por la FSC.

Transición regulatoria

Belice se encuentra a mitad de transición, y todo solicitante debe comprender la secuencia antes de confiar en la licencia. En un plazo de aproximadamente tres años, la situación pasó de no contar con ningún régimen específico para criptoactivos, a una prohibición legal, a un instrumento transitorio de licenciamiento y, después, a un marco permanente prometido.^[1][2][4] Antes de que se abriera esta vía, la FSC construyó el marco mediante un cuestionario sobre activos virtuales y un grupo de trabajo específico.^[10][11]

El marco permanente pasó de la promesa al borrador el 28 de julio de 2026, cuando la FSC abrió la consulta pública sobre el Digital Assets Bill, 2026. El paquete de consulta comprende un documento de consulta, una hoja de comentarios y el propio proyecto de ley; la FSC fijó el 8 de septiembre de 2026 como plazo publicado para la presentación de comentarios.^[21] Hasta que dicho proyecto de ley se apruebe y entre en vigor, nada de su contenido vincula a un solicitante, y el instrumento transitorio sigue siendo la norma aplicable.

El plazo de consulta pública ha finalizado. Los términos definitivos aún pueden variar durante el proceso legislativo, por lo que los solicitantes deben seguir el texto aprobado y los instrumentos de entrada en vigor, en lugar de basarse en el borrador.

No se ha confirmado públicamente la concesión de ninguna licencia permanente de activos digitales en Belize, y los términos del régimen permanente seguían siendo un borrador sometido a consulta cuando se cerró el plazo de comentarios. Por otra parte, el registro público LicenSys de la FSC recoge 29 categorías de licencia y registro y ninguna corresponde a activos virtuales o digitales, por lo que el registro público no muestra ningún titular de licencia de activos digitales, ni transitoria ni permanente.^[22]

El instrumento transitorio tiene un sucesor. Ese sucesor, la FSC (Amendment) Act 2026 (publicada el 14 de mayo de 2026, aún no en vigor), incorpora una facultad para que la Comisión emita, según el texto aprobado «antes del 31 de diciembre de 2025», una licencia especial para la negociación de activos digitales, exige que la Comisión se guíe por las IOSCO Policy Recommendations for Crypto and Digital Asset Markets y por los estándares del FATF, y establece que una licencia especial debe convertirse en una licencia completa de la Part VI a más tardar el 31 de diciembre de 2027.^[4]

La Ley entra en vigor en la fecha que el ministro fije por orden, y las tasas previstas en ella aún están pendientes de fijación, por lo que los detalles posteriores a la conversión deben considerarse provisionales.^[20]

Actividades cubiertas

En lugar de organizarse en clases de licencia, el régimen es amplio y se basa en la actividad. El artículo 2 del SI 162/2025 define los servicios de activos digitales que requieren una licencia, y toda entidad que preste esos servicios en Belice o desde Belice debe estar autorizada.^[2] Una sola licencia cubre todo el ámbito, en lugar de un catálogo de licencias por categorías separadas.

Actividades cubiertas

• Negociación, corretaje o exchange entre activos digitales y moneda fiat. Conversión de criptomonedas a moneda emitida por un Estado, o desde ella, o intermediación en dicha conversión, sea moneda de curso legal de Belice o cualquier otra. Se aplica a exchanges, mesas OTC y pasarelas que gestionan conversiones.
• Negociación, corretaje o exchange entre activos digitales. Exchange o corretaje de cripto a cripto. Se aplica a las plataformas que casan una forma de activo digital con otra.
• Transferencia de activos digitales. Transferir activos digitales por cuenta de otra persona. Se aplica a los proveedores de monederos, procesadores de pagos y servicios de transferencia.
• Préstamo, depósito, custodia, salvaguarda, gestión o administración. Prestar activos digitales o recibirlos en depósito, o mantener activos digitales o instrumentos que permiten el control sobre ellos por cuenta de clientes. Se aplica a plataformas de préstamo, custodios y proveedores institucionales de monederos.
• Servicios financieros relacionados con la emisión. Participación en y prestación de servicios financieros relacionados con la emisión, oferta o venta de un activo digital por parte de un emisor.

Qué queda fuera del perímetro

La exención es restringida. Los proveedores puramente técnicos, de software, de infraestructura o de soporte quedan fuera del régimen únicamente cuando no asumen custodia, no ejercen control y no realizan operaciones por cuenta de terceros. La FSC conserva la discrecionalidad para incluir en el ámbito de aplicación a dichas entidades cuando sus actividades presenten un riesgo material.^[2] En la práctica, cuanto más un operador toca los activos o los flujos de los clientes, más probable es que necesite una licencia.

DeFi, DAOs, NFTs y tokens de valores

Los NFT y las stablecoins entran en la definición amplia de «activo virtual» del artículo 2 de la FSC Act 2023, y el régimen está alineado con el FATF y se basa en la actividad, por lo que, para un protocolo DeFi, una DAO u otra estructura emergente, la cuestión operativa es si el operador presta a terceros uno de los cinco servicios sujetos a licencia.^[1] Se espera que el tratamiento detallado de DeFi, DAO y NFT se aclare cuando el FSC publique orientaciones sobre activos digitales.

Cuando un token presenta características de valores negociables, la Securities Industry Act 2021 puede aplicarse en lugar de la licencia de activos digitales, o de forma adicional a esta.^[6] La FSC ha delimitado una parte de esa frontera: desde el 31 de marzo de 2026 trata los contratos por diferencias referenciados a activos digitales como valores conforme a dicha ley, y una firma registrada conforme a ella debe notificarlo a la FSC antes de operar con ellos, tras confirmar que su registro los cubre; la delimitación más amplia de los tokens sigue pendiente de aclaración por parte de la FSC.^[30]

Requisitos

Una licencia de activos digitales de Belice exige una sociedad beliceña, un agente registrado de Belice autorizado, la superación del examen fit and proper por parte del solicitante y de todas las personas relevantes, un plan de negocio detallado, controles y evaluación de riesgos AML/CFT, y estados financieros auditados o proyecciones financieras iniciales. El Reglamento 5 del SI 162/2025 enumera el contenido de la solicitud, el Reglamento 6 establece la evaluación basada en el riesgo y el examen fit and proper, y el Reglamento 7 permite a la Comisión imponer condiciones; el reglamento no fija ninguna cifra de capital ni menciona la sustancia económica.^[2]

La constitución se realiza como sociedad beliceña conforme a la Belize Companies Act 2022, que sustituyó al antiguo régimen de IBC; constituirla es el primer paso. Véase constitución de sociedades en Belice para conocer la capa societaria sobre la que se asienta esta licencia.^[15] Solo un agente registrado autorizado por la FSC puede proporcionar administradores o accionistas nominales, y cada relación nominal debe declararse al Registrador.^[31]

Capital y sustancia económica

La SI 162/2025 no establece una cifra de capital para activos digitales. Exige adjuntar a la solicitud estados financieros auditados o proyecciones financieras iniciales (Reglamento 5), evalúa cada solicitud con un enfoque basado en el riesgo (Reglamento 6) y permite a la Comisión imponer condiciones a la licencia (Reglamento 7(2)).^[2] Las FSC (Capital Requirement) Regulations 2023, que derogaron el reglamento de 2020, fijan el capital desembolsado por servicio financiero en su Schedule, y ese Schedule no incluye ningún servicio de activos digitales.^[24]

A 24 de septiembre de 2026, no se ha publicado ninguna cifra de capital social desembolsado específica para criptoactivos.^[8] Las cifras que circulan de 75.000–500.000 USD corresponden a otros servicios financieros del Schedule de 2023, como el cambio de divisas o la negociación de instrumentos financieros, y no deben atribuirse a esta licencia.^[24]

La sustancia económica es una prueba distinta. La SI 162/2025 no la menciona, pero la Economic Substance Act 2019 trata a una entidad regulada por la Comisión como una «included entity» y exige que una included entity tenga una presencia económica sustancial en Belice. Conforme al artículo 3(2), la ley no se aplica a una entidad controlada y gestionada fuera de Belice y con residencia fiscal en otro país, que debe acreditar esa residencia ante la FSC.^[29] Por ello, un titular de licencia gestionado desde Belice debe prever actividad principal generadora de ingresos en Belice, gasto operativo local adecuado y personal cualificado, una oficina física y una toma de decisiones documentada del órgano de administración en Belice. El titular de licencia que trate la entidad como una estructura de papel y no como una operación con sustancia económica queda expuesto en este punto.^[2][24]

Fit and proper y personas clave

La evaluación fit and proper abarca al solicitante y a sus personas clave conforme al reglamento 6, calibrada según la naturaleza, la escala y el perfil de riesgo de las actividades propuestas. En la práctica, esto supone una figura de responsable de compliance o MLRO, KYC sobre las personas principales de la entidad y las habituales comprobaciones de integridad, competencia y solvencia financiera.

El paquete incluye un plan de negocio, proyecciones financieras, un manual AML/CFT y políticas de gestión de riesgos y ciberseguridad, deducidos de la práctica general de licenciamiento de la FSC junto con los requisitos operativos del SI 162/2025; se espera la lista de comprobación precisa para activos digitales cuando la FSC publique sus directrices.^[2][9]

Solicitud y plazos

Las solicitudes se presentan en inglés a través de LicenSys, el sistema en línea de la FSC.^[2] La FSC no ha publicado ningún plazo entre la solicitud y la concesión de la licencia de activos digitales (comprobado el 27 de septiembre de 2026), por lo que cualquier cifra concreta debe tomarse con cautela. Sobre la base de revisiones offshore comparables y de la experiencia con licencias de valores en Belice, una estimación realista de trabajo es de tres a seis meses de examen por parte de la FSC para una solicitud completa y bien preparada, o de unos cuatro a ocho meses de principio a fin si se incluyen las etapas de constitución, paquete de compliance y presentación que se describen a continuación.

Hasta el 27 de septiembre de 2026 no se había confirmado públicamente la concesión de ninguna licencia, y el registro LicenSys de la FSC sigue sin recoger ningún tipo de licencia de activos digitales, por lo que conviene tratar la cifra como no confirmada y no como cero. Con ventajas e inconvenientes para quien llega primero, el regulador está construyendo su procedimiento a la vez que tramita las primeras solicitudes, lo que puede suponer una interlocución más directa, pero menos previsibilidad que en un régimen ya consolidado.^[2]

Documentación requerida

Hasta el 27 de septiembre de 2026, la FSC no había publicado una lista de comprobación para solicitudes relativas a activos digitales. No obstante, la SI 162/2025 enumera el contenido del expediente en su reglamento 5: prueba de constitución en Belice, un plan de negocio detallado, un organigrama, los currículos de administradores, directivos, dirección, personal técnico, accionistas y titulares reales, información del grupo, una demostración de la tecnología, controles internos y evaluación de riesgos AML/CFT, estados financieros auditados o proyecciones iniciales, y la tasa de solicitud.^[2] La práctica general de licenciamiento de la FSC y los deberes operativos previstos en el Reglamento respaldan el material de trabajo descrito a continuación, pero no constituyen una lista de comprobación prescrita en materia de criptoactivos.^[9]

Registros legales y de presentación de documentos confirmados

• Registros de la entidad y del agente. Prueba de la constitución en Belice y el nombramiento de un agente registrado en Belice que, a su vez, disponga de licencia de la FSC.
• Evidencia financiera. Estados financieros auditados o proyecciones financieras iniciales, según exige el reglamento 5; la evidencia de capital y de sustancia económica corresponde al expediente de trabajo que figura más abajo.
• Expedientes del solicitante y de las personas clave. Documentación de identificación y fit and proper del solicitante, de quienes ejercen control y de las personas que desempeñan las funciones reguladas.

Expediente de trabajo actual a la espera de directrices de la FSC

Un expediente prudente incluye el plan de negocio y las proyecciones financieras, el manual AML/CFT, las políticas de gestión de riesgos y de ciberseguridad, el KYC sobre las personas principales de la entidad y la evidencia operativa que respalda la estructura de sustancia económica. Estas categorías siguen la práctica general de licenciamiento del FSC y los requisitos operativos de la SI 162/2025; deben revalidarse cuando el FSC publique sus directrices sobre activos digitales y antes de presentar la solicitud.^[2][9]

Comisiones y costes

Las tasas gubernamentales están fijadas en el Anexo del SI 162/2025: una tasa de solicitud de 5.000 USD y una tasa de licencia de 15.000 USD, 20.000 USD en total para el Año 1.^[2][7] Se trata de un conjunto único de tasas transitorias, no de una escala por categorías. Los costes profesionales, de capital y de sustancia económica se suman a lo anterior y varían según el modelo de negocio.

Tasas gubernamentales (SI 162/2025, Anexo)

Nota: estas son las únicas tasas fijadas en el Reglamento transitorio. Las tasas previstas en la FSC (Amendment) Act 2026 deben ser establecidas por vía reglamentaria (s.81(3C)) y pueden diferir; confírmelas antes de basarse en las cifras correspondientes al régimen convertido.^[4]

Coste total indicativo

Más allá de los 20.000 USD en tasas gubernamentales, un presupuesto realista para el Año 1 debería contemplar el asesoramiento en licenciamiento y el trabajo jurídico, la redacción del manual AML/CFT y de las políticas de riesgo, un plan de negocio y proyecciones financieras, el agente registrado autorizado en Belice, las disposiciones relativas al responsable de compliance y la implantación de la sustancia económica. En las estructuras offshore de activos digitales, la implantación profesional, excluidos el capital y las tasas gubernamentales, suele situarse por debajo de unos 50.000 USD, aunque la cifra depende del modelo de negocio y no es específica de Belice.^[19] El capital es una partida independiente; no se ha publicado ninguna cifra para activos digitales, según lo expuesto anteriormente.

Fiscalidad

Belice no aplica el impuesto sobre sociedades a las empresas para los ejercicios base a partir del 1 de enero de 2020, salvo a las operaciones petroleras y, a partir del ejercicio base 2025, a los operadores autorizados de las Designated Processing Areas. En su lugar, las empresas pagan el Business Tax sobre los ingresos brutos, y para una sociedad no es territorial: alcanza los ingresos percibidos tanto en Belice como en otro lugar, con dividendos, intereses y cánones extranjeros al 5% y determinadas ganancias extranjeras al 5% de la ganancia neta anual. Una sociedad beliceña solo queda fuera de este impuesto si tiene su residencia fiscal en otro país (que no figure en el anexo I de la lista de la UE), no tiene establecimiento permanente en Belice y presenta la solicitud prescrita, algo que un titular de licencia que opere desde Belice no debe dar por supuesto. No existe un impuesto separado sobre las ganancias de capital.^[12][26]

Business Tax y la cuestión del tipo

El titular del 0% se refiere a la posición del impuesto de sociedades, no a una afirmación de tributación cero. Las sociedades beliceñas pagan el Business Tax sobre los ingresos brutos. Los tipos generales del Business Tax incluyen el 1,75% para el comercio y la actividad empresarial general y tipos superiores para algunas categorías de servicios financieros, con las instituciones autorizadas conforme a la Banks and Financial Institutions Act gravadas al 15%.^[12]

Para un titular de licencia de activos digitales, la línea probable es el punto (q) del Schedule IX: 3% sobre los ingresos de las personas autorizadas por la International Financial Services Commission para prestar servicios financieros internacionales, o 6% sobre la totalidad de los ingresos cuando estos se mezclan con ingresos nacionales; el artículo 83 de la Financial Services Commission Act 2023 dispone que esas referencias se entiendan hechas a la Financial Services Commission y a los servicios financieros.^[26][1] No encontramos ninguna resolución del Belize Tax Service sobre la cuestión (comprobado el 29 de septiembre de 2026), por lo que confirme el tipo antes de basarse en él, ya que afecta de forma sustancial a la posición fiscal global.

Sustancia económica

Toda entidad regulada por la FSC es una included entity conforme a la Economic Substance Act 2019, incluido el titular de una licencia de activos digitales, al igual que una sociedad que realiza una de las actividades relevantes enumeradas; la Ley no se aplica a una entidad controlada y gestionada fuera de Belice y con residencia fiscal en otro país (sección 3(2)), y la propia SI 162/2025 no menciona la sustancia económica.^[2][29] Las obligaciones que genera la Ley —actividad local efectiva, personal, oficina y toma de decisiones por el órgano de administración— constituyen un coste real de la estructura y se detallan más arriba en Requisitos.

CARF, CRS y Pilar Dos

Belice es una jurisdicción comprometida con el CARF, signataria de la declaración conjunta de noviembre de 2023, que fijó un objetivo para 2027, y ahora figura en la lista del Foro Global de la OCDE para los primeros intercambios a más tardar en 2028 (lista de 14 de septiembre de 2026).^[16][17] Es también una jurisdicción participante del CRS, y el Instrumento Multilateral BEPS está en vigor para Belice desde agosto de 2022.

Nada indica que Belice haya aprobado un impuesto complementario del Pilar Dos; al tratarse de una economía pequeña, la exposición es limitada para la mayoría de los operadores, pero un grupo que alcance o supere el umbral de 750 millones EUR en dos de los cuatro ejercicios anteriores aún puede soportar un impuesto complementario en otras jurisdicciones donde opere, conforme a las reglas de inclusión de rentas o de beneficios insuficientemente gravados.

AML/CFT y compliance

La principal norma AML es la Money Laundering and Terrorism (Prevention) Act, Cap. 104. La Money Laundering and Terrorism (Prevention) (Amendment) Act 2026 (Ley n.º 7 de 2026, publicada en la Gaceta el 14 de mayo de 2026) incorpora a los proveedores de servicios de activos digitales entre las instituciones financieras y las entidades informantes de la Ley, con la FSC como su supervisor, a partir de la fecha de entrada en vigor que el Ministro fije por orden. Los informes de transacciones sospechosas se remiten a la Unidad de Inteligencia Financiera, miembro del Grupo Egmont, que además supervisa a las empresas y profesiones no financieras designadas.^[5]

Obligaciones del titular de la licencia

Conforme al SI 162/2025, el titular de la licencia debe implantar y mantener sistemas AML/CFT, realizar de forma continua la due diligence de clientes y la vigilancia de actividades sospechosas, informar a la Unidad de Inteligencia Financiera y mantener salvaguardas operativas y de ciberseguridad, con notificación inmediata de incidentes a la FSC.^[2][9] Al no existir una norma equivalente al DORA de la UE, la obligación de resiliencia operativa es el propio requisito de ciberseguridad y notificación de incidentes de la FSC, y no un marco ICT prescriptivo.

Publicidad y promoción

La publicidad de actividad regulada está restringida. El artículo 74 de la FSC Act permite únicamente a las personas licenciadas, autorizadas o aprobadas conforme a dicha ley publicar anuncios relacionados con actividad regulada, y tales anuncios no deben ser poco claros, falsos o engañosos. Los incumplimientos conllevan sanciones administrativas, incluidas multas pecuniarias.^[1] Esto resulta relevante para cualquier operador que comercialice un servicio de activos digitales desde Belice o hacia Belice.

Banca

La banca es la mayor restricción práctica de una estructura de activos digitales en Belice y el motivo más frecuente de que estas estructuras se estanquen. Por sí sola, una licencia de Belice no da acceso a una cuenta bancaria.

El legado del de-risking es grave y persistente. El Gobierno de Belice afirma que, cuando el CFATF incluyó públicamente a Belice en la lista gris tras su evaluación de 2011, el país perdió el 87% de sus relaciones de banca corresponsal.^[13] Con una métrica y un período distintos, el FMI constató que Belice perdió el 83% de sus relaciones de banca corresponsal durante 2013–2016; los bancos corresponsales cancelaron más de dos tercios de sus cuentas con bancos nacionales entre mediados de 2015 y principios de 2016, y el mayor banco de capital local perdió todas sus relaciones.^[27]

Dado que los bancos de Belice dependen de relaciones de banca corresponsal para liquidar pagos internacionales, incluso un operador con licencia bien gestionado puede sufrir retrasos en las transferencias salientes y fricción en el onboarding.

A ello se suma la fricción específica del ámbito cripto. Se informa de que convertir criptoactivos a dólares beliceños y viceversa resulta difícil, lento o sujeto a documentación adicional, y algunos proveedores locales rechazan directamente el negocio cripto.^[19] La sólida posición ante el CFATF ayuda en el plano de la diligencia sobre contrapartes, pero no revierte la brecha estructural en banca corresponsal. Dicho sin rodeos: una licencia es un perímetro jurídico, no una garantía de acceso bancario.

Arquetipos bancarios para un operador de Belice

Una infraestructura de banca y pagos viable para una firma con licencia en Belice se articula en torno a tres arquetipos, considerando la banca doméstica beliceña como complementaria y no como principal:

El error más habitual es considerar que una única cuenta nacional constituye el plan bancario. Los operadores con experiencia construyen una estructura con varios proveedores e inician el onboarding en paralelo a la solicitud ante la FSC, de modo que el calendario bancario avanza junto con la revisión en lugar de sumarse a ella.

A través de la red de socios de Jagelski & Partners, las empresas situaron más de catorce mil millones de euros de facturación de clientes en relaciones bancarias y con EMI en 2025. La cobertura alcanza más de 90 instituciones entre bancos de la UE, EMI reguladas e instituciones de pago, rutas de banca corresponsal offshore e infraestructura de pagos cripto-nativa. A Jagelski & Partners le paga la institución, no el cliente, y no cobra ninguna comisión de onboarding. La viabilidad bancaria de una estructura en Belice debe figurar en el alcance escrito, antes de presentar cualquier solicitud de licencia. Colocación bancaria en nuestra red de socios →

Posición internacional

Belice es miembro del Grupo de Acción Financiera del Caribe, un organismo regional de tipo FATF. Su Informe de Evaluación Mutua de la Cuarta Ronda, adoptado en el Plenario del CFATF en diciembre de 2024 y publicado el 23 de enero de 2025, otorgó a Belice la calificación de Conforme en 38 de las 40 Recomendaciones del FATF y de Mayormente Conforme en las 2 restantes (Recomendaciones 8 y 24).^[28][13]

El resultado de 2025 supone un cambio de rumbo. El Gobierno de Belice describe el resultado (38 Conforme, 2 Mayormente Conforme) como el hecho que convierte a Belice en el segundo país del mundo en obtener una calificación de Conforme o Mayormente Conforme en las 40 Recomendaciones en un primer intento. En materia de eficacia, la medida más exigente, Belice obtuvo Sustancial en 5 de los 11 Resultados Inmediatos, Moderado en 5 y Bajo en 1.^[13][28] Esta situación limpia reduce la fricción en la due diligence de contraparte frente a un país homólogo incluido en la lista gris, pero no revierte la brecha histórica de banca corresponsal tratada en Banca, razón por la cual la restricción determinante es el acceso bancario y no la reputación.

Acceso al mercado

Una licencia de Belice no confiere derechos de pasaporte europeo en la UE, y MiCA no contiene ningún régimen de equivalencia para terceros países, por lo que no existe mecanismo alguno para que la Comisión Europea reconozca una licencia de Belice como equivalente a una autorización de CASP en la UE.^[18] Belice no cuenta con una doctrina legal propia de reverse solicitation; se trata de un concepto de MiCA. Funcionalmente, el control relevante en Belice es la norma extraterritorial según la cual una entidad constituida en Belice que preste servicios a clientes en el extranjero se considera que opera desde Belice y necesita una licencia.

Para un operador dirigido a la UE, el análisis práctico es el mismo que para cualquier licencia de fuera de la UE: MiCA, artículo 61, permite que una empresa de un tercer país preste servicios a clientes de la UE únicamente por iniciativa exclusiva del propio cliente, y la Autoridad Europea de Valores y Mercados lo interpreta de forma restrictiva: sus directrices enumeran indicios de que es probable que se considere que una empresa realiza solicitación, como el marketing o la publicidad dirigidos a la UE, valorados a la luz de todos los hechos, y una empresa que capta clientes de la UE no puede acogerse a la exención.^[18] La estructura realista es una licencia de Belice para los mercados fuera de la UE junto con una entidad CASP independiente en la UE cuando se requiera acceso a la UE. El detalle sobre qué se considera solicitación está en Reverse solicitation bajo MiCA.

Ventajas y limitaciones

Belice ofrece una auténtica posición de pionero, con una base de impuesto de sociedades del 0% y una sólida reputación de compliance internacional, frente a una base jurídica transitoria y una grave fricción bancaria. La novedad regulatoria frente a la operativa bancaria es la disyuntiva real.

• ✓ Régimen regulado pionero. Una vía de licenciamiento operativa desde el 30 de diciembre de 2025.
• ✓ 0% de impuesto de sociedades. No se aplica a las sociedades desde 2020, salvo al sector petrolero y, desde 2025, a los operadores autorizados de las Designated Processing Areas, y no existe un impuesto separado sobre las plusvalías; el Business Tax sobre los ingresos brutos sigue aplicándose.
• ✓ Sólida posición ante FATF/CFATF. Conforme en 38 y Mayormente Conforme en 2 de las 40 Recomendaciones (2025); no incluida en la lista gris.
• ✓ Tasas oficiales fijas moderadas. 5.000 USD de solicitud más 15.000 USD de licencia conforme al SI 162/2025.
• ✓ 100% de propiedad extranjera. No se exige un administrador local obligatorio para una sociedad estándar; basta con un administrador y un socio.
• ✓ Jurisdicción de habla inglesa. Las leyes y las solicitudes se tramitan en inglés.
• × Base jurídica transitoria. La licencia es temporal, por un máximo de un año y sin derecho a renovación ni a conversión; las licencias especiales conforme a la FSC (Amendment) Act 2026 deben convertirse en una licencia completa de la Parte VI a más tardar el 31 de diciembre de 2027. Mitigación: estructure partiendo del supuesto de que las condiciones, las tasas y el capital se redefinirán en la conversión, y siga el marco permanente de la FSC.
• × El acceso bancario es un problema grave. Belice perdió la gran mayoría de su banca corresponsal después de 2011 y los bancos locales son cautelosos con las criptomonedas. Mitigación: planifique una estructura bancaria con varios proveedores mediante EMI de terceras jurisdicciones e infraestructura de pagos cripto-nativa antes de la licencia, no después.
• × Cifras clave sin publicar. No existe un umbral de capital específico para cripto, ni un calendario oficial, ni un tipo confirmado del Impuesto sobre Actividades Económicas para VASP a fecha de 27 de septiembre de 2026. Mitigación: confirme cada uno de estos puntos con la FSC y el Belize Tax Service antes de basarse en una cifra.
• × Sin precedentes confirmados. No se ha confirmado públicamente la concesión de ninguna licencia de activos digitales. Mitigación: considerar el recuento como no confirmado y dirigirse directamente a la FSC.
• × Sin pasaporte europeo en la UE y sin sandbox. Una licencia de fuera de la UE, sin acceso a MiCA y sin sandbox de prueba y aprendizaje. Mitigación: añadir una entidad CASP independiente en la UE para un acceso sistemático a la UE.
• × Sustancia económica obligatoria. La Economic Substance Act 2019 exige actividad local real, personal, oficina y toma de decisiones por el órgano de administración, salvo que el titular de la licencia esté controlado y gestionado desde el extranjero y tenga su residencia fiscal en otro país. Mitigación: presupueste sustancia económica real en lugar de una estructura sobre el papel.

Comparativa de Belice

Belice forma parte del grupo offshore caribeño junto con las BVI, las Islas Caimán, Seychelles y Vanuatu. La comparación más directa es con las BVI, un régimen VASP consolidado con una única solicitud hacia el que se dirige Belice. A septiembre de 2026, el régimen de Belice sigue estando menos definido que el de estos pares.

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La diferencia clave es la siguiente: Belice comparte el 0% de impuesto sobre sociedades con las BVI, las Islas Caimán y Vanuatu, y una situación limpia ante el FATF con todos sus pares salvo las BVI, pero es el único del grupo cuya licencia es explícitamente transitoria y cuyo capital y plazos no se han publicado. Al igual que en Seychelles, todavía no hay ninguna licencia confirmada como concedida. Cambia la certeza consolidada por una posición de pionero.

Cuándo Belice es la elección correcta

Elija Belice si desea una licencia caribeña regulada de activos digitales con ventaja de anticipación y una base del 0% en el impuesto de sociedades, no necesita acceso al mercado de la UE ni de EE. UU., puede construir y financiar de forma independiente una estructura bancaria con varios proveedores y puede aceptar una licencia transitoria de un año sin derecho a renovación ni a conversión. La situación limpia ante el FATF y las moderadas tasas gubernamentales fijas son atractivos genuinos para quien quiera ser pionero y esté cómodo con la novedad regulatoria.

Considere una jurisdicción homóloga más consolidada si la certeza importa más que la anticipación. Para un régimen offshore establecido de solicitud única, el régimen VASP de las BVI es el modelo más próximo a la dirección que sigue Belice, si bien las BVI seguían en la lista gris del FATF de junio de 2026. La credibilidad institucional y un registro más profundo apuntan a las Islas Caimán, la referencia regional. Cuando lo relevante es un reglamento escrito con tramos de capital publicados, la VASP Act de Seychelles resulta más prescriptiva. Vanuatu solo conviene a operadores capitalizados de Asia-Pacífico, dada su carga de capital y comisiones mucho más elevada.

Junto con una licencia de Belice, una autorización CASP bajo MiCA en un Estado miembro obtiene pasaporte europeo para el EEE (los 27 Estados de la UE más Islandia, Liechtenstein y Noruega)^[25], lo que permite un acceso sistemático al mercado de la UE; se trata de una opción para operadores con base de clientes tanto offshore como en la UE. La estrecha exención de reverse solicitation prevista en MiCA, artículo 61, se aplica únicamente cuando el cliente actúa por su propia iniciativa exclusiva, valorada a la luz de todos los hechos conforme a las directrices de ESMA, y no constituye una estrategia de entrada en el mercado.

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Errores frecuentes

Los errores recurrentes con Belice se concentran en supuestos desfasados y en el carácter transitorio del régimen. Detectarlos a tiempo evita construir una estructura sobre una premisa que ya no se sostiene.

• Suponer que Belice no tiene regulación de criptoactivos. Desfasado. La licencia es obligatoria desde la FSC Act 2023, y se abrió una vía de licenciamiento el 30 de diciembre de 2025.
• Confiar en una licencia de forex, valores o de la era IFSC para criptoactivos. Las licencias anteriores a 2023 no autorizan la actividad de activos virtuales, que está expresamente prohibida sin la licencia de activos digitales.
• Tratar la licencia como permanente. Es transitoria. Una licencia especial debe convertirse en una licencia completa de la Parte VI a más tardar el 31 de diciembre de 2027.
• Subestimar el acceso bancario. Una licencia de Belice no da acceso bancario; la pérdida de banca corresponsal y el de-risking son graves y persistentes. Planifique el acceso bancario antes, no después.
• Ignorar la sustancia económica. Un titular regulado por la FSC es una included entity conforme a la Economic Substance Act 2019, que exige actividad local, personal, oficina y reuniones del órgano de administración, con independencia de la licencia, salvo que el titular esté controlado y gestionado desde el extranjero y tenga su residencia fiscal en otro país.
• Citar cifras de capital erróneas. Las cifras de 75.000–500.000 USD que circulan corresponden a otros servicios del anexo de capital de la FSC, como el cambio de divisas (75.000 USD) o la negociación de instrumentos basados en materias primas y otros instrumentos financieros (500.000 USD), no a la licencia de activos digitales.
• Pasar por alto el alcance extraterritorial. Se considera que una entidad de Belice que presta servicios a clientes en el extranjero opera desde Belice y necesita una licencia.

Preguntas frecuentes

Referencias