¿Por qué elegir Labuan para la constitución de sociedades?
Labuan es adecuado para operadores de cripto, fintech y de alto riesgo que buscan una base asiática, un tipo impositivo nominal bajo y acceso a la red de convenios de Malasia, y que pueden financiar una sustancia económica real. A fecha de , el registro contaba con 838 entidades licenciadas, con 627 nuevas sociedades constituidas en 2024, más del 60% procedentes de la región Asia-Pacífico.[6]
Definición: sociedad de Labuan
Una sociedad de Labuan es una sociedad constituida al amparo de la Labuan Companies Act 1990 para desarrollar una actividad empresarial en Labuan, participada hasta en un 100% por no residentes, que opera en divisa extranjera y tributa conforme a la Labuan Business Activity Tax Act 1990 y no conforme a la Income Tax Act 1967 doméstica de Malasia.
Un tipo del 3% que premia las operaciones reales
El titular es un impuesto del 3% sobre los beneficios netos auditados de negociación, pero la cifra lleva aparejada una condición que define la jurisdicción: las sociedades que no cumplen los requisitos anuales de sustancia económica pagan el 24% conforme a la Labuan Business Activity Tax Act 1990, el mismo tipo efectivo que en la Malasia continental. La prueba de sustancia económica y la estructura completa de tipos se exponen más abajo, en Fiscalidad y sustancia económica.
Zona horaria asiática, red de convenios de Malasia
Labuan se sitúa dentro de la red malasia de 73 convenios integrales para evitar la doble imposición, una ventaja que ninguna isla puramente offshore puede igualar.[23] El matiz es importante: 11 socios de convenio, entre ellos el Reino Unido, Japón, los Países Bajos y Australia, excluyen expresamente a las entidades de Labuan de los beneficios de los convenios. Una sociedad de Labuan puede optar por tributar conforme a la Income Tax Act 1967 malasia al 24% para acceder a la desgravación por convenio cuando los cálculos resulten favorables, una opción que conviene modelizar antes de comprometerse con una estructura.
Una vía regulada hacia las licencias financieras
Para los operadores que planean obtener una licencia y no solo constituirse, la sociedad de Labuan es el vehículo exigido para toda licencia financiera de Labuan FSA, desde la intermediación monetaria y la emisión de tokens de crédito hasta los servicios financieros digitales. El camino desde una simple sociedad de Labuan hasta una sociedad licenciada es directo y se desarrolla ante un único regulador; el detalle completo del licenciamiento se encuentra en las páginas específicas dedicadas al licenciamiento, y esta guía cubre la capa de constitución que las sustenta.
Tipos de entidades conforme a la legislación de Labuan
El derecho de Labuán ofrece varios vehículos, pero la sociedad de Labuán limitada por acciones es la opción estándar y dominante para negocios de cripto, fintech y de alto riesgo: permite el 100% de propiedad extranjera, una sola acción de capital y un único administrador residente, y es la entidad a la que Labuan FSA emite todas las licencias.[1]
Sociedad de Labuan (el vehículo estándar)
La sociedad de Labuan se constituye conforme a la Labuan Companies Act 1990 y requiere un mínimo de una acción sin valor nominal prescrito y al menos un administrador, de los cuales uno debe residir en Labuan y ser una persona física o un agente fiduciario autorizado. Desde la Labuan Companies (Amendment) Act 2022, una persona jurídica ya no puede actuar como administrador residente.[17] Las acciones al portador están prohibidas. Este es el vehículo utilizado en casi todas las estructuras operativas y licenciadas.
Vehículos alternativos
Existen otras formas para fines específicos que no son la opción predeterminada para un negocio operativo: la protected cell company de Labuan segrega activos y pasivos entre células, y se utiliza principalmente para cautivas y fondos. La fundación de Labuan y el trust de Labuan sirven a fines patrimoniales y de protección de activos al amparo de la Labuan Foundations Act 2010 y de la Labuan Trusts Act 1996 respectivamente, ambas modificadas en 2025, mientras que la limited partnership y la limited liability partnership de Labuan dan soporte a estructuras de fondos y profesionales. Para un operador de criptoactivos o fintech, ninguna de ellas desplaza a la sociedad de Labuan; coexisten con ella para casos de nicho.
Proceso de constitución
Una sociedad de Labuan debe constituirse a través de una compañía fiduciaria de Labuan autorizada, que actúa como agente obligatorio, facilita el domicilio social y el secretario residente y realiza la due diligence. De principio a fin, la constitución lleva de una a dos semanas, y el registro aprueba una presentación de documentos completa en un plazo de 24 horas.[2]
Designar una sociedad fiduciaria autorizada de Labuan
La constitución no puede presentarse directamente: el solicitante designa como agente a una trust company autorizada, que realiza las comprobaciones know-your-customer sobre los titulares reales y los administradores, y es la profundidad de este paso, y no la mecánica registral, la que determina el plazo real.
Reserva de nombre
La sociedad fiduciaria reserva el nombre propuesto a través del registro en línea COR@L por una tasa de 30 USD, y el registro mantiene la reserva durante tres meses.
Presentar los documentos de constitución
La sociedad fiduciaria presenta la escritura de constitución y los estatutos sociales, la declaración legal de conformidad y la tasa prescrita.
Aprobación del registro
Una vez que la trust company supera la due diligence y la documentación está completa, el Registrador aprueba la constitución, mientras que las actividades sujetas a licencia requieren la aprobación de la Labuan FSA antes de la constitución, lo que amplía los plazos en consecuencia.
Los solicitantes suelen subestimar la Fase 1: el registro es rápido, pero el trabajo previo de due diligence y legalización de documentos es lo que determina si un expediente se cierra en una semana o en un mes.
Requisitos
Una sociedad de Labuan permite el 100% de propiedad extranjera y puede constituirse a distancia, sin necesidad de viajar, pero debe mantener una empresa fiduciaria de Labuan con licencia como agente, un domicilio social en Labuan, al menos un administrador residente y un secretario residente. Los documentos requieren legalización consular, ya que Malasia no es parte del Convenio de La Haya sobre la Apostilla.[22]
Propiedad y administración
Los extranjeros pueden poseer el 100% de una sociedad de Labuan, pero, tras la modificación de 2022, esta debe contar con al menos un administrador residente junto a un secretario residente, ambos facilitados normalmente por la trust company autorizada, y el domicilio social debe situarse en Labuan.[3]
Certificación de documentos
Este es el punto de fricción práctico para los no residentes. Malasia no es miembro del Convenio de La Haya sobre la Apostilla, por lo que los documentos corporativos y personales no pueden apostillarse sin más, sino que requieren legalización consular: notarización, después autenticación por el ministerio de asuntos exteriores correspondiente y, por último, legalización por una embajada o consulado de Malasia. Incorporar estos plazos al calendario evita la causa más frecuente de retraso. (Indonesia recomendó la adhesión de Malasia al Convenio en 2025; a fecha de , Malasia no se ha adherido.)
Costes y precios
Los costes públicos son bajos: una tasa única de constitución de 300 USD a 1.500 USD según el tramo de capital, más una tasa anual de 1.000 USD desde , elevada desde los 800 USD conforme al aviso de tasas de 2026.[5] El coste real está en otra parte: acogerse al tipo impositivo del 3% exige financiar la sustancia económica, lo que añade aproximadamente 30.000 USD o más cada año.[4]
Tasas gubernamentales (Labuan FSA)
| Concepto | Importe (USD) | Cuándo |
|---|---|---|
| Constitución (capital social desembolsado ≤ 50.000 RM) | 300 | Pago único |
| Constitución (50.000 RM a < 1 millón RM) | 600 | Pago único |
| Constitución (≥ 1 millón RM) | 1.500 | Pago único |
| Reserva de nombre | 30 | Pago único |
| Tasa anual, sociedad de Labuan | 1.000 | Anual (aumentado desde 800, con efecto a partir del ) |
Resumen de costes totales
| Línea de coste | Todo incluido (USD) |
|---|---|
| Reserva de denominación (tabla de tarifas de Labuan FSA) | 30 |
| Tasa gubernamental de constitución, tramo más bajo de capital social desembolsado (tabla de tasas de Labuan FSA) | 300 |
| Sociedad fiduciaria que presenta la constitución y facilita el domicilio social y el secretario residente, año 1 (LCA 1990, ss. 9, 85 y 93) | 1.800 a 3.200 |
| Total legal del año 1 | ~2.130 a 3.530 |
| Tasa anual gubernamental, pagadera por primera vez en el primer aniversario de la constitución (LCA 1990, s. 151(1)) | 1.000 |
| Domicilio social en sociedad fiduciaria y secretario residente, a partir del año 2 | 1.500 a 3.000 |
| Coste anual recurrente (a partir del año 2) | ~2.500 a 4.000 |
| Sustancia económica para acogerse al tipo del 3%: oficina en Labuan, ≥2 empleados a tiempo completo, gasto ≥ 100.000 RM (~24.800 USD) | añadir más de 30.000 €/año |
Las cifras anteriores son el coste legal de la sociedad: lo que exigen el registro, el gobierno y la ley. Labuan resulta singular porque el intermediario está inscrito en la Ley por partida triple. El artículo 9(1) de la Labuan Companies Act 1990 exige que todo documento presentado ante la Labuan FSA se presente a través de una Labuan trust company; el artículo 85(1) exige que el domicilio social sea la oficina principal de esa trust company, y el artículo 93 exige un secretario residente que solo puede ser directivo de una Labuan trust company.[2]
Por tanto, una sociedad de Labuan no puede constituirse ni mantenerse en vida sin una de ellas. El socio que asume el mandato factura por separado la consulta, la gestión del expediente, la preparación y presentación de documentos y el compliance, y esos honorarios se cotizan por caso, porque cada caso es distinto. Jagelski & Partners no cobra nada al cliente.
Las tasas de la Labuan FSA están fijadas por su tarifario publicado. Las cifras de las trust companies corresponden al rango de mercado observable únicamente para las funciones estatutarias y varían según el proveedor y la estructura; ningún regulador publica un tarifario para ellas.
Fiscalidad
Labuan grava la actividad de trading y de holding conforme a la Labuan Business Activity Tax Act 1990 y no conforme al impuesto sobre la renta interno de Malasia, y el tipo aplicable depende de la sustancia económica (la estructura completa se detalla más abajo). No existe retención en origen sobre dividendos, intereses ni cánones, y Labuan queda en gran medida fuera del Service Tax malasio.[8]
La estructura 3% / 0% / 24%
El régimen distingue entre la actividad «comercial» y la «no comercial», gravando los beneficios comerciales al 3% del importe neto que figura en las cuentas auditadas y los ingresos no comerciales (de mera tenencia) al 0%, y ambos tipos dependen del cumplimiento de los requisitos de sustancia económica establecidos en el apartado Sustancia económica más abajo. Cuando una sociedad no cumple los requisitos de sustancia económica, la sección 2B de la Ley grava sus beneficios imponibles al 24%, y esa base puede incluir ganancias e ingresos de fuente extranjera que de otro modo estarían exentos. La antigua opción de pagar una cuota fija de 20.000 RM fue suprimida con efectos desde el .[13]
Retenciones, plusvalías e imposición indirecta
Una sociedad de Labuan no paga retención en origen sobre dividendos, intereses ni cánones abonados a no residentes. No existe un impuesto separado sobre las plusvalías respecto de la actividad empresarial en Labuan. En materia de imposición indirecta, el tipo general del Impuesto sobre Servicios de Malasia se elevó al 8% el , pero Labuan es una Designated Area de carácter legal, lo que la sitúa en gran medida fuera del ámbito del Impuesto sobre Servicios peninsular, con sujeción a las excepciones previstas.[11] El impuesto de actos jurídicos documentados no se aplica a los instrumentos relativos a la actividad empresarial en Labuan.
Acceso a los convenios y sus límites
Las sociedades de Labuan son residentes fiscales malasias y, en principio, pueden acogerse a los 73 convenios de doble imposición de Malasia, pero esta es la característica peor comprendida del régimen. Once socios convencionales, entre ellos el Reino Unido, Japón, los Países Bajos, Australia, Suecia, Luxemburgo y Corea del Sur, excluyen a las entidades de Labuan. Una sociedad que necesite acogerse a un convenio con un socio que la excluya puede optar, conforme a la sección 3A, por tributar bajo la Income Tax Act 1967 al 24%; la sociedad debe ejercer la opción dentro de los tres meses siguientes al inicio del período base, y la opción es irrevocable. La contrapartida es real: acceso a los convenios a cambio del tipo malasio estándar.
Pilar Dos y CARF
Dos novedades internacionales resultan relevantes para los grupos de mayor tamaño y con visión de futuro. Malasia implantó un impuesto complementario nacional y un impuesto complementario para multinacionales aplicable a los ejercicios financieros que comiencen a partir del , y la legislación alcanza expresamente a las entidades de Labuan; solo quedan dentro del ámbito de aplicación los grupos multinacionales con unos ingresos consolidados de al menos 750 millones EUR en dos de los cuatro ejercicios anteriores.[16]
Por otra parte, Malasia figura entre las jurisdicciones que se han comprometido a realizar los primeros intercambios en el marco del Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) de la OECD’ en 2028.[21] La presentación de documentos fiscales de las entidades de Labuan debe realizarse antes del del año siguiente.
Banca
La banca, y no la constitución, es la restricción determinante para una sociedad de criptoactivos o fintech en Labuan con titularidad no residente. La constitución es rápida; abrir una cuenta corporativa utilizable es difícil, y los operadores deberían resolverlo antes de comprometer la estructura, ya que la due diligence reforzada es la norma y el onboarding tarda, de forma realista, entre cuatro y seis semanas.
La posición honesta
Constituir una sociedad en Labuan es sencillo; abrir cuenta bancaria, difícil, porque la combinación de un domicilio offshore con actividad cripto o de alto riesgo activa una due diligence reforzada en casi todas las entidades, y las denegaciones son frecuentes. En la práctica, las vías viables son estrechas: un banco de tamaño medio constituido en Labuan, centrado en entidades de Labuan, que ofrece cuentas multidivisa a través de la red internacional de pagos con un gestor de relación dedicado; o una entidad de dinero electrónico o de pago regional con sede en otro país de Asia y con apetito por el riesgo asociado a cripto. El onboarding exige un expediente corporativo completo, pruebas de sustancia económica, una justificación de negocio clara, documentación sobre el origen de los fondos y la revelación del titular real.
Compliance anual
Toda sociedad de Labuan debe presentar una declaración anual, incluidas las sociedades inactivas, y mantener un registro de titulares reales. Las sociedades comerciales deben disponer de cuentas auditadas para acogerse a la tasa del 3%. La declaración fiscal debe presentarse antes del . La presentación tardía, el impago de tasas o la vacante en el puesto de secretario residente pueden dar lugar a la baja registral.[3]
Presentación de documentos y auditoría
La declaración anual es obligatoria para todas las sociedades, incluidas las inactivas.[14] Una sociedad comercial debe preparar cuentas auditadas, ya que el tipo del 3% se aplica sobre los beneficios netos auditados y, sin auditoría, la sociedad no puede acogerse a ese tipo. La declaración del Labuan Business Activity Tax debe presentarse antes del del año siguiente, con independencia del cierre del ejercicio financiero.
Titularidad real y sanciones
Desde la modificación de 2022, las sociedades deben mantener un registro de titulares reales con un umbral del 25%, gestionado a través de la trust company, y las inscripciones se conservan durante seis años después de que una persona deje de ser titular real.[17] Un secretario residente que renuncie debe ser sustituido en un plazo de 30 días; de lo contrario, se considera que la sociedad ha sido dada de baja del registro. La modificación amplió además los motivos de baja para incluir el impago de las tasas anuales, la vacante del puesto de secretario residente y el cese de la actividad. Determinadas infracciones conllevan sanciones de hasta 3.000.000 RM o pena de prisión.
Sustancia económica
La sustancia económica es la condición para el bajo tipo impositivo de Labuan. Conforme al Labuan Business Activity Tax (Requirements for Labuan Business Activity) Regulations 2021, cada categoría de actividad debe emplear un número mínimo de empleados a tiempo completo en Labuan y realizar un gasto mínimo allí cada año, y las actividades de cripto y fintech activan estos requisitos.[9]
Qué significa aquí la sustancia económica
La sustancia económica es el conjunto de requisitos físicos y operativos que una sociedad de Labuan debe cumplir para tributar al 3% en lugar del 24%. El régimen actual lo establecen los Reglamentos de 2021 (que sustituyeron a las versiones de 2018 y 2020),[15] modificados en 2025 para exigir empleados a tiempo completo «fit and proper», es decir, personal real y no una plantilla nominal.[12] La guía de noviembre de 2025 del Inland Revenue Board confirma que las funciones de apoyo, como la limpieza, no cuentan a efectos del umbral de empleados.[10] Labuan FSA y el Inland Revenue Board aplican el régimen de forma conjunta.
Requisitos de sustancia económica por actividad
| Categoría de actividad | Mín. empleados a tiempo completo en Labuan | Gasto operativo anual mín. en Labuan (RM) |
|---|---|---|
| Emisor de tokens de crédito / tokens digitales | 2 | 100.000 |
| Corredor de dinero (incl. intermediación de activos digitales) | 2 | 100.000 |
| Gestor de fondos | 2 | 100.000 |
| Titular de licencia de valores | 2 | 100.000 |
| Gestión de la sociedad | 2 | 100.000 |
| Leasing | 2 (por grupo) | 100.000 (por sociedad) |
| Banco / banco de inversión | 3 | 200.000 |
| Aseguradora / reaseguradora | 3 | 200.000 |
| Sociedad fiduciaria | 3 | 120.000 |
| Holding de inversión (no puramente de capital) | 1 | 20.000 |
| Holding puramente participativo | 0 (dirección y control en Labuan; ≥1 reunión del órgano de administración en Labuan al año) | 20.000 |
Por qué esta es la decisión determinante
Si no se supera la prueba de sustancia económica, la sociedad tributa al 24% sobre una base que puede ser más amplia que su beneficio comercial. Labuan se justifica para negocios que realmente vayan a operar desde allí, y castiga a quienes la tratan como un buzón.
Vías de licenciamiento desde una sociedad de Labuan
Una sociedad de Labuan es la entidad exigida para toda licencia financiera de la Labuan FSA, y las vías habituales en cripto y fintech son la intermediación monetaria (money broking) con extensión de activos digitales, la emisión de credit tokens o digital tokens y los servicios financieros digitales, cada una con un capital mínimo legal de 500.000 RM y autorización previa del regulador.
Lo que permite la entidad
Una vez constituida y con sustancia económica suficiente, una sociedad de Labuan puede solicitar las licencias emitidas por Labuan FSA, y las vías más relevantes para este público son la intermediación monetaria, incluida la intermediación de activos digitales; la emisión de credit tokens y digital tokens; y los servicios financieros digitales en sentido amplio. Cada una exige un capital social desembolsado mínimo legal de 500.000 RM, si bien el regulador puede exigir un importe superior en la práctica para modelos de activos digitales de alto riesgo. Esta página los resume; los requisitos detallados, los costes y los plazos figuran en las guías de licenciamiento específicas.
Licenciamiento de activos digitales en Labuan
Licencias de la Labuan FSA para exchange de activos digitales, emisor de STO y servicios financieros innovadores, y la vía desde una sociedad de Labuan hasta una sociedad licenciada.
Banca
La capa de apertura de cuentas que sustenta cualquier estructura licenciada.
Lo que la entidad no otorga
Una sociedad de Labuan no ofrece pasaporte europeo en la UE y no otorga acceso automático al mercado nacional malasio. Opera en divisa extranjera, permitiéndose el ringgit únicamente para sufragar gastos administrativos y estatutarios, y las operaciones con residentes malasios están sujetas a normas de notificación y de operador autorizado. Los operadores que necesiten acceso al mercado de la UE deben considerar Labuan como una base asiática, no europea, y compararla con un domicilio en la UE sobre esa base.
Ventajas y limitaciones
Las ventajas de Labuan son un tipo real del 3% sobre la actividad comercial, la propiedad extranjera al 100%, una constitución remota rápida y la red de convenios de Malasia. Sus limitaciones son reales: acceso bancario difícil para el sector cripto, un coste de sustancia económica que es fácil subestimar, la ausencia de pasaporte europeo y exclusiones de convenio por parte de varios socios importantes. Los operadores pueden planificar en torno a cada una de ellas.
- 3% de impuesto sobre los beneficios netos auditados de la actividad comercial, 0% sobre los ingresos de mera tenencia, dentro de un régimen reconocido.
- 100% de propiedad extranjera y constitución rápida, totalmente remota en una o dos semanas.
- Acceso a gran parte de la red de 73 convenios de doble imposición de Malasia.
- Miembro del FATF; no figura en la lista gris ni en la negra (a ),[18] con estatus de seguimiento ordinario tras la evaluación mutua de 2025[7] y miembro del APG;[19] fuera de la lista de jurisdicciones fiscales no cooperativas de la UE.[20]
- Un único regulador, Labuan FSA, tanto para la sociedad como para su licencia financiera.
- El acceso bancario para cripto es difícil y lento. Mitigación: precualificar la vía bancaria antes de la constitución, de modo que la entidad se estructure hacia una cuenta que efectivamente se abrirá.
- El tipo del 3% exige sustancia económica financiada (personal, oficina, gasto de 100.000 RM). Mitigación: modele primero el coste de la sustancia económica; si el negocio va a operar desde Labuan en cualquier caso, el tipo es alcanzable.
- Sin pasaporte europeo en la UE ni acceso al mercado nacional malasio. Mitigación: utilizar Labuan como base asiática y combinarlo con un domicilio en la UE cuando los clientes europeos así lo exijan.
- Varios socios convencionales importantes excluyen a las entidades de Labuan. Mitigación: cuando la aplicación del convenio sea esencial, modele la opción de la sección 3A por el tipo malasio del 24%.
- Los documentos requieren legalización consular, no apostilla. Mitigación: iniciar la legalización con antelación y tramitarla en paralelo a la reserva de denominación.
Comparativa de Labuan
Labuan es la única jurisdicción de su grupo comparable asiático que ofrece un tipo impositivo positivo bajo dentro de un régimen basado en la sustancia económica y con residencia a efectos de convenios: Hong Kong y Singapur ofrecen un acceso bancario más profundo y marcas más sólidas, y de hecho ambas resultan más económicas en términos globales en el año 1 que Labuan una vez que se deja de lado el coste de sustancia económica de Labuan; Seychelles ofrece tributación cero con una huella más ligera; Estonia ofrece un acceso al mercado de la UE que ningún competidor offshore puede igualar.
| Factor | Labuan | Hong Kong | Singapur | Seychelles | Estonia |
|---|---|---|---|---|---|
| Tipo de entidad | Sociedad de Labuan | Sociedad de responsabilidad limitada | Sociedad limitada privada (Pte Ltd) | IBC | OÜ (sociedad de responsabilidad limitada) |
| Plazos | 1–2 semanas | ~1 semana | 1–3 días | 24 h–5 días | 1 día (en línea) |
| Tasa estatal | 300 USD único + 1.000 USD/año | ~500 USD año 1 (gobierno) | ~230 USD | ~150 USD/año | 265 EUR |
| Cap. mín. | 1 participación, sin mínimo | Ninguno (capital emitido nominal) | SGD 1 | Ninguno | 0,01 EUR |
| Impuesto de sociedades | 3% trading (con sustancia económica) / 24% si no | 8,25% hasta 2 millones HKD ≈ 260K $, 16,5% por encima | 17% (las bonificaciones para start-ups reducen el efectivo) | 0% territorial (se aplica ES) | 0% sobre beneficios retenidos, 22% en la distribución |
| Pasaporte europeo de la UE | No | No | No | No | Sí (CASP MiCA) |
| Situación FATF | Miembro; no figura en la lista | Miembro; no figura en la lista | Miembro; no figura en la lista | No listada; fuera de ambas listas de la UE | No incluido (MONEYVAL sin observaciones) |
| Gestión remota | Sí (a través de una sociedad fiduciaria con licencia) | Sí (se requiere secretario de sociedad local) | Moderado (se requiere administrador residente) | Sí | Sí (identificación digital) |
| Banca cripto | Difícil | Difícil | Moderado | Difícil | Moderado |
| Ideal para | Operadores de APAC que buscan una base midshore, en divisa extranjera, con sustancia económica financiada y un impuesto del 3% sobre negociación | Sede APAC con sustancia económica que requiere la credibilidad de cuentas auditadas | Marca premium y profundidad bancaria | Vehículos de tenencia eficientes con cero tributación | Fundadores remotos que utilizan la e-Residency para entrar en el mercado de la UE y obtener el pasaporte europeo como CASP |
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Marco de decisión
Elija Labuan si desea una base operativa real en Asia, valora un tipo del 3% sobre la actividad comercial frente a un 0% meramente nominal, puede financiar sustancia económica genuina y no necesita acceso al mercado de la UE. Considere alternativas si sus contrapartes exigen una marca de primer nivel y un acceso bancario sólido (Singapur o Hong Kong), si desea un vehículo de tenencia mínimo y sin tributación (Seychelles), o si necesita pasaporte europeo y una base plenamente digital (Estonia).
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Preguntas frecuentes
Ambas cosas, según la sustancia económica. Una sociedad comercial de Labuan tributa al 3% de sus beneficios netos auditados únicamente si cumple los requisitos anuales de sustancia económica correspondientes a su actividad, lo que en el ámbito cripto y fintech significa al menos dos empleados a tiempo completo en Labuan y un gasto operativo local mínimo de 100.000 RM.
Una sociedad que no cumple con la sustancia económica tributa al 24% conforme a la Labuan Business Activity Tax Act 1990. Las rentas de pura tenencia tributan al 0%. El 3% anunciado es real, pero se gana; no es automático.
No. La opción de pagar una cuota fija de 20.000 RM en lugar del tipo del 3% quedó suprimida con efectos desde el . Las sociedades comerciales tributan ahora al 3% de los beneficios netos auditados, condicionado a la sustancia económica, y deben elaborar cuentas auditadas para acogerse a ese tipo.
Solo para grupos grandes. El impuesto complementario de Malasia, aplicable a los ejercicios financieros que comiencen a partir del , alcanza expresamente a las entidades de Labuan, pero se aplica únicamente a los grupos multinacionales con unos ingresos consolidados de al menos 750 millones EUR en dos de los cuatro ejercicios anteriores. La mayoría de los negocios de criptoactivos y fintech gestionados por sus propios propietarios se sitúan muy por debajo de ese umbral y no se ven afectados, aunque conviene confirmarlo en el caso de grupos que se acerquen a esa dimensión.
Sí. Labuan permite la titularidad extranjera al 100% de una sociedad de Labuan. No obstante, la sociedad debe nombrar como agente a una trust company de Labuan autorizada, mantener un domicilio social en Labuan y contar al menos con un administrador residente y un secretario residente, ambos facilitados habitualmente por la trust company. La constitución es totalmente remota, sin necesidad de viajar a Labuan.
De una a dos semanas en la mayoría de los casos. El registro aprueba una presentación completa en 24 horas, por lo que el plazo depende casi por completo de la due diligence y de la legalización de documentos, no de la presentación de documentos en sí. Cuando la sociedad vaya a ser titular de una licencia de la Labuan FSA, se requiere la autorización regulatoria antes de la constitución, lo que alarga el calendario.
No. Malasia no es parte del Convenio de La Haya sobre la Apostilla a fecha de , por lo que los documentos no pueden apostillarse. Requieren en su lugar legalización consular: notarización, después autenticación por el ministerio de exteriores correspondiente y, por último, legalización por una embajada o consulado de Malasia. Iniciar este proceso con antelación es la forma más sencilla de evitar la causa más habitual de retraso en la constitución.
Puede hacerse, pero es difícil y debe organizarse antes de constituir la sociedad. La combinación de un domicilio offshore con actividad de criptoactivos activa una due diligence reforzada casi en todas partes, y los rechazos son frecuentes. Existen vías viables a través de bancos centrados en Labuan y de determinadas entidades de pago regionales, con un onboarding que en la práctica requiere de cuatro a seis semanas y exige pruebas de sustancia económica, documentación sobre el origen de los fondos y divulgación del titular real. Jagelski & Partners precalifica la vía antes de iniciar la constitución.
Hasta cierto punto. Las restricciones a las operaciones en ringgit y con residentes se flexibilizaron después de 2019, pero una sociedad de Labuan opera principalmente en divisa extranjera, permitiéndose el ringgit sobre todo para cubrir gastos administrativos y estatutarios, y las operaciones con residentes siguen sujetas a las normas de notificación y de intermediarios autorizados. Una sociedad de Labuan no otorga acceso automático al mercado interno malasio.
La sociedad de Labuan es la entidad requerida para las licencias de Labuan FSA, incluidas la intermediación monetaria con extensión de activos digitales, la emisión de credit-token y de digital-token, y los servicios financieros digitales. Cada una conlleva un capital social desembolsado mínimo legal de 500.000 RM, y en ocasiones se espera más en modelos de activos digitales de alto riesgo. Los requisitos detallados, los costes y los plazos figuran en las guías de licenciamiento cripto específicas.
No, en las listas formales no. Malasia es miembro del FATF y no figura en la lista gris ni en la lista negra del FATF a fecha de , y Labuán no está en la lista de la UE de jurisdicciones no cooperativas a efectos fiscales. En , el FATF otorgó a Malasia el estatus de seguimiento ordinario tras su evaluación mutua de 2025. Dicho esto, un domicilio offshore sigue atrayendo due diligence reforzada en el ámbito bancario, lo cual es una realidad práctica que conviene prever, más que un problema de inclusión en listas formales.
Constituya su sociedad de Labuan sobre una base sólida
Jagelski & Partners coordina la constitución de sociedades en Labuan de principio a fin, desde el registro y la planificación de sustancia económica hasta la banca y la vía de licenciamiento, con un único punto de contacto. La ruta de acceso bancario se precalifica antes de la constitución, de modo que la estructura funcione en la práctica y no solo sobre el papel.
¿Aún no quiere reservar? Pregunte primero a Emma. Ella responde al momento y, si hace falta una persona, toma sus datos para que la consulta empiece con ventaja.
Referencias
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- Labuan FSA, Legislation (Labuan Companies Act 1990; LBATA), labuanfsa.gov.my, consultado en .
- Labuan FSA, Incorporation and Registration Procedures, labuanfsa.gov.my, consultado en .
- Labuan FSA, Labuan Companies FAQ, labuanfsa.gov.my, consultado en .
- Labuan FSA, Fee Schedule, labuanfsa.gov.my, consultado en .
- Labuan FSA, Notice on 2026 Annual and Licence Fees, , consultado en .
- Labuan FSA, comunicado de prensa del Market Report 2024, , consultado en .
- Labuan FSA, Comunicado de prensa sobre el MER de FATF 2025 / seguimiento ordinario, , consultado en .
- Gobierno de Malasia, Labuan Business Activity Tax Act 1990 (LBATA), texto principal, consultado en .
- Gobierno de Malasia, Labuan Business Activity Tax (Requirements for Labuan Business Activity) Regulations 2021 [P.U.(A) 423/2021] y la modificación de 2025 [P.U.(A) 325/2025], consultado en .
- Inland Revenue Board of Malaysia (LHDN), Directrices de Labuan sobre actividades comerciales/no comerciales y sustancia económica (actualizadas en noviembre de 2025), hasil.gov.my, consultado en .
- PwC Malasia, Tax Booklet 2025/26 (Service Tax), pwc.com, consultado en .
- Conventus Law, Cambios en los requisitos de sustancia económica de Labuan, conventuslaw.com, consultado en .
- ACCA, artículo técnico sobre Labuan (régimen LBATA, supresión del impuesto de tipo único, auditoría), consultado en .
- EY Malaysia, alertas fiscales de Labuan (sustancia económica, FTE/opex, estado inactivo), consultado en .
- KPMG, Labuan Business Activity Tax (Amendment) Act 2020 commentary, consultado en .
- BDO / Crowe / Grant Thornton Malaysia, Aplicabilidad del Pilar Dos / impuesto complementario nacional a Labuan, consultado en .
- Rahmat Lim & Partners, comentario sobre la Labuan Companies (Amendment) Act 2022, consultado en .
- FATF, ficha de país de Malasia e Informe de Evaluación Mutua 2025, fatf-gafi.org, consultado en .
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