¿Por qué elegir Bahamas para la constitución de sociedades?
Bahamas resulta adecuada para operadores que buscan una sociedad offshore con credibilidad regulatoria real, más que el coste más bajo posible. Su International Business Company combina el 100% de propiedad extranjera, la ausencia de impuesto general sobre la renta de sociedades y una constitución en uno a cinco días con algo que la mayoría de sus homólogas offshore no tiene: una ley específica de activos digitales, la Digital Assets and Registered Exchanges Act 2024, supervisada por la Securities Commission of the Bahamas.[2][5] Es la mejor opción para negocios de criptoactivos y fintech con licencia, y encaja peor con fundadores que buscan la sociedad pantalla más económica.
Un régimen de activos digitales supervisado por el regulador de valores
La Ley DARE de 2024 regula los exchanges de activos digitales, la custodia, el staking, los servicios de asesoramiento, las ofertas de tokens y los derivados sobre activos digitales, todo ello bajo la Securities Commission of the Bahamas.[5][6] El solicitante debe ser una persona jurídica bahameña. DARE admite tanto las IBC como las sociedades constituidas al amparo de la Companies Act; esta guía toma la IBC como vía estándar.
Pocas jurisdicciones offshore sitúan los activos digitales bajo un regulador de valores con legislación primaria específica, y esa posición supervisora es el diferenciador central de la jurisdicción. La vía que va de la constitución de sociedades al registro de activos digitales es directa: consulte nuestra guía de licenciamiento cripto en Bahamas.
Sin impuesto general de sociedades, con una nueva excepción
Bahamas no aplica un impuesto general sobre sociedades a una empresa ordinaria independiente. Sin embargo, una filial pequeña puede quedar sujeta al impuesto complementario mínimo nacional del 15% por su grupo multinacional. El régimen se aplica a ejercicios iniciados desde 2025; su aplicación a 2024 está condicionada a IIR/UTPR.[8]
A modo de comparación, la vecina Bermudas introdujo un impuesto sobre sociedades equivalente del 15% para el mismo umbral a partir del ,[18] de modo que el complemento se aplica a todo el segmento offshore prémium en lugar de señalar únicamente a las Bahamas.
Rapidez de constitución y establecimiento remoto
Una IBC bahameña puede constituirse en uno a cinco días hábiles una vez completada la due diligence, y todo el proceso se gestiona de forma remota a través de un agente registrado con licencia.[1] Ningún consejero ni accionista necesita desplazarse. La limitación de plazos rara vez está en el registro: consiste en reunir y certificar los documentos personales de due diligence, que un fundador previsor puede preparar con antelación.
Tipos de entidad en el derecho de Bahamas
El derecho societario bahameño ofrece varios vehículos, pero esta guía selecciona la International Business Company regulada por la International Business Companies Act 2000 para negocios de cripto, fintech y de alto riesgo.[2] DARE permite tanto las IBC como las sociedades constituidas al amparo de la Companies Act.[5] Una sociedad de la Companies Act sigue siendo legalmente admisible, pero exige al menos dos administradores en virtud del artículo 80.[21] Las formas de LLC y de partnership de Bahamas responden a otras necesidades de estructuración.
Definición: International Business Company (IBC)
Una sociedad de responsabilidad limitada flexible al amparo de la International Business Companies Act 2000, concebida para negocios internacionales desarrollados fuera de las Bahamas. Sin capital mínimo, un administrador como mínimo (se admiten administradores personas jurídicas), 100% de participación extranjera y posibilidad de solicitar un registro de activos digitales conforme a la Digital Assets and Registered Exchanges Act 2024.
| Entidad | Cap. mín. | Administradores | Registro en línea | Utilizado para |
|---|---|---|---|---|
| International Business Company (IBC) | Ninguno | 1 (se permite persona jurídica) | Sí (a través de agente registrado con licencia) | Ruta seleccionada para esta guía; DARE también permite sociedades constituidas conforme a la Companies Act |
| Bahamas LLC (Limited Liability Company Act 2016) | Ninguno | Gestionada por socios o por administradores | Sí (mediante agente) | Estructuras de flexibilidad contractual; joint ventures; menos habitual para cripto con licencia |
| Sociedad nacional (Ley de Sociedades de 1992) | Ninguno por ley | 2 | Sí | alternativa elegible para DARE; negocio local o dirigido a residentes y licenciamiento local |
| Exempted Limited Partnership | n/a (sociedad de personas) | Socio colectivo | Sí | Fondos de capital privado y de capital riesgo |
| Condominio de inversión (ICON, Ley de Condominios de Inversión de 2014) | No aplicable (participaciones) | Gestionado por el administrador | A través del administrador | Únicamente vehículo de fondo de inversión; debe contar con licencia como fondo |
Proceso de constitución
Una IBC bahameña se constituye a través de un agente registrado con licencia, quien presenta el Memorandum and Articles of Association ante el Registrar General’s Department.[1] El plazo realista más rápido es de un día hábil para el trámite registral una vez superada la due diligence, siendo de tres a cinco días hábiles una cifra más habitual de principio a fin, incluida la reserva de denominación y la certificación de los documentos.
Lo que debe preparar
| Documento / Elemento | Detalles | Notas |
|---|---|---|
| Copia compulsada del pasaporte | Cada administrador, accionista y titular real | Notarizado; apostillado si se emite en el extranjero |
| Justificante de domicilio | Factura de suministros o extracto bancario, con una antigüedad máxima de 3 meses | Cada persona principal de la entidad |
| Referencia bancaria o profesional | Evidencia de honorabilidad y origen de fondos | Due diligence offshore estándar |
| Documentación sobre el origen de los fondos | Origen del capital y de los fondos empresariales | Examinado con mayor detalle en perfiles de alto riesgo |
| Denominación social | Disponibilidad comprobada previamente en el registro | Reserva válida 28 días, prorrogable |
| Domicilio social y agente registrado | Agente licenciado y oficina en Bahamas obligatorios | Exigido en todo momento durante la vida de la sociedad |
| Escritura y estatutos sociales | Redactado por el agente o suministrado | Presentado ante el Departamento del Registrador General |
| Declaración de titularidad real | Identificación de todos los titulares reales | Conservado en el registro seguro mantenido por el agente registrado |
Los documentos emitidos fuera de las Bahamas deben apostillarse, dado que las Bahamas es parte del Convenio de La Haya sobre la Apostilla; los documentos procedentes de Estados no adheridos al Convenio requieren, en su lugar, legalización consular.[11] Las copias certificadas se aceptan habitualmente dentro de un plazo de validez de tres meses.
Contratar un agente autorizado
Solo un proveedor de servicios financieros y corporativos autorizado en Bahamas puede constituir una sociedad. El agente realiza la due diligence inicial y confirma la estructura. La contratación del agente es el verdadero punto de partida; sin ella no se puede presentar ningún documento.
Reserva de denominación y preparación
El agente comprueba y reserva el nombre de la sociedad ante el registro, con una validez de 28 días prorrogable, previa solicitud, hasta por tres períodos adicionales de 14 días. El nombre debe terminar con un sufijo aprobado (Limited, Corporation, Incorporated, Societe Anonyme o S.A., o una abreviatura) y, desde 2014, se permite un nombre doble en inglés y en otra grafía. El domicilio social, la estructura del capital y el Memorandum and Articles se resuelven en paralelo.
Due diligence y certificación de documentos
Se recaban documentos de identidad y domicilio certificados, notariados y apostillados de cada persona responsable. Es el paso que con mayor probabilidad retrasa la constitución, por lo que conviene prepararlo primero.
Presentación de documentos en el registro
El agente presenta el Memorandum and Articles ante el Registrar General’s Department y abona la tasa gubernamental de constitución. Se emite el Certificado de Constitución y la sociedad adquiere personalidad jurídica.
Configuración posterior al registro
Presentación de documentos de titularidad real ante el agente registrado, clasificación de sustancia económica e inicio del onboarding bancario. El registro de activos digitales, si se requiere, es un procedimiento aparte ante la Securities Commission. La banca es la tarea más prolongada y debe iniciarse de inmediato.
Requisitos
Los requisitos de constitución en Bahamas son ligeros en el momento del registro y más exigentes de forma continuada. No existe requisito de administrador local ni capital mínimo, pero dos elementos no son negociables: un agente registrado con licencia bahameña debe actuar en todo momento, y la titularidad real debe estar registrada y mantenerse actualizada.[2][9]
| Requisito | IBC estándar | Para el registro DARE |
|---|---|---|
| Consejeros mín. | 1 | Según lo establecido por la Comisión de Valores, con evaluación fit and proper |
| Administradores personas jurídicas | Permitido | Permitido, sujeto a revisión de idoneidad |
| Propiedad extranjera | 100% | 100%, con divulgación del titular real |
| Capital social mín. | Ninguno | Requisitos financieros que la Comisión de Valores puede establecer conforme a la DARE Act, s.15 |
| Domicilio social | Obligatorio (agente bahameño) | Obligatorio; en la práctica se espera personal de compliance residente (la DARE Act no impone un requisito de residencia) |
| Agente registrado | Obligatorio | Obligatorio |
| Divulgación del UBO | Al registro gestionado por el agente | Divulgación completa al regulador |
| Administradores nominales | Prohibidos desde el [27] | Prohibidos; revelar al titular real no elimina la prohibición |
| Presentación de documentos de sustancia económica | Anual (todas las entidades) | Anual, con probable aplicación de los requisitos de sustancia económica |
| Directivos locales | Ninguno | Se requiere Compliance Officer y Money Laundering Reporting Officer (MLRO) |
Domicilio social y agente registrado
Toda IBC bahameña debe mantener en todo momento un domicilio social y un agente registrado con licencia en las Bahamas.[2] El agente es el filtro obligatorio: solo un proveedor de servicios financieros y corporativos con licencia puede constituir una sociedad, y todas las presentaciones de documentos, la due diligence y el mantenimiento del registro se canalizan a través de él. Perder al agente sin nombrar un sustituto sitúa a la sociedad en la senda de la baja registral, por lo que la relación con el agente constituye una obligación continuada y no un coste puntual de constitución. La tarifa anual del agente y del domicilio social es el núcleo recurrente del presupuesto de mantenimiento, tratado en la sección de Costes.
Los directores nominales están prohibidos por el artículo 41A de la IBC Act desde el 19 de enero de 2026. El régimen de transparencia de accionistas nominales es independiente, y nombrar a una persona jurídica como director no equivale automáticamente a nombrar a un director nominal. Revise la estructura de gobierno propuesta antes del nombramiento.[27]
Titularidad real y divulgación
La Register of Beneficial Ownership Act 2018 exige que toda sociedad identifique a sus titulares reales y mantenga esa información actualizada, presentando las modificaciones en un plazo de 15 días.[9][10] El registro se conserva en una base de datos segura gestionada a través del agente registrado y no es de acceso público; el acceso se limita a las autoridades competentes. Las sanciones por incumplimiento son considerables, y pueden llegar a multas y a penas de prisión, por lo que el mantenimiento de la información sobre titularidad real debe tratarse como una tarea de compliance permanente y no como un trámite de constitución.[10]
Costes y precios
Las Bahamas se sitúan en el tramo offshore premium en cuanto a coste: más que las jurisdicciones económicas del Caribe Oriental, en línea general con las Islas Vírgenes Británicas y por debajo de Bermudas. La tasa gubernamental de constitución anunciada es de 400 USD para una IBC con capital autorizado de hasta 50.000 USD, pero es solo una parte de lo que exige la ley.[3] El resto corresponde al agente autorizado y al domicilio social, que los artículos 37 y 38 de la IBC Act 2000 hacen obligatorios y cuyo precio fija el agente, de modo que una IBC bahameña no puede existir sin pagarlos.
Tasas gubernamentales
| Concepto de comisión | Importe (USD) | Notas |
|---|---|---|
| Comisión de constitución (capital autorizado hasta 50.000 US$) | 400 USD | Banda estándar de IBC; IBC (Amendment) Act 2014, Primer Anexo[3] |
| Comisión de constitución (capital autorizado superior a 50.000 US$) | 1.200 USD | Banda de capital superior |
| Tasa gubernamental anual (capital hasta 50.000 US$) | 350 US$ | Con vencimiento el 1 de enero de cada año[3] |
| Tasa gubernamental anual (capital superior a 50.000 USD) | 1.000 USD | Banda de capital superior |
| Reserva de nombre | 25 USD | 50 USD por un nombre dual; prórroga 30 USD[1] |
| Penalización por mora | 10% desde el 1 de abril; 50% desde el 1 de noviembre | Baja del registro en caso de impago[1] |
Resumen del coste total
| Concepto | Coste total (USD) |
|---|---|
| Tasa gubernamental de constitución (IBC Act 2000, First Schedule, punto 1) | 400 |
| Agente registrado y domicilio social, año 1 (exigidos por la IBC Act 2000, ss. 37 y 38) | Cotizado por el agente |
| Suelo defendible y justificable del año 1 | 400 más el agente y la oficina cotizados |
| Impuesto anual gubernamental, a partir del año 2 (Primer Anexo, punto 25) | 350 |
| Agente registrado y domicilio social, a partir del año 2 | Cotizado por el agente |
| Suelo anual continuo (año 2 en adelante), antes del impuesto de licencia comercial | 350 más el agente y la oficina cotizados |
Las cifras anteriores constituyen el coste legal de la sociedad: lo que exigen el registro, el Estado y la ley. El artículo 37 de la International Business Companies Act 2000 exige mantener en todo momento un domicilio social en las Bahamas, y el artículo 38 exige un agente registrado que debe poseer una licencia con arreglo al artículo 3 de la Financial and Corporate Service Providers Act, de modo que los honorarios del agente son un coste inherente a la existencia misma de la sociedad y no un servicio adquirido junto a ella.[2] El socio que asume el mandato factura por separado la consulta, la llevanza del expediente, la preparación y presentación de documentos y el compliance, y esos honorarios se presupuestan por caso, porque cada caso es distinto.
Las cifras están fechadas a . El acceso bancario y cualquier registro de activos digitales son adicionales y se tratan en sus propias secciones.
Fiscalidad
Bahamas no aplica un impuesto general sobre sociedades, ganancias de capital ni retenciones sobre dividendos, intereses o regalías.[12] El impuesto complementario mínimo nacional del 15% abarca a los grupos multinacionales que cumplen las condiciones. Se aplica a ejercicios iniciados desde 2025; un ejercicio iniciado en 2024 solo queda comprendido si debe aplicarse una IIR o UTPR para ese año respecto de cada entidad constitutiva bahameña.[8]
| Tipo de impuesto | Tarifa | Notas |
|---|---|---|
| Impuesto de sociedades (general) | 0% | Sin CIT para las empresas ordinarias (a )[12] |
| Impuesto complementario del Pilar Dos (grandes grupos multinacionales) | 15% | Ingresos del grupo multinacional ≥750 millones EUR en dos de los cuatro años anteriores; aplicación en 2024 sujeta a IIR/UTPR[8] |
| Impuesto sobre las ganancias de capital | 0% | Ninguno |
| IVA (general) | 10% | Desde el [7] |
| IVA sobre servicios financieros y de activos digitales | Exento o con tipo cero (según el caso) | Numerosos servicios financieros exentos; exportaciones a tipo cero[7] |
| Retención en la fuente (dividendos / intereses / cánones) | 0% | Ninguno[12] |
| Impuesto de timbre (IBC) | Generalmente exento | A fecha de |
| Impuesto de licencia de actividad | Desde 2.500 B$ al año | Business Licence Act 2023, desde el ; véase más abajo |
| Cotizaciones patronales a la Seguridad Social | Se aplica a los empleados locales | Contribuciones vinculadas a la nómina |
Impuesto sobre la licencia de actividad
Desde el , en virtud de la Business Licence Act 2023, una IBC con ingresos procedentes de operaciones fuera de las Bahamas paga un impuesto anual de licencia de actividad de 2.500 B$ cuando esos ingresos no superan 1 millón de B$, o el 0,25% de la facturación con un límite de 100.000 B$ cuando sí lo superan.[24]
Los ingresos procedentes de la exportación de bienes y de servicios profesionales se consideran generados en Bahamas y se gravan, en su lugar, con los tramos estándar sobre el volumen de negocio. Este gravamen se suma a la tasa gubernamental anual, por lo que una IBC con actividad comercial debe presupuestarlo desde el primer año de ingresos.
Reporte CRS y CARF
Las Bahamas son una jurisdicción participante en el CRS e intercambian automáticamente información sobre cuentas financieras.[13] En materia de activos digitales, las Bahamas se han comprometido a realizar los primeros intercambios en el marco del Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) de la OCDE en 2028, en la misma oleada que las Islas Vírgenes Británicas, Hong Kong, Singapur y los Emiratos Árabes Unidos.[14] Los operadores deben prever que las obligaciones de recopilación de datos del CARF entren en vigor a nivel nacional antes de esa fecha de primer intercambio.
Pilar Dos (impuesto mínimo global)
La Domestic Minimum Top-Up Tax Act 2024 se aplica a grupos multinacionales con ingresos de al menos 750 millones EUR en dos de los cuatro ejercicios anteriores. El plazo ordinario de declaración GloBE es de 15 meses desde el cierre, o 18 meses en el año de transición. Una pequeña filial bahameña puede quedar comprendida por pertenecer a su grupo.[8]
Desde el , la ley modificada exige expresamente declarar a las entidades comprendidas incluso sin impuesto a pagar. También incorpora notificación y pruebas cuando se alega ubicación extranjera conforme a la regla de doble residencia, y pagos fraccionados para entidades constitutivas con obligación DMTT del año anterior. Confirme los plazos prescritos de declaración y pago a nivel de grupo.[8]
Banca
La banca es la parte más difícil de operar una sociedad bahameña de criptoactivos o fintech, y resulta mucho más complicada que la constitución. Las instituciones locales están orientadas a la banca privada, la gestión de patrimonios y el negocio fiduciario más que a la actividad transaccional con criptoactivos, y el apetito por sociedades de activos digitales en manos de no residentes es limitado.
Cuando una relación bancaria en las Bahamas resulta viable, suele establecerse con una banca privada orientada a patrimonios que espera un saldo de relación de seis cifras y una conexión demostrable con la jurisdicción. Es habitual que el depósito inicial previsto se sitúe entre 50.000 USD y 100.000 USD, y que ascienda a entre 250.000 USD y 500.000 USD en perfiles de alto riesgo o complejos.
Los controles de cambio añaden un paso: una sociedad de titularidad no residente registra su designación a efectos de control de cambios ante el Banco Central y, una vez designada como no residente, puede mantener divisa extranjera y repatriar fondos libremente; son las entidades designadas como residentes las que necesitan autorización de Control de Cambios para operar cuentas en divisa extranjera.[15]
En la práctica, el capital operativo crypto-native se domicilia bancariamente fuera de Bahamas. La estructura realista combina la entidad bahameña con arquetipos de entidad de pago y de dinero electrónico en otras jurisdicciones, por ejemplo una entidad de dinero electrónico europea autorizada en un Estado miembro báltico o ibérico, junto con un banco favorable a los activos digitales en una jurisdicción de Europa continental que realice el onboarding de tesorerías cripto con mínimos de seis cifras.
El de-risking es el telón de fondo estructural: el Banco Central ha documentado la presión sobre la banca corresponsal que soportan las instituciones bahameñas, lo que endurece el onboarding incluso para solicitantes limpios y bien documentados.[15]
La documentación es más exigente que para una sociedad nacional: certificado de constitución, escritura y estatutos, prueba de titularidad real, un plan de negocio detallado, justificación del origen de los fondos y, en el caso de una actividad licenciada, el propio registro de activos digitales. Jagelski & Partners evalúa en el brief escrito a una entidad bahameña frente a criterios de onboarding realistas antes de que se presente cualquier solicitud; su red de bancos asociados abarca 90 o más entidades en múltiples jurisdicciones. Consulte nuestro servicio de acceso bancario para ver cómo funciona la derivación.
Compliance anual
Una IBC bahameña conlleva obligaciones continuas, opere o no. Su incumplimiento tiene consecuencias reales, desde sanciones hasta la baja del registro y, en el caso de la titularidad real, responsabilidad personal. Los deberes anuales fundamentales son la tasa gubernamental, el mantenimiento de la información sobre titularidad real y la declaración de sustancia económica.[1][9]
Renovación de la tasa gubernamental anual
La tasa gubernamental anual, 350 USD para una IBC con capital autorizado de hasta 50.000 USD, vence el 1 de enero de cada año y se aplica incluso a una sociedad inactiva.[3] Se abona al Registrar a través del portal gubernamental de e-Services.[4] El pago tardío conlleva una penalización del 10% a partir del 1 de abril y del 50% a partir del 1 de noviembre, y la sociedad que no paga es excluida del registro.[1] La restitución es posible, pero cuesta más que la renovación puntual.
Registros contables e información financiera
Una IBC debe llevar registros contables, aunque normalmente no presenta estados financieros al registro mercantil. La información Business Licence es independiente: DIR exige revisión independiente con facturación de B$250.000 o más e inferior a B$5 millones, y estados financieros auditados desde B$5 millones inclusive. Las reglas sectoriales, incluidas las de DARE, pueden exigir auditoría con independencia de la facturación.[28]
Una IBC sin operaciones nacionales que declara el impuesto Business Licence máximo de B$100.000 puede presentar estados financieros auditados por un auditor extranjero independiente, sin una declaración de facturación auditada separada. Esta concesión de DIR cambia quién puede auditar y qué se presenta; no elimina la auditoría.[28]
Actualizaciones de titularidad real
Los cambios en la titularidad real deben inscribirse en un plazo de 15 días en el registro seguro mantenido a través del agente registrado.[9] Las sanciones por incumplimiento pueden llegar a multas y a posibles penas de prisión.[10]
Sanciones por incumplimiento
Las consecuencias discurren por dos vías. El impago de la tasa anual conduce a la baja registral mediante el registro, con sanciones crecientes antes de la eliminación.[1] Los incumplimientos en materia de sustancia económica conllevan sanciones de hasta 300.000 B$ y, por sí mismos, un riesgo de baja registral.[25] Ambas vías son evitables con un calendario y un agente atento, pero ninguna es discrecional.
Sustancia económica
La Commercial Entities (Substance Requirements) Act, 2023, que derogó y sustituyó a la ley homónima de 2018 a partir del , exige que las entidades que desarrollan determinadas actividades relevantes demuestren una sustancia económica genuina en las Bahamas.[25][17] La administra el Ministro de Finanzas como autoridad competente. Toda entidad presenta información anualmente a través de su agente registrado, o de la Compliance Commission cuando no lo tiene; solo aquellas que desarrollan una actividad relevante deben superar el test de sustancia económica.
Actividades relevantes
La Ley enumera las actividades pertinentes, entre ellas la banca, los seguros, la gestión de fondos, la financiación y el arrendamiento, la actividad de sede central, la distribución y los centros de servicios, el transporte marítimo, la explotación comercial de la propiedad intelectual y la actividad de sociedad holding respecto de cualquiera de ellas.[16][17] La actividad de activos digitales no figura como actividad pertinente autónoma. La cuestión práctica es cómo un determinado modelo de criptoactivos encaja en las categorías enumeradas: un operador de activos digitales entra con frecuencia en la gestión de fondos, la financiación o la actividad de sede central, según lo que realmente haga. La mayoría de los modelos de criptoactivos con licencia deberían presumir que la sustancia económica resulta exigible y confirmar la clasificación de su actividad concreta.
La prueba de sustancia económica
Una entidad que desarrolle una actividad relevante debe llevar a cabo sus actividades principales generadoras de ingresos en las Bahamas, ser dirigida y gestionada allí con reuniones del órgano de administración debidamente asistidas y registros locales, y mantener empleados cualificados, gastos e instalaciones físicas adecuados y proporcionados a la actividad.[16] Una sociedad holding puramente de participaciones se somete a un test reducido: el cumplimiento de las obligaciones legales de presentación de documentos, junto con recursos humanos e instalaciones adecuados para mantener y gestionar sus participaciones en el capital.
Plazos de presentación de informes y sanciones
El informe anual de sustancia económica debe presentarse en los nueve meses siguientes al cierre del ejercicio financiero de la entidad, y se requiere un identificador de entidad para su presentación.[17] Conforme a la ley de 2023, un incumplimiento en la presentación de información cuesta 5.000 B$ más 500 B$ al día; la información inexacta, hasta 100.000 B$ más 1.000 B$ al día; y no atender una notificación de incumplimiento tras una auditoría, hasta 300.000 B$, con baja registral.[25]
Exenciones
Una entidad gestionada y controlada de forma central, y residente fiscal, en otra jurisdicción puede quedar fuera del test de sustancia económica bahameño, siempre que acredite esa residencia fiscal extranjera con pruebas adecuadas, como un certificado de residencia fiscal.[17] Las entidades de titularidad residente que desarrollan su actividad principal en las Bahamas reciben el tratamiento correspondiente.
Vías de licenciamiento desde una sociedad bahameña
La estructura de constitución debe diseñarse teniendo en cuenta la licencia prevista, ya que las exigencias de capital, gobernanza y sustancia económica difieren según el tipo de licencia. La vía principal para los operadores de activos digitales es un registro conforme a la Digital Assets and Registered Exchanges Act 2024 ante la Securities Commission of the Bahamas.[5]
Registro de activos digitales DARE
Exchange, custodia, staking, asesoramiento, ofertas de tokens y derivados bajo la Securities Commission. Las tasas de solicitud y registro parten de 16.250 US$ en el primer año para la mayoría de las empresas de activos digitales, y de 25.000 US$ para un exchange de activos digitales, más la tasa anual prorrateada desde el mes de aprobación.
Licenciamiento de fondos de inversión
Vehículos de fondos bahameños autorizados por la Securities Commission en el marco de la Investment Funds Act, adecuados para fondos de activos digitales y estrategias gestionadas.
Una entidad bahameña no confiere derechos de pasaporte europeo, y MiCA no contiene un régimen de equivalencia para terceros países, por lo que un registro DARE no permite a una firma prestar servicios a clientes de la UE por derecho propio. MiCA, artículo 61, permite a las firmas de terceros países prestar servicios a clientes de la UE únicamente cuando el cliente inicia el servicio por su propia iniciativa exclusiva, y las directrices de ESMA, publicadas el y aplicables desde el , enumeran indicios de que es probable que se considere que una firma realiza solicitación, como la comercialización dirigida a la UE, los influencers radicados en la UE, la publicidad geolocalizada o un sitio web en una lengua oficial de la UE que no sea habitual en las finanzas internacionales; la evaluación depende de todos los hechos, y una firma que capta clientes de la UE no puede acogerse a la exención.[26]
Los operadores que busquen un acceso sistemático a la UE deben obtener una autorización CASP en un Estado miembro. Para el detalle completo, véase Reverse solicitation bajo MiCA →
Ventajas y limitaciones
Bahamas es una base offshore creíble y reconocida, con un régimen de activos digitales real, contrapesado por costes genuinos en materia de acceso bancario y de compliance continuo. Conviene exponer las contrapartidas con claridad.
- Régimen específico para activos digitales. La DARE Act 2024 sitúa los criptoactivos bajo un regulador de valores, una señal de credibilidad que la mayoría de las jurisdicciones offshore comparables no puede ofrecer.
- Sin impuesto corporativo general. No hay impuesto de sociedades, ni sobre plusvalías, ni retención en la fuente para las empresas ordinarias, con un impuesto complementario solo para grupos de muy gran tamaño.
- 100% de propiedad extranjera. Sin requisito de propiedad local ni de administrador local.
- Constitución rápida y a distancia. De uno a cinco días hábiles, gestionada íntegramente a través de un agente autorizado.
- Posición internacional impecable. Fuera de la lista del FATF desde [20] y fuera de la lista de la UE de jurisdicciones fiscales no cooperativas desde el , sin figurar en ninguno de sus anexos en la revisión del .[22][23]
- Sin registro público de titularidad real. La titularidad real se registra de forma segura y solo es accesible para las autoridades competentes, no para el público.
- El acceso bancario es difícil para el sector cripto no residente. Mitigación: iniciar el acceso bancario en el momento de la constitución y utilizar una estructura multijurisdiccional de entidades de dinero electrónico y de instituciones favorables a los activos digitales, en lugar de depender de una cuenta local.
- Se aplica la sustancia económica. Mitigación: clasifique la actividad desde el principio; muchos modelos pueden acogerse a la residencia fiscal extranjera o a un test reducido de sociedad holding, pero la declaración anual es ineludible.
- Coste de gama premium. Mitigación: prevea en el primer año la tasa gubernamental de 400 US$ más la cotización del agente para el agente y el domicilio obligatorios, añada los honorarios del socio por el trabajo y considere el agente obligatorio como un coste recurrente fijo; las opciones del Caribe Oriental son más económicas si la reputación regulatoria no es la prioridad.
- Sin pasaporte europeo. Mitigación: los operadores que se dirijan a clientes de la UE pueden obtener una autorización CASP independiente en un Estado miembro de la UE para acceder plenamente al mercado mediante el pasaporte europeo o, cuando es únicamente el cliente quien inicia el servicio, pueden acogerse a la estrecha exención de reverse solicitation prevista en MiCA, artículo 61.
- El coste del licenciamiento DARE es considerable. Mitigación: modele en el plan de negocio la carga total de comisiones del primer año, desde unos 19.000 US$ para la mayoría de negocios de activos digitales una vez sumadas la tasa anual prorrateada y las tasas de los directivos clave, antes de comprometerse.
- Comunicación de información CARF a partir de 2028. Mitigación: integrar ya la recopilación de datos sobre criptoactivos en los sistemas, antes de que entre en vigor el marco nacional.
Comparativa de las Bahamas
Dentro del segmento offshore caribeño premium, las Bahamas se comparan con mayor frecuencia con tres jurisdicciones equivalentes: las Islas Vírgenes Británicas, uno de los mayores registros offshore; las Islas Caimán, el centro institucional de fondos y custodia; y Bermudas, el domicilio de mayor coste para seguros y activos digitales. Las tres son jurisdicciones de common law de herencia británica, sin impuesto de sociedades para las empresas ordinarias y sin acceso al mercado de la UE.
| Factor | Bahamas | Islas Vírgenes Británicas | Islas Caimán | Bermudas |
|---|---|---|---|---|
| Tipo de entidad | IBC | Sociedad mercantil | Sociedad exenta (Exempted Company) | Sociedad exenta (Exempted Company) |
| Plazos | 1 a 5 días | 1 a 5 días | De 1 a 7 días | De 3 a 7 días |
| Tasa estatal | 400 USD | US$825 de tasas oficiales iniciales[29] | ~854 US$ | ~3.035 US$ (440 US$ de tasas de registro + 2.095 US$ de tasa anual mín. + 500 US$ de tasa reguladora) |
| Cap. mín. | Ninguno | Ninguno | Ninguno | Ninguno |
| Impuesto de sociedades | 0% (complemento del 15% para MNE) | 0% | 0% | 0% (15% CIT para MNE) |
| Pasaporte europeo de la UE | No | No | No | No |
| Situación FATF | Fuera de las listas | En lista gris (jun 2025) | Fuera de las listas | Fuera de las listas |
| Gestión remota | Sí | Sí | Sí | Sí |
| Banca cripto | Difícil | Difícil | Difícil | Difícil |
| Ideal para | Operadores de activos digitales supervisados por la autoridad de valores | Sociedad holding y de trading offshore de alto volumen y bajo coste | Fondos institucionales y custodia | Seguros y negocio de activos digitales de gama alta |
Compare todas las jurisdicciones de constitución en paralelo →
La tasa gubernamental de Bermudas se escalona en función del capital computable y se abona tanto en la constitución como anualmente, razón por la cual Bermudas se sitúa en la parte alta de la horquilla de costes.[19]
Cuándo Bahamas es la elección adecuada
Elija las Bahamas si: desea un negocio de activos digitales supervisado bajo legislación primaria específica; valora una posición limpia ante el FATF y la UE por encima del menor coste posible; necesita una propiedad extranjera del 100% con constitución remota rápida; o desea una relación con un regulador de valores en lugar de un régimen de simple registro.
Considere alternativas si: el coste es el factor decisivo y no necesita un régimen específico para criptoactivos, caso en el que las Islas Vírgenes Británicas resultan más económicas a volumen; está construyendo un fondo institucional o una estructura de custodia, caso en el que las Islas Caimán cuentan con una infraestructura más profunda; o necesita acceso al mercado de la UE, caso en el que la vía es una autorización CASP en un Estado miembro de la UE, y no una sociedad offshore.
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Preguntas frecuentes
Una International Business Company de Bahamas puede constituirse en un plazo de uno a cinco días hábiles una vez completada la due diligence. La presentación de documentos ante el registro puede completarse en aproximadamente un día hábil en régimen acelerado, pero un plazo realista de extremo a extremo de tres a cinco días hábiles permite la reserva del nombre y la certificación de los documentos de identidad. La constitución se gestiona íntegramente a través de un agente registrado con licencia en Bahamas, y ningún administrador o accionista necesita viajar a Bahamas.
Sí. Una International Business Company de Bahamas puede ser 100% de propiedad extranjera, sin requisito de director local, accionista local ni secretario local. El único elemento local obligatorio es un agente registrado con licencia y un domicilio social, que deben mantenerse en Bahamas en todo momento. Esto convierte a la IBC en un vehículo íntegramente controlado por extranjeros, lo que es una de las razones por las que constituye la estructura habitual para negocios internacionales de criptoactivos y fintech.
La International Business Company, regulada por la International Business Companies Act 2000, es la vía elegida para esta guía porque combina el producto de constitución con la solicitud DARE. DARE admite tanto las IBC como las sociedades constituidas bajo la Companies Act; una sociedad de la Companies Act es legalmente elegible, pero debe contar con al menos dos administradores conforme al artículo 80. Las estructuras de LLC bahameña y de sociedad en comandita exenta existen para fines específicos, como joint ventures y fondos, pero no son vehículos operativos de uso general para un negocio de criptoactivos con licencia.
La tasa gubernamental de constitución es de 400 US$ para una IBC con capital autorizado de hasta 50.000 US$, y los artículos 37 y 38 del IBC Act 2000 hacen obligatorios, además, un agente registrado autorizado y un domicilio social, que cada agente cotiza, por lo que 400 US$ es un mínimo y no una cifra de coste total.
A partir del segundo año, el impuesto anual gubernamental es de 350 US$, de nuevo más el agente y el domicilio. Los honorarios del socio por el trabajo en sí se presupuestan caso por caso y se suman, y un registro de activos digitales es un coste aparte y mucho mayor.
Para empresas ordinarias independientes, no. No hay impuesto general sobre sociedades, ganancias de capital ni retenciones sobre dividendos, intereses o regalías. El impuesto complementario mínimo nacional del 15% abarca a grupos multinacionales con ingresos de al menos 750 millones EUR en dos de los cuatro ejercicios anteriores. Se aplica a ejercicios iniciados desde 2025, y condicionalmente a 2024 cuando deba aplicarse una IIR o UTPR respecto de cada entidad constitutiva bahameña. Una filial pequeña puede quedar comprendida por su grupo.
Es difícil, y más complicado que la constitución. Las instituciones locales bahameñas están orientadas a la banca privada y la gestión patrimonial más que al cripto transaccional, y el apetito por sociedades de activos digitales con titularidad no residente es limitado, esperándose habitualmente saldos de relación de seis cifras. En la práctica, la mayoría de los operadores mantienen su capital circulante fuera de Bahamas, combinando la entidad bahameña con instituciones de dinero electrónico y afines a los activos digitales en otras jurisdicciones. El acceso bancario debe tratarse como una línea de trabajo paralela que comienza en el momento de la constitución.
Puede aplicarse. La Commercial Entities (Substance Requirements) Act, 2023 no recoge la actividad con activos digitales como actividad relevante autónoma, pero un modelo de negocio cripto suele encuadrarse en categorías sí recogidas, como la gestión de fondos, la financiación o la actividad de sede central, según lo que haga realmente. Toda entidad bahameña presenta en cualquier caso una declaración anual de sustancia económica, y las entidades que desarrollan una actividad relevante deben acreditar sustancia económica local efectiva. Lo más prudente es clasificar su actividad concreta desde el principio en lugar de presumir que queda fuera del ámbito de aplicación.
Tres obligaciones básicas: pagar la tasa pública anual de US$350 antes del 1 de enero, actualizar el registro de titulares reales dentro de los 15 días siguientes a un cambio y presentar el informe de sustancia económica dentro de los nueve meses del cierre. La presentación al registro mercantil difiere de la información Business Licence: con facturación de B$5 millones o más se requieren estados financieros auditados. El impago de la tasa anual conlleva la baja registral, y las infracciones de sustancia pueden acarrear multas de hasta B$300.000.
Sí. Una sociedad bahameña puede solicitar un registro conforme a la Digital Assets and Registered Exchanges Act 2024 ante la Securities Commission of the Bahamas, que abarca actividades como la operación de un exchange, la custodia, el staking, los servicios de asesoramiento y las ofertas de tokens. Las tasas de solicitud y registro del primer año parten de 16.250 USD para la mayoría de los negocios de activos digitales y de 25.000 USD para un exchange de activos digitales, y en el año de aprobación también se adeuda la tasa anual, prorrateada por meses. DARE admite tanto IBC como sociedades constituidas al amparo de la Companies Act; esta guía toma la IBC como base de constitución.
Una sociedad bahameña no otorga acceso al mercado de la UE ni derechos de pasaporte europeo, y MiCA no contiene un régimen de equivalencia para terceros países. MiCA, artículo 61, permite a las empresas de terceros países prestar servicios a clientes de la UE únicamente cuando el cliente inicia el servicio por su propia iniciativa exclusiva, pero las directrices de ESMA enumeran indicios de que es probable que se considere que una empresa realiza solicitación, como la comercialización dirigida a la UE, valorados a la luz de todos los hechos, y una empresa que capta clientes de la UE no puede acogerse a la exención. Los operadores que busquen un acceso sistemático al mercado de la UE deberían obtener una autorización CASP independiente en un Estado miembro de la UE. Consulte nuestra guía sobre reverse solicitation para más detalle.
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Referencias
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