¿Por qué elegir Rumanía para la constitución de sociedades?
Rumanía ofrece una propuesta de constitución basada en tres puntos: constitución de sociedades en la UE a bajo coste con la SRL como vehículo operativo estándar, pasaporte europeo MiCA completo cuando pueda obtenerse la licencia de la Autoridad de Supervisión Financiera (ASF), propuesta pero aún no designada, y una posición impecable ante el FATF y la UE que la distingue de países vecinos incluidos en listas grises. El registro se tramita a través de la Oficina Nacional del Registro Mercantil (ONRC) y se completa en cuestión de días una vez que la documentación está en orden.[2]
El paso de constitución en sí es rápido y económico. El trabajo más difícil llega después: abrir un acceso bancario duradero para una empresa de criptoactivos con propiedad no residente y asumir la carga real de compliance de Rumanía, con facturación electrónica obligatoria y declaración SAF-T. Secuenciar conjuntamente la constitución, la banca y el diseño de la licencia es lo que diferencia un lanzamiento fluido de uno estancado.
Pertenencia a la UE y pasaporte europeo MiCA
Una SRL rumana opera dentro del mercado único de la UE. El Reglamento sobre los mercados de criptoactivos (Reglamento (UE) 2023/1114) se aplica directamente, pero la ordenanza de aplicación de Rumanía, que designaría a la Autoridad de Supervisión Financiera (ASF) como autoridad competente, no había sido adoptada tras su primera lectura del ; la Ordenanza de Urgencia 10/2025 modificó la normativa contra el blanqueo de capitales y no designó una autoridad MiCA.
Una vez que una autoridad rumana pueda concederla, una autorización MiCA de CASP podrá utilizar el pasaporte europeo en todo el EEE (los 27 Estados de la UE más Islandia, Liechtenstein y Noruega) sin autorizaciones nacionales adicionales.[3][16]
Para las empresas dirigidas a clientes europeos, una SRL es el vehículo para obtener una licencia MiCA CASP una vez que se abra la vía de solicitud en Rumanía. Islandia, Liechtenstein y Noruega también quedan cubiertos: la Decisión del Comité Mixto del EEE 41/2025 incorporó MiCA al Acuerdo EEE con efecto desde el 24 de junio de 2025.[16]
La realidad fiscal corregida de 2026
El atractivo principal de Rumanía se apoyaba antes en un impuesto del 1% sobre la facturación de las microempresas y un impuesto bajo sobre dividendos. Las reformas de 2024 a 2026 lo han erosionado de forma sustancial. El impuesto sobre dividendos se ha duplicado hasta el 16% desde , el IVA subió al 21% en y el umbral de las microempresas se ha reducido drásticamente a €100.000, con acceso condicionado al cumplimiento de todas las condiciones del Código Fiscal y a que la actividad real de la sociedad no pertenezca a una categoría excluida del sector financiero o del juego.[4]
Un operador de criptoactivos, fintech o juego con licencia debe hacer sus proyecciones con el tipo general fijo del 16%, salvo que cumpla todas las condiciones de las microempresas y su actividad real quede fuera de las categorías excluidas. La sección de fiscalidad expone el modelo completo y el tratamiento de los dividendos.
Posición limpia ante el FATF y la UE
Rumanía no figura en ninguna lista del FATF y, como Estado miembro de la UE, en ninguna lista de alto riesgo de la UE. Se encuentra en seguimiento reforzado de MONEYVAL, una vía de supervisión distinta de la inclusión en la lista gris del FATF.[7] La distinción supone una ventaja concreta. La vecina Bulgaria está en la lista gris del FATF desde y seguía incluida tras el pleno de , lo que constituye una desventaja real para la banca corresponsal.
Rumanía no figura con ninguna señal de este tipo y, para un operador de alto riesgo que valora una base en Europa Central y Oriental, una situación limpia en las listas vale más que un ahorro fiscal marginal.
Tipos de entidades en el Derecho rumano
El derecho de sociedades rumano reconoce varias formas jurídicas, pero la SRL domina: según los datos del registro del ONRC, las SRL suman 100.428 de las 100.765 entidades distintas de los empresarios individuales registradas en 2025, es decir, el 99,7%.[14] Regulada por la Ley de sociedades n. 31/1990,[1] la SRL es la entidad estándar para el licenciamiento de CASP bajo MiCA, de entidades de pago y de entidades de dinero electrónico, así como para la mayoría de las actividades reguladas. La SA (societate pe acțiuni, sociedad anónima) se reserva para proyectos de mayor tamaño, inversión externa, cotizaciones y el reducido número de actividades reguladas cuyas exigencias de capital y de gobernanza así lo requieren. Las demás formas —la SRL-D para jóvenes emprendedores, la PFA para el trabajador autónomo, las sociedades de personas y la sucursal— son, en comparación, marginales.
Definición: SRL (societate cu răspundere limitată): sociedad de responsabilidad limitada
Una SRL es una sociedad de responsabilidad limitada regulada por la Ley de Sociedades n. 31/1990. Desde la entrada en vigor de la Ley 239/2025 el , el capital social mínimo de una SRL de nueva constitución es de 500 RON (unos 100 €), que asciende a 5.000 RON cuando la cifra neta de negocios de las cuentas anuales del ejercicio anterior supera los 400.000 RON.[9] Una SRL puede tener hasta 50 socios y requiere al menos un administrador, que no necesita ser residente en Rumanía; se admiten administradores personas jurídicas. Es apta para las licencias de CASP conforme a MiCA, de EMI y de entidad de pago.
| Entidad | Denominación local | Cap. mín. | Consejeros mín. | Utilizado para |
|---|---|---|---|---|
| SRL | Sociedad de responsabilidad limitada | 500 RON | 1 administrador | Estándar para cripto/fintech/alto riesgo (>99% de las nuevas sociedades) |
| SA | Sociedad anónima | 90.000 RON | Órgano de administración + auditor legal | Actividades reguladas, inversión externa, cotizaciones |
| SRL-D | SRL debutante | Como SRL | 1 administrador | Variante de joven emprendedor; máximo 5 socios, estatus de 3 años |
| PFA / II / IF | Persoană fizică autorizată (empresario individual) | Ninguno | Gestionada por sus propietarios | Empresario individual o negocio familiar (en la práctica, residencia rumana; no para una entidad operativa de criptoactivos) |
| Sucursal | Sucursal | Ninguno | Directivo designado | Extensión de una matriz extranjera (no es una persona jurídica independiente) |
Proceso de constitución
Una SRL se registra en la Oficina Nacional del Registro Mercantil (ONRC), que expide el certificado de registro y el código único de registro (CUI) una vez aprobada la solicitud. La presentación de documentos se realiza en línea con firma electrónica cualificada o, en el caso de los no residentes, mediante un poder otorgado a un abogado rumano; la constitución de una SRL generalmente no requiere notario cuando la gestiona un abogado. El registro suele resolver en unos 3 días hábiles desde la recepción de un expediente completo, con un plazo realista de principio a fin de 5 a 10 días hábiles.[2]
Una SRL ordinaria no tiene que desembolsar todo el capital suscrito antes de inscribirse. Debe aportar el 30% en los tres meses siguientes a la inscripción y antes de iniciar operaciones; el saldo vence en doce meses para aportaciones dinerarias o dos años para las no dinerarias.[24] Por separado, una nueva sociedad debe tener una cuenta de pago en Rumanía en un plazo de 60 días hábiles.[9] Evalúe la admisión de la cuenta durante la constitución.
Lo que debe preparar
| Categoría | Documento / Elemento | Detalles |
|---|---|---|
| Identidad | Firma electrónica cualificada o poder notarial | QES para la presentación de documentos en línea; en su defecto, un poder a un abogado rumano que presente los documentos en nombre del fundador |
| Identidad | Pasaporte o documento de identidad y justificante de domicilio (socios y administrador) | Los socios corporativos extranjeros aportan un certificado de vigencia (certificate of good standing), apostillado y traducido |
| Corporativo | Denominación social | Reserve hasta tres opciones en el ONRC; la reserva es válida durante aproximadamente un mes |
| Corporativo | Domicilio social (sediu social) | Arrendamiento u oficina virtual con el consentimiento del propietario; una dirección rumana es obligatoria |
| Corporativo | Código de actividad CAEN | Clasificación rumana de actividades; los códigos de servicios financieros y de juego requieren autorización separada |
| Corporativo | Estatutos sociales (Act Constitutiv) | Redactado en rumano; puede ser certificado por un abogado en lugar de un notario |
| Corporativo | Declaración de titular real | Presentado en el momento de la constitución ante el ONRC; umbral de UBO >25% |
| Financiero | Capital social | RON 500 para una nueva SRL; 30% en tres meses y antes de operar, saldo dinerario en doce meses y no dinerario en dos años[24] |
| Financiero | Identificación fiscal (NIF) | Los socios no residentes y el administrador suelen necesitar un número de identificación fiscal rumano |
| Financiero | Pago de la tasa estatal | Sin tasas del registro mercantil (Ley 265/2022, art. 44); la publicación del extracto de constitución en el Boletín Oficial se cobra a 152 RON por página de manuscrito[15][17][18] |
Preparación y reserva de nombre
Reserve hasta tres opciones de denominación en el ONRC y confirme su disponibilidad. Redacte los estatutos (Act Constitutiv) en rumano, seleccione los códigos de actividad CAEN (los códigos de servicios financieros y de juego señalan actividades que requieren una autorización separada) y asegure un domicilio social (sediu social) con el consentimiento del propietario. Decida si presentará la documentación en línea con una firma electrónica cualificada o mediante un poder otorgado a un abogado rumano.
Calendario de desembolso del capital
Fije el capital suscrito y su calendario de desembolso en los documentos constitutivos. La ley permite aportaciones posteriores a la inscripción: 30% en tres meses y antes de operar, y el saldo dinerario en doce meses o no dinerario en dos años. La confirmación bancaria del pago íntegro previo no es un requisito general de constitución de una SRL.[24] Sigue siendo independiente el capital de RON 5.000 exigido cuando la cifra de negocios neta del ejercicio anterior supera RON 400.000.[9]
Presentación y registro
Presente el expediente de constitución ante el ONRC, en línea con una firma electrónica cualificada o a través de un abogado con poder de representación. El expediente incluye los estatutos sociales, la prueba del domicilio social, la declaración del UBO y los especímenes de firma. Con un expediente completo, el ONRC emite el certificado de registro y el código único de registro (CUI) en unos 3 días hábiles. Algunas oficinas registrales provinciales notificaron retrasos en 2025, por lo que conviene prever unos días de margen.
Después del registro
Complete el registro fiscal ante ANAF y, cuando proceda, el registro a efectos de IVA, e inscríbase en los sistemas RO e-Invoice y SAF-T (D406), que constituyen obligaciones operativas obligatorias. Abra la cuenta de pago en Rumanía exigida dentro de los 60 días hábiles siguientes a la constitución; puede estar en un banco, una entidad de pago o la Tesorería del Estado. Presente la información sobre el titular real ante ONRC, solicite la licencia que resulte necesaria ante BNR (EMI o entidad de pago) o ASF (empresas de servicios de inversión; MiCA solo una vez designada una autoridad rumana) e inscríbase como empleador si va a contratar personal.
Constitución remota y firmas digitales
Rumanía no cuenta con un programa de e-Residency, pero una SRL puede constituirse y gestionarse igualmente desde el extranjero. Los fundadores y administradores extranjeros no necesitan ser residentes rumanos, se permite el 100% de propiedad extranjera y no se exige un administrador residente en Rumanía. Las dos vías prácticas para la constitución se diferencian en el tratamiento de la identidad y las firmas: una firma electrónica cualificada para la presentación de documentos en línea ante el ONRC, o un poder otorgado a un abogado rumano que presenta la solicitud en nombre del fundador. Ambas evitan el traslado a Rumanía.
La vía electrónica utiliza una firma electrónica cualificada reconocida en virtud del Reglamento eIDAS de la UE para presentar la documentación a través del portal de la ONRC. La aceptación transfronteriza de la identificación electrónica en el proceso de constitución es desigual en la práctica, por lo que, a fecha de junio de 2026, los no residentes deberían confirmar que su firma cualificada concreta se acepta antes de recurrir a la vía electrónica. Cuando no se disponga de una firma compatible, la vía del poder notarial es el camino habitual.
Un abogado rumano puede actuar con un poder adecuado. Confirme para cada documento extranjero la legalización y traducción autorizada al rumano. El Reglamento (UE) 2016/1191 elimina apostillas solo para determinados documentos públicos de estado civil y similares de la UE; los certificados societarios y poderes corporativos quedan fuera de esa exención general. Los socios no residentes y el administrador suelen necesitar también un NIF rumano.[26]
El paso remoto más difícil es el alta bancaria, no el registro. La mayoría de los bancos rumanos exigen que el representante legal acuda en persona, aunque la obligación legal de disponer de una cuenta de pago también puede cumplirse mediante una entidad de pago o la Tesorería del Estado. Una sociedad recién constituida debe disponer de esa cuenta dentro de los 60 días hábiles siguientes a la constitución. La sociedad también debe mantener un domicilio social en Rumanía para la correspondencia oficial durante toda su existencia.
Las presentaciones periódicas, en cambio, son realmente remotas: las declaraciones fiscales ante ANAF, el sistema RO e-Invoice y las cuentas anuales se presentan todos por vía electrónica.
Requisitos
Los requisitos de constitución de una SRL en Rumanía son ligeros. Un único administrador, un domicilio social en Rumanía y un capital social de 500 RON constituyen la base; no existe requisito de residencia para los socios ni para el administrador, y se permiten administradores personas jurídicas. La complejidad aumenta cuando el objetivo es una licencia: una licencia CASP bajo MiCA exige salvaguardas prudenciales del artículo 67: al menos el mayor entre el umbral de clase del anexo IV (EUR 50.000/125.000/150.000) y el 25% de los gastos generales fijos del año anterior (los previstos para los primeros 12 meses de una empresa nueva); mediante fondos propios admisibles, seguro o garantía comparable, o una combinación, una dirección fit and proper y la sustancia económica que fija el artículo 59(2) de MiCA (un domicilio social en Rumanía, la dirección efectiva en la UE y al menos un administrador residente en la UE), todo lo cual evaluaría la autoridad competente una vez designada (la Autoridad de Supervisión Financiera, ASF, según el proyecto de ordenanza).
Los solicitantes con experiencia diseñan la entidad para la licencia prevista ya en la constitución; las obligaciones de capital, gobernanza y sustancia económica difieren lo suficiente entre los regímenes CASP, EMI y de pagos como para que readaptar una SRL existente añada semanas de reestructuración que una entidad nueva correctamente estructurada evita.
| Requisito | SRL estándar | Para el licenciamiento CASP |
|---|---|---|
| Consejeros mín. | 1 administrador | Dirección cualificada; evaluada como fit and proper |
| Administradores personas jurídicas | Permitido | Permitido |
| N.º mín. de socios | 1 (hasta 50) | 1 (con transparencia de UBO) |
| Propiedad extranjera | 100% permitido | 100% permitido |
| Capital social mín. | 500 RON | RON 500; salvaguardas prudenciales del artículo 67: al menos el mayor entre el umbral de clase del anexo IV (EUR 50.000/125.000/150.000) y el 25% de los gastos generales fijos del año anterior (los previstos para los primeros 12 meses de una empresa nueva); mediante fondos propios admisibles, seguro o garantía comparable, o una combinación |
| Domicilio social | Obligatorio (sediu social) | Obligatorio (sustancia económica local genuina) |
| Sustancia económica local | No obligatorio | Obligatorio (oficina en Rumanía; dirección efectiva en la UE) |
| Declaración de UBO (ONRC) | Obligatorio (umbral >25%) | Obligatorio (umbral >25%) |
| Administrador residente | No obligatorio | Al menos un administrador residente en la UE (MiCA, art. 59(2)) |
| Cuenta de pago en Rumanía (Ley 239/2025) | Dentro de los 60 días hábiles siguientes a la constitución | Dentro de los 60 días hábiles siguientes a la constitución |
Domicilio social y sustancia económica
Toda SRL rumana debe mantener un domicilio social (sediu social) en Rumanía para la correspondencia oficial de ONRC, ANAF y los tribunales. Basta con un contrato de arrendamiento o una oficina virtual o con servicios que cuente con el consentimiento del propietario del inmueble, y los costes suelen situarse en unos cientos de euros al año. El domicilio social es un requisito administrativo, no una prueba de sustancia económica.
Rumanía no cuenta con un régimen de sustancia económica de tipo offshore: no existe test de sustancia, ni declaración de sustancia, ni clasificación de sustancia como las que imponen las BVI o Caimán. La sustancia económica se exige, en cambio, a través del lugar de dirección efectiva, de las normas antiabuso de la UE previstas en la ATAD (sociedades extranjeras controladas, limitación de intereses, imposición de salida y normas anti-híbridos) y de una documentación de precios de transferencia completa y alineada con la OCDE.
Una sociedad gestionada desde el extranjero corre el riesgo de ser considerada residente fiscal en otro país, y ANAF puede afirmar la residencia rumana de una entidad extranjera gestionada desde Rumanía. Para una licencia MiCA, la autoridad competente (ASF según el proyecto de ordenanza) comprobaría la presencia real: el artículo 59(2) exige un domicilio social donde se prestan los servicios y la dirección efectiva en la UE, por lo que una sociedad pantalla con un simple domicilio social no superaría la autorización.
Divulgación del UBO ante el ONRC
Rumanía mantiene un registro de titulares reales gestionado por la ONRC en virtud de la Ley 129/2019, que transpone el marco europeo de lucha contra el blanqueo de capitales.[11] Es titular real toda persona física que posea más del 25% de las acciones o de los derechos de voto, o que ejerza el control por otros medios. La declaración se presenta en el momento de la constitución y dentro de los 15 días siguientes a cualquier cambio en la titularidad real; desde el , la declaración anual, que debe presentarse dentro de los 15 días siguientes a la aprobación de las cuentas anuales, solo se exige cuando un socio está registrado o es residente fiscal en una jurisdicción no cooperativa a efectos fiscales, de alto riesgo de blanqueo de capitales o financiación del terrorismo, o sometida a seguimiento internacional por ese riesgo.[23]
Desde la entrada en vigor de la Ley 86/2025 el , el público solo puede acceder a los datos UBO si demuestra un interés legítimo, se registra en línea y paga una tasa administrativa, a raíz de la sentencia del Tribunal de Justicia de noviembre de 2022.[20]
Las sanciones son reales. La falta de presentación o actualización de los datos del titular real conlleva una multa de entre 5.000 RON y 10.000 RON y, si el incumplimiento no se subsana en el plazo de 30 días desde la multa, ONRC puede solicitar la disolución de la sociedad. Por ello, los datos del titular real deben mantenerse actualizados a medida que cambia la titularidad, y se trata de una de las obligaciones más frecuentemente pasadas por alto por los fundadores que consideran la constitución como la meta final y no como el punto de partida.
Costes y precios
Los precios de proveedores privados y los totales que los incluyen son rangos orientativos: varían según proveedor, perfil del cliente, documentos y riesgo. Las tasas oficiales se identifican por separado. Solicite un presupuesto específico para domicilio social, contabilidad, apoyo bancario y otros servicios especializados.
Rumanía es una jurisdicción de la UE de bajo coste para registrarse, pero la tarifa principal es lo de menos. Las tasas del registro mercantil son nulas: el artículo 44 de la Ley 265/2022 no impone impuestos ni tarifas por el registro ni por las inscripciones posteriores, y la propia oficina del registro remite el extracto de constitución al Boletín Oficial (art. 16(3)); la sociedad paga esa publicación según la tarifa del Boletín (152 RON por página de manuscrito en 2026, art. 16(5)) una vez admitida la inscripción.[15][17][18] El proyecto del Ministerio de Justicia que introduciría tasas registrales no se había aprobado a fecha de 25 de septiembre de 2026.[18] El coste real del primer año es recurrente y viene determinado por el compliance: un domicilio social, la contabilidad por partida doble obligatoria y las obligaciones de facturación electrónica y SAF-T que ahora recaen sobre toda sociedad rumana. El capital social de 500 RON no es un coste en el sentido habitual; sigue siendo dinero propio de la sociedad.[2]
Tasas gubernamentales
| Concepto de comisión | Importe | Notas |
|---|---|---|
| Registro de SRL | 0 RON | El artículo 44 de la Ley 265/2022 no establece impuestos ni tasas por las operaciones del registro mercantil; un proyecto del Ministerio de Justicia que propone ~200 RON (~40 €, reducidos a la mitad en caso de presentación de documentos en línea) no se había aprobado a fecha de 25 de septiembre de 2026 |
| Reserva de denominación social | 0 RON | Gratuito conforme a la misma regla; el borrador pendiente cobraría 20 RON |
| Boletín Oficial (Monitorul Oficial) | 152 RON por página de manuscrito (tarifa de 2026) | La propia oficina del registro remite el extracto de constitución para su publicación (Ley 265/2022, art. 16(3) y (5)); la sociedad paga la tarifa del Boletín una vez admitida la inscripción; el proyecto pendiente añadiría 10 RON por la transmisión[15][17][18] |
| Declaración UBO | 0 € | Sin tasa de presentación de documentos independiente en la constitución |
| Identificación fiscal (NIF) | Mínimo | Para socios no residentes y el administrador |
| Modificación registral | 0 RON | Sin impuestos ni tarifas por inscribir una modificación (Ley 265/2022, arts. 43-44); cuando la ley exige publicar la modificación, se aplica la tarifa del Boletín[15][17] |
Resumen del coste total
| Concepto de coste | Coste legal (EUR) |
|---|---|
| Registro de SRL en el ONRC | 0 |
| Reserva de denominación social | 0 |
| Aviso del Boletín Oficial (Monitorul Oficial) | 152 RON por página de manuscrito[17][18] |
| Declaración de UBO en el momento de la constitución | 0 |
| Tasa gubernamental anual de la sociedad | 0/año |
| Total legal del año 1 | 152 RON por página de manuscrito por la publicación en el Boletín; tasas registrales 0 €[15][17][18] |
Esa tabla no es un error de redondeo. El registro mercantil rumano no cobra nada por constituir una sociedad ni por mantenerla inscrita; el único cargo estatal es la publicación del extracto de constitución en el Boletín, a 152 RON por página de manuscrito, de modo que casi todo el coste del ejercicio es trabajo profesional.[15][17][18]
El socio que asume el mandato factura por separado la consulta, la llevanza del expediente, la preparación y presentación de documentos y el compliance, y esos honorarios se presupuestan caso por caso, porque cada caso es distinto. Jagelski & Partners no cobra nada al cliente.
Tres requisitos rumanos quedan fuera del total legal y ninguno de ellos es opcional. Toda SRL debe mantener un domicilio social en Rumanía, toda SRL debe llevar contabilidad por partida doble y toda SRL debe cumplir las obligaciones de facturación electrónica y SAF-T. Los tres se contratan con proveedores comerciales en lugar de abonarse al Estado, de modo que los tres se presupuestan caso por caso.
Fiscalidad
Rumanía aplica un impuesto sobre sociedades fijo del 16% a los beneficios de la sociedad, tanto retenidos como distribuidos. Las reformas de 2024 a 2026 redefinieron su contexto: el impuesto sobre dividendos se duplicó hasta el 16% desde el , el IVA subió al 21% desde el y el régimen del 1% sobre la facturación de las microempresas se restringió a un límite de €100.000 y quedó condicionado a que la actividad real de la sociedad no pertenezca a una categoría excluida del sector financiero o del juego.[4] Para un operador de criptoactivos, fintech o juego con licencia, el modelo de trabajo es un 16% de CIT más un 16% de impuesto sobre dividendos.
| Tipo de impuesto | Tarifa | Notas |
|---|---|---|
| CIT (estándar) | 16% fijo | Sobre el beneficio, ya sea retenido o distribuido |
| Impuesto de microempresa | 1% de los ingresos | Límite de €100.000; deben cumplirse todas las condiciones del Código Fiscal y la actividad real debe quedar fuera de las categorías excluidas del sector financiero y del juego |
| Impuesto sobre dividendos | 16% (desde ) | Fue del 10% en 2025 y del 8% en 2024; exención por participación si se mantiene un ≥10% durante ≥1 año |
| IVA (general) | 21% (desde ) | Frente al 19%; tipo reducido único del 11% |
| IVA (servicios de exchange de criptoactivos) | Exento | Intercambio de moneda virtual ↔ fiat; sentencia Hedqvist del TJUE (C-264/14) |
| Retención en la fuente sobre intereses y cánones (no residente) | 16% | Reducidos o eliminados por convenio fiscal o por la Directiva de la UE sobre intereses y cánones |
| Impuesto mínimo sobre el volumen de negocios (IMCA) | 0,5% del volumen de negocios ajustado (2026) | Solo para una facturación del ejercicio anterior superior a 50 millones de € cuando el CIT sea inferior; rebajado del 1% para 2026 y aplicable solo hasta el 31 de diciembre de 2026[22] |
| Ganancias de capital (sociedades) | 16% (dentro del CIT) | La exención por participación puede aplicarse a las transmisiones de participaciones que cumplan los requisitos |
| Cotización social del empleador | ~2,25% | El empleado soporta CAS 25% + CASS 10% + 10% de impuesto sobre la renta |
| Recargo para entidades de crédito | 4% del volumen de negocio (desde ) | 2% para entidades con una cuota de mercado inferior al 0,2% |
El impuesto único y el mito de la microempresa
El tipo fijo del 16% es el supuesto prudente para planificar, mientras que el impuesto del 1% para microempresas exige comprobar la elegibilidad de la actividad concreta. El régimen tiene un límite de €100.000 de ingresos, deben cumplirse todas las condiciones del Código Fiscal y se excluyen determinadas actividades del sector financiero y el juego. Un operador de criptoactivos o fintech con licencia debe confirmar la clasificación de su actividad real antes de contar con el tipo del 1%.
La capa de dividendos es la otra mitad del cuadro. El impuesto sobre dividendos es del 16% desde , el doble del 8% de 2024, aunque se aplica una exención de participación entre sociedades cuando el perceptor ha mantenido al menos el 10% durante al menos un año, cumpliendo la Directiva matriz-filial de la UE.[8] La carga combinada para un negocio licenciado que distribuye beneficios es, por tanto, del 16% de impuesto de sociedades más el 16% de impuesto sobre dividendos.
CRS/CARF, DAC8 y la carga de la facturación electrónica
Rumanía participa en el Estándar Común de Comunicación de Información (CRS) de la OCDE e incorpora los criptoactivos al intercambio automático a través de la directiva DAC8 de la UE, que transpuso (publicada en el boletín oficial el ) y aplica desde el , con la primera comunicación de información en 2027 y el Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) siguiendo por la misma vía.[10] Por separado, Rumanía ha implantado algunas de las obligaciones operativas de información más exigentes de la UE: el sistema RO e-Invoice es obligatorio para la facturación entre empresas y con la administración pública, y el SAF-T (declaración D406) se extiende a las pequeñas sociedades y a las sociedades no residentes registradas a efectos del IVA. Se trata de costes recurrentes reales, por lo que conviene integrar la facturación electrónica, el SAF-T y la recopilación de datos CARF/DAC8 en los sistemas desde el primer día.
Pilar Dos (impuesto mínimo global)
Rumanía transpuso la directiva del Pilar Dos de la UE (2022/2523) mediante la Ley 431/2023, aplicando un tipo efectivo mínimo del 15% a los grupos multinacionales y a los grandes grupos nacionales con unos ingresos consolidados de al menos 750 millones de €, para los ejercicios financieros que comiencen a partir del . El umbral de 750 millones de € implica que el Pilar Dos no afecta a una sociedad rumana independiente; solo es relevante para grandes grupos que utilizan una SRL como filial.
Banca
Los plazos bancarios son orientativos y dependen de la entidad, el perfil del cliente y el riesgo. Bancos y proveedores de pagos suelen pedir datos de propiedad, origen de fondos e historial de transacciones o monederos; cada entidad determina documentos y aceptación. Constituirse o recibir una presentación a un especialista no garantiza una cuenta.
El acceso bancario es el paso práctico más difícil para las empresas de criptoactivos y de alto riesgo que se constituyen en Rumanía, y la Ley 239/2025 acentúa esa dificultad. Los bancos rumanos, en su mayoría filiales de grupos bancarios de Europa Occidental, son conservadores y aplican una diligencia debida reforzada exigente a los negocios de titularidad no residente y a los vinculados al sector cripto, donde las denegaciones son frecuentes.
Toda persona jurídica debe disponer de una cuenta de pago en Rumanía, en un banco, una entidad de pago o la Tesorería del Estado; una sociedad nueva tiene 60 días hábiles desde su constitución. Ese plazo obliga a planificar la cuenta desde el principio en lugar de tratarla como un trámite posterior al registro.
Una cuenta para el depósito del capital social puede abrirse normalmente antes del registro en unos pocos días hábiles. La cuenta operativa es el punto de fricción: la mayoría de los bancos rumanos exigen que el representante legal acuda en persona y realizan controles AML completos, y por lo general no existe la apertura remota. Prevea que el representante viaje una vez, o recurra a un agente local cuando el banco lo permita, e inicie el proceso durante la constitución y no después de recibir el certificado.
En la práctica, las vías se combinan por capas. Un banco rumano, una entidad de pago o la Tesorería del Estado pueden satisfacer la obligación legal de cuenta; las EMI y las entidades de pago autorizadas en la UE y el EEE pueden proporcionar cuentas multidivisa, IBAN, SEPA y tarjetas para las operaciones; y las EMI abiertas al sector cripto gestionan los flujos de entrada y salida entre criptoactivos y dinero fiat.
El onboarding lleva varias semanas en el caso de una cuenta operativa local y desde unos días hasta un par de semanas en el caso de una EMI. Se prevé la aportación de los documentos de constitución, los estatutos, el registro de UBO, un plan de negocio y la documentación acreditativa del origen de los fondos y del origen del patrimonio.
La situación limpia de Rumanía ante el FATF y la UE ayuda a nivel de país, pero el seguimiento reforzado de MONEYVAL y el amplio de-risking del sector cripto implican que la due diligence reforzada persiste para las SRL cripto de no residentes.[7] El enfoque más eficaz consiste en precualificar y presentar solicitudes ante varias entidades adecuadas en paralelo y no de forma secuencial, y en empezar con suficiente antelación para cumplir el plazo sin apuros: un único rechazo tras semanas de due diligence, seguido de volver a empezar en otra entidad, convierte un proceso manejable en un cuello de botella de un trimestre. Para saber cómo funciona la colocación precualificada entre socios bancarios y EMI, consulte la descripción general del servicio de banca.
Compliance anual
Todas las sociedades rumanas deben cumplir con las obligaciones periódicas de presentación de documentos, incluidas las sociedades inactivas. El incumplimiento genera consecuencias crecientes, desde multas administrativas hasta la disolución, y ANAF puede además declarar fiscalmente inactiva a una sociedad que no presente sus documentos, lo que la sitúa en la vía hacia la baja registral.
Estados financieros anuales
Toda sociedad rumana debe presentar cuentas anuales. Las de una sociedad con ejercicio natural se presentan ante la ANAF a más tardar el 31 de mayo del año siguiente (el siguiente día hábil si esa fecha es inhábil: el 2 de junio en 2026);[21] las sociedades cuya cifra neta de negocios del ejercicio anterior supere 1 millón de € o que sean entidades de interés público presentan además informes semestrales.[6] Las cuentas se elaboran conforme a la normativa contable rumana (OMFP 1802/2014), siendo obligatorias las NIIF adoptadas por la UE para las entidades cotizadas y consolidadas y para determinadas entidades de interés público. El contenido varía según el tamaño de la sociedad, desde cuentas abreviadas para las entidades más pequeñas hasta información completa para las de mayor tamaño.
La auditoría legal es obligatoria cuando la sociedad supera al menos dos de los tres umbrales de tamaño durante dos ejercicios consecutivos, medidos sobre el activo total, la cifra neta de negocios y el número medio de empleados; las entidades de interés público se auditan siempre. La mayoría de las SRL de cripto y fintech de reciente constitución se sitúan por debajo de los umbrales en sus primeros años y presentan cuentas no auditadas. Fijar un plazo interno un mes antes de la fecha legal es la forma más sencilla de asegurarse frente a un fallo evitable en la presentación de documentos en una sociedad gestionada de forma remota.
Presentación de declaraciones fiscales
La declaración anual del impuesto de sociedades de 2026 vence, por regla general, el 25 de junio de 2027. OUG 8/2026 fija el 25 de junio del año siguiente como plazo ordinario desde el ejercicio fiscal 2026; para un ejercicio modificado, es el día 25 del sexto mes siguiente. La liquidación y otras excepciones legales tienen plazos propios. Los pagos trimestrales, el IVA, SAF-T y RO e-Invoice siguen siendo obligaciones separadas.[25]
Sanciones por incumplimiento
Las sanciones llegan hasta la disolución. Los incumplimientos en la presentación de los datos UBO conllevan la multa y el riesgo de disolución descritos más arriba en «Divulgación del UBO». Una sociedad sin cuenta de pago en Rumanía se sanciona con multa de 3.000 a 10.000 RON y puede ser declarada fiscalmente inactiva.[9] Por separado, conforme a la Ley 239/2025, una SRL que no haya elevado su capital al nuevo mínimo dentro del plazo de dos años puede ser disuelta por el tribunal a instancia de parte, salvo que el capital se lleve al mínimo antes de que la sentencia sea firme; la misma ley sanciona con 10.000 a 200.000 RON el incumplimiento de sus nuevas restricciones sobre dividendos a cuenta y préstamos entre la sociedad y los socios y hace responsables solidarios a la sociedad y al socio beneficiado de las obligaciones presupuestarias pendientes de la sociedad administradas por la autoridad tributaria central, hasta el importe de los préstamos concedidos o reembolsados.[9] La presentación y el pago tardíos de impuestos tienen sus propias multas e intereses.
La ANAF también puede declarar fiscalmente inactiva a una sociedad que no presente sus declaraciones, lo que conduce a la baja registral. Las sociedades inactivas no están exentas: una SRL sin actividad debe igualmente presentar sus cuentas anuales o una declaración de inactividad y mantener actualizados los datos de su UBO. Cerrar una sociedad de forma correcta exige una disolución y liquidación formales, no simplemente dejar de presentar documentos.
Vías de licenciamiento desde una sociedad rumana
La entidad debe diseñarse teniendo en cuenta la licencia prevista. Las obligaciones de capital, dirección y sustancia varían según el tipo de licencia, y una SRL constituida con 500 RON y un único administrador no residente necesitará recapitalización, dirección cualificada y sustancia local real antes de poder tramitar cualquier licencia de servicios financieros. La Autoridad de Supervisión Financiera (ASF) es la autoridad competente para las autorizaciones de empresas de inversión y la autoridad propuesta, todavía no designada, para la autorización MiCA CASP; el Banco Nacional de Rumanía (BNR) lo es para las entidades de dinero electrónico y de pago; y la Oficina Nacional del Juego (ONJN), para los juegos de azar.[5] La sociedad debe constar en el registro antes de presentar una solicitud, y el acceso bancario se tramita en paralelo y debe estar resuelto antes del lanzamiento comercial.[12]
Licencia MiCA CASP
Salvaguardas prudenciales del artículo 67: al menos el mayor entre el umbral de clase del anexo IV (EUR 50.000/125.000/150.000) y el 25% de los gastos generales fijos del año anterior (los previstos para los primeros 12 meses de una empresa nueva); mediante fondos propios admisibles, seguro o garantía comparable, o una combinación. ASF propuesta como regulador; todavía no existe una vía de solicitud rumana. Pasaporte en todo el EEE una vez autorizada.
Licencia de EMI / entidad de pago
Capital de €20.000–€350.000. Regulada por el BNR. Pasaporte de la UE para dinero electrónico y servicios de pago.
Licencia de juego rumana
Regulada por la ONJN. Capital desembolsado de 5.000.000 RON; régimen nacional cerrado sin pasaporte de la UE y con enlace de datos en tiempo real a la ONJN.
Ventajas y limitaciones
Rumanía ofrece ventajas reales para el acceso al mercado de la UE, con una reputación de compliance impecable, pero las reformas de 2024 a 2026 eliminaron buena parte de su antigua ventaja fiscal y el acceso bancario es difícil. La imagen honesta parte de ambos factores y, para un operador de alto riesgo, la condición de jurisdicción con lista limpia suele pesar más que unos tipos impositivos nominales más altos.
- Posición intachable ante el FATF y la UE. Rumanía no figura en ninguna lista de alto riesgo del FATF ni de la UE, una ventaja concreta en banca corresponsal frente a vecinos incluidos en la lista gris, como Bulgaria.[7][19]
- Constitución en la UE rápida y de bajo coste. Sin tasas del registro mercantil[15], resolución registral en unos 3 días hábiles y un capital social de 500 RON hacen que la entrada en Rumanía sea barata.
- Acceso al mercado único de la UE y pasaporte MiCA. Una vez que Rumanía designe a su autoridad, una autorización de la ASF para un CASP permitirá operar en todo el EEE con una sola licencia.[3][16]
- Propiedad extranjera al 100%. No se exige residencia a los accionistas ni al administrador, y se permiten administradores personas jurídicas, a diferencia de varios países bálticos comparables.
- Impuesto de sociedades plano y predecible del 16%. Un tipo único plano es más sencillo que los sistemas escalonados y más bajo que el 21% de la República Checa.
- Mercado amplio y consolidado. Rumanía es una de las mayores economías de Europa Central y Oriental, con una amplia reserva de talento y un mercado de servicios profesionales maduro.
- El acceso bancario es difícil, y una cuenta de pago en Rumanía es obligatoria dentro de los 60 días hábiles siguientes a la constitución. Los bancos rumanos son conservadores frente a entidades de criptoactivos de titularidad no residente. Mitigación: elija con antelación una vía de banco, entidad de pago o Tesorería que cumpla los requisitos y utilice la red de socios bancarios para acceder a vías operativas precalificadas.
- El impuesto del 1% para microempresas está sujeto a condiciones. El límite es de €100.000 de ingresos, deben cumplirse todas las condiciones del Código Fiscal y la actividad real debe quedar fuera de las categorías excluidas del sector financiero y del juego. Mitigación: hacer las proyecciones con un 16% de CIT más un 16% de impuesto sobre dividendos, salvo que se confirme que la actividad exacta es elegible.
- La fricción fiscal aumentó entre 2024 y 2026. El impuesto sobre dividendos se duplicó hasta el 16% y el IVA subió al 21%. Mitigación: el tipo sigue siendo plano y predecible, y la condición de lista limpia compensa el tipo nominal más alto para los operadores de alto riesgo.
- Compliance operativo exigente. La facturación electrónica obligatoria, el reporte SAF-T y la presentación de documentos en rumano suponen un coste recurrente real. Mitigación: un contable local gestiona la inscripción en la facturación electrónica y en el SAF-T; presupuéstelo desde el primer día.
- Retrasos y burocracia en el registro. Algunas oficinas registrales provinciales notificaron demoras en 2025. Mitigación: recurra a un agente local y prevea unos días de margen; la resolución del registro suele tardar unos 3 días hábiles.
Comparativa de Rumanía
Rumanía compite de forma más directa con tres homólogos de Europa Central y Oriental: Bulgaria (una entrada de bajo coste, pero incluida en la lista gris del FATF), Lituania (el centro fintech báltico) y la República Checa (la alternativa de certeza notarial). Los cuatro son Estados miembros de la UE, por lo que cada uno ofrece pasaporte europeo en el EEE una vez obtenida la licencia; la elección depende de la tributación corriente, del coste de constitución y, de manera crucial para un operador de alto riesgo, de su situación en las listas.
| Factor | Rumanía | Bulgaria | Lituania | República Checa |
|---|---|---|---|---|
| Tipo de entidad | SRL | EOOD / OOD | UAB | s.r.o. |
| Plazos | 5–10 días hábiles | 1–3 días hábiles (registro); 2–3 semanas en remoto | 3–5 días hábiles | 5–10 días hábiles (estimación de planificación) |
| Tasa estatal | Sin tasa del registro mercantil (Ley 265/2022, art. 44); publicación en el Boletín a 152 RON por página[15][17] | 28 €–56 € | 14,02 € + 6,75 € de tasa de denominación | 2.700 CZK≈ 130 $ por el registro mediante notario; la s.r.o. simplificada que cumpla las condiciones queda exenta de la tasa de registro |
| Cap. mín. | 500 RON (~100 €) | 1 € | 1.000 € | ~0,04 € (1 CZK) |
| Impuesto de sociedades | 16% fijo + 16% sobre dividendos | 10% fijo + 5% sobre dividendos | 17% fijo | 21% |
| Pasaporte europeo de la UE | Sí, una vez obtenida la licencia; aún no hay vía MiCA rumana[3][16] | Sí | Sí | Sí |
| Situación FATF | Seguimiento de MONEYVAL; no incluido en la lista | FATF: en la lista gris () | MONEYVAL: no incluida en la lista | MONEYVAL: no incluida en la lista |
| Constitución a distancia | Sí (firma electrónica o poder notarial) | Sí (PoA) | Sí (firma electrónica o notario) | Sí (notarial, mediante poder) |
| Banca cripto | Difícil | Difícil | Difícil (mercado EMI maduro) | Moderado |
| Ideal para | Base sin objeciones en Europa Central y Oriental, MiCA mediante la ASF una vez designada | Entrada de bajo coste a la UE, impuesto único del 10% | Fintech, EMI/pagos, licenciamiento de criptoactivos en la UE | Acceso al mercado de Europa Central y Oriental, certeza notarial |
Compare todas las jurisdicciones de constitución en paralelo →
La diferencia clave es la siguiente: las cuatro ofrecen pasaporte europeo en el EEE una vez obtenida la licencia, por lo que la decisión depende de la fiscalidad, el coste y la reputación. Lo más destacado de Rumanía es su situación limpia ante el FATF y la UE, una ventaja real de acceso bancario frente a la inclusión de Bulgaria en la lista gris, combinada con un impuesto fijo del 16%. Bulgaria resulta más económica de operar con un 10%, pero arrastra la desventaja de la lista gris; Lituania ofrece el ecosistema EMI más profundo; la República Checa cambia un tipo del 21% por la seguridad notarial.
Cuándo Rumanía es la elección correcta
Elija Rumanía si desea una base en la UE sin objeciones dentro de un gran mercado de Europa Central y Oriental, con pasaporte MiCA mediante la ASF una vez designada; un impuesto plano y previsible del 16% encaja en el plan; valora no figurar en ninguna lista de FATF o de la UE como una ventaja bancaria concreta; y el bajo coste de constitución es relevante.
Considere una jurisdicción alternativa si: la prioridad es una carga fiscal corriente baja con tipo único y puede asumir la marca de la lista gris (Bulgaria, con un 10% más un 5%); el negocio se centra en pagos o dinero electrónico y se beneficia del ecosistema EMI más profundo de la UE (Lituania); o prefiere un modelo basado en la distribución que difiere el impuesto sobre el beneficio reinvertido (Estonia o Letonia).
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Preguntas frecuentes
La Oficina Nacional del Registro Mercantil (ONRC) suele emitir el certificado de registro en unos 3 días hábiles desde la presentación de un expediente completo, y un plazo realista de principio a fin es de 5 a 10 días hábiles, incluida la preparación de la documentación, el domicilio social y la reserva de denominación. Los fundadores extranjeros no necesitan desplazarse para constituir la sociedad: la presentación de documentos se realiza en línea con una firma electrónica cualificada o mediante poder otorgado a un abogado rumano. Algunas oficinas registrales provinciales notificaron retrasos en 2025, por lo que conviene prever unos días de margen.
Desde el , en virtud del artículo VI de la Ley 239/2025, el capital social mínimo de una SRL de nueva constitución es de 500 RON (unos 100 €), en sustitución del anterior importe nominal de 1 RON. Si la cifra neta de negocios de la sociedad en las cuentas anuales del año anterior supera los 400.000 RON, el capital debe aumentarse hasta 5.000 RON (unos 1.000 €). El capital es dinero propio de la sociedad, no una tasa.
Para las actividades sujetas a licencia el requisito es mucho más elevado y lo fijan las normas sectoriales: un proveedor de servicios de criptoactivos bajo MiCA necesita salvaguardas prudenciales del artículo 67: al menos el mayor entre el umbral de clase del anexo IV (EUR 50.000/125.000/150.000) y el 25% de los gastos generales fijos del año anterior (los previstos para los primeros 12 meses de una empresa nueva); mediante fondos propios admisibles, seguro o garantía comparable, o una combinación, y el juego exige 5.000.000 RON de capital social desembolsado.
La Ley 239/2025 exige que toda persona jurídica rumana disponga de una cuenta de pago en Rumanía (en un banco, una entidad de pago o la Tesorería del Estado); una sociedad de nueva creación debe abrirla dentro de los 60 días hábiles siguientes a la constitución, y el incumplimiento se sanciona con una multa de 3.000 a 10.000 RON y puede dar lugar a que la sociedad sea declarada fiscalmente inactiva.[9] El CUI (cod unic de înregistrare) es el código único de registro que la Oficina Nacional del Registro Mercantil emite en el momento del registro; es el número fiscal y de identificación esencial de la sociedad, utilizado para el registro fiscal ante ANAF, la facturación y los sistemas de IVA y de facturación electrónica.
Casi nada, en tasas estatales. El artículo 44 de la Ley 265/2022 no impone impuestos ni tarifas por el registro ni por las inscripciones posteriores, y la propia oficina del registro remite el extracto de constitución al Boletín Oficial (art. 16(3)).[15] La sociedad paga esa publicación según la tarifa del Boletín, 152 RON por página de manuscrito en 2026 (art. 16(5)), una vez admitida la inscripción y antes de la entrega de los documentos, de modo que el coste legal del año 1 de una SRL rumana es solo ese cargo de publicación.[15][17][18] Un anteproyecto del Ministerio de Justicia que introduciría aproximadamente 200 RON no se había aprobado a fecha de , y tampoco existe una tasa societaria anual. Todo el coste real es trabajo profesional: el domicilio social, la contabilidad obligatoria por partida doble con facturación electrónica y compliance SAF-T, el alta de IVA y el socio que lleva el expediente. Ese trabajo se presupuesta caso por caso porque cada caso es distinto.
Depende de la actividad real de la sociedad y de que se cumplan todas las condiciones del Código Fiscal. Desde 2026, el impuesto del 1% sobre la facturación de las microempresas tiene un límite de €100.000 de ingresos; se excluyen determinadas actividades del sector financiero y el juego. Un operador con licencia debe hacer sus proyecciones con el impuesto sobre sociedades general del 16%, salvo que su actividad exacta sea elegible, y confirmar la clasificación antes de contar con el régimen de microempresas.
El tipo general del IVA es del 21% desde el (frente al 19% anterior), con un único tipo reducido del 11%. El impuesto sobre dividendos es del 16% desde el , frente al 10% de 2025 y el doble del 8% de 2024; se aplica una exención por participación entre sociedades cuando el receptor haya mantenido al menos el 10% durante un año como mínimo.
No es necesario viajar para la constitución: se permite el 100% de propiedad extranjera, no se exige un administrador residente en Rumanía y la presentación de documentos se realiza a distancia mediante poder notarial. La parte difícil es la cuenta bancaria operativa. La mayoría de los bancos rumanos exigen que el representante legal acuda en persona y aplican una due diligence exhaustiva a las empresas de propiedad no residente y a las relacionadas con el sector cripto.
Se puede abrir una cuenta de depósito de capital antes del registro, pero la Ley 239/2025 exige además una cuenta de pago en Rumanía, en un banco, una entidad de pago o la Tesorería del Estado, dentro de los 60 días hábiles siguientes a la constitución, por lo que conviene planificar la cuenta con antelación. Consulte la presentación del servicio bancario para saber cómo funciona la colocación precalificada.
No. Rumanía no figura en la lista gris ni en la lista negra del FATF y, como Estado miembro de la UE, no está en la lista de la UE de terceros países de alto riesgo. Se encuentra en seguimiento reforzado de MONEYVAL, que es un mecanismo de supervisión, no una inclusión en listas. Se trata de una ventaja real en materia de acceso bancario frente a la vecina Bulgaria, que está en la lista gris del FATF desde octubre de 2023 y seguía incluida tras el plenario de junio de 2026.
Todavía no. MiCA se aplica directamente, pero la ordenanza de aplicación de Rumanía, que designaría a la Autoridad de Supervisión Financiera (ASF) como autoridad competente, seguía siendo un proyecto tras su primera lectura del 2 de abril de 2026, por lo que ninguna autoridad rumana puede recibir ni resolver una solicitud CASP.
La Ordenanza de Urgencia 10/2025 modificó la normativa contra el blanqueo de capitales y no designó una autoridad MiCA. Una licencia MiCA de proveedor de servicios de criptoactivos exige salvaguardas prudenciales del artículo 67: al menos el mayor entre el umbral de clase del anexo IV (EUR 50.000/125.000/150.000) y el 25% de los gastos generales fijos del año anterior (los previstos para los primeros 12 meses de una empresa nueva); mediante fondos propios admisibles, seguro o garantía comparable, o una combinación y, una vez autorizada, permite utilizar el pasaporte en todo el EEE. La constitución no es una licencia: la SRL debe existir primero, y la estructura de la entidad y el capital deben diseñarse en función de la licencia objetivo antes de la constitución. Ver la guía completa de licenciamiento CASP bajo MiCA en Rumanía →
No. Rumanía no cuenta con un régimen de sustancia económica de tipo offshore: no existe test de sustancia, ni declaración de sustancia, ni clasificación de sustancia como las que imponen las BVI o Caimán. Como Estado miembro de la UE, aplica en su lugar el criterio de la sede de dirección efectiva, las normas antielusión de la UE conforme a ATAD (sociedad extranjera controlada, limitación de intereses, imposición de salida y normas anti-híbridos) y la documentación completa de precios de transferencia. La cuestión práctica es que una SRL rumana necesita una sustancia económica de gestión real para ser sólida, aunque no presente ninguna declaración de sustancia económica.
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Referencias
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- Oficina Nacional del Registro Mercantil (Oficiul Național al Registrului Comerțului, ONRC), Registro de sociedades, tasas y procedimientos, onrc.ro, consultado en .
- Unión Europea, Reglamento (UE) 2023/1114 sobre los mercados de criptoactivos (MiCA), EUR-Lex; Ministerio de Finanzas de Rumanía, proyecto de ordenanza de urgencia sobre servicios de criptoactivos, mfinante.gov.ro; Gobierno de Rumanía, acta de la primera lectura del 2 de abril de 2026, gov.ro; y ESMA, lista de autoridades competentes del artículo 93, esma.europa.eu, revisado de nuevo el .
- PwC, Tax Summaries: Romania Corporate: Taxes on Corporate Income, taxsummaries.pwc.com, consultado en .
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- Parlamentul României, Legea nr. 141 din 25 iulie 2025 privind unele măsuri fiscal-bugetare (Monitorul Oficial nr. 699 de 25 de julio de 2025; el art. II fija el impuesto sobre dividendos en el 16% del dividendo bruto, aplicable a los dividendos distribuidos a partir del 1 de enero de 2026), anaf.ro, consultado en .
- Parlamentul României, Legea nr. 239 din 15 decembrie 2025 (Monitorul Oficial n.º 1160 de 15 de diciembre de 2025, en vigor desde el 18 de diciembre de 2025; el art. VI fija el capital social mínimo en 500 RON para una SRL de nueva constitución y en 5.000 RON cuando la cifra neta de negocios del ejercicio anterior supera los 400.000 RON; el art. II, en vigor desde el 1 de enero de 2026, exige a toda persona jurídica mantener una cuenta de pago en Rumanía, en un banco, una entidad de pago o el Tesoro Público, y a una entidad nueva abrirla en un plazo máximo de 60 días hábiles; el nuevo art. 12(4) de la Ley 70/2015 sanciona el incumplimiento con multa de 3.000 a 10.000 RON, y el art. 92(1^2) modificado del Código de Procedimiento Fiscal declara fiscalmente inactiva a la persona jurídica que no disponga de dicha cuenta), anaf.ro, comprobado el .
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