为什么选择澳门进行公司注册？
澳门适合那些需要低税负、具备公信力的基地以开展面向中国或葡语市场业务，并愿意建立真实本地经济实质的经营者。标准载体为 Sociedade por Quotas (Lda.)，允许 100% 外资持股，注册资本要求为 25,000 澳门元，并享有无增值税、无资本利得税、无预提税的税制。[6][7]
真正的低实际税率，而非零税外壳
12% 的名义税率上限，加上自 起实施的属地征税制度，使中低利润水平下的实际税率降至个位数低位，同时不必承担纯零税率标签带来的声誉成本；完整税率与豁免情形见“税务”章节。新加坡在豁免前适用 17% 的名义税率，而澳门的名义税率上限为 12%。[13]
面向中国市场且具备良好国际声誉的地位
澳门是中国的特别行政区，拥有独立的法律体系、货币和税务机关，并与香港及九个内地城市共同构成粤港澳大湾区。澳门是 APG 成员，而非 FATF 本身的成员，[18]未被列入 2026 年 6 月 19 日的 FATF 灰名单和黑名单，[36]未被列入EU的 AML 高风险第三国名单，[37]也不在欧盟税务不合作司法管辖区名单的两个附件之中，并已于 移出其附件二（待履行承诺）。[21][38]
对控股公司而言，毗邻中国内地与良好的国际声誉这一组合，正是选择澳门而非加勒比地区替代方案的核心理由。
100% 外资持股，无董事居住地要求
澳门 Lda. 可以由外资全资持有，仅需一名股权持有人和一名董事，且股东与董事均无需为澳门居民。[4][5] 允许由法人担任董事。就书面要求而言，这比新加坡宽松——新加坡要求每家私人公司至少有一名本地居民董事。[13] 实际的注意事项在于，公司设立与银行开户仍会要求受益所有人亲自前往澳门，这一点在“设立流程”和“银行业务”章节中有完整说明。
在澳门设立公司并不赋予居留权或工作权。投资居留仅可通过 IPIM 另行管理的临时居留计划取得，该计划面向重大投资或重大投资计划的持有人，按个案审批；它与公司注册无关。[41]详见 FAQ。
澳门法律下的实体类型
《澳门商法典》（第 40/99/M 号法令）规定了多种商业实体形式，但按份额设立的有限责任公司，即 Sociedade por Quotas（Lda.），是几乎所有外资企业的标准载体。[1] 若需要受监管的金融牌照或以股份为基础的资本结构，则须采用股份有限公司，即 Sociedade Anónima（S.A.）。
定义：Sociedade por Quotas (Lda.)
Sociedade por Quotas（Lda.）是澳门的以份额划分资本的有限责任公司，受《商法典》（第 40/99/M 号法令）规范。其要求 25,000 澳门元的注册资本（每份股权须为 100 澳门元的倍数，最低股权为 1,000 澳门元）、一至三十名股权持有人，以及至少一名董事。股权采登记制，不发行股票，也不设无记名股份。该形式适用于一般商业、贸易、服务及控股活动；受监管的金融活动须采用 S.A. 形式，并另行取得 AMCM 授权。[1]
实践中，除持牌金融业务外,Lda. 是各类业务的默认选择：只有在支付、银行或保险牌照，或公开股权结构有此要求时，创始人才会选择 S.A.。
| 实体 | 最低资本 | 董事 | 在线注册 | 用途 |
|---|---|---|---|---|
| Sociedade por Quotas (Lda.) | 25,000 澳门元≈ 3,100 美元 | 1 名以上（允许法人担任） | 仅限澳门居民 | 标准的贸易、服务及控股载体；外资企业的默认选择 |
| 一人有限公司 Lda.（Sociedade Unipessoal Lda.） | 25,000 澳门元≈ 3,100 美元 | 1（允许法人担任） | 仅限澳门居民 | 单一所有人架构 |
| Sociedade Anónima (S.A.) | 1,000,000 澳门元≈ $120K | 3 名以上董事、3 名以上股东 | 否 | 受监管金融牌照（AMCM）、资本市场或股权类架构 |
| 外国公司分支机构 | 母公司资本 | 当地代表 | 否 | 已在澳门运营的外国集团；母公司仍承担责任 |
| 代表处 | 无 | 无商业活动 | 否 | 仅限联络与研究；不得产生收入 |
注册流程
注册一家澳门公司最快的现实时间约为加急 5 个工作日，通常需要 2 至 3 周，因为设立文书必须采用公证书、经公证认证的文件，或经认定创办人签名并附律师声明的文件，而登记局的全程在线途径仅在每名股东和董事均持有澳门居民身份证时才开放。[1][3]名称可予接纳证明书、设立文书、商业及动产登记局登记以及向财政局作营业税申报，是其中的关键步骤；登记局承诺在五个工作日内发出证明书，并在五个工作日内完成公司登记。[26][3]
您需要准备的材料
| 文件 / 项目 | 详情 | 备注 |
|---|---|---|
| 公司名称 | 须提供中文或葡文名称；英文名称可选 | 已核查在登记处的可受理性 |
| 护照复印件 | 每位股东和董事的核证副本 | 来自公约成员国的外国文件需办理海牙认证[20] |
| 地址证明 | 每位个人的近期水电费账单或银行对账单 | 3 个月内 |
| 注册地址 | 必须拥有澳门地址 | 如无自有注册地址，可由企业服务代理提供 |
| 公司章程 | 经营范围、注册资本、股权分配、管理 | 公证环节前完成起草 |
| 授权委托书 | 如果所有人无法亲自到公证处 | 在境外签署时须经公证和加签认证[20] |
| 资本 | 25,000 澳门元，注册时实缴≈ $3,100 | 股东对未实缴资本承担连带责任 |
名称核准
提交中文或葡文商号名称（英文名称可选）以进行可受理性审查。名称不得与已有登记重复，也不得就经营活动造成误导。请在起草公司章程前完成名称预留，因为核准后的名称将载入设立文书，且证明书有效期为 60 日。[26]
准备工作
确定公司章程（经营范围、25,000 澳门元注册资本、股权划分、管理架构），确认澳门注册地址，并整理经认证并加注海牙认证（apostille）的身份文件。常见错误是把注册地址和加注认证留到最后；这两项从澳门以外办理都很慢，会拖延公证环节。
设立文书
设立文书可在澳门公证员面前以公证书形式签署，也可采用经公证员认证的文件，或采用创办人签名经公证员认定、并附负责办理公司设立的律师所作声明的私文书。[1]股东须亲自出席，或凭经公证的授权书由代理人代为出席。有经验的创办人会及早出具授权书，否则公证环节将迫使其在指定日期前往澳门。官方公证手续费不高：每个经认定的签名 10 澳门元；如采用公证书，则为 100 澳门元，另按资本每 1,000 澳门元加收 5 澳门元。[27]
商业登记处
公司需在商业及动产登记局（CRCBM）办理登记，并自登记之日起取得法人资格。[3][2] 澳门出具官方登记摘录，而非单独的公司设立证书。此后该实体可以签署合同，但未取得单独的 AMCM 牌照不得开展任何受监管业务。
商业与税务登记
至少在计划开业前 30 天向财政局提交营业税申报表（M/1 表格），如聘用员工则须在社会保障基金登记，并启动银行开户流程。[32] 银行开户是注册后耗时最长的环节，详见银行业务章节。
申请要求
澳门的公司设立要求处于区域中间水平：在董事居住地方面比新加坡宽松，但在流程上比香港或 BVI 繁琐，因为对非居民创办人而言，每一次公司设立都须经公证环节并具备澳门注册地址。[1][3] 两个决定成败的要素是：本人或代表出席公证环节，以及经认证并加注（apostille）的身份文件。
| 要求 | 标准 (Lda.) | 申请支付 / AMCM 牌照 |
|---|---|---|
| 最少董事人数 | 1 | 3 人以上（S.A. 董事会） |
| 法人董事 | 允许 | 受限；须由符合 fit and proper 标准的人员担任 |
| 监事会 | 小型 Lda 无需办理。 | S.A. 须提供 |
| 外资持股 | 100% | 100%，须通过 fit and proper 审查 |
| 最低注册资本 | 25,000 澳门元≈ 3,100 美元 | MOP 1,000,000 以上（S.A.）；按行业可能更高≈ $120K |
| 注册地址 | 必填（澳门地址） | 强制要求，另需实际经营场所 |
| 公司秘书 | 仅在股东 10 名以上、发行债券或超过规模限制时需要 | 必填 |
| UBO 披露 | 向注册处披露，并在银行尽职调查中披露 | 强化型，附资金来源证明 |
| 名义董事 | 不建议；银行对不透明架构持抵制态度 | 不予受理 |
| 年度申报 | 必须进行纳税申报，包括休眠公司 | 强制性要求，另加监管报送 |
注册地址与公司服务代理人
每家澳门公司都必须在澳门地址设有注册地址；当所有人没有本地场所时，由企业服务代理提供。[4] 该代理还负责公证与登记的文件提交，并担任本地联络点。BVI 的注册代理人是对公司存续负有法定把关职责的持牌主体，而澳门的代理只是实务层面的服务提供商，当地不存在单独的注册代理人牌照制度。代理的年费按个案报价（见“费用”部分）。
文件、海牙认证与现场办理环节
在澳门使用的外国公文书，若出具自《海牙取消认证公约》缔约国，则须办理附加证明书（Apostille）。该公约于 1969 年延伸适用于澳门，并在 1999 年回归后继续适用。[20]中国自身于 2023 年 11 月生效的加入该公约属另一回事，并不改变澳门原有的制度；澳门与中国内地之间不适用附加证明书，两者之间使用另一套认证渠道。真正的制约在于公证环节本身，而非文书手续：所有权人必须亲赴澳门，或先签署经公证并附加证明的授权书，公司设立方可完成。
成本与定价
澳门法定的公司设立成本不高，包含三部分：资本不超过 100,000 澳门元的公司须缴纳的 300 澳门元商业登记费、名称可予接纳证明书的 65 澳门元，以及设立文书的公证费用。[27][26]官方公证收费表规定，私文书上每个经认定的签名收费 10 澳门元；公证书的手续费为 100 澳门元，另按资本每 1,000 澳门元加收 5 澳门元（资本为 25,000 澳门元时为 225 澳门元），公证书证明另收 40 澳门元；资本不超过 30,000 澳门元时另缴印花税 20 澳门元（否则为 100 澳门元）。[27][44]因此，法定费用合计从采用私文书的 375 澳门元到采用公证书的约 650 澳门元不等。25,000 澳门元的实缴资本并不属于其中。该笔资金认缴入公司并留存于公司，属于持有而非支出，绝不应计入成本总额。澳门不设年度公司续期费。
政府规费
| 费用项目 | 金额 | 备注 |
|---|---|---|
| 商业登记处费用 | 300 MOP≈ $37 | 核心政府规费 |
| 名称可予接纳证明书 | 65 MOP≈ $8 | 费用 50 MOP，另加印花税 15 MOP；有效期 60 日[26] |
| 公证书印花税 | 20 MOP≈ $2.5 | 资本不超过 30,000 MOP 时适用；否则为 100 MOP[44] |
| 营业税（工业贡献金） | 豁免期间无需缴纳 | 大多数业务每年 300 MOP；自 2002 年起每年均获豁免，包括 2026 年[32][31][35] |
| 公证手续费 | 10 MOP 至约 225 MOP | 每个经认定的签名 10 MOP；公证书为 100 MOP，另按资本每 1,000 MOP 加收 5 MOP[27] |
| 公证书证明 | 40 MOP≈ $4.9 | 公证书的经认证副本；纸本副本每增加一页另收 5 MOP（至第 10 页），自第 11 页起每页 1 MOP，电子副本统一收费 40 MOP[27] |
总成本汇总
| 项目 | 费用（美元） |
|---|---|
| 商业登记处费用 | 300 MOP≈ $37 |
| 名称可予接纳证明书 | 65 MOP≈ $8 |
| 公证费用（私文书上一个经认定的签名，或资本为 25,000 MOP 时的公证书连同其印花税及证明） | 10 至 285 MOP≈ $1.2–35 |
| 实缴资本（由公司持有，非费用，且不计入下方合计） | 25,000 澳门元≈ 3,100 美元 |
| 第 1 年法定费用总额 | 375 至约 650 MOP≈ $46–80 |
| 年度经常性费用（第 2 年起），法定 | 无 |
官方公证手续费已公布，但私人公证员、律师或公司服务代理的专业费用按个案报价，而实缴资本属于锁定的资产负债表项目，并非费用。无需缴纳公司年度续期费；营业税（工业贡献金）对大多数业务为每年 300 澳门元，自 2002 年起每年均获豁免，2026 年亦依据《预算法》（第 13/2025 号法律）获豁免。[32][31][35]
税务
澳门实行低税率的属地税制。所得补充税（企业税，财政局英文网页称之为 Profits Tax）按 12% 的税率对超过 600,000 澳门元的应课税盈利征收，低于该门槛的部分依年度预算措施（就 2025 年度收益而言，即 2026 年《预算法》）获豁免；此外不设增值税、不征资本利得税，对股息、利息或特许权使用费亦不征收预提税。[6][7][9][31]自起，根据新《税务法典》（第 24/2024 号法律），该制度采属地原则，并开始适用转让定价规则。[11][12]
澳门尚未制定本地的第二支柱立法。OECD 全球最低税（GloBE）适用于合并收入不低于 750,000,000 欧元的跨国集团，这一门槛不太可能影响仅在澳门注册的独立公司。[13]澳门也没有可与 BVI 或开曼相比的经济实质制度；相关的经济实质判断依据来自属地税制下的实际管理机构测试以及转让定价规则。[12]
常见误解是认为属地制意味着所有境外收入均免税：对跨国集团的成员实体而言，境外股息、利息、特许权使用费和资本收益仍可能被纳入应税范围，同时可就已缴境外税款单方面抵免。[7] 在依赖 0% 税负这一说法之前，请先确认每一项收入流的来源认定。
| 税种 | 费率 | 备注 |
|---|---|---|
| 补充(企业所得税)税项 | 600,000 澳门元以上部分 12% | 自 2026 年 1 月起实行属地征税；根据 2026 年《预算法》（2025 年度收益），低于该区间的部分免税[6][11][10] |
| 资本利得税 | 无 | 仅在应税情形下，收益按 12% 作为利润征税[13] |
| VAT / GST | 无 | 澳门不征收增值税或商品服务税[7] |
| 加密服务的增值税 | 不适用 | 不存在增值税；且澳门没有加密资产监管制度 |
| 股息预提税 | 0% | 无预提税[7][8] |
| 利息预提税 | 0% | 无预提税[7][8] |
| 特许权使用费预提税 | 0% | 无预提税[7][8] |
| 社会保险 | 每名居民雇员每月 90 澳门元≈ $11 | 雇主 60 澳门元，雇员 30 澳门元；另加由雇主缴付的每名非本地雇员每月 200 澳门元≈ $25[33][34] |
| 职业（薪资）税 | 0% 至 12% 累进 | 2026 年首 144,000 澳门元免税[9] |
| 印花税 | 视具体行为而定 | 不动产转让 1% 至 3%，另加税额 5% 的附加费（实际税率 1.05% 至 3.15%）；租赁为租金总额的 0.5%[35] |
CRS 与 CARF 报告
澳门（以“中国澳门”名义）已承诺实施 OECD 共同申报准则，并自 起开始自动信息交换。[19] OECD 加密资产报告框架 CARF 将于 2027 年、2028 年或 2029 年对已作出承诺的司法管辖区启动信息交换；中国澳门既不在全球论坛的已承诺司法管辖区名单上，也不在其列出的尚未作出承诺的相关司法管辖区之列（最后更新于 2026 年 9 月 14 日）。[40]在澳门注册本身并不能排除 DAC8 义务：若加密资产运营者为欧盟成员国的税务居民、从欧盟成员国进行管理，或在欧盟成员国设有经常性营业场所或分支机构，仍可能受其约束，但该指令就已在其他地方完成申报的情形规定了豁免。[46]
银行业务
对澳门公司而言，真正的约束在于银行开户，而非公司设立。当地市场保守、重视关系、面向中国内地，开户无法远程完成；由非居民持股且缺乏本地经济实质的公司，其客户准入过程缓慢且结果难以确定。[22]
真正的制约在于开户渠道，而非资格条件。企业客户准入主要由在澳门经营的总部位于中国的大型商业银行以及澳门具有葡萄牙渊源的金融机构主导，两类机构对非居民持股及高风险申请人均实施严格的强化尽职调查。实务中，这些银行预期董事和受益所有人亲自到场，需要清晰的、与澳门相关的业务理由，并拒绝结构不透明或采用名义代持或代任架构的申请。文件齐备后，客户准入通常需要数周至数月。
常见文件包括登记摘录、商业登记证明、每位董事和受益所有人的身份证件、地址证明、清晰的业务描述以及资金来源证明。澳门未被列入相关名单，且在 2019 年后续评估后，其 APG 技术合规评级在 FATF 全部 40 项建议上均为合规或大致合规，这在系统层面有所助益；但博彩与中介人（junket）洗钱历史遗留问题，使得金融机构层面对非居民空壳公司的尽职调查仍趋保守。[39][16][17]
通过 Jagelski & Partners 的网络，遍布 EU、英国、亚太及其他地区的 90+ 家银行和支付机构，为无法在本地开户的澳门注册公司提供切实可行的路径，包括与公司业务和风险状况相匹配的多币种及 EMI 方案。有关如何安排对接，请参阅银行服务概览。
年度合规
每家澳门公司都负有持续性义务，即便是休眠实体也同样适用。核心要求包括：每年提交所得补充税申报（A 组纳税人，即所有 S.A. 及规模较大的公司，须与负责会计师或执业会计师共同签署申报书），以及保存妥善的会计记录。[28]不遵守规定将招致罚款，并最终可能被注销登记。[9]
年度申报与财务报告义务
补充所得税申报（M/1）为强制性义务，休眠公司亦不例外，截止日期取决于纳税人组别。[9] A 组纳税人（所有 S.A.、跨国企业集团的最终母公司，以及注册资本不低于 1,000,000 澳门元或过去三年平均应税利润不低于 1,000,000 澳门元的任何公司）于 4 月至 7 月期间申报，申报书须与负责会计师或执业会计师共同签署；B 组纳税人于 1 月至 3 月期间申报，无此要求。[28][29]
澳门财务报告准则遵循 IFRS：该准则原以 2015 年版 IFRS 准则为基础，自 2026 年 1 月起改用 2021 年版本。[24][43] A 组纳税人可在其后三个年度中的任一年度，以税务亏损抵减应课税利润；B 组纳税人则只能在亏损发生的年度内使用该亏损。新《税务法典》并未改变这一规则。[47]
税务申报
补充税的税务年度为日历年度，M/1 申报表于 1 月至 3 月（B 组）或 4 月至 7 月（A 组）提交，雇主申报表（M3/M4）则于 1 月和 2 月提交。[28][30] 由于澳门不征收增值税，因此无需办理增值税申报。根据新的税务法典（第 24/2024 号法律），非居民纳税人必须委任澳门税务代表，并在 2026 年申报窗口期内提交税务居所声明。[11]就税收协定待遇而言，澳门已与多个司法管辖区签订避免双重征税协定，财政局可应住所或实际管理机构位于澳门的公司申请签发税务居民证明，通常在七个工作日内完成。[45]
违规处罚
逾期提交文件和逾期缴税将依据补充税规则触发处罚，持续不合规最终会导致注销登记。[9] 解散并非自动发生：停止提交文件的公司仍然留在登记册上，并持续累积义务，直至被正式注销登记，而注销本身也需要成本。董事不应将休眠公司视为无需维护的资产。
澳门公司的牌照申请路径
设立澳门公司时应结合拟从事的业务考虑，因为受监管的路径十分有限。澳门没有加密资产或虚拟资产牌照制度，银行与保险业实际上已对新的非居民进入者关闭，而博彩业则属于封闭的专营权制度。[11][23] 唯一可行的受监管路径是由澳门金融管理局（AMCM）授予的支付机构授权，这要求设立 S.A. 并事先取得政府授权。[14]
澳门公司能做什么，不能做什么：
- 它是一个合法的运营与控股载体，适用于贸易、服务、知识产权持有，以及面向中国或葡语市场的业务。
- 该资格并不授予任何加密或VASP牌照。[23]
- 对于新的非居民市场进入者而言，这并不是取得银行或保险牌照的可行途径。
- 这不是博彩业的入口：根据第 7/2022 号法律，博彩业仅限六家承批公司(SJM、Galaxy、Venetian Macau、Melco、Wynn Macau 和 MGM Grand Paradise),每家须持有 50 亿澳门元资本，无法通过普通公司注册取得。[25]
如业务需要加密授权，请比较具备合适虚拟资产监管制度的司法管辖区。设立澳门公司本身并不授权开展任何受监管的金融活动；支付或其他受 AMCM 监管的业务模式需要单独进行许可评估。有关加密路径的比较，请参阅澳门加密牌照申请说明和我们的加密牌照申请指南。
澳门注册公司的银行开户
Jagelski & Partners 通过超过 90 家机构的网络为澳门公司预先筛选开户方案，包括多币种账户与 EMI 通道。
澳门的加密牌照
坦率地说：澳门并不存在可以申请的加密牌照，以下是可替代的牌照申请地。
优势与局限
澳门具有较低的实际税率和良好的国际声誉，但代价是设立速度慢、无法远程设立、银行开户不易。客观地说，澳门奖励经济实质、惩罚空壳架构，这与传统离岸模式恰好相反。
- 实际税率低。仅对超过 600,000 澳门元的部分征收 12%，且无增值税、无资本利得税、无预提税。[6][7]
- 自 2026 年 1 月起实行属地税制。多数公司仅就澳门来源所得纳税。[12]
- 100% 外资持股。无本地股东要求，亦无董事居住地要求。[4]
- FATF 与 EU 记录清白。APG 成员；未列入任何 FATF 名单（2026 年 6 月），也未被列入欧盟 AML 或税务名单，且自 2019 年 3 月起已移出欧盟税务名单附件二。[36][37][21]
- 无经济实质申报制度。无需像 BVI/开曼那样每年维护经济实质申报表。[12]
- 战略位置。地处粤港澳大湾区，连接中国内地与葡语世界。
- 银行开户困难，且无法远程办理。 应对方案：自第一天起即规划澳门以外的银行开户；Jagelski & Partners 通过 90+ 家机构组成的网络为澳门设立的公司预先筛选开户方案。[22]
- 没有加密或 VASP 制度；银行及支付服务机构不得提供涉及将虚拟货币作为支付手段的金融服务。应对措施：如果目标是取得牌照，应在设有实际加密制度的司法管辖区成立公司；澳门仅用于不受监管的控股或运营角色。[23]
- 公司设立须经公证环节，非居民不便远程办理。 缓解措施：尽早出具经公证并加注海牙认证的授权委托书，使公证环节无需在指定日期亲自到场。
- 无欧盟护照机制，亦无欧盟市场准入。 缓解方式：面向欧盟客户的经营者可在某一欧盟成员国另行取得 CASP 授权；仅就完全应客户本人主动要求而提供的服务，可适用范围狭窄的MiCA 第 61 条下的 reverse solicitation 豁免（参见“牌照申请路径”一节）。
- 实际成本高于其法定费用。 应对方式：将公证员或律师的费用和公司服务工作与登记费分开列入预算，并将 25,000 澳门元的资本视为锁定在公司内，而非已支出。
- 在新的税收与转让定价规则下，对经济实质的要求提高。 缓解措施：开展真实的本地管理与业务活动；若实际需求只是一个轻经济实质的控股架构，可选择 BVI 等同类司法管辖区。[12]
澳门与其他司法管辖区的比较
要理解澳门，最好将其与三个区域替代方案对照：香港（银行体系深厚的亚太枢纽）、纳闽（马来西亚的低税离岸中心）以及新加坡（高端全球亚太基地）。三者都在争夺具有国际流动性的控股与运营公司，且每一个都在至少一个澳门无法匹敌的维度上胜出。
| 因素 | 澳门 | 香港 | 纳闽 | 新加坡 |
|---|---|---|---|---|
| 实体类型 | Sociedade por Quotas (Lda.) | 私人股份有限公司 | 纳闽公司（Labuan Companies Act 1990） | 私人有限公司 (Pte Ltd) |
| 时间安排 | 2 至 3 周（公证环节） | 1 至 5 天（线上） | 1–2 周（代理人） | 当天至数日内 |
| 国家规费 | 365 MOP≈ $45，另加公证费用 | 约 3,900 港元≈ 500 美元 | 300 至 1,500 美元（公司设立） | S$315≈ $250 |
| 最低资本 | 25,000 澳门元≈ 3,100 美元 | 无（名义已发行股本） | 无（1 股） | 1 新元 |
| 企业税 | 超过 600,000 澳门元的部分适用 12%；属地征税 | 8.25% / 16.5% 两级税率；地域来源征税 | 3% 交易 / 0% 持有（以经济实质为前提） | 17%（初创企业豁免） |
| EU 欧盟护照机制 | 否 | 否 | 否 | 否 |
| FATF 状态 | 未列入 FATF 名单 (APG) | 未列入名单 | 未列入 FATF 名单（马来西亚） | 未列入名单 |
| 远程管理 | 受限（公证环节） | 是（线上） | 是（通过持牌信托公司） | 有限（需本地居民董事） |
| 加密银行业务 | 困难 | 困难 | 困难 | 中等 |
| 最适合 | 面向中国的控股或运营架构，具备本地经济实质 | 亚太交易与控股，银行网络深厚 | 利用马来西亚的税收协定网络开展亚洲导向的低税贸易或控股业务 | 具备顶级公信力的亚太区全球总部 |
香港显然是首要的比较对象：它与澳门同样采用属地征税模式，同处粤港澳大湾区，但线上设立更快、银行开户条件好得多，代价是名义税率上限更高。[13] 拉布安在税负上低于澳门（经审计的贸易净利润 3%，控股所得 0%），但设有年度经济实质测试，方可维持该税率（就加密及金融科技业务而言，须在拉布安至少雇用两名全职员工，并有 100,000 令吉的本地支出），同时要求公司与一家持牌的拉布安信托公司挂钩。
新加坡在生态系统、投资者信誉以及开户后的银行服务质量方面优于澳门，但税负更高（17% 名义税率），且需要一名本地居民董事。[13]澳门只在一种狭窄的组合下胜出：具备真实的粤港澳大湾区或葡语市场经济实质、较低的实际税率、清白的合规记录，且无需承担纳闽（Labuan）所要求的经济实质成本。
何时应选择澳门
如果符合以下情形，可以选择澳门：您有面向中国内地或葡语市场的真实业务；您希望在保持良好 FATF 与 EU 声誉的同时享受较低的实际税率；您能够建立真实的本地经济实质；并且在需要时可以在澳门以外完成银行开户。
如果出现以下情形，请考虑其他方案：需要快速远程设立并接触更广泛的机构资源（选择香港）；希望获得最低税率并接受正式的经济实质测试（选择纳闽）；或者为融资需要顶级的投资者与银行信誉（选择新加坡）。如业务需要加密授权，请比较具备合适虚拟资产监管制度的司法管辖区。澳门的支付或其他受 AMCM 监管的业务模式应另行评估。
不确定自己属于哪一栏？询问 Emma。她能在数秒内用您的语言比较这些司法管辖区。
常见问题
截至 2026 年 9 月，在澳门设立一家 Sociedade por Quotas（Lda.）按常规流程约需 2 至 3 周，加急办理约需 5 个工作日，原因在于设立文书须经公证员认证或签名认定，且在线登记途径仅向澳门居民开放。相关步骤包括取得名称可予接纳证明书、签署并经公证的设立文书、在商业及动产登记局登记，以及向财政局作营业税申报。公证环节通常要求各股东亲自到澳门办理，或由持经公证的授权书的代理人代为办理；若拖到最后才安排，往往会延误公司设立。
可以。澳门的 Sociedade por Quotas（Lda.）可由外国投资者全资持有，仅设一名股权持有人和一名董事，且股东与董事均无需为澳门居民。允许由法人担任董事。这比新加坡更为宽松——新加坡要求每家私人公司至少有一名本地居民董事。实际的注意事项在于，公司设立与银行开户这两个环节都要求受益所有人亲赴澳门，因此书面上的 100% 外资持股并不能免除亲自前往或委任代表签署人的需要。
澳门 Sociedade por Quotas（Lda.）的最低资本为 25,000 澳门元（约 3,100 美元），每份股权金额须为 100 澳门元的整数倍，每份股权最低金额为 1,000 澳门元。资本须在注册时实缴，出资人对任何未缴部分承担连带责任。
股份有限公司，即 Sociedade Anónima（S.A.），需要 1,000,000 澳门元注册资本，适用于需要受监管金融牌照或股份制架构的情形。25,000 澳门元的标准适用于一般商业活动；持牌行业的要求远高于此。
截至 2026 年 9 月，在澳门设立 Lda. 的法定费用为 375 至约 650 澳门元（约合 46 至 80 美元）：300 澳门元的商业登记费、名称可予接纳证明书的 65 澳门元，以及公证费用——从私文书上每个经认定的签名 10 澳门元，到按最低资本办理公证书的约 285 澳门元（手续费 225 澳门元、印花税 20 澳门元及公证书证明 40 澳门元）。25,000 澳门元的实缴资本并非费用：该款项认缴入公司并留存于公司，属于持有而非支出。
公司无需缴纳年度续期费用，营业税（工业贡献金）自 2002 年起每年均获豁免，包括 2026 年。公证手续费依照官方公布的收费表收取；私人公证员、律师或公司服务代理的专业费用则按个案报价。
澳门对超过 600,000 澳门元的应评税利润按 12% 征收所得补充税(企业税),该门槛以下部分依年度预算措施豁免；当地没有增值税或商品服务税，没有资本利得税，对股息、利息或特许权使用费也不征收预提税。自 2026 年 1 月 1 日起，该制度改为地域来源制，因此大多数公司仅就澳门来源所得纳税。对于利润规模不大的公司，实际税率处于个位数低位。
跨国集团应注意，成员实体的境外所得仍可能被纳入课税，并就已缴境外税款给予单边抵免。
自 2026 年 1 月 1 日起，澳门依据新《税务法典》实行属地税制，因此大多数公司仅就来源于澳门的收入纳税。重要的例外是：跨国集团的成员实体仍可能就境外股息、利息、特许权使用费和收益被课税，同时可就已缴纳的境外税款获得单边抵免。
实践中，这意味着属地征税框架并不能对所有离岸收入给予全面豁免；在依赖 0% 税负的结论之前，应先确认各项收入来源的性质认定。澳门没有与 BVI 或开曼群岛相类似的经济实质申报制度。
使用澳门公司时，银行开户是最困难的部分。截至2026年9月，澳门金融管理局要求银行及支付服务机构不得提供涉及将虚拟货币作为支付手段的金融服务。没有本地经济实质的非居民持有公司，也会面临缓慢且不确定的准入、本人到场要求，以及占据市场主导地位、面向中国业务的保守银行所实施的严格尽职调查。实际可行的办法，是从一开始就规划在澳门以外安排银行服务。
Jagelski & Partners 为在澳门设立的公司预先筛选由 90 多家银行与支付机构组成的网络提供的开户方案，包括与业务活动相匹配的多币种账户及 EMI 方案。
不能。澳门公司既不带来欧盟市场准入或护照机制权利，澳门本身也没有加密资产或 VASP 制度。MiCA 第 61 条仅在客户完全出于自身主动发起服务时，才允许第三国企业向欧盟客户提供服务；ESMA 指引列出了表明某公司很可能被视为从事招揽的迹象，例如针对欧盟的营销或按地域定向的广告，并结合全部事实加以判断；招揽欧盟客户的公司不能依赖该豁免。
寻求系统性进入欧盟市场的经营者应在欧盟成员国取得单独的 CASP 授权。关于何种行为构成招揽的具体说明，请参阅 Jagelski & Partners 的 reverse solicitation 资料。
没有。澳门没有加密或虚拟资产牌照制度。澳门金融管理局表示，虚拟货币属于虚拟商品，并非法定货币或金融工具，并要求银行及支付服务机构不得提供涉及将虚拟货币作为支付手段的金融服务。因此，成立澳门公司并不能提供取得加密牌照的路径，本地也没有现实可行的升级路径。
需要加密授权的运营方应在具备合适虚拟资产监管制度的司法管辖区设立公司；Jagelski & Partners 在其专门的加密牌照申请页面中介绍这些司法管辖区。澳门是控股公司与运营公司的设立地，而非加密牌照申请地。
不能。仅在澳门设立公司本身并不赋予居留权或工作权。投资居留只能通过 IPIM 另行管理的临时居留计划取得，该计划面向重大投资或重大投资计划的持有人，按个案审批；其中房地产途径自 2007 年 4 月 4 日起已不再受理新申请。该计划依其自身标准审核，与公司注册无关。
需要在澳门居住或工作的创始人，应将居留视为一项独立且结果不确定的程序，而非公司设立后自动获得的附带利益；不应在“设立公司即可取得许可”的假设之上搭建架构。
设立您的澳门公司，先行界定银行开户方案
公司注册、银行开户以及您的牌照申请路径，均由 Jagelski & Partners 挑选并引荐的独立专业机构端到端处理，并由该专业机构在整个交付过程中担任您的联系人。预约免费评估，我们将为您规划路径。
还没准备好提交项目需求？先问问 Emma。她会立即回复，也可以收集您的书面需求，以便为您对接专业人士。
参考资料
显示全部参考文献
- Boletim Oficial da RAEM，《商法典》（第 40/99/M 号法令，经修订，包括经第 16/2009 号法律修订），第 179 条（设立文书的形式）、第 214 条（公司机关）、第 358–361 条（股及资本）、第 393 条和第 454 条（S.A.），bo.dsaj.gov.mo，访问于 。
- 澳门特别行政区政府，《商业登记法典》（第 56/99/M 号法令），bo.dsaj.gov.mo，访问于 。
- 法务局（DSAJ）/ 澳门特别行政区政府门户网站，PS-1060B Registo de empresário comercial, pessoa colectiva (constituição de sociedade comercial)（设立文书采用公证书或私文书；Lda. 的全体股东和董事均持有澳门居民身份证的，可全程以电子方式办理；资本不超过 100,000 澳门元的，费用为 300 澳门元；于五个工作日内完成登记；葡文），更新于 ，gov.mo，访问于 。
- Manuela António Lawyers and Notaries，澳门公司注册，mantonio.net，访问于 。
- GSL，澳门公司注册与要求，gsl.org，访问于 。
- PwC，Macau SAR: Corporate taxes on corporate income，taxsummaries.pwc.com，访问于 。
- PwC，Macau SAR: Significant developments（属地征税制度、新《税务法典》），taxsummaries.pwc.com，访问于 。
- Acclime Macau，澳门的预提税税率、文件提交与合规，macau.acclime.com，访问于 。
- Acclime 澳门，澳门税务合规（所得补充税，A 组与 B 组），macau.acclime.com，访问日期 。
- Orbitax，澳门企业所得税国别章节，orbitax.com，访问日期 。
- MdME Lawyers，《Taxation: Doing Business in Macau 2025》，mdme.com，访问于 。
- EY,澳门转让定价与新《税务法典》(第 24/2024 号法律、第 11/2025 号行政法规),ey.com,访问日期 。
- PwC，Worldwide Tax Summaries：香港、新加坡企业所得税，taxsummaries.pwc.com，访问于 。
- 澳门金融管理局（AMCM），银行业务与牌照申请，amcm.gov.mo，访问于。
- AMCM，关于虚拟商品及涉及将虚拟货币作为支付手段的金融服务的通告，amcm.gov.mo，访问日期：。
- FATF，中国澳门国家页面及 2019 年后续报告，fatf-gafi.org，访问于 。
- 亚太反洗钱组织（APG），互评估报告，apgml.org，访问于 。
- Gabinete de Informação Financeira (GIF)，APG 对澳门的互评估报告通过，gif.gov.mo，访问于 。
- OECD，CRS 多边主管当局协议签署方（中国澳门），oecd.org，访问于。
- HCCH，《海牙认证公约》缔约方状态表（澳门条目），hcch.net，访问于 。
- 欧盟理事会，欧盟税务不合作司法管辖区名单（2026 年 2 月 17 日更新：附件一列有 10 个司法管辖区，附件二列有 9 个；澳门特别行政区均未列入），consilium.europa.eu，访问于 。
- GlobalBanks，在澳门开立公司银行账户，globalbanks.com，访问于 。
- Mondaq，澳门虚拟资产监管与 AMCM 的加密资产立场，mondaq.com，访问于 。
- IFRS Foundation，Use of IFRS Standards by jurisdiction: Macau，ifrs.org，访问于 。
- ICLG，《博彩法律与法规：澳门》（第 7/2022 号法律，六家承批公司），iclg.com，访问日期：。
- 法务局（DSAJ）/ 澳门特别行政区政府门户网站，PS-2000C Certidão de admissibilidade de firma（公司名称可予接纳证明书：50 澳门元，另加 15 澳门元印花税；于五个工作日内发出；有效期 60 日；葡文），更新于 ，gov.mo，访问于 。
- Boletim Oficial da RAEM，Ordem Executiva n.º 89/2024（附件三第 1(2) 条：资本不超过 100,000 澳门元的，登记费为 300 澳门元；附件四第 4 条及第 13 条：公证书为 100 澳门元，另就价值中不超过 500,000 澳门元的部分每 1,000 澳门元加收 5 澳门元，签名认定为 10 澳门元；第 15(1)-(5) 条：证明书为 40 澳门元；纸本副本每增加一页另加 5 澳门元（至第 10 页），自第 11 页起每页 1 澳门元；电子证明书统一收费 40 澳门元），，bo.dsaj.gov.mo，访问于 。
- 澳门特别行政区财政局（DSF），所得补充税——A 组（强制列入 A 组的情形；M/1 于 4 月至 7 月期间提交；课税基础见第 3 条），dsf.gov.mo，访问于 。
- 澳门特别行政区财政局（DSF），所得补充税——B 组（M/1 于 1 月至 3 月期间提交，无营业的年度亦须提交），dsf.gov.mo，访问于 。
- 澳门特别行政区财政局（DSF），职业税（雇主于 1 月和 2 月提交 M3/M4 雇员名表），dsf.gov.mo，访问于 。
- 澳门特别行政区财政局（DSF），2026 年度税务优惠措施（第 13/2025 号法律《2026 财政年度预算》：豁免营业税；2025 年度收益的所得补充税豁免额为 600,000 澳门元；职业税豁免额为 144,000 澳门元），dsf.gov.mo，访问于 。
- 澳门特别行政区财政局（DSF），营业税（一般每项业务每年 300 澳门元；须在开业前至少 30 日提交 M/1 申报表），dsf.gov.mo，访问于 。
- 澳门特别行政区人才发展委员会，社会保障（固定供款每月 90 澳门元：雇主 60 澳门元，雇员 30 澳门元），cdqq.gov.mo，访问于 。
- 社会保障基金（FSS），聘用外地雇员费（每名非居民雇员每月 200 澳门元，由雇主缴纳），fss.gov.mo，访问于 。
- PwC，澳门特别行政区：其他税项（印花税；营业税自 2002 年起每年获豁免），最后审阅于 ，taxsummaries.pwc.com，访问于 。
- 金融行动特别工作组，加强监控中的司法管辖区与需采取行动的高风险司法管辖区，，fatf-gafi.org，访问于 。
- 欧盟委员会，国际层面的反洗钱与打击恐怖融资（经授权条例 (EU) 2026/46 和 2026/83 修订的授权条例 (EU) 2016/1675 所列欧盟高风险第三国名单），finance.ec.europa.eu，访问于 。
- 欧盟理事会，理事会关于经修订的欧盟税务不合作司法管辖区名单的结论（7441/19；澳门特别行政区已不再列入附件二），，data.consilium.europa.eu，访问于 。
- 亚太反洗钱组织，中国澳门：第 1 次常规后续报告（2019 年 8 月通过；经重新评级后，全部 40 项建议的技术合规评级均为“合规”或“大致合规”；中国澳门仍处于常规后续跟进），，gif.gov.mo，访问于 。
- OECD 全球论坛，承诺实施加密资产报告框架的司法管辖区，最近更新于 ，oecd.org，访问于 。
- 澳门贸易投资促进局（IPIM），临时居留（第 3/2005 号行政法规；房地产途径自 2007 年 4 月 4 日起不再受理新申请；管理人员及技术人员途径已由第 7/2023 号法律废止），ipim.gov.mo，访问于 。
- ESMA，MiCA 下 reverse solicitation 指南（ESMA35-1872330276-2030），发布于 ，自 起适用，esma.europa.eu，访问于 。
- Acclime Macau，会计准则与合规要求（自 2026 年 1 月起，财务报告准则由 2015 年版 IFRS 准则改为 2021 年版 IFRS 准则），macau.acclime.com，访问于 。
- 法务局（DSAJ）/ 澳门特别行政区政府门户网站，PS-1053I Escritura pública de constituição da sociedade（以公证书设立公司：手续费每份公证书 100 澳门元，另加资本中不超过 500,000 澳门元部分的 0.5%；印花税每份公证书 100 澳门元，资本不超过 30,000 澳门元的为 20 澳门元；公证书证明另行收费；葡文），更新于 ，gov.mo，访问于 。
- 澳门特别行政区财政局（DSF），Eliminação da dupla tributação（澳门特别行政区签署的避免双重征税协定；在澳门设有住所或实际管理机构的法人可申请 Declaração de Residente Fiscal，通常在 7 个工作日内发出；葡文），dsf.gov.mo，访问于 。
- 欧盟，理事会第 (EU) 2023/2226 号指令（DAC8），附件 VI 第 I 节 A 至 H 段（申报加密资产服务提供商何时须在某一成员国申报，包括因在该国具有税务居民身份、管理地位于该国，或在该国设有经常性营业场所或分支机构而须申报的情形，以及已在其他地方完成申报时的豁免），eur-lex.europa.eu，访问于 。
- Regulamento do Imposto Complementar de Rendimentos（经 Lei n.º 21/78/M 核准）第 34(1) 条，转引自中级法院 Processo n.º 349/2007，判决，court.gov.mo；财政局，Código Fiscal: Perguntas Mais Frequentes（所得补充税规章的新规定），dsf.gov.mo，访问于 。