为何选择马耳他进行公司注册？
马耳他将 35% 的名义企业税率与合资格已分配经营利润的 5% 实际税率结合起来；该实际税率通过股东退税并在完整 EU 成员国框架内实现。[1] 马耳他自 2004 年起为 EU 成员，也是欧元区经济体；它将低实际税率与英语官方语言、以英国法为基础的公司法，以及经过二十年发展形成的深厚加密、iGaming 和金融科技专业服务基础结合起来。[5] 对于希望获得较低 EU 税率而不采用离岸注册地的创始人，这是一个首选路线。
欧盟基地，而非离岸基地
马耳他公司即欧盟公司。取得相关牌照后，即可通过护照机制在全部 30 个欧洲经济区成员国提供加密资产或支付服务，这是离岸公司无法比拟的结构性优势。英属维尔京群岛公司的维护成本更低，却完全不能进入欧盟市场；相比之下，马耳他既具备欧盟身份，又拥有一个在加密领域起步很早的监管机构——马耳他金融服务管理局（MFSA），该机构目前依据《加密资产市场条例》对加密资产服务提供商进行授权。[14]
5% 的实际税率，如实说明
马耳他 5% 的实际税率确实存在，但它是一种退税机制，而非名义低税率。[1] 塞浦路斯按 15% 的单一税率征税，税款由公司直接留存；马耳他的模式则不同，需要动用营运资金先行垫付税款，直至退税到账。相关机制及由此产生的现金流规划安排，详见下文税务章节。
经过实际检验的良好资质
马耳他自 2021 年 6 月起被列入金融行动特别工作组灰名单，在通过马耳他商业登记处投入资源推进受益所有权透明度与执法改革后，于被移出该名单。[13]目前它未被列入任何 FATF 或 EU 名单。这段经历有一个现实层面的意义：马耳他银行收紧了客户准入，并且至今未完全放松，因此银行开户是马耳他架构中最需要提前规划的环节。
马耳他法律下的实体类型
《马耳他法律》第 386 章《公司法》界定了该司法管辖区所使用的公司形式，其中私人有限责任公司（kumpanija privata, Ltd）是绝大多数架构以及几乎所有持牌金融科技或加密企业申请人所采用的形式。[2] 下列其他形式虽然存在，但对于经营性公司或控股公司而言，Ltd 能以更低的资本要求和治理成本实现同样的功能。
定义：私人有限责任公司（Ltd）
马耳他 Ltd 是一家受《公司法》第 386 章管辖的私人有限责任公司。其最低法定注册资本为 1,164.69 欧元，其中 20% 须在公司设立时实缴（约 232.94 欧元）；须设至少一名董事，并强制设置公司秘书；股东人数最多 50 名，可由外资 100% 持股。私人公司通常需要两名股东，但允许设立单一股东的私人豁免公司。其账目按 IFRS 或本地《中小型实体一般会计原则》（GAPSME）准则编制，并且是申请加密资产市场条例（MiCA）加密资产服务提供商授权、投资服务牌照，或电子货币或支付机构牌照的合格主体。
- 最低授权注册资本为 1,164.69 欧元；公司设立时实缴 20%。[3]
- 至少一名董事；允许法人担任董事；必须设立公司秘书。[2]
- 股东最多 50 名；允许 100% 外资持股；允许设立单一成员私人豁免公司。[2]
- 依照 IFRS 或 GAPSME 编制账目；英语是官方文件提交语言之一。[7]
Ltd 的替代方案
| 实体 | 最低资本 | 用途 |
|---|---|---|
| 私人有限公司 | 1,164.69 欧元（已支付 20%） | 用于交易、持有及持牌架构的标准载体 |
| 公开有限公司（Plc） | 46,587.47 欧元（已缴 25%） | 上市与公开发售；至少 2 名董事和 2 名成员[2] |
| 合伙企业 en nom collectif / en commandite | 无固定要求 | 在合伙人层面实行透明征税；适用于合资安排，较为灵活[2] |
| 外国公司分支机构 | 无 | 依据第 XI 部分注册为海外公司；不具有独立法人资格[2] |
| 欧洲公司（SE） | 120,000 欧元 | 欧盟境内跨境注册地迁移 |
| 基金会或信托 | n/a | 资产持有与遗产规划的上层架构，而非交易载体 |
注册流程
马耳他公司的设立方式是向 Malta Business Registry 提交公司章程大纲和章程细则，并由马耳他的企业服务提供商或律师协助办理。[4] 已在获认可司法管辖区注册成立的公司，如其母国法律及公司章程允许迁移，也可依据《公司存续条例》迁册至马耳他存续，并保留其法律主体身份。[25] 马耳他境内的实体注册地址是强制要求，但创始人很少需要亲自前往；完全可以远程完成公司设立。真正的瓶颈不在注册机构，而在银行开户——这项工作应当作为并行推进的事项，而不是等公司设立完成后才开始的一个步骤。
尽职调查与 KYC
服务提供商需就每位董事、股东和受益所有人收集经认证的护照复印件、三个月内出具的地址证明、银行或专业推荐函以及资金来源证明。[4]此环节文件齐备、条理清晰，是后续流程——无论是在 Malta Business Registry 还是之后在银行——能否顺利推进的最关键因素。
名称预留
为排除名称风险，拟用名称须在 Malta Business Registry 索引中查验，并须以“Limited”或“Ltd”结尾。诸如“Bank”、“Insurance”、“Trust”等敏感词，以及涉及王室或政府机构的表述，均需事先获得同意。[4] 预先核准两到三个备选名称，可避免因名称被驳回而重新计算时间。
文件起草与资本存入
起草公司章程大纲及章程细则，确定授权资本（最低 1,164.69 欧元）以及与拟经营活动相符的经营目的条款。[2] 20% 的实缴部分，按最低标准约为 232.94 欧元，须存入账户，并由临时账户或托管账户的银行凭证向登记处证明。该服务提供商还会准备受益所有权申报文件。
向 Malta Business Registry 提交文件
文件提交通过 Malta Business Registry 的 BAROS 门户以电子方式完成，注册费自 100 欧元起（电子提交），并按授权资本递增。[6] 注册处收到完整文件后，注册证书可在 24 至 48 小时内签发；包括名称核准与尽职调查审核在内的完整流程，需预留 3 至 7 个工作日。
税务、增值税与受益所有人登记
公司设立后，公司须向 Malta Tax and Customs Administration 申请所得税号，在适用情形下办理增值税登记（第 10 条或第 11 条小型企业制度），并向 Malta Business Registry 确认其受益所有权（UBO）文件提交。[8] 这些步骤属于常规事项，但均有时限要求，且 UBO 文件提交须持续保持最新。
银行与 EMI 客户准入
开立账户才是真正的瓶颈，应与公司设立同步启动，而不是等设立完成之后再办。结构清晰、具备经济实质支撑的公司客户准入更快；与加密相关或非居民占比较高的业务画像则耗时更长，并可能被引导至受欧盟监管的电子货币机构，而非传统的马耳他银行。下文的银行业务部分完整说明了实际情况。
非居民公司注册
马耳他对所有权不设国籍限制，并允许完全远程注册，因此非居民创始人通常无需为公司设立本身而前往当地。[2] 需要注意的两个方面是经济实质问题（即是否任命一名马耳他居民董事），以及在境外签署文件的加签认证链条。
| 要求 | 职位 |
|---|---|
| 外国持股 | 100% 允许；无国籍限制[2] |
| 股东 | 最少 2 名；允许单一成员的私人豁免公司[2] |
| 本地董事 | 法律并未将其列为公司设立的必要条件，但为满足管理与控制的经济实质要求、并使税务居民身份具备可辩护性，强烈建议如此安排[10] |
| 公司秘书 | 强制要求；通常需配备当地公司秘书[2] |
| 注册地址 | 必须在马耳他设有实际办公地址（不得为信箱）[2] |
| 远程公司注册 | 完全可行；通常仅在部分银行开户时需要本人到场[4] |
| 海牙认证 | 马耳他是《海牙取消认证公约》缔约方；外国文件通常需要经过公证和加签认证，非英文或马耳他文的文件还需提供认证翻译[11] |
成本与定价
私人服务商价格及包含它们的合计为规划参考区间，取决于服务商、客户情况、文件要求及风险。官方申报费单独列明。注册地址、会计、开户协助及其他专业工作应取得个案报价。
MBR 申报费取决于授权股本。私人公司最低 EUR 1,164.69 股本档位，电子登记 EUR 100，电子年度申报 EUR 85。地址、秘书、会计及其他服务商费用另计，按具体委托而异。[6]
政府及官方费用（截至 ）
| 费用项目 | 金额 | 备注 |
|---|---|---|
| 注册费（电子申请，最低资本） | 100 欧元 | 通过马耳他商业注册局的线上系统 BAROS 提交；自 起，公司设立必须使用该系统。授权资本至多 1,500 欧元；注册资本超过 2,500,000 欧元时递增至 1,900 欧元[6][20] |
| 实缴资本（公司设立时的现金） | 232.94 欧元 | 1,164.69 欧元最低要求的 20%;留存于公司内部，并非费用[3] |
| 年度报告费（电子提交，最低资本） | 85 欧元 | 纸质提交为 100 欧元。须在每个注册周年日编制，并在 42 天内提交；按法定资本递增，电子提交最高至 1,200 欧元[12] |
| 年度受益所有权确认 | 0 欧元 | 与年度申报表一并提交；确认表本身不收取任何费用[12] |
| 增值税登记 | 0 欧元 | 无登记费用；第 10 条或第 11 条小型企业[15] |
总成本汇总
下表列出马耳他私人有限公司在最低资本档位下的参考费用：即公司注册处收费，加上法律所要求的注册地址的典型市场价格，不含其他内容。
| 项目 | 成本项目（EUR） |
|---|---|
| MBR 注册费，最低档位的电子文件提交 | 100 |
| 位于马耳他的注册地址，根据《公司法》第 69(1)(d) 条，组织章程大纲必须载明该地址 | 300–900/年 |
| 第 1 年参考费用合计（电子提交） | 400–1,000 |
第二年起的年度参考成本
| 项目 | 第 2 年起的年度成本（欧元） |
|---|---|
| 年度申报费，最低档位的电子文件提交 | 85/年 |
| 注册地址位于马耳他，见 Companies Act 第 69(1)(d) 条 | 300–900/年 |
| 第 2 年起年度参考总额 | 385–985/年 |
结论
- 主要注册费用：最低资本档位下为 100 欧元，通过 BAROS 线上提交。
- 第 1 年参考成本：采用电子提交为 400–1,000 欧元。
- 经常性参考成本：自第 2 年起每年 385–985 欧元。
上述总额远低于通常公布的马耳他公司费用数字，这一差异是有意为之：这些总额将注册处收费与《公司法》所要求的注册地址的典型市场价格合并计算，并且不包含合作伙伴承办工作的服务费。马耳他真正的约束不在于注册处，而在于该架构的设计要求在当地进行日常管理。
《公司法》第 138(1) 条要求每家公司必须设有公司秘书，账目必须编制并在多数情况下接受审计，6/7 退税也须由股东每年提出申请。上述每一项都是实实在在的义务，而每一项都由专业人士承办并按其报价收费。
将上述官方收费与注册地址参考成本列入预算，再就管理及其他专业工作取得单独报价。
税务与 5% 的实际税率
马耳他企业利润的名义税率为 35%，但实行完全归集抵免制度，在分配利润时向股东退还税款。[1] 下表列示当前的税务状况；退税机制及支柱二的相关情况见后续小节。
| 项目 | 现状（截至 ） |
|---|---|
| 企业所得税（名义税率） | 全球应税所得的 35%[1] |
| 有效税率，交易收入 | 在 6/7 股东退税后为 5%[1] |
| 有效税率，被动利息/特许权使用费 | 在 5/7 退税后约为 10%[1] |
| 实际税率（含双重征税减免） | 在申请境外税收抵免时可获 2/3 退税[1] |
| 参股持股 | 符合条件的股息和收益可享受完全参股免税（或 100% 退税），通常要求持股 5% 以上[16] |
| 支柱二（全球最低税） | 马耳他已依据指令 (EU) 2022/2523 第 50 条选择在六个财政年度内不适用收入纳入规则和低税利润规则，且没有国内补足税；对于收入达到或不低于 7.5 亿欧元的集团，15% 的最低税率仍会通过其他成员国的规则实现[9] |
| 增值税 | 标准税率 18%;第 11 条小微企业豁免适用于营业额不超过 35,000 欧元[15][21] |
| 对外支付股息的预提税 | 对非居民股东和居民公司为 0%；仅对支付给居民个人的未税利润征收 15%[22] |
| 税务居民认定依据 | 公司设立（居民及住所地）；外国公司若在马耳他管理和控制，则视为居民[10] |
| 透明度 | CRS 已生效；DAC8 已由 2026 年第 162 号法律公告转化（自 2026 年 1 月 1 日起生效），首批加密资产报告于 2027 年到期[18][23] |
6/7 退税机制如何运作
公司须就其利润全额缴纳 35% 的企业所得税。分配股息时，股东将股息总额计入收入，就已缴纳的 35% 税款申请抵免，再就营业所得申请退还该税款的 6/7,最终实际税负为 5%。[1] 由此产生两项实务影响：退税到账前必须先垫付这 35% 的税款，因此该架构需要营运资金；并且退税支付给股东，而非公司。
被动利息和特许权使用费可获得 5/7 退税（实际税率约 10%），在主张双重征税减免的情况下适用 2/3 退税。
支柱二与大型集团
自 2023 年 12 月 31 日或之后开始的财政年度起，合并收入达到或不低于 7.5 亿欧元的跨国集团已通过其他司法管辖区的规则适用 15% 的支柱二最低税率下限：对于马耳他子公司，适用的是实施收入纳入规则的母公司所在司法管辖区的该项规则；对于母公司位于马耳他的集团，适用的是其设有实体的其他成员国的低税利润规则。马耳他已依据《欧盟最低税指令》（Directive (EU) 2022/2523，即欧盟对 OECD 支柱二全球最低税的转化立法）第 50 条选择在六个财政年度内不适用本国的收入纳入规则和低税利润规则，也未引入国内补足税。[9][24]
符合条件的公司可自 2025 评税年度起选择 15% Final Income Tax Without Imputation 制度，至少维持五年。适用于合资格应税收入，特定股息及已按最终税率纳税的收入除外。最终税额不得低于扣除股东可获退款后的普通税额。该税不可退还，股东也无税额抵免；选择前须测算合资格收入、现金流及任何支柱二补足税。[27]
对于低于 750,000,000 欧元门槛的典型业主自营型加密或金融科技公司,6/7 退税与 5% 的实际税率保持不变。
银行业务
开户时间仅供参考，取决于机构、客户情况及风险。银行及支付机构通常要求所有权、资金来源以及交易或钱包历史资料；文件范围及接纳决定由各机构自行确定。设立公司或获介绍专业人士均不保证开户。
开立账户是马耳他设立流程中最困难、最缓慢的一步，往往比牌照申请本身更难，本指南不会对此加以掩饰。这源于 2021 至 2022 年 FATF 灰名单事件及随之而来的代理行业务压力——当时马耳他各银行大幅收紧客户准入，此后也未完全放松。[13]
马耳他设立的实体的银行开户通常通过受欧盟监管的电子货币机构与支付机构层面完成。典型形式是持有 EEA 牌照的电子货币机构，提供带单一欧元支付区（SEPA）接入的欧元国际银行账号（IBAN），面向具有国际架构的中小企业推广，客户准入在数天至数周内完成，KYC 审查相对宽松但确实存在。
客户资金存放于独立的保障账户中；这些机构并非受存款担保的银行，这一区别十分重要。通常要求提供的文件包括完整的公司证书文件、经认证的 UBO 身份证明、地址证明、详细的业务说明、预期交易量，以及资金和财富来源证明。
本地业务、管理及有记录的运营可能有助机构评估企业，但是否接纳取决于其风险政策。Jagelski & Partners 以书面界定银行需求并介绍独立专业人士，职责止于介绍。参见银行服务概览。
年度合规
马耳他公司无论是否开展经营，都需承担持续性义务。核心义务包括：向 Malta Business Registry 提交年度申报表、编制年度财务报表、办理企业所得税申报，以及保持最新的受益所有人文件提交。长期不提交文件的后果将从罚款逐步升级，最终导致公司被除名。
| 义务 | 详情 |
|---|---|
| 年度申报 | 在注册周年日向马耳他商业登记处提交；费用从电子提交 85 欧元或纸质提交 100 欧元起，并按授权资本递增[12] |
| 会计 | IFRS，或适用于较小规模公司的当地 GAPSME 准则[7] |
| 税务申报 | 企业所得税申报表；退税申请在利润分配时处理[1] |
| 受益所有人信息提交 | 周年登记日起 42 天内年度确认；变更通常在 14 天内申报，因增资或死亡继承导致的变更为一个月[8] |
| 休眠公司 | 仍须提交年度报告和财务报表；范围缩减，但并非豁免[12] |
| 强制注销 | 持续不提交文件将导致 Malta Business Registry 依据《公司法》将公司除名[2] |
审计或审查
对自 2025 年 1 月 1 日起的会计期间，符合公司法审计豁免条件且满足三项限额中两项的私人公司，可为税务目的采用审阅报告；三项均满足时可免审计及审阅。含等值限额为资产 EUR 46,600、净营业额 EUR 93,000、平均雇员两人。规模变化通常须持续两个会计期间；首个资产负债表日另行处理。集团及行业条件仍适用。[2][17]
另有新公司豁免，适用于自 2024 年 1 月 1 日起的首两个期间，条件是所有股东均在设立前三年内取得获认可的 MQF 3 级或以上资格。年度营业额不得超过 EUR 80,000；非十二个月期间须按比例调整。股东条件不再满足时，豁免终止。[17]
大型公司和受监管实体仍须进行完整的法定审计；对于自愿进行审计的符合条件公司，其前两个期间可享受最高 700 欧元的税收抵扣。
经济实质：管理、控制与退款
马耳他没有独立的离岸经济实质申报制度。这里不存在像开曼群岛或英属维尔京群岛（BVI）那样、按经济实质测试对“相关活动”进行分类的年度经济实质申报表。此项要求在马耳他并不存在，马耳他也不适用任何此类申报。
但经济实质仍然极为重要，只是通过不同的机制体现：[10]
- 欧盟反避税指令（ATAD I 和 II）已全面实施：受控外国公司规则、利息扣除限制、退出税、反混合错配措施以及一般反滥用规则。
- 对于并非在马耳他设立的架构,管理与控制决定其税务居民身份，并支撑退税立场在面对外国当局质疑时的可辩护性。通常要求在马耳他召开董事会会议、设有本地董事，并有文件证明决策在马耳他作出。
- 全额归集退税取决于公司是否真实经营，而非仅有一块招牌；经济实质薄弱的架构会招致外国税务机关质疑 5% 的税负结果，并主张税收居民身份归属他国。
- 经济实质决定银行开户。 在 FATF 事件之后，马耳他银行对非居民持股架构的审查十分严格；空壳公司处境脆弱，仅靠文件无法挽救经济实质薄弱的架构。
以马耳他公司为主体的牌照申请路径
单纯的 Malta Ltd 并非受牌照监管的金融机构，其本身不提供任何 EU 护照机制。护照机制只能通过相应牌照获得，因此公司设立的架构应当围绕公司拟持有的牌照来设计。升级路径很直接：先设立 Ltd，再搭建办公场所、治理架构和经济实质，然后申请相应授权。专门的马耳他加密牌照申请指南完整介绍了 MiCA 路径。
MiCA 加密资产服务提供商
MFSA 依据《加密资产市场条例》（MiCA）为 CASP 授权。获得授权后，CASP 可通过 MiCA 护照机制覆盖 EEA（27 个 EU 成员国加上冰岛、列支敦士登和挪威）。MiCA 第 67 条规定，审慎保障须至少达到适用的附件 IV 服务类别门槛（EUR 50,000、EUR 125,000 或 EUR 150,000）与上一年度固定间接费用的 25% 两者中的较高者。新设企业采用首 12 个月的预计固定间接费用，并适用获准扣除项目。审慎保障可通过合格自有资金、保险或类似担保，或其组合满足。
加密牌照申请
各司法管辖区 VASP、CASP 与 MiCA 制度的整合梳理，供正在决定在何处为可享欧盟护照机制的加密资产服务提供商申请授权的创始人参考。
EMI 与支付机构
由 MFSA 依据 PSD2 及 EMD 授权的电子货币机构（EMI）或支付机构（PI），可享 EEA 护照机制。
优势与局限
马耳他的利弊取舍清晰明了，值得直言。优势集中于欧盟最低的实际税率之一、欧盟层面的公信力，以及深厚的加密与金融科技服务基础；局限则集中于银行开户的阻力、退税带来的现金流压力，以及该架构如今所需的经济实质。下文列出的每一项局限都有可行的缓解方案。
- 欧盟对已分配营业利润的最低实际税率之一。通过完整归集抵免制度的 6/7 退税机制，营业收入的实际税率为 5%，且在欧盟成员国境内以透明方式实现。
- 真正的欧盟公信力，没有离岸标签。 作为欧盟成员国，未被列入任何 FATF 或欧盟名单，取得牌照后即可使用欧盟护照机制。
- 适用于控股架构的参股免税制度。符合条件的参股所得股息及资本利得可全额免税或获得 100% 退税。
- 先行一步的加密与金融科技生态。MFSA 是较早介入加密领域的监管机构，如今依据 MiCA 授权 CASP，并拥有深厚的专业服务基础。
- 100% 外资持股，可远程完成公司注册。 无国籍限制；注册在 3 至 7 个工作日内完成。
- 英语为官方语言，公司法以英美法为基础。国际律师、银行和审计师均熟悉这一体系。
- 非居民及加密业务背景的银行开户困难。 在 FATF 事件之后，其难度往往高于牌照申请。缓解方案：以持有 EEA 牌照的电子货币机构搭建运营层，并为具备经济实质支撑的资金流保留一家马耳他银行账户。
- 5% 的税率是一种退税，而非低名义税率。 缓解措施：按照税务章节所述，为退税的现金流做好规划。
- 经济实质是必需项，而非可选项。纸面公司在税收居民身份与退税方面容易受到外国当局质疑。缓解措施：自公司设立起即建立办公场所、本地董事席位，并保留在马耳他作出决策的书面记录。
- Pillar Two 收窄了大型集团的适用税率。 收入达到或超过 750,000,000 欧元的集团已可能通过其他成员国的规则面临 15% 的补足税。 应对：核对集团收入与该门槛的关系，并在依赖 5% 税率之前对 Pillar Two 的交互影响进行测算。
- 强制性会计核算与年度文件提交，休眠公司同样适用。 这是一项经常性成本，若遗漏则面临被注销登记的风险。 缓解办法：自公司设立起即聘请当地会计师；顾问费本来就是主要的持续成本。
马耳他对比分析
马耳他在欧盟金融中心公司设立集群中竞争：塞浦路斯，低单一税率的在岸同类；英国，普通法企业基地；爱尔兰，科技枢纽选项；以及爱沙尼亚，数字优先的成本领先者。这些均属欧盟或与 EEA 相邻，因此公司获得牌照后均可提供 EEA 欧盟护照机制，唯独脱欧后的英国例外。马耳他的优势在于 5% 的实际税率和加密生态系统；其弱点是银行开户摩擦以及退税带来的现金流压力。
| 因素 | 马耳他 | 塞浦路斯 | 英国 | 爱尔兰 | 爱沙尼亚 |
|---|---|---|---|---|---|
| 实体类型 | 私人 Ltd | 私人 Ltd | LTD | LTD | OÜ |
| 时间安排 | 3–7 天 | 5–10 个工作日 | 通常在 24 小时内完成注册（全流程约 1–8 天）[19] | 3–7 个工作日（Fé Phrainn） | 约 1 天 |
| 国家规费 | 100 欧元（电子方式） | 165 欧元 | 100 英镑 ≈ 130 美元 | 50 欧元 | 265 欧元 |
| 最低资本 | 1,164.69 欧元（已支付 20%） | 无（1 股） | 名义资本 1 英镑 | 名义面值 1 欧元 | 0.01 欧元（自 2023 年起） |
| 企业税 | 公司税率为 35%；分配交易业务利润后，经符合条件的股东 6/7 退税，综合有效税负可为 5% | 15% | 25%（小额利润 19%） | 12.5% 经营所得 | 分配时 22%（留存 0%） |
| EU 欧盟护照机制 | 是 | 是 | 否（脱欧后） | 是 | 是 |
| FATF 状态 | 未列入名单 | 未列入名单 | 未列入名单 | 未列入名单 | 未列入名单 |
| 远程管理 | 中等 | 强 | 强 | 强 | 最强 |
| 加密银行业务 | 困难 | 困难 | 中等 | 困难 | 中等 |
| 最适合 | 通过退税机制使已分配利润的实际税率为 5%，并配备加密生态系统 | 欧盟在岸 15% 统一税率，享税收协定待遇 | 普通法基础，快速且低成本，不在 EU 护照机制内 | 名义交易税率低，兼具科技中心地位 | 高效办理，全程远程管理 |
这一规律是一致的。爱沙尼亚在速度和远程管理方面领先，爱尔兰拥有最低的国家收费（50 欧元）和最低的名义经营所得税率（12.5%），而英国自 2026 年 2 月 Companies House 数字化收费翻倍至 100 英镑后，仍以快速的普通法基础见长。马尔他在已分配经营利润的最低实际税率上取胜，通过退税机制降至 5%，其加密与金融科技生态也具优势——前提是创始人能承担等待退税期间的资金需求，并建立真实的经济实质。需要坦率说明的一点是银行开户：对于非居民和加密业务背景，马尔他和塞浦路斯的难度高于爱沙尼亚，因此银行开户应当提前规划，而不应视为理所当然。
如果已分配营业利润 5% 的实际税率与加密生态的价值超过退税带来的现金流占用和银行开户的阻力，就选择马耳他；如果公司直接留存的 15% 单一税率更适合您，可以考虑塞浦路斯；若需要快速落地的普通法基地，可选择英国；若希望完全远程管理，则可选择爱沙尼亚。无论哪一种方案，由 Jagelski & Partners 引荐的独立专家 都提供端到端的公司注册服务：实体设立、银行开户以及牌照申请路径，由单一联系人对接。
设立您的马耳他公司，并先行界定银行开户方案
Jagelski & Partners 以书面形式界定马耳他设立要求，然后引荐负责实体注册、银行和许可路径的独立专业机构。书面范围说明会为您的模式列明路径。
不确定自己属于哪一栏？询问 Emma。她能在数秒内用您的语言比较这些司法管辖区。
常见问题
在 Malta Business Registry 收到完整文件后，注册需 3 至 7 个工作日；结构简单的情形最快只需 24 至 48 小时。若要实现完全运营（含银行或电子货币账户），通常需要 4 至 10 周，加密及高风险业务则耗时更长。马耳他实体注册地址为强制要求，但公司设立流程本身可远程办理。
可以。股东没有国籍限制。私人公司通常需要两名股东，但允许设立单一股东的私人豁免公司，并且完全可以通过马耳他的企业服务提供商远程完成公司注册。境外文件通常需要公证和加签，如非英文或马耳他文，还需提供经认证的翻译。
私人有限公司的法定注册资本为 1,164.69 欧元，其中 20% 须在公司设立时实缴，即约 232.94 欧元现金。较高的法定资本会提高 Malta Business Registry 的注册费和年度申报费，因为这些费用按资本区间递增，因此大多数公司会将法定资本保持在最低限额或接近最低限额的水平。
公司设立时不需要本地董事。马耳他公司须至少设有一名董事和一名公司秘书，法律未规定居住地要求。但强烈建议聘任马耳他居民董事并在当地召开董事会会议，以形成管理与控制的经济实质，并保护税务居民身份及退税地位；若结构缺乏经济实质，外国当局极易对其提出质疑。
可以。《公司延续条例》允许在认可司法管辖区设立的公司迁入马耳他而无需解散并重新设立，从而保留其法律主体身份、合同关系和经营历史。公司需向 Malta Business Registry 登记，提交原注册机构出具的对等章程文件和良好存续证明，随后即成为受《公司法》第 386 章约束的马耳他公司。对于希望迁移已有实体而非从零开始的运营方而言，这是常见的路径。
马耳他商业注册局（Malta Business Registry）的注册费在最低授权资本 1,164.69 欧元的档位下为 100 欧元；自 2025 年 3 月 1 日起，所有公司设立均须通过 MBR 线上系统 BAROS 提交。第 1 年参考成本为 400 至 1,000 欧元，即 100 欧元的注册费，加上《公司法》第 69(1)(d) 条要求在章程大纲中载明的马耳他注册地址，按市场价通常为每年 300 至 900 欧元。
自第 2 年起，经常性参考成本为每年 385 至 985 欧元，即 85 欧元的电子年度申报费加上同一注册地址。企业服务提供商、第 138(1) 条要求的公司秘书、会计与审计，均按具体委聘事项报价的专业服务费用。
符合条件的公司可自 2025 评税年度起选择 15% Final Income Tax Without Imputation 制度，至少维持五年。适用于合资格应税收入，特定股息及已按最终税率纳税的收入除外。最终税额不得低于扣除股东可获退款后的普通税额。该税不可退还，股东也无税额抵免；选择前须测算合资格收入、现金流及任何支柱二补足税。[27]
这取决于经营活动和营业额。增值税标准税率为 18%。从事应税供应的公司依据第 10 条登记，需收取并抵扣增值税；而营业额不超过第 11 条门槛（年营业额 35,000 欧元）的小型企业可登记为豁免主体，不收取增值税，代价是无法抵扣进项增值税。增值税登记本身不需向 Malta Business Registry 缴费；这是公司设立后向 Malta Tax and Customs Administration 单独办理的文件提交。
名义税率为 35%，但马耳他的全额归集抵免制度在分配营业利润时向股东退还其中 6/7 的税款，实际税率为 5%。被动利息和特许权使用费适用 5/7 退税（实际税率约 10%）。对于合并收入达到或不低于 7.5 亿欧元的跨国集团，自 2024 年起即通过其他成员国的补足税规则适用 15% 的第二支柱最低税率，因为马耳他已依据《欧盟最低税指令》第 50 条选择推迟实施自身的收入纳入规则和低税利润规则，且没有境内补足税。
公司就其利润缴纳 35% 的企业所得税。派发股息时，股东可就营业所得已缴税款申请退还其中的 6/7,实际税率因此降至 5%。退税支付给股东而非公司，且仅在派发之后才会退还，因此该架构需要营运资金先行垫付税款，直至退税到账。
对于非居民持股以及加密或金融科技企业而言难度较大，往往比牌照申请更难。马耳他在 2021 至 2022 年被 FATF 列入灰名单后，其零售银行趋于保守。一家结构清晰、具备经济实质支撑的公司可能需要 4 至 8 周；高风险业务模式则面临更长的强化尽职调查，或被拒绝。许多公司转而借助受欧盟监管的电子货币机构搭建运营层。
不是。马耳他是 EU 成员国，未被列入任何 FATF 或 EU 名单，并在实施受益所有人和执法改革后，于 从 FATF 灰名单中移除。5% 的实际税率通过透明、经 EU 审核的全额抵免与退税制度实现，而非依靠不透明操作。
是的。Ltd 只是载体，牌照则是 MFSA 依据 MiCA 单独授予的授权。单纯的公司并未取得牌照，没有牌照也无法在 EU 范围内使用欧盟护照机制。马耳他的 VFA Act 已于 2026 年 7 月 3 日废止，此前第 143(6) 条规定的简化转换途径已于 关闭。详见完整的马耳他加密牌照申请指南。
并非全部。符合条件的私人公司满足三项含等值限额中的两项时，可用税务审阅替代审计：资产 EUR 46,600、净营业额 EUR 93,000、平均雇员两人；三项均满足可免除两者。适用于自 2025 年 1 月 1 日起的期间，另有首年、连续两期、集团及行业规则。自 2024 年 1 月 1 日起的新公司首两期另有豁免，要求营业额不超过 EUR 80,000，非十二个月期间按比例调整，且所有股东均在设立前三年内取得 MQF 3 级或以上资格。
须向 Malta Business Registry 提交年度申报表（费用按授权资本额分级计算）、依 IFRS 或 GAPSME 编制的年度财务报表、企业所得税申报表，以及最新的受益所有人文件提交。即便是休眠公司也须履行上述义务，长期不提交可能招致罚款并最终被除名。
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参考资料
显示全部参考文献
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