Почему стоит выбрать Латвию для лицензирования криптоактивов?
Латвия предлагает авторизацию CASP по MiCA, где Latvijas Banka выступает единственным компетентным органом по всем разделам MiCA. На авторизованы пять CASP; центральный банк поддерживает заявителей предлицензионными консультациями, Innovation Hub и регуляторной песочницей.
Latvijas Banka принимал надзор за криптоактивами поэтапно: Комиссия рынка финансов и капитала была интегрирована в центральный банк , а Закон об услугах в сфере криптоактивов вступил в силу , определив Latvijas Banka национальным компетентным органом по MiCA для всех четырёх разделов, посвящённых криптоактивам.[1][4]
На авторизации CASP имеют пять латвийских SIAs: BlockBen SIA (), Nexdesk SIA (), SIA Paybis Europe (), Neverless SIA () и Trek Technologies SIA ().[8][9][10][18]
Низкая пошлина за подачу заявления и надзорный сбор с верхним лимитом
Сбор за подачу заявления CASP в Latvijas Banka зафиксирован на уровне 2 500 € — в нижней части опубликованного диапазона по EU, но не самый низкий: Národná banka Slovenska берёт 1 700 €, 2 500 € или 3 400 € в зависимости от объёма услуг, указанных в заявлении.[24] Ежегодный надзорный сбор ограничен 0,6% валовой выручки от криптоактивов при нижней границе 3 000 €.[5]
На фоне 3 000 €, которые взимает Эстония, латвийские 2 500 € примерно на 500 € ниже на этапе первичного заявления, а ограниченный сбор оказывается на 1 000 €–5 000 € ниже в те годы, когда выручка ещё только растёт.[19]
Единый компетентный орган по всем разделам MiCA
В списке уведомлений European Securities and Markets Authority ответственность за все разделы MiCA — II, III, IV, V и VI — возложена на Latvijas Banka.[3] Операторы не подают упрощённое уведомление по статье 60 одному регулятору, а заявку на авторизацию CASP — другому. Литва применяет ту же модель единого органа; Кипр также закрепляет за своим регулятором весь периметр раздела V. На практике в Латвии это означает единый набор надзорных контактов по услугам криптоактивов, выпуску токенов, привязанных к активам, выпуску токенов электронных денег и проверке white paper.
Предлицензионный диалог с регулятором
Latvijas Banka публикует стандарт ответа в течение 48 часов на запросы в Innovation Hub и предлагает бесплатные консультации до лицензирования, ещё до инкорпорации.[13] Центральный банк заявил, что его система призвана упростить процедуры лицензирования и снизить барьеры для входа[6]; а Regulatory Sandbox позволяет заявителям проверить реальные вопросы бизнес-модели — например, требует ли конкретная схема кастодиального хранения собственных средств по Классу 2 или Классу 3 — до уплаты пошлины за рассмотрение заявления.
Двойной путь авторизации MiCA + PSD2
Latvijas Banka — первый регулятор EU, выдавший в один день комбинированную авторизацию MiCA CASP и авторизацию платёжного учреждения по PSD2: её получила SIA Paybis Europe .[10] Для операторов, планирующих работать с фиатной платёжной инфраструктурой наряду с услугами по криптоактивам, это закрепляет платёжный периметр в компетенции того же надзорного органа — структурное преимущество, когда банки-партнёры оценивают регуляторный риск. Литва и другие страны Балтии формально допускают двойные авторизации, но ни одна из них пока не оформила такую в рамках одного решения.
Нормативная база
Латвийская система лицензирования криптоактивов опирается на два инструмента: Регламент (EU) 2023/1114 (MiCA) и национальный Закон об услугах в сфере криптоактивов, принятый Saeima и вступивший в силу . Latvijas Banka — единственный национальный компетентный орган, а материальные требования к CASP по разделу V применяются с .[1][2]
Латвийский имплементационный закон, Kriptoaktīvu pakalpojumu likums, определяет Latvijas Banka в качестве компетентного органа, устанавливает тарифы пошлин и вводит административные санкции в размере до 5 млн € либо 3% совокупного годового оборота, либо двукратной суммы полученной выгоды — в зависимости от того, какая величина выше.[1] Saeima приняла закон в окончательном чтении ; материальные требования применяются с в соответствии с общеевропейским вступлением в силу раздела V MiCA.[17] Latvijas Banka начал принимать заявки CASP , первая авторизация выдана — через одиннадцать месяцев после открытия приёма заявок.[7][8]
Определение: авторизация CASP
Авторизация провайдера услуг криптоактивов — это операционная лицензия, необходимая для оказания любой из десяти услуг в сфере криптоактивов, определённых в MiCA, статья 3 (включая кастодиальное хранение, биржу, работу торговой платформы, исполнение, размещение и консультирование), в Европейском союзе или из него. В Латвии авторизацию CASP выдаёт Latvijas Banka на основании Закона об услугах в сфере криптоактивов (национальная имплементация MiCA), и она даёт право паспортизации по единой лицензии во всех 27 государствах — членах EU, а также в EEA. Авторизация бессрочная; текущий надзор финансируется за счёт ежегодного сбора в размере до 0,6% валовой выручки от криптоактивов (минимум 3 000 €). Три страны EEA-EFTA (Исландия, Лихтенштейн и Норвегия) доступны при условии вступления в силу JCD 41/2025.
История регулирования
До MiCA в Латвии действовал режим, ограниченный регистрацией: провайдеры услуг виртуальных активов регистрировались в Службе государственных доходов для целей AML в соответствии с Законом о предотвращении легализации преступно полученных средств и финансирования терроризма и распространения оружия. В регистре Службы государственных доходов числилось лишь несколько зарегистрированных VVP (virtuālās valūtas pakalpojumu sniedzēji), тогда как Финансовая разведка и Латвийская ассоциация развития блокчейна оценивали, что в Латвии или из Латвии работали в общей сложности 30–40 компаний.[20]
Закон об услугах в сфере криптоактивов заменил регистрационный режим полноценной системой авторизации. Переходный период позволял поднадзорным VID субъектам продолжать деятельность без авторизации Latvijas Banka до , при условии что они подали заявку CASP до этой даты. Грандфазеринг завершён; вся деятельность по оказанию услуг криптоактивов в Латвии требует авторизации Latvijas Banka. Комиссия рынка финансов и капитала (FCMC) была интегрирована в Latvijas Banka , объединив надзор за криптоактивами, банковским сектором, рынками капитала и страхованием в одном учреждении с 539 сотрудниками и девятью департаментами, выполняющими прежние функции FCMC.[16]
Ранее в этом десятилетии тон надзора задало дело ABLV Bank. В FinCEN признал ABLV, тогда третий по величине банк Латвии, основным источником риска отмывания денег согласно разделу 311 USA PATRIOT Act. ABLV перешёл к самоликвидации; его банковская лицензия была аннулирована в июле 2018 года. FinCEN отозвал это решение , отметив заметный прогресс правительства Латвии в существенном укреплении режима AML/CFT через ряд значимых правовых и регуляторных реформ финансового сектора.[22] Эти реформы (ограничения для компаний-пустышек в 2018 году, независимость FID, объединение с FCMC в 2023 году, централизация правоприменения санкций EU в FID в 2024 году) сформировали институциональный подход, который теперь применяется и к надзору за CASP.
Недавние регуляторные события
- , лицензия CASP для Trek Technologies SIA. Latvijas Banka выдал пятую латвийскую авторизацию CASP компании Trek Technologies SIA (Backpack EU) — одновременно с лицензией платёжного учреждения.[12]
- , лицензия CASP для Neverless SIA. Четвёртая латвийская авторизация.[11]
- , двойная лицензия MiCA + PSD2 для SIA Paybis Europe. Первый латвийский оператор, получивший авторизацию CASP и лицензию платёжного учреждения одним решением.[10]
- вступают в силу обязательства по отчётности DAC8. Провайдеры услуг криптоактивов обязаны собирать и передавать данные о контрагентах и транзакциях в Службу государственных доходов; первые отчёты — в 2027 году за 2026 налоговый год.[21]
- , лицензия CASP для Nexdesk SIA. Вторая авторизация.[9]
- , лицензия CASP для BlockBen SIA. Первая латвийская авторизация CASP по MiCA.[8]
- — грандфазеринг для VASP закрывается. Последняя дата, к которой ранее поднадзорные VID субъекты должны были подать заявление в Latvijas Banka, чтобы продолжать деятельность в период рассмотрения.
- начинает применяться DORA. Digital Operational Resilience Act (Регламент (ЕС) 2022/2554) становится применимым к CASP как к финансовым организациям.[14]
- , Latvijas Banka открывает приём заявок CASP.[7]
- — применяется MiCA, Title V; применяется Travel Rule.[2]
- вступает в силу латвийский Закон об услугах в сфере криптоактивов.[1]
Пересечение регуляторных режимов
С латвийской авторизацией CASP пересекаются четыре режима. Регламент о рынках криптоактивов определяет сферу лицензирования, пруденциальные требования, правила ведения деятельности и раскрытие информации в white paper. Регламент о переводах средств (Регламент (ЕС) 2023/1113) вводит требование Travel Rule о передаче данных о плательщике и получателе для всех переводов криптоактивов и применяется с , совпадая с датой для CASP по MiCA. Закон о цифровой операционной устойчивости вводит требования к управлению ICT-рисками, отчётности об инцидентах и контролю рисков третьих сторон с . Латвийский Закон о предотвращении легализации преступно полученных средств, финансирования терроризма и распространения оружия массового уничтожения применяется ко всем CASP как к обязанным субъектам финансового сектора, при этом FID (Finanšu izlūkošanas dienests) выступает как Финансовая разведка и с — как централизованный орган по обеспечению исполнения санкций EU в Латвии.[20]
Типичная ошибка — рассматривать эти четыре режима как последовательные комплаенс-проекты. На практике Latvijas Banka проверяет их как единую интегрированную систему контроля; AML-программа, которая игнорирует значимый для DORA аутсорсинг KYC-провайдеров, не пройдёт содержательную проверку, даже если AML-руководство в остальном полностью готово.
Токенизированные ценные бумаги и RWA
MiCA, статья 2(4), исключает криптоактивы, которые квалифицируются как финансовые инструменты, поэтому токенизированная ценная бумага (токенизированная акция, облигация или пай фонда) находится вне сферы MiCA. В Латвии она регулируется MiFID II, Регламентом о проспектах и пилотным режимом DLT ЕС (Регламент (ЕС) 2022/858), а надзор осуществляет Latvijas Banka в рамках режима ценных бумаг, а не MiCA. Руководство ESMA по квалификации криптоактивов как финансовых инструментов задаёт границу между этими двумя режимами. Если говорить прямо: латвийская авторизация CASP по MiCA не покрывает токенизированные ценные бумаги или токены реальных активов, которые квалифицируются как финансовые инструменты, — для них действует путь MiFID для ценных бумаг. Если структура представляет собой токенизированный фонд, а не ценную бумагу, см. лицензирование фондов.
Типы лицензий и охваченные виды деятельности
Одна авторизация CASP в Латвии может охватывать до десяти услуг в сфере криптоактивов, определённых в MiCA, статья 3. Услуги сгруппированы в три пруденциальных класса, определяющих минимальные собственные средства. Действующие финансовые учреждения под латвийским надзором (кредитные учреждения, EMI, инвестиционные фирмы, AIFM) могут также использовать упрощённый режим уведомления по статье 60 вместо полной авторизации.
Охватываемые виды деятельности
Десять услуг в сфере криптоактивов согласно MiCA, статья 3, доступных по латвийской авторизации CASP, перечислены ниже с сопоставлением классов по MiCA, приложение IV.
- Приём и передача поручений. Маршрутизация клиентских поручений на торговую платформу или другому CASP для исполнения. Применяется к брокерским моделям без исполнения сделок. Класс 1: минимум собственных средств — 50 000 €.
- Исполнение поручений от имени клиентов. Действия по указанию клиента для покупки или продажи криптоактивов. Применяется к дилинговым и OTC-дескам. Класс 1.
- Консультирование по криптоактивам. Персональные инвестиционные рекомендации по конкретным криптоактивам. Относится как к фирмам, оказывающим только консультационные услуги, так и к интегрированным управляющим капиталом. Класс 1.
- Портфельное управление криптоактивами. Дискреционное управление портфелями криптоактивов клиентов. Class 1.
- Размещение криптоактивов. Распространение вновь выпущенных криптоактивов среди клиентов от имени эмитента. Относится к лаунчпадам и агентам по размещению ICO/STO. Класс 1.
- Услуги по переводу криптоактивов по поручению клиентов. Перемещение криптоактивов между адресами или счетами. Применяется к провайдерам кошельков, предлагающим перевод как услугу. Класс 1.
- Кастодиальное хранение и администрирование криптоактивов от имени клиентов. Хранение и ответственное хранение криптоактивов клиентов, управление ключами и ведение учёта. Относится к провайдерам кошельков и специалистам по кастодиальному хранению. Класс 2: минимум собственных средств 125 000 €.
- Обмен криптоактивов на денежные средства. Торговля криптоактивами против фиатных валют. Относится к большинству розничных бирж и сервисов ввода средств. Класс 2.
- Обмен криптоактивов на другие криптоактивы. Торговля в парах крипто-крипто. Применимо к большинству бирж. Класс 2.
- Управление торговой платформой для криптоактивов. Управление многосторонней системой, сводящей заявки на покупку и продажу. Относится к централизованным биржам. Класс 3: минимум собственных средств 150 000 €.
Заявители выбирают, какие услуги они намерены оказывать; периметр авторизации представляет собой совокупность этих услуг, а требование к собственным средствам определяется по наивысшему классу в рамках выбранного объёма.
Упрощённый режим уведомления по статье 60
Существующие поднадзорные Latvijas-Banka субъекты (кредитные организации, инвестиционные компании по MiFID II, учреждения электронных денег по EMD2, платёжные учреждения по PSD2, AIFM и управляющие компании UCITS) могут оказывать услуги криптоактивов на основании уведомления, а не полной авторизации. Порядок уведомления определён делегированными регламентами Комиссии 2025/303 и 2025/304 и предполагает рассмотрение в течение 40 рабочих дней согласно MiCA, статья 60.[2] Путь уведомления не отменяет требований к экономическому присутствию; он лишь упрощает надзорную проверку полноты за счёт повторного использования уже имеющихся доказательств соответствия fit and proper и требованиям к управлению.
Авторизация Paybis Europe, выданная , — тесно связанный прецедент: авторизации CASP и PSD2 для одного и того же заявителя, предоставленные в рамках единого решения, причём Latvijas Banka выступал компетентным органом по обоим режимам.[10]
Что НЕ требует авторизации CASP
- Внесённые в белый список до MiCA криптоактивы, которые квалифицируются как финансовые инструменты по MiFID II. Токены, уже отнесённые к переводным ценным бумагам, инструментам денежного рынка или иным финансовым инструментам, подпадают под MiFID II и латвийский Закон об инвестиционных услугах, а не под MiCA.
- Выпуск токенов, привязанных к активам (ART), и токенов электронных денег (EMT). Регулируется разделами III и IV MiCA. Отдельные процедуры авторизации: обе входят в компетенцию Latvijas Banka, но процедурно отличаются от авторизации CASP.
- Чистая разработка программного обеспечения без оказания услуг. Разработчики кошельков, авторы смарт-контрактов и компании, занимающиеся разработкой протоколов, которые не держат клиентские активы, не маршрутизируют клиентские ордера и не управляют торговыми платформами, находятся за пределами периметра CASP по Title V.
- Майнинг и валидация. Майнинг по принципу proof-of-work и валидация по принципу proof-of-stake не образуют оказания услуг в сфере криптоактивов согласно MiCA, статья 3.
- Невзаимозаменяемые токены, выпущенные до MiCA, не являющиеся финансовыми инструментами и не входящие в состав взаимозаменяемой серии. Пункт 11 преамбулы MiCA и статья 2(3) исключают из сферы применения действительно уникальные, невзаимозаменяемые NFT.
Требования
Авторизация CASP в Латвии требует: (1) зарегистрированной в Латвии SIA с выбранными услугами в уставных документах, (2) минимальных собственных средств в размере 50 000 €–150 000 € в зависимости от класса, (3) физического офиса в Латвии, (4) не менее одного члена правления — резидента Латвии, (5) размещённого локально MLRO и (6) полного досье по MiCA, статья 62.
Требования к капиталу
Минимальный порог собственных средств по Приложению IV MiCA применяется в Латвии напрямую, без национального gold-plating:
- Класс 1 (50 000 €): охватывает приём/передачу поручений, исполнение, размещение, услуги перевода, консультирование и управление портфелем.
- Класс 2 (125 000 €): услуги класса 1 плюс кастодиальное хранение и оба вида обменных услуг.
- Класс 3 (150 000 €): все услуги Класса 2 плюс управление торговой платформой.
Собственные средства в любой момент должны составлять не менее одной четверти постоянных накладных расходов предыдущего года (MiCA, статья 67(1)(b)). Капитал должен быть полностью оплачен в денежной форме и отделён от операционных денежных средств. В качестве альтернативы капиталу MiCA, статья 67 допускает страховой полис или сопоставимую гарантию на ту же сумму при соблюдении условий о рейтинге страховщика и объёме покрытия; однако на практике Latvijas Banka считает капитал и страхование функционально равнозначными только для тех операционных сценариев, которые прямо предусмотрены MiCA.[2]
Управление и руководящий орган
MiCA, статья 68, не устанавливает числа директоров. Она требует, чтобы члены органа управления соответствовали критериям fit and proper, оцениваемым индивидуально и коллективно согласно Совместным руководствам EBA/ESMA по пригодности (EBA/GL/2024/09, ESMA75-453128700-10); наличие как минимум двух фактических директоров — это надзорное ожидание «четырёх глаз» со стороны Latvijas Banka в практике авторизации, а не требование статьи 68.
Пригодность охватывает репутацию, навыки, опыт, готовность уделять время и конфликты интересов. Юридический адрес и место фактического управления должны находиться в EU (MiCA, статья 59(2)), при этом как минимум один директор должен быть резидентом EU. Тест на экономическое присутствие Latvijas Banka выходит за рамки этого минимума: в отраслевой практике сложился консенсус, что как минимум один член правления должен быть резидентом Латвии, названный CEO должен быть доступен для личных встреч с регулятором в Риге, а орган управления должен физически собираться в Латвии не реже одного раза в квартал.[13]
Типичная ошибка — воспринимать требование о местном управлении как формальность, которую закрывают назначением одного директора. На практике Latvijas Banka проверяет, действительно ли названный директор собирает орган управления в Латвии и подписывает там операционные решения, и заявители, не проходящие эту проверку на этапе содержательного рассмотрения, обычно вынуждены менять структуру уже в ходе рассмотрения заявки.
Комплаенс-офицер и MLRO
Обязательны три контрольные функции: AML/CFT-офицер по комплаенсу (MLRO согласно латвийскому AML-закону), отдельный офицер по рискам для пруденциальных и операционных рисков, а также функция комплаенса для обязательств MiCA по правилам ведения деятельности. MLRO должен подтвердить практическое знание латвийского AML-закона и режима Travel Rule ЕС; должность может быть англоязычной при условии, что переписка регулятора на латышском языке может быть обработана. Ежегодный AML-аудит может проводить внешняя фирма за пределами Латвии, однако обоснование и объём необходимо заранее согласовать с Latvijas Banka.[13]
Локальное присутствие и экономическое присутствие
| Требование | Позиция Латвии |
|---|---|
| Юридический адрес | Латвия (SIA; sabiedrība ar ierobežotu atbildību) |
| Место фактического управления | Латвия |
| Члены правления | ≥2; на практике минимум один резидент в Латвии |
| MLRO | Присутствие на месте; практическое знание латвийского AML-права |
| Физический офис | Да, если она оказывает хотя бы часть своих услуг в сфере криптоактивов |
| Минимальный местный штат | Численно не зафиксировано; практическая базовая конфигурация: MLRO + комплаенс + риски + местный директор. От операторов Класса 3 (торговая платформа) ожидается существенно более крупное экономическое присутствие. |
Latvijas Banka добивается этого через документальные подтверждения (договоры аренды, трудовые договоры, протоколы правления) и через выездные проверки — на этапе содержательного рассмотрения заявки и в первый год надзора.
Программа деятельности
Программа операций — центральный содержательный документ заявки: она описывает бизнес-модель, целевых клиентов, географию, продукты, поток транзакций, риск-профиль, организационную структуру и трёхлетние финансовые прогнозы. Документ должен быть привязан к специфике Латвии, а не быть шаблонным. Департамент надзора за финансовыми технологиями Latvijas Banka заявил, что лицензия, выданная Latvijas Banka, является знаком качества[13]; такая надзорная установка означает содержательную проверку Программы операций на соответствие фактическим операционным возможностям, а не аккуратности документа.
Процесс подачи
Заявка на CASP в Латвии проходит шесть этапов за 6–9 месяцев: предлицензионная консультация, инкорпорация SIA, подготовка досье, подача с пошлиной 2 500 €, проверка комплектности в течение 25 рабочих дней и содержательное рассмотрение в течение 40 рабочих дней. Реалистичный календарный срок «от начала до конца», включая подготовку, составляет 6–9 месяцев для хорошо подготовленной заявки Class 2.[7]
Latvijas Banka ведёт официальную переписку с заявителями на латышском языке; документы заявки могут подаваться на английском, однако ключевые подтверждающие документы, как правило, требуют перевода на латышский или присяжного перевода. Предлицензионные консультации могут проводиться на английском языке.[5]
Взаимодействие до подачи заявки. Latvijas Banka публикует стандарт ответа в течение 48 часов на запросы Innovation Hub и предлагает структурированную консультацию перед лицензированием, в ходе которой рассматриваются бизнес-модель, акционеры, источник капитала, планируемые услуги, поток транзакций, технические решения и целевые клиенты. Консультация бесплатна; срок ответа — до 30 дней с момента запроса, в зависимости от объёма.[13]
Предлицензионная консультация и инкорпорация латвийской SIA
Регистрация латвийской компании — первый шаг: см. наши рекомендации по регистрации компании. Предлицензионная консультация с Innovation Hub или Департаментом надзора за финансовыми технологиями Latvijas Banka проходит до инкорпорации — в идеале в тот же период, когда готовится каркас Программы деятельности. Удалённая инкорпорация SIA обычно завершается в течение 10 рабочих дней, если документы участников и члена правления в порядке.
К концу этого этапа у заявителя есть зарегистрированная латвийская SIA, открытые операционные счёта (не сегрегированный счёт CASP) и письменная фиксация предлицензионного диалога с Latvijas Banka.
Подготовка заявки
Подготовка досье — этап, на который уходит большая часть календарного времени. Досье по статье 62 MiCA включает Программу деятельности, механизмы управления, механизмы внутреннего контроля, систему управления рисками, комплект AML/CFT-политик, механизмы кастодиального хранения (где применимо), план обеспечения непрерывности деятельности, ICT и систему безопасности согласно DORA, процедуры рассмотрения жалоб, а также трёхлетние финансовые прогнозы. Реалистичный объём работы — 8–12 недель юридической, комплаенс- и операционной работы. Подтверждение экономического присутствия (договор аренды, трудовые договоры, назначение MLRO) оформляется на этом этапе.
Подача документов и оплата пошлины
Полный комплект документов подаётся в Latvijas Banka вместе с пошлиной за рассмотрение заявления в размере 2 500 €. Отсчёт 25 рабочих дней на проверку комплектности начинается с момента получения заявления. Latvijas Banka использует этот срок, чтобы подтвердить наличие всех доказательств по статье 62 и их процедурное соответствие; содержательная оценка не начинается до подтверждения комплектности.
Проверка комплектности (25 рабочих дней)
Latvijas Banka выдаёт подтверждение полноты досье или запрос недостающих сведений в течение 25 рабочих дней с момента получения (MiCA, статья 63(2)). По полным досье проверка нередко завершается быстрее, чем за 25 рабочих дней; неполные досье влекут один сводный запрос информации, при этом отсчёт срока приостанавливается до ответа заявителя.
Содержательная проверка (40 рабочих дней)
Содержательная оценка продолжительностью 40 рабочих дней отсчитывается с момента подтверждения комплектности (MiCA, статья 63(3)). Latvijas Banka может один раз приостановить этот срок на период до 20 рабочих дней для получения дополнительных разъяснений (статья 63(4)). Для хорошо подготовленных заявок, поданных после предлицензионных консультаций, Latvijas Banka ориентируется на общий срок рассмотрения около 3 месяцев.[7]
Решение, уведомление и внесение в реестр
Решение об авторизации выдаёт Latvijas Banka. CASP вносится в Регистр участников финансового рынка Latvijas Banka (сегмент 202), а сведения передаются в ESMA для включения в общеевропейский регистр MiCA. Если оператор намерен воспользоваться паспортизацией в других государствах-членах, подаётся уведомление о кросс-граничной деятельности согласно MiCA, статья 65; оказание услуг в принимающем государстве возможно с 15-го календарного дня после уведомления.
Профильные комплаенс-партнёры Jagelski & Partners готовят AML/CFT-регламенты, адаптированные к Латвии, процедуры Travel Rule со ссылками на опубликованные ожидания FID, системы санкционного скрининга, согласованные со списками FID, и документацию по управлению ICT-рисками в рамках DORA — всё это как часть проекта по лицензированию CASP. Комплаенс-документация — самый трудоёмкий компонент любой заявки CASP в Латвии: 8–12 недель работы специалистов, которую нельзя сократить шаблонами, перенесёнными из VASP-регистраций времён VID или из других юрисдикций. Заказать оценку лицензирования →
Опытные заявители записываются на предлицензионную консультацию до инкорпорации, поскольку Latvijas Banka использует эту встречу, чтобы указать на структурные проблемы (непрозрачные цепочки UBO, слабая документация об источнике средств, несоответствующее экономическое присутствие директора), исправление которых обходится дорого после того, как SIA уже зарегистрирована.
Документы
Latvijas Banka руководствуется статьёй 62 MiCA и поддерживающими RTS ESMA (ESMA18-72330276-1634) в части информации, которую следует включить в заявку CASP. Документы делятся на пять категорий: корпоративные, персональные, комплаенс, бизнес-план и технологии. Комплаенс-документация — категория, которую проверяют наиболее тщательно и которая сильнее всего зависит от юрисдикции.
Корпоративные документы
- Документы о регистрации SIA (выписка из Коммерческого регистра, заявление об учреждении, устав).
- Подтверждение оплаченного уставного капитала, соответствующего пруденциальному классу.
- Схема структуры группы — вниз до конечных бенефициарных владельцев (UBO) и вверх до контролирующих акционеров.
- Изменения в уставе, закрепляющие предмет деятельности CASP, и механизмы сегрегации активов.
Личные документы (все директора, должностные лица, UBO ≥10%, квалифицированные акционеры)
- Документация по верификации личности.
- Curriculum vitae и профессиональная биография (за последние 10 лет).
- Справки о несудимости из каждой страны проживания за последние 10 лет.
- Кредитные отчёты и подтверждение личного финансового положения.
- Самодекларации о соответствии критериям fit and proper согласно совместным руководящим принципам EBA/ESMA по оценке пригодности.
- Документы, подтверждающие происхождение средств оплаченного уставного капитала.
Комплаенс-документация
Комплаенс-документация — самый тщательно проверяемый элемент любой латвийской заявки CASP. Профильные комплаенс-партнёры Jagelski & Partners готовят каждый из этих документов в рамках работы по лицензированию: индивидуально и с учётом латвийской специфики, а не шаблонами, адаптированными из других юрисдикций. Каждый документ должен отражать конкретную бизнес-модель заявителя, его профиль риска и операционную структуру.
Должен ссылаться на Law on the Prevention of Money Laundering and Terrorism and Proliferation Financing по названию, определять MLRO и линию отчётности, устанавливать пороги мониторинга транзакций, откалиброванные под специфические для криптоактивов типологии (миксеры, peel chains, NFT wash-trading), и учитывать Руководство EBA по факторам риска ML/TF (EBA/GL/2024/01). Latvijas Banka отклоняет типовые AML-руководства, адаптированные из других юрисдикций.
Методология должна соответствовать Руководству EBA по факторам риска ML/TF и переноситься далее в заявление о риск-аппетите и систему AML-контроля. Latvijas Banka сверяет оценку рисков с программой деятельности и политикой приёма клиентов.
Рекомендуется для каждого заявления. Должен сопоставлять ML/TF, операционные, ICT, пруденциальные и поведенческие измерения риска с числовыми порогами (где они измеримы) и качественными контрольными критериями. Утверждается органом управления и пересматривается ежегодно.
FID — централизованный компетентный орган по обеспечению соблюдения санкций ЕС в Латвии с . Процедуры должны охватывать скрининг до онбординга, постоянный скрининг, скрининг блокчейн-адресов и обработку ложных срабатываний. Latvijas Banka и FID совместно надзирают за санкционным комплаенсом.
Необходимо учитывать юрисдикции из чёрного и серого списков FATF, список высокорисковых третьих стран EU согласно статье 9 AML-директивы, а также любые ограничения, специфичные для конкретного заявителя. Обновляется ежеквартально.
Должны быть включены крипто-специфичные типологии (chain-hopping, peel chains, взаимодействие с миксерами, обфускация через смарт-контракты, wash-trading NFT) и интеграция с потоком данных Travel Rule.
Необходимо указать протокол обмена сообщениями, порядок верификации самостоятельно хранимых кошельков при суммах ≥1 000 € согласно Руководству EBA по Travel Rule (EBA/GL/2024/11), а также критерии онбординга CASP-контрагентов.
Необходимо определить MLRO, цепочку принятия решений, внутренние пороги эскалации, порядок хранения документации, а также процедуры блокировки/удержания после направления сообщения до получения указаний FID. FID — это Finanšu izlūkošanas dienests.
Необходимо соблюдать латвийский AML-закон и Руководство EBA по CDD. Наличие KYB-процедур требуется во всех случаях, когда заявитель принимает институциональных клиентов. Срок хранения документов — 5 лет после прекращения отношений.
Latvijas Banka ожидает годовой план тестирования с документированными результатами, отслеживанием устранения недостатков и отчётностью перед органом управления.
Необходимо учитывать латвийский Закон об обработке персональных данных наряду с GDPR. Специфика для криптосферы: противоречие между неизменяемостью блокчейна и правом на удаление данных.
MiCA, статья 71, требует, чтобы CASP поддерживали процедуру рассмотрения жалоб на безвозмездной основе, с документированными сроками ответа и контрольным следом.
Необходимо выявить потенциальные конфликты (торговля за собственный счёт, сделки со связанными сторонами, личные сделки сотрудников, внутригрупповые операции), механизмы контроля, процедуры раскрытия информации и реестр конфликтов.
Требуется, если заявитель исполняет клиентские поручения или управляет торговой платформой. Должна охватывать выбор торговой площадки, мониторинг качества исполнения и раскрытие информации клиентам.
MiCA, статья 75 требует, чтобы CASP, оказывающие кастодиальное хранение, обособляли криптоактивы клиентов в отдельных кошельках, идентифицированных по каждому клиенту, либо на омнибусной основе с полной сверкой. Обособление денежных средств следует правилам защиты средств латвийского Закона о платёжных услугах, если CASP держит фиат.
Бизнес-план и финансовые прогнозы
Трёхлетние прогнозы по выручке, затратам, капиталу и ликвидности. Стрессовые сценарии должны включать предложенные EBA траектории макропруденциального стресса и стресса от ICT-инцидента. Programme of Operations — описательное дополнение к ним.
Технологическая и операционная документация
Документация по ICT-фреймворку DORA (подробно рассматривается в разделе DORA ниже), политика кибербезопасности, планы обеспечения непрерывности деятельности и аварийного восстановления, процедуры управления ключами для горячего и холодного кастодиального хранения (где применимо), механизмы тестирования на проникновение, а также реестр поставщиков и субподряда.
Расходы и цены
Латвия распадается на два очень разных числа. Установленный законом счёт в первый год составляет 5 500 €: пошлина за рассмотрение заявления 2 500 € в Latvijas Banka плюс первый год надзорного сбора, который равен 0,6% валовой выручки от криптоактивов при минимуме 3 000 €.[1][5] Построение инфраструктуры вокруг этого для типичного заявителя класса 2 обходилось в 175 000 €–435 000 € в первый год и рассчитывается по каждому проекту отдельно. Ни одна из этих сумм не включает капитал собственных средств в размере 125 000 €, который блокируется, а не расходуется.
Сборы государства / Latvijas Banka
| Сбор | Сумма | Периодичность |
|---|---|---|
| Пошлина за подачу заявления CASP | 2 500 € | Разовый |
| Плата за ICO/предложение ART/EMT (эмитент не поднадзорен Latvijas Banka) | 2 500 € | Разовый |
| Сбор за ICO/предложение ART/EMT (эмитент уже под надзором Latvijas-Banka) | 1 250 € | Не более 5 000 € в год |
| Ежегодный надзорный сбор (CASPs) | 0,6% валовой выручки от криптоактивов | Ежегодно; мин. 3 000 € |
| Ежегодный надзорный сбор (уже поднадзорные учреждения, оказывающие услуги в сфере криптоактивов) | 0,6% валовой выручки от криптоактивов | Ежегодно; мин. 3 000 € |
Пошлина за подачу заявления в 2 500 € невелика по стандартам EU, но и не самая низкая: Národná banka Slovenska берёт от 1 700 € в зависимости от объёма услуг,[24] а Эстония — 3 000 €.[19] Структура надзорного сбора в Латвии (не более 0,6% выручки от криптоактивов при минимуме 3 000 €) даёт ощутимое преимущество операторам в первые 2–3 года работы, когда выручка ниже уровня, при котором процентный сбор превышает минимум.
Сводка совокупных расходов
| Позиция | Диапазон стоимости (EUR) |
|---|---|
| Сбор за рассмотрение заявки CASP в Latvijas Banka, уплачивается при подаче документов | 2 500 |
| Ежегодный надзорный сбор, первый год (0,6% валовой выручки от криптоактивов, минимум 3 000 €) | 3 000 |
| Обязательные расходы, год 1 | 5 500 € |
| Регистрация латвийской SIA (нотариус, юридический адрес, подача документов на инкорпорацию) | 5 000–12 000 |
| Юридический консалтинг (Programme of Operations, корпоративное управление, соответствие MiCA) | 30 000–80 000 |
| Комплаенс-документация (пакет политик AML/CFT, оценка рисков, Travel Rule, санкционный фреймворк) | 25 000–60 000 |
| Технологическая/ICT-документация (структура DORA, политика кибербезопасности, BCP, управление ключами) | 15 000–45 000 |
| MLRO и комплаенс-команда первого года (резиденты Латвии, с учётом всех сопутствующих расходов) | 70 000–150 000 |
| Местный директор и экономическое присутствие правления | 20 000–60 000 |
| Аренда офиса, IT, страхование, аудит, перевод | 10 000–30 000 |
| Типичный запуск, год 1 (стоимость рассчитывается индивидуально) | 175 000 €–435 000 € |
| Оплаченный уставный капитал (пример для класса 2; средства удерживаются, а не расходуются) | 125 000 |
| Установленные законом расходы, начиная со 2-го года: ежегодный надзорный сбор (0,6% от валовой выручки от услуг с криптоактивами, минимум 3 000 €) | 3 000–15 000/год |
| MLRO, команда комплаенса и рисков (резиденты Латвии, полная стоимость) | 70 000–150 000/год |
| Местный директор и экономическое присутствие правления | 20 000–60 000/год |
| Аренда офиса, IT, страхование и перевод | 10 000–30 000/год |
| Обязательный аудит и бухгалтерия на аутсорсинге | 8 000–25 000/год |
| Инструменты AML, скрининга санкций и мониторинга транзакций | 12 000–35 000/год |
| Тестирование DORA, обновление политик и регуляторный консалтинг | 15 000–45 000/год |
| Типичное содержание структуры, начиная со 2-го года (расчёт индивидуально по каждому проекту) | 135 000–345 000 €/год |
Строки выше промежуточного итога за 1-й год — это разовые или первого года расходы; строки с ценой за год представляют собой постоянную нагрузку, которая продолжается со 2-го года. Авторизация является бессрочной. Латвия не требует периодического продления лицензии. Ежегодный надзорный сбор — это текущие регуляторные расходы; более значимым фактором текущих затрат остаётся локально размещённая команда по комплаенсу, рискам и управлению, которая поддерживает то экономическое присутствие, которое Latvijas Banka проверял при подаче заявления.
Настоящее ограничение — не заявительная пошлина в 2 500 €, а 160 000 €–395 000 € расходов на юридическую подготовку, MLRO и построение экономического присутствия до авторизации, которые опубликованный тариф не учитывает. Заявители, которые планируют бюджет исходя только из пошлины Latvijas Banka, стабильно недооценивают расход денежных средств в первый год как минимум на порядок: минимальный уровень затрат первого года в 175 000 € уже в 70 раз превышает пошлину, а средний по диапазону сценарий — ещё в несколько раз выше.
Латвия делает ставку на качество регулятора и его доступность, а не на глубину экосистемы, — обоснованный расчёт для CASP на стадии роста, которые ценят диалог с регулятором до подачи заявки на лицензию и принимают тот факт, что кадровый рынок здесь меньше, чем в более крупных балтийских хабах.
Срок
Реалистичный сквозной срок — 6–9 месяцев от старта до авторизации. Установленный законом срок рассмотрения ограничен 65 рабочими днями (25 на проверку комплектности + 40 на рассмотрение по существу). Переменная — этап подготовки: действительно полные досье попадают в Latvijas Banka в течение 3–6 месяцев, а неполные существенно растягивают календарный срок.
| Этап | Длительность | Нарастающим итогом |
|---|---|---|
| Консультация перед лицензированием и инкорпорация SIA | 4 недели | Неделя 4 |
| Подготовка заявки | 8–12 недель | Недели 12–16 |
| Подача документов и проверка комплектности | 5 недель | Недели 17–21 |
| Содержательная проверка (40 рабочих дней) | 8 недель | Недели 25–29 |
| Решение и внесение в реестр | 2 недели | Недели 27–31 |
| Итого | 27–31 недель (~6–7 месяцев) | Недели 27–31 |
Latvijas Banka ориентируется на срок рассмотрения около 3 месяцев для хорошо подготовленных заявок, использующих предлицензионные консультации.[7] Первая волна вышла далеко за этот ориентир. Пять авторизаций, выданных в период с декабря 2025 по май 2026, относятся к заявкам, поданным в первой половине 2025 года, то есть путь от подачи до решения занял примерно 9–14 месяцев — это отражает объём аналитической работы на начальном этапе, который новый режим возлагает и на надзорный орган, и на заявителя. Диапазон 6–9 месяцев, используемый в этом руководстве, — это горизонт планирования для досье, поступающего в полном виде после предлицензионной консультации, а не фактическое время, зафиксированное для первой группы заявителей.
К у Latvijas Banka было 15 финтех-заявителей на стадии лицензирования и 29 на предлицензионных консультациях по всем секторам, при этом 8 финтех-лицензий выдано в 2025 году и 7 — в 2026 году с начала года.[13]
Налогообложение
Латвия — юрисдикция с отложенным налогообложением прибыли: 0% CIT на нераспределённую или реинвестированную прибыль и 20% CIT (25% эффективной ставки после ускоряющего коэффициента 0,8) на распределённую прибыль. Услуги обмена криптоактивов на фиат освобождены от НДС согласно решению Суда ЕС по делу Hedqvist. Обязательства по отчётности DAC8 начинают действовать .[21]
| Налог | Ставка | Заявка на криптолицензию |
|---|---|---|
| Корпоративный подоходный налог (нераспределённая прибыль) | 0% | Применяется к нераспределённой прибыли от торговли криптоактивами в латвийской SIA |
| Корпоративный налог (распределение) | 20% (25% эффективная) | Применяется при распределении дивидендов |
| Налог на доходы физических лиц (прибыль от криптоактивов, физические лица — резиденты Латвии) | 25,5% с прироста капитала | Прибыли и убытки по криптоактивам сальдируются ежегодно; переходная ставка 20% применяется в 2025, 2026 и 2027 годах к сделкам, начатым 31 декабря 2024 или ранее и заявленным как незавершённые |
| НДС: обмен криптоактивов на фиат | Освобождён | Согласно решению Суда ЕС по делу C-264/14 Skatteverket против Hedqvist от 22 октября 2015 |
| НДС: прочие крипто-услуги (консультирование, ПО, консалтинг) | 21% | Стандартная ставка НДС в ЕС |
| Налог у источника (дивиденды нерезидентам) | 0% | Кроме 20% на дивиденды в юрисдикции с налоговыми убежищами |
| Налог у источника (проценты, роялти) | 0% | Стандартная ставка |
| Налоги на заработную плату (социальные взносы работодателя + работника, полная нагрузка) | ~35% | Применяется к сотрудникам — резидентам Латвии |
Учёт криптоактивов и латвийский PIT
Для физических лиц — резидентов Латвии криптоактивы рассматриваются как капитальный актив и облагаются налогом по общим правилам налогообложения прироста капитала, при этом прибыли и убытки по криптоактивам зачитываются друг против друга для определения годового результата. На август 2026 стандартная ставка по доходам от капитала и приросту капитала составляет 25,5%, а к части общего годового дохода свыше 200 000 € применяется дополнительная надбавка 3%. Переходная ставка 20% всё ещё применяется в 2025, 2026 и 2027 годах, но только к сделкам с капитальными активами, которые были начаты 31 декабря 2024 или ранее, не были завершены к этой дате и были задекларированы как незавершённые; физическим лицам следует уточнить в Службе государственных доходов, под какую ставку попадают их собственные сделки.[23] Компании, торгующие криптоактивами, облагаются налогом по стандартному режиму CIT: 0% на нераспределённую прибыль, 20% на распределённую.
С для компаний, участниками которых являются исключительно физические лица, доступен альтернативный режим: 15% CIT плюс 6% PIT.[21]
Отчётность по DAC8 и CARF
Директива Совета (EU) 2023/2226 (DAC8) была имплементирована в латвийское право и применяется с .[21] Как провайдеры услуг криптоактивов из EU, так и провайдеры за пределами EU обязаны сообщать о транзакциях с участием налоговых резидентов EU в Службу государственных доходов. Первые отчёты подаются в 2027 году за 2026 налоговый год. Сроки Системы отчётности по криптоактивам ОЭСР (CARF) согласованы с DAC8 в части реализации в EU. Отчитывающиеся CASP обязаны получать на этапе онбординга самосертификации о налоговом резидентстве от всех клиентов.
Pillar Two (глобальный минимальный налог)
Латвия транспонировала директиву ЕС о Pillar Two (Директива Совета (ЕС) 2022/2523), но воспользовалась предусмотренным статьёй 50 отступлением, доступным государствам-членам, в которых насчитывается не более двенадцати подпадающих под её действие многонациональных групп, отложив до 2030 года применение правила о включении дохода (Income Inclusion Rule), правила о недостаточно налогооблагаемой прибыли (Undertaxed Profits Rule) и квалифицированного национального минимального дополнительного налога. Глобальный минимальный налог в размере 15% применяется к многонациональным группам с консолидированной выручкой свыше 750 млн € — порог, который вряд ли затронет отдельные CASP с домицилем в Латвии.
В период отсрочки конечная материнская структура в Латвии, входящая в группу, подпадающую под действие правил, назначает иностранную отчитывающуюся структуру для исполнения обязательств группы по налогу на доплату в другой юрисдикции; внутри страны продолжает применяться стандартный латвийский режим CIT.[21]
Текущий комплаенс и период после регистрации
Авторизация CASP в Латвии выдаётся без срока действия. Текущие обязанности включают надзорный сбор в размере 0,6%, ежеквартальную пруденциальную и операционную отчётность, уведомления с white paper при любой эмиссии токенов, годовую аудированную финансовую отчётность, ежегодный AML-аудит, отчётность по жалобам и управление конфликтами интересов. О существенных ICT-инцидентах необходимо сообщать в Latvijas Banka через специальный почтовый ящик DORA.
Ежегодные обязанности по отчётности
- Аудированная финансовая отчётность подаётся ежегодно в течение четырёх месяцев после окончания финансового года.
- Пруденциальная и операционная отчётность для Latvijas Banka — ежеквартально: достаточность собственных средств, число клиентов, объёмы операций, жалобы, существенные инциденты.
- Отчёты AML/CFT согласно латвийскому AML-закону и STR в FID через goAML — по каждому событию.
- Отчёты о паспортизации по MiCA, статья 65 для трансграничной деятельности, где применимо.
- Отчётность по DAC8 — в Службу государственных доходов ежегодно начиная с 2027 года.
Надзорные сборы
Авторизация CASP выдаётся без срока действия. В Латвии нет режима периодического продления. Ежегодный надзорный сбор составляет 0,6% от валовой выручки от операций с криптоактивами, но не менее 3 000 €.[1] Основной структурный драйвер расходов — регулярные операционные затраты (локальная команда комплаенса и управления рисками, MLRO, аренда офиса, обязательный аудит, IT, страхование): как правило, 135 000 €–345 000 € в год в устойчивом режиме, расчёт по каждому проекту отдельно.
Регуляторные проверки
Latvijas Banka проводит плановые и внеплановые выездные проверки, тематические обзоры (например, соблюдение Travel Rule, работа с жалобами, управление конфликтами интересов) и дистанционные камеральные проверки. Надзорный орган может запросить данные на уровне отдельных транзакций, провести интервью с сотрудниками комплаенса и управления рисками, а также проверить технологические контроли. Частота проверок зависит от классификации риска: стандартные CASP класса 2 в обычном режиме проверяются с цикличностью 2–3 года, при этом внеплановые проверки инициируются инцидентами или тематическими приоритетами.
Правила маркетинга и продвижения
MiCA, статья 7 (и соответствующие латвийские нормы) требует, чтобы маркетинговые сообщения были распознаваемы как маркетинговые, соответствовали white paper (если применимо), были сбалансированными, содержали предупреждения о рисках и не вводили в заблуждение. Латвийский Центр защиты прав потребителей поддерживает Latvijas Banka в правоприменении по вопросам рекламы и недобросовестных продаж. Санкции за нарушения по Закону об услугах в сфере криптоактивов достигают 5 млн € либо 3% общего годового оборота, либо двойного размера полученной выгоды — в зависимости от того, что больше.[1]
Санкции за нарушения
Наказания по Закону об услугах в сфере криптоактивов включают административные штрафы (до 5 млн € / 3% оборота / двукратный размер выгоды), приостановление или отзыв авторизации, публичные заявления и запрет на занятие руководящих должностей. Оказание услуг в сфере криптоактивов в Латвии без авторизации Latvijas Banka влечёт тот же диапазон наказаний плюс уголовную ответственность по Уголовному закону Латвии. Применение санкций координируется с FID — централизованным компетентным органом по санкциям EU в Латвии с .[20]
Управление ICT-рисками и операционная устойчивость
Закон о цифровой операционной устойчивости (Регламент (EU) 2022/2554) применяется к латвийским CASP с . Latvijas Banka контролирует управление ICT-рисками, риски третьих сторон, отчётность об инцидентах и тестирование операционной устойчивости. О крупных ICT-инцидентах сообщается напрямую Latvijas Banka через dora@bank.lv.[14][15]
Применимое регулирование и дата вступления в силу
DORA (Регламент (EU) 2022/2554) вступил в силу и применяется к финансовым организациям (включая CASP) с . Поддерживающая структура RTS/ITS включает RTS 2024/1773 (риски третьих сторон), RTS 2024/1774 (управление ICT-рисками), ITS 2024/2956 (Реестр информации), RTS 2025/301 и ITS 2025/302 (отчётность об инцидентах), а также RTS 2024/1505 (критически важные сторонние ICT-провайдеры).[14]
Контур управления ICT-рисками
Латвийские CASP обязаны применять документированную систему управления ICT-рисками согласно RTS 2024/1774, охватывающую: контроль со стороны руководства, инвентаризацию и классификацию ICT-активов, полный цикл управления инцидентами, анализ данных об угрозах, определение критически важных систем, планирование устойчивости и цели восстановления. Register of Information ведётся по гармонизированному шаблону согласно ITS 2024/2956.
Отчётность об инцидентах
Крупные ICT-инциденты классифицируются по пороговым значениям RTS 2024/1773 и сообщаются в Latvijas Banka через dora@bank.lvНадзорный орган подтвердил, что финансовые организации, которые ранее сообщали о серьёзных инцидентах Европейскому центральному банку, теперь отчитываются перед Latvijas Banka.[15] Первоначальный, промежуточный и итоговый отчёты следуют структуре RTS 2025/301 / ITS 2025/302.
Тестирование цифровой операционной устойчивости
Все CASP ежегодно проводят оценку уязвимостей и тестирование на проникновение. Значимые организации (а также иные CASP, отобранные Latvijas Banka по риск-ориентированному принципу) каждые три года проводят тестирование на проникновение на основе угроз (TLPT) с использованием фреймворка TIBER-EU.
Управление кошельками и ключами
Для CASP, предоставляющих кастодиальное хранение, ICT-framework должен охватывать разделение горячих и холодных кошельков, многосторонние вычисления или мультиподписные контроли (если применяются), процедуры key ceremony, восстановление после сбоев на стороне кастодиана и возможность восстановления доступа при недоступности держателя ключа. Ожидания Latvijas Banka согласуются с руководствами EBA/ESMA по кастодиальному хранению для провайдеров услуг криптоактивов.
ICT-риски третьих сторон
Согласно RTS 2024/1773: письменные договоры с правами на аудит, контроль субаутсорсинга, документированные планы выхода и мониторинг риска концентрации. Критические сторонние поставщики ICT-услуг (как правило, крупные облачные провайдеры) подпадают под механизм Lead Overseer на уровне EU в силу RTS 2024/1505. Latvijas Banka ведёт реестр значимых договорённостей об аутсорсинге по каждой финансовой организации.
Недавние рекомендации Latvijas Banka по DORA
Департамент надзора за финансовыми технологиями Latvijas Banka заявил, что DORA расширит возможности участников рынка по управлению ICT-рисками, снижению киберугроз и укреплению их потенциала в области кибербезопасности.[15] Регламент DORA (EU) 2022/2554 применяется напрямую на всей территории EU с и обязателен для латвийских CASP независимо от национальных мер. Сопутствующая Директива DORA требовала отдельной транспозиции на национальном уровне; Европейская комиссия возбудила процедуру о нарушении против Латвии и двенадцати других государств-членов на этапе официального уведомления в связи с неполной транспозицией, и заявителям следует исходить из того, что ситуация с национальной транспозицией может измениться до подтверждения по состоянию на июнь 2026.
Чего MiCA, статья 62, не раскрывает полностью — так это того, как Latvijas Banka сопоставляет реестр информации по DORA с AML-программой: тот же перечень поставщиков, который фигурирует в реестре аутсорсинга, появляется и в разделе KYC-поставщиков AML-руководства, и расхождение между ними — самая частая причина запроса информации на стадии содержательной проверки.
Банкинг
Доступ к банковскому обслуживанию для CASP, авторизованных в Латвии, работает, но избирательно. Латвийские кредитные учреждения сохраняют консервативный подход после расчистки ABLV в 2018 году, и авторизация CASP, прозрачная цепочка UBO и надёжная AML-программа — это предварительные условия, а не гарантии. Latvijas Banka теперь предоставляет лицензированным PI и EMI доступ к Instant Verification Service на уровне Евросистемы.
Латвийский банковский сектор существенно реструктурирован с 2018 года. Три банковские группы отнесены к значимым институтам в рамках Единого надзорного механизма (дочерние структуры с материнскими компаниями в Северной Европе, работающие в Латвии); ещё восемь кредитных учреждений являются LSI под надзором ECB, три из них классифицированы как высоковлиятельные по состоянию на . Доля депозитов нерезидентов — канал, который привёл к кризису ABLV, — сократилась на порядки с 2018 года. Сектор стал меньше, лучше капитализирован и консервативнее в вопросах онбординга клиентов, связанных с криптоактивами.[13]
Общая готовность работать с CASP, авторизованными по MiCA, улучшается. Авторизованные компании с полноценным местным экономическим присутствием, прозрачными цепочками UBO, документально подтверждённым и проверенным аудитом источником средств и надёжной AML-программой всё чаще получают расчётные счета с латвийским IBAN. EMI и платёжные учреждения с паспортизацией в EU обеспечивают операционный резерв для казначейских операций, FX и кросс-граничных расчётов, а Latvijas Banka развивает прямой доступ к SEPA/EKS для лицензированных PI и EMI, снижая зависимость от традиционных корреспондентских отношений.
На Latvijas Banka — единственный центральный банк в Северной Европе, предлагающий PSP услугу мгновенной верификации на уровне Евросистемы.[13]
Двойной маршрут авторизации MiCA + PSD2 меняет структурную картину. Заявитель, который располагает одновременно авторизацией CASP и лицензией платёжного учреждения по PSD2 (обе выданы Latvijas Banka в рамках полномочий одного и того же надзорного органа), закрепляет фиатную платёжную инфраструктуру внутри надзорного периметра. Latvijas Banka выдал первую такую комбинированную авторизацию .[10]
Реальное ограничение — сроки онбординга, а не соответствие критериям. Оболочка с CASP, но без истории транзакций всё равно столкнётся с циклами онбординга от шести до двенадцати недель в консервативных латвийских кредитных учреждениях; тот же заявитель с двенадцатью месяцами истории по сегрегированному счёту в EU EMI сокращает этот срок существенно. Операторы, которые планируют банковское обслуживание параллельно с подачей в Latvijas Banka, а не после, стабильно получают более гладкую фиатную платёжную инфраструктуру.
Партнёрская банковская сеть Jagelski & Partners включает 90+ учреждений: регулируемые банки, EMI и платёжные институты в EU и в офшорных коридорах. Лицензия без доступа к банковскому обслуживанию — это сертификат на стене: узнайте о нашей услуге Banking →.
Операционный слой, обособление, резервирование через EMI и специализированный эквайринг планируются вместе, более чем по 90 учреждениям в EEA, Великобритании, Швейцарии и отдельных офшорных коридорах.
Смотреть банковские решенияСтатус FATF и международное положение
Латвия входит в региональную организацию по типу FATF — Moneyval — и стала первой страной, прошедшей оценку в рамках 6-го раунда MONEYVAL. В настоящее время Латвия не включена ни в «серый список» FATF, ни в список высокорисковых третьих стран EU по AML. Присвоенный FinCEN статус ABLV был отменён .[22]
Латвия входит в Moneyval — региональный орган по типу FATF, охватывающий государства — члены Совета Европы. Будучи первой страной, прошедшей оценку в рамках 6-го раунда MONEYVAL, Латвия своим результатом влияет на общий профиль доверия к AML/CFT в Совете Европы и на позиционирование Латвии как MiCA-юрисдикции с качественным надзором. Стратегия FID на 2023–2027 прямо ставит положительный итог 6-го раунда в число приоритетов.[20]
Программа реформ финансового сектора Латвии, реализуемая с 2018 года (ограничения для компаний-пустышек, независимость FID, объединение FCMC с Latvijas Banka в 2023 году, централизация правоприменения санкций ЕС в FID в 2024 году), получила признание, когда FinCEN отозвал решение в отношении ABLV, сославшись на заметный прогресс правительства Латвии в существенном укреплении режима AML/CFT посредством ряда содержательных правовых и регуляторных реформ финансового сектора.[22]
Паспортизация MiCA и доступ на рынок ЕС
Авторизация CASP в Латвии даёт права паспортизации по единой лицензии во всех 27 государствах-членах EU, а также в Исландии, Лихтенштейне и Норвегии в силу Соглашения о EEA. Механизм — уведомление о трансграничной деятельности согласно MiCA, статья 65: Latvijas Banka направляет уведомление компетентному органу принимающего государства и ESMA в течение 10 рабочих дней, а оказание услуг в принимающем государстве-члене может начаться с 15-го календарного дня после уведомления.[2]
Отдельная национальная лицензия в принимающем государстве не требуется. Публичный реестр ESMA содержит все CASP в EU и государства-члены, в которых каждый из них работает, обеспечивая единый уровень прозрачности для клиентов и контрагентов.
Позиционирование Latvijas Banka в рамках MiCA — единый компетентный орган по всем разделам MiCA, диалог до подачи заявки, доступ к Eurosystem Instant Verification для PI/EMI — часть явной национальной стратегии: сделать Латвию убедительным входом для CASP в EU. По данным на , Latvijas Banka сообщает, что более 100 международных компаний проявили интерес к авторизации CASP в Латвии в рамках её предлицензионного канала.[13]
Преимущества и ограничения
Основные преимущества Латвии (сбор за подачу заявления 2 500 € — в нижней части диапазона по EU, предлицензионный диалог по инициативе регулятора, паспортизация MiCA, 0% налога на прибыль с нераспределённой прибыли) реальны и хорошо подтверждены. Ограничения тоже реальны: внутренний рынок криптоактивов невелик, латвийские банки остаются консервативными, а требования к экономическому присутствию исключают структуры-пустышки.
- Низкие сборы регулятора. Пошлина за рассмотрение заявления 2 500 € плюс надзорный сбор с ограничением в 0,6% (мин. 3 000 €) удерживают сборы регулятора в нижней части диапазона по EU, хотя на этапе заявления Латвия — не самый дешёвый регулятор в EU.[1][24]
- Предлицензионная работа при участии регулятора. Бесплатные предлицензионные консультации, Innovation Hub со стандартом ответа в течение 48 часов и регуляторная песочница существенно снижают риски ранних структурных решений.[13]
- Единый компетентный орган по всем разделам MiCA. Latvijas Banka ведёт CASP, ART, EMT, white paper и уведомление по статье 60 в рамках одного надзорного органа.[3]
- Налоговая эффективность. 0% CIT на нераспределённую / реинвестированную прибыль; 20% (эффективная ставка 25%) только на распределённую прибыль. С — альтернативный режим 15% CIT + 6% PIT для компаний с акционерами-физическими лицами.[21]
- Полная паспортизация по MiCA и доступ к инфраструктуре Евросистемы. Доступ по одной лицензии ко всем 27 государствам-членам EU плюс EEA; Latvijas Banka предоставляет лицензированным PI/EMI сервис мгновенной верификации (Instant Verification Service).[13]
- Небольшой внутренний рынок. Что с этим делать: Латвия — паспортная юрисдикция; ценность в едином рынке EU, а не в латвийской рознице. Клиентскую базу нужно строить в целевых государствах-членах для паспортизации, а не в Латвии.
- Консервативный банковский сектор. Меры: предусмотрите два параллельных банковских трека (латвийское кредитное учреждение + резервный вариант с EMI в EU) и начинайте подавать заявки в банки параллельно с подачей в Latvijas Banka, а не после неё.
- Официальная переписка на латышском языке. Смягчение: предлицензионные консультации доступны на английском; заложите в бюджет перевод на латышский для документов, подтверждающих Programme of Operations, и ключевых приложений. Двуязычный MLRO с рабочим латышским — структурное преимущество.
- Требования к экономическому присутствию применяются без компромиссов. Что делать: создавайте реальное местное экономическое присутствие (член правления — резидент Латвии, MLRO на месте, физический офис, действительная операционная база) с момента инкорпорации. Latvijas Banka отклоняет структуры-пустышки.
- Ограниченная глубина рынка узкоспециализированных специалистов по крипто-трейдингу. Что делать: операторам торговых платформ класса 3 со специализированными требованиями к квантитативным моделям или торговым системам стоит планировать привлечение специалистов из Вильнюса, Таллинна или Варшавы и дополнять команду удалёнными сотрудниками из EU; в Латвии сильный пул специалистов по комплаенсу, рискам и AML, но пул инженеров торговых систем мельче, чем в более крупных хабах.
Как Латвия выглядит на фоне других
В группе EU MiCA Cost-Leaders Латвия находится рядом с Эстонией и Чехией среди юрисдикций, с которыми мы работаем; Литва — крупнейший в Балтии пул заявителей на статус CASP. Кипр, наш Cross-Tier Reference, предлагает переход в устоявшийся финансовый центр для операторов, которым нужна более развитая институциональная инфраструктура. Четыре юрисдикции сильнее всего расходятся по доступности регулятора, срокам рассмотрения заявки и плотности экосистемы.
| Фактор | Латвия | Эстония | Литва | Чехия |
|---|---|---|---|---|
| Тип лицензии | CASP в рамках MiCA | CASP в рамках MiCA | CASP в рамках MiCA | CASP в рамках MiCA |
| Регулятор | Latvijas Banka | Finantsinspektsioon (FSA) | Lietuvos Bankas (Банк Литвы) | Česká národní banka (CNB) |
| Срок | 6–9 месяцев | 6–9 месяцев | 6–9 месяцев | 8–12 месяцев |
| Мин. капитал | 50 000 €–150 000 € | 50 000 €–150 000 € | 50 000 €–150 000 € | 50 000 €–150 000 € |
| Общая стоимость за 1-й год | 210K–510K USD | 150–360 тыс. USD | 88–310 тыс. USD | 270–700 тыс. USD |
| Корпоративный налог | 0% удержано / 20% распределено | 0% нераспределённая / 22% распределённая | 17% стандартная | 21% стандартная ставка |
| Локальное присутствие | SIA + директор — резидент Латвии + MLRO + офис | OÜ + директор-резидент Эстонии + MLRO + офис | UAB + директор — резидент Литвы + MLRO + офис | s.r.o. + директор-резидент Чехии + MLRO + офис |
| EU-паспортизация | Да | Да | Да | Да |
| Статус FATF | Не член FATF; оценивается MONEYVAL; неблагоприятных включений в списки нет | Не член FATF; оценивается MONEYVAL; неблагоприятных включений в списки нет | Не член FATF; оценивается MONEYVAL; неблагоприятных включений в списки нет | Не член FATF; оценивается MONEYVAL; неблагоприятных включений в списки нет |
| Кому подходит | CASP на стадии роста, которым важен предлицензионный диалог по инициативе регулятора и надзорный сбор с верхним лимитом | Операторы, которым нужен известный балтийский CASP-бренд с более развитой финтех-экосистемой | Операторам, которым нужен крупнейший в Балтии пул заявителей на статус CASP и максимальное пересечение с платёжным лицензированием | Операторы, которым нужно позиционирование в CEE при минимальном уровне затрат |
Сравнить все криптоюрисдикции бок о бок →
По размеру пошлины за подачу заявления Латвия находится внутри узкого кластера Балтии и Центрально-Восточной Европы, а не в его начале. Латвийский режим налога на прибыль с распределяемых доходов совпадает с эстонским и выигрывает у литовской стандартной ставки 17% по объёму средств после налогообложения для операторов, которые удерживают прибыль. Решающая переменная для большинства заявителей на стадии роста — доступность регулятора: Latvijas Banka публикует стандарт ответа Innovation Hub в течение 48 часов и ведёт Regulatory Sandbox[13]; Эстония и Литва также предлагают Innovation Hub, но ни у одной из них нет латвийского сочетания низкой пошлины, ограниченного надзорного сбора и глубины предлицензионных консультаций.
Кросс-уровневый ориентир, Кипр, — это апгрейд до сложившегося центра для операторов, которым нужна более глубокая институциональная инфраструктура CySEC, более широкие смежные направления финансовых услуг (CIF, AIFM, IFR) и более обширная база профессиональных услуг на английском языке. На Кипре выше сборы за рассмотрение заявки и надзорные платежи, а типичные сроки длиннее, но регистр CASP более зрелый, а глубина институциональных контрагентов — выше.
Операторам, рассчитанным только на розничные услуги класса 2, обычно больше подходит Латвия; операторам, обслуживающим институциональных контрагентов в значительных объёмах, обычно больше подходит Кипр. См. полное руководство по крипто-лицензированию на Кипре.
Балтийские лидеры по стоимости сближаются, и различие смещается с цены на качество доступа к регулятору. По этому параметру Латвия сейчас — наиболее доступный балтийский вариант для чисто структурированных CASP на стадии роста; Эстония обладает самым сильным устоявшимся брендом; у Литвы — наибольшее число заявителей. Чехия дополняет этот кластер со стороны Центральной и Восточной Европы.
Не уверены, какая колонка про вас? Спросите Emma. Она сравнит эти юрисдикции за секунды, на вашем языке.
Типичные ошибки в заявках в Латвии
Пять ошибок регулярно задерживают или блокируют заявления CASP в Латвии: экономическое присутствие «на бумаге», переработанные чужие AML-руководства, пробелы в определении сферы применения Travel Rule, несогласованные реестры аутсорсинга по DORA и отношение к предлицензионной консультации как к необязательной. Каждый из этих сценариев хорошо известен Департаменту надзора за финансовыми технологиями Latvijas Banka и всплывает на этапе содержательной проверки.
- Фиктивные структуры экономического присутствия. Заявители, которые указывают директора-нерезидента и виртуальный офис, рассчитывают, что Latvijas Banka примет минимум по MiCA, статья 59(2). На практике надзорный орган применяет тест на экономическое присутствие: проверяется, действительно ли орган управления собирается в Латвии и подписывает ли указанный директор операционные решения именно там.
- Переработанные AML-руководства из других юрисдикций. Заявители, которые адаптируют эстонское, литовское или BVI AML-руководство вместо разработки документа именно под Латвию, не проходят содержательную проверку с первой подачи. Latvijas Banka сверяет руководство с латвийским AML-законом с указанием его названия, с индикаторами риска, выпущенными FID, и с Руководством EBA по факторам риска ML/TF (EBA/GL/2024/01).
- Определение периметра Travel Rule, исключающее переводы на самостоятельно управляемые кошельки. Регламент (ЕС) 2023/1113 и Руководство EBA по Travel Rule (EBA/GL/2024/11) требуют проверки права распоряжения самостоятельно управляемым кошельком контрагента при суммах свыше 1 000 €. Заявители, которые ограничивают периметр Travel Rule только переводами между CASP, неизменно получают запросы о предоставлении информации на этапе проверки комплектности.
- Реестр аутсорсинга по DORA не согласуется со списком KYC-вендоров в AML-документации. Реестр информации согласно ITS 2024/2956 должен включать вендоров KYC, мониторинга транзакций и санкционного скрининга, на которых опирается AML-руководство. Расхождения между этими двумя документами (разные списки вендоров, разная классификация критичности) — самая частая причина запросов о предоставлении информации в ходе содержательной проверки.
- Отношение к предлицензионной консультации как к необязательной. Заявители, которые пропускают бесплатную предлицензионную консультацию Latvijas Banka и подают документы напрямую, обычно получают содержательные замечания уже в течение 40-рабочедневного срока рассмотрения — замечания, которые следовало снять до инкорпорации; это растягивает календарный срок ещё на 2–4 месяца и вынуждает вносить структурные изменения в SIA постфактум.
Частые вопросы
Реалистично — от 6 до 9 месяцев. Установленный законом срок рассмотрения ограничен 65 рабочими днями (25 рабочих дней на проверку комплектности плюс 40 рабочих дней на содержательное рассмотрение). Переменная — подготовительный этап: от 3 до 6 месяцев на подготовку досье, выстраивание экономического присутствия и предлицензионный диалог.
Хорошо подготовленные заявители, использующие предлицензионные консультации Latvijas Banka, стабильно укладываются в нижнюю границу диапазона; заявители, подающие неполные досье, существенно растягивают сроки. Пять CASP, авторизованных в период с декабря 2025 по май 2026, как правило, подали документы в первом полугодии 2025.
Все десять услуг в сфере криптоактивов, перечисленных в MiCA, статья 3, могут быть охвачены одной авторизацией CASP, при этом собственные средства определяются наивысшим пруденциальным классом в выбранном объёме. Услуги включают приём/передачу поручений, исполнение, размещение, услуги перевода, консультирование, управление портфелем (все — класс 1, 50 000 €); кастодиальное хранение, обмен криптоактивов на денежные средства, обмен криптоактивов на криптоактивы (класс 2, 125 000 €); а также управление торговой платформой (класс 3, 150 000 €). Заявитель выбирает услуги при подаче заявления; последующее добавление требует процедуры изменения авторизации в Latvijas Banka.
Нет. MiCA, статья 2(4) исключает криптоактивы, которые квалифицируются как финансовые инструменты, поэтому токенизированная ценная бумага (токенизированная акция, облигация или пай фонда) находится вне сферы MiCA. В Латвии она регулируется MiFID II, Регламентом о проспектах и режимом EU DLT Pilot Regime (Регламент (ЕС) 2022/858), а надзор осуществляет Latvijas Banka в рамках режима ценных бумаг, а не MiCA.
Границу определяют Руководства ESMA по квалификации криптоактивов как финансовых инструментов. Латвийская авторизация CASP по MiCA не покрывает токенизированные ценные бумаги и токены реальных активов (real-world-asset), которые квалифицируются как финансовые инструменты; для них действует режим MiFID для ценных бумаг. Если структура представляет собой токенизированный фонд, а не ценную бумагу, см. лицензирование фондов.
Минимальные собственные средства составляют 50 000 € (Класс 1 — приём и передача поручений, исполнение, размещение, услуги перевода, консультирование, управление портфелем), 125 000 € (Класс 2 — всё, что входит в Класс 1, плюс кастодиальное хранение и оба вида услуг обмена) и 150 000 € (Класс 3 — всё, что входит в Класс 2, плюс управление торговой платформой). Собственные средства в любой момент должны составлять не менее одной четверти постоянных накладных расходов предыдущего года.
Капитал полностью оплачен в денежной форме и обособлен от операционных средств. MiCA, статья 67 допускает страхование или сопоставимые гарантии вместо капитала при соблюдении условий к рейтингу страховщика и объёму покрытия.
Банковское обслуживание доступно избирательно, но работает. Латвийские кредитные учреждения остаются консервативными после расчистки ABLV в 2018 году и требуют авторизации CASP, прозрачной цепочки UBO, документально подтверждённого и аудированного источника средств, а также надёжной AML-программы. EMI и платёжные институты с паспортизацией в EU служат операционным запасным вариантом. Двойной маршрут авторизации MiCA + PSD2, впервые пройденный авторизованным CASP в мае 2026, заметно улучшает доступ к фиатной платёжной инфраструктуре.
Операторы, которые начинают работу с банками параллельно с подачей документов в Latvijas Banka, а не после, стабильно получают более удобные условия, чем те, кто ждёт решения об авторизации.
В Латвии действует режим корпоративного налога на прибыль с отложенным налогообложением при распределении: 0% на нераспределённую или реинвестированную прибыль и 20% (эффективно 25% после применения коэффициента 0,8) на распределённую прибыль. Обмен криптоактивов на фиат освобождён от НДС на основании решения Суда ЕС по делу Hedqvist; прочие услуги с криптоактивами облагаются НДС по стандартной ставке 21%.
С доступен альтернативный режим: 15% CIT плюс 6% PIT — для компаний, акционерами которых выступают исключительно физические лица. Отчётность DAC8 в Службу государственных доходов применяется с , первые отчёты подаются в 2027 году за 2026 налоговый год.
DAC8 (Директива Совета (ЕС) 2023/2226) транспонирована в законодательство Латвии и применяется с . Авторизованные в Латвии CASP, а также CASP из стран, не входящих в EU, которые отчитываются по клиентам — резидентам EU, обязаны собирать самосертификации о налоговом резидентстве на этапе онбординга, отслеживать транзакции и ежегодно отчитываться в Государственную налоговую службу. Первые отчёты охватывают налоговый год 2026 и подаются в 2027 году. Сроки по Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) ОЭСР согласованы с DAC8 в части имплементации в EU; на практике отчитывающиеся CASP выстраивают единый процесс для обоих режимов.
Да. Авторизация CASP в Латвии даёт права паспортизации по единой лицензии во всех 27 государствах — членах EU, а также в Исландии, Лихтенштейне и Норвегии в силу Соглашения о EEA. Механизм — уведомление о трансграничной деятельности согласно MiCA, статья 65: Latvijas Banka направляет уведомление компетентному органу принимающего государства и ESMA в течение 10 рабочих дней, а оказание услуг в принимающем государстве может начаться с 15-го календарного дня после уведомления.
Отдельная национальная лицензия в принимающем государстве не требуется. Взаимодействие с принимающим государством ведётся на местном языке; маркетинговые коммуникации должны соответствовать режиму защиты потребителей каждого принимающего государства.
Все три — юрисдикции единой лицензии MiCA в EU со сопоставимыми уровнями капитала (50 000 €–150 000 €). В Латвии пошлина за подачу заявления составляет 2 500 € — в нижней части диапазона EU, хотя и не самая низкая, и применяется 0% налога на прибыль на нераспределённую прибыль, как в Эстонии. У Эстонии сильнее устоявшийся балтийский бренд CASP и чуть более крупная финтех-экосистема; у Литвы — самый большой в Балтии пул заявителей на статус CASP и самое широкое пересечение с платёжными лицензиями.
Латвия выделяется предлицензионным диалогом по инициативе регулятора и надзорным сбором с верхним предельным значением, который остаётся низким, пока выручка ещё наращивается. Балтийские лидеры по низкой стоимости сближаются по цене; действующий фактор различия — качество доступности регулятора.
Регистрация компании в Латвии
Создание латвийской SIA для крипто- и финтех-бизнеса: корпоративная структура, уставный капитал, юридический адрес и построение экономического присутствия в соответствии с требованиями Latvijas Banka к CASP.
Открытие счёта для криптобизнеса
Партнёрская сеть банков и EMI, охватывающая более 90 регулируемых институтов, для CASP с авторизацией по MiCA. Латвийские кредитные учреждения, EMI с паспортом ЕС и комбинированные схемы MiCA + PSD2.
Начните подачу заявления на CASP в Латвии
Jagelski & Partners координирует регистрацию латвийской SIA, авторизацию MiCA CASP в Latvijas Banka, банковское обслуживание и текущий комплаенс в рамках одного проекта. Одна точка контакта, от начала до конца.
Пока не готовы записаться? Сначала спросите Emma. Она отвечает сразу, а если нужен человек — соберёт ваши данные, чтобы консультация началась с опережением.
Источники
Показать все источники
- Likumi.lv, Закон об услугах в сфере криптоактивов (Kriptoaktīvu pakalpojumu likums), likumi.lv, дата обращения: .
- EUR-Lex, Регламент о рынках криптоактивов (ЕС) 2023/1114, eur-lex.europa.eu, дата обращения: .
- Европейское управление по ценным бумагам и рынкам, List of Competent Authorities notified to ESMA under MiCA, esma.europa.eu, дата обращения .
- EUR-Lex, Регламент (ЕС) 2023/1113 (переводы средств / Travel Rule), eur-lex.europa.eu, дата обращения .
- Latvijas Banka, Crypto-asset service providers. Authorisation guide, bank.lv, дата обращения .
- Latvijas Banka, Latvijas Banka now accepting applications for EU MiCA licence, bank.lv, дата обращения: .
- Latvijas Banka, Authorisation for existing financial market participants. Article 60 notification, bank.lv, дата обращения .
- Latvijas Banka, Latvijas Banka issues a licence to BlockBen SIA for the provision of crypto-asset services, bank.lv, дата обращения: .
- Latvijas Banka, Latvijas Banka выдаёт лицензию Nexdesk SIA на оказание услуг криптоактивов, bank.lv, дата обращения: .
- Latvijas Banka, Latvijas Banka is issuing two licences to SIA Paybis Europe, bank.lv, дата обращения: .
- Latvijas Banka, Latvijas Banka выдаёт лицензию Neverless SIA на оказание услуг криптоактивов, bank.lv, дата обращения: .
- Latvijas Banka, Latvijas Banka is issuing two licences to Trek Technologies SIA (Backpack EU), bank.lv, дата обращения: ; Financial Market Participant Register. Crypto-asset market segment, bank.lv.
- Latvijas Banka, Competitive licensing, regulation, and infrastructure, a solid foundation for Latvia’s fintech growth, bank.lv, дата обращения: .
- Latvijas Banka, DORA implementation and subjects, bank.lv, дата обращения: .
- Latvijas Banka, Regulatory framework under DORA, bank.lv, дата обращения: .
- Latvijas Banka, As of 1 January, the FCMC will be integrated into Latvijas Banka, bank.lv, дата обращения: .
- Министерство финансов Республики Латвия, Сейм одобрил поправки к Закону об услугах в сфере криптоактивов, fm.gov.lv, дата обращения: .
- Инвестиционно-девелоперское агентство Латвии (LIAA), Латвия заявляет о своих притязаниях на рынке криптоактивов; выданы первые лицензии, liaa.gov.lv, дата обращения .
- Finantsinspektsioon, The operating licence in the markets of crypto assets, fee schedule, fi.ee, дата обращения: .
- Финансовая разведка Латвии (FID), Стратегия FIU Latvia на 2023–2027, fid.gov.lv, дата обращения: .
- PwC Tax Summaries, Latvia: Corporate Taxes, taxsummaries.pwc.com, дата обращения: .
- U.S. Federal Register, Withdrawal of Finding and Notice of Proposed Rulemaking: ABLV Bank, AS, federalregister.gov, дата обращения: .
- Сейм Республики Латвия, Par iedzīvotāju ienākuma nodokli (Закон о подоходном налоге с населения), статьи 15(2), 15(5), 151, 119(2)(8) и 119(8)–(10), а также переходное положение 196, редакция, действующая с , likumi.lv, дата обращения: .
- Národná banka Slovenska, Pred prípravou žiadosti (poskytovatelia služieb kryptoaktív), сбор в размере 1 700 €, 2 500 € или 3 400 € в зависимости от объёма услуг согласно Opatrenie NBS č. 5/2021 в редакции Opatrenie NBS č. 8/2024, nbs.sk, дата обращения: .