Почему стоит выбрать Латвию для лицензирования криптоактивов?
Latvijas Banka принял на себя надзор за финансовым рынком, когда в него была интегрирована Комиссия рынка финансов и капитала, и стал надзорным органом в сфере криптоактивов, когда вступил в силу Закон об услугах в сфере криптоактивов, определивший его национальным компетентным органом по MiCA для всех разделов MiCA.[1][3]
По состоянию на в реестре ESMA значатся десять компаний, авторизованных Latvijas Banka на оказание услуг с криптоактивами.[27] Девять из них — латвийские SIAs с лицензиями CASP: BlockBen SIA (), Nexdesk SIA (), SIA Paybis Europe (), Neverless SIA (), Trek Technologies SIA (), SIA AlphaRoute (), Hodleris SIA и Bleap SIA (обе — ) и Nodu Digital SIA (). Десятая — инвестиционная фирма AS TWINO Investments, авторизованная с на основании лицензии инвестиционной фирмы.[26]
Низкая пошлина за подачу заявления и надзорный сбор с верхним лимитом
Сбор за подачу заявления CASP в Latvijas Banka зафиксирован на уровне 2 500 € — в нижней части опубликованного диапазона по EU, но не самый низкий: Národná banka Slovenska берёт 1 700 €, 2 500 € или 3 400 € в зависимости от объёма услуг, указанных в заявлении.[24] Ежегодный надзорный сбор ограничен 0,6% валовой выручки от криптоактивов при нижней границе 3 000 €.[5]
На фоне 3 000 €, которые взимает Эстония, латвийские 2 500 € на 500 € ниже на этапе первичного заявления.[19]
Единый компетентный орган по всем разделам MiCA
В списке уведомлений European Securities and Markets Authority ответственность за все разделы MiCA — II, III, IV, V и VI — возложена на Latvijas Banka.[3] Операторы не подают упрощённое уведомление по статье 60 одному регулятору, а заявку на авторизацию CASP — другому. Литва применяет ту же модель единого органа. Кипр — нет: CySEC авторизует CASP, тогда как Центральный банк Кипра отвечает за уведомления по статье 60 от кредитных организаций и EMI, а также за токены электронных денег. На практике в Латвии это означает единый набор надзорных контактов по услугам криптоактивов, выпуску токенов, привязанных к активам, выпуску токенов электронных денег и проверке white paper.
Предлицензионный диалог с регулятором
Latvijas Banka сообщает о среднем времени ответа 48 часов в рамках своих бесплатных предлицензионных консультаций, которые могут начаться ещё до инкорпорации компании.[5][6] Центральный банк заявил, что его система призвана упростить процедуры лицензирования и снизить барьеры для входа;[6] а Regulatory Sandbox позволяет заявителям проверить реальные вопросы бизнес-модели — например, требует ли конкретная схема кастодиального хранения пруденциального обеспечения по Классу 2 или Классу 3 — до уплаты пошлины за рассмотрение заявления.
Двойной путь авторизации MiCA + PSD2
SIA Paybis Europe стала первым провайдером услуг криптоактивов в Латвии, одновременно получившим лицензию CASP и лицензию платёжного учреждения;[10] за ней последовали Trek Technologies SIA () и Nodu Digital SIA (), а Latvijas Banka отмечает, что CASP, оказывающему услуги перевода с использованием токенов электронных денег, может также потребоваться лицензия платёжного учреждения.[12][26] Для операторов, планирующих работать с фиатной платёжной инфраструктурой наряду с услугами по криптоактивам, это закрепляет платёжный периметр в компетенции того же надзорного органа — структурное преимущество, когда банки-партнёры оценивают регуляторный риск.
Нормативная база
Латвийская система лицензирования криптоактивов опирается на два инструмента: Регламент (EU) 2023/1114 (MiCA) и национальный Закон об услугах в сфере криптоактивов, принятый Saeima и вступивший в силу . Latvijas Banka — единственный национальный компетентный орган, а материальные требования к CASP по разделу V применяются с .[1][2]
Латвийский имплементационный закон, Kriptoaktīvu pakalpojumu likums, определяет Latvijas Banka в качестве компетентного органа, устанавливает тарифы пошлин и размеры административных штрафов: для юридического лица, нарушившего правила MiCA для CASP (раздел V), — до 5 млн € или 5% совокупного оборота за предыдущий год либо до двукратного размера полученной выгоды или предотвращённого убытка.[1] Saeima приняла закон в окончательном чтении ; материальные требования применяются с в соответствии с общеевропейским вступлением в силу раздела V MiCA.[17] Latvijas Banka начал принимать заявки CASP , первая авторизация выдана — через одиннадцать месяцев после открытия приёма заявок.[6][8]
Определение: авторизация CASP
Авторизация провайдера услуг криптоактивов — это операционная лицензия, необходимая для оказания любой из десяти услуг в сфере криптоактивов, определённых в MiCA, статья 3 (включая кастодиальное хранение, обмен, работу торговой платформы, исполнение, размещение и консультирование), в Европейском союзе или из него, кроме случаев, когда услуги оказывает подходящая финансовая организация с уведомлением по статье 60.[2] В Латвии авторизацию CASP выдаёт Latvijas Banka на основании Закона об услугах в сфере криптоактивов (национальная имплементация MiCA), и она даёт право паспортизации по единой лицензии в EEA (27 государств EU плюс Исландия, Лихтенштейн и Норвегия).[25] Авторизация бессрочная; текущий надзор финансируется за счёт ежегодного сбора в размере до 0,6% валовой выручки от криптоактивов (минимум 3 000 €).
История регулирования
До MiCA в Латвии действовал режим, ограниченный регистрацией: провайдеры услуг виртуальных активов регистрировались в Службе государственных доходов для целей AML в соответствии с Законом о предотвращении легализации преступно полученных средств и финансирования терроризма и распространения оружия. В 2022 году Служба государственных доходов надзирала за 10 юридическими лицами, зарегистрированными как провайдеры услуг виртуальных активов, а Финансовая разведка оценивала число компаний, фактически оказывающих такие услуги, менее чем в десять.[29]
Закон об услугах в сфере криптоактивов заменил регистрационный режим полноценной системой авторизации. Переходный период позволял провайдерам под надзором Службы государственных доходов, работавшим до , продолжать деятельность без авторизации Latvijas Banka до ; те, кто подал заявку не позднее этой даты, могли продолжать работу, пока Latvijas Banka не примет решение по их заявке, но в пределах предельного срока MiCA — .[1] Грандфазеринг завершён; вся деятельность по оказанию услуг криптоактивов в Латвии требует авторизации Latvijas Banka, паспорта MiCA из другого государства-члена или уведомления по статье 60.[2] Комиссия рынка финансов и капитала (FCMC) была интегрирована в Latvijas Banka , что перенесло надзор за финансовым рынком в центральный банк: объединённое учреждение насчитывало 539 сотрудников, а девять его департаментов приняли на себя прежние функции FCMC.[16]
Ранее в этом десятилетии тон надзора задало дело ABLV Bank. В FinCEN признал ABLV, тогда третий по величине банк Латвии, основным источником риска отмывания денег согласно разделу 311 USA PATRIOT Act. ABLV перешёл к самоликвидации; его банковская лицензия была аннулирована в июле 2018 года. FinCEN отозвал это решение , отметив заметный прогресс правительства Латвии в существенном укреплении режима AML/CFT через ряд значимых правовых и регуляторных реформ финансового сектора.[22] Эти реформы (ограничения для компаний-пустышек в 2018 году, независимость FID, объединение с FCMC в 2023 году, централизация правоприменения санкций EU в FID в 2024 году) сформировали институциональный подход, который теперь применяется и к надзору за CASP.
Недавние регуляторные события
- , лицензии CASP и платёжного учреждения для Nodu Digital SIA. Десятая компания, авторизованная Latvijas Banka на оказание услуг с криптоактивами по MiCA.[26]
- , лицензии CASP для Hodleris SIA и Bleap SIA. Ещё две авторизации в один день.[26]
- , лицензия CASP для SIA AlphaRoute. Её лицензия включает управление торговой платформой для криптоактивов.[26]
- , AS TWINO Investments. Инвестиционная фирма, имеющая лицензию с 2021 года, авторизована на оказание услуг кастодиального хранения, обмена и исполнения поручений на основании своей лицензии инвестиционной фирмы.[26]
- , лицензия CASP для Trek Technologies SIA. Latvijas Banka выдал пятую латвийскую авторизацию CASP компании Trek Technologies SIA (Backpack EU) — одновременно с лицензией платёжного учреждения.[12]
- , лицензия CASP для Neverless SIA. Четвёртая латвийская авторизация.[11]
- , двойная лицензия MiCA + PSD2 для SIA Paybis Europe. Первый латвийский оператор, одновременно получивший авторизацию CASP и лицензию платёжного учреждения.[10]
- вступают в силу обязательства по отчётности DAC8. Провайдеры услуг криптоактивов обязаны собирать и передавать данные о контрагентах и транзакциях в Службу государственных доходов; первые отчёты, охватывающие 2026 год, необходимо подать до 30 июня 2027 года.[30]
- , лицензия CASP для Nexdesk SIA. Вторая авторизация.[9]
- , лицензия CASP для BlockBen SIA. Первая латвийская авторизация CASP по MiCA.[8]
- — крайний срок подачи заявлений для действовавших ранее провайдеров. Последняя дата, к которой ранее поднадзорные VID субъекты должны были подать заявление в Latvijas Banka, чтобы продолжать деятельность в период рассмотрения, но не позднее .[1]
- начинает применяться DORA. Digital Operational Resilience Act (Регламент (ЕС) 2022/2554) становится применимым к CASP как к финансовым организациям.[14]
- , Latvijas Banka открывает приём заявок CASP.[7]
- — применяется MiCA, Title V; применяется Travel Rule.[2]
- вступает в силу латвийский Закон об услугах в сфере криптоактивов.[1]
Пересечение регуляторных режимов
С латвийской авторизацией CASP пересекаются четыре режима. Регламент о рынках криптоактивов определяет сферу лицензирования, пруденциальные требования, правила ведения деятельности и раскрытие информации в white paper. Регламент о переводах средств (Регламент (ЕС) 2023/1113) вводит требование Travel Rule о передаче данных о плательщике и получателе для всех переводов криптоактивов и применяется с , совпадая с датой для CASP по MiCA. Закон о цифровой операционной устойчивости вводит требования к управлению ICT-рисками, отчётности об инцидентах и контролю рисков третьих сторон с . Латвийский Закон о предотвращении легализации преступно полученных средств, финансирования терроризма и распространения оружия массового уничтожения применяется ко всем CASP как к обязанным субъектам финансового сектора, при этом FID (Finanšu izlūkošanas dienests) выступает как Финансовая разведка и с — как централизованный орган по обеспечению исполнения санкций EU в Латвии.[20]
Типичная ошибка — рассматривать эти четыре режима как последовательные комплаенс-проекты. На практике Latvijas Banka проверяет их как единую интегрированную систему контроля; AML-программа, которая игнорирует значимый для DORA аутсорсинг KYC-провайдеров, не пройдёт содержательную проверку, даже если AML-руководство в остальном полностью готово.
Токенизированные ценные бумаги и RWA
MiCA, статья 2(4), исключает криптоактивы, которые квалифицируются как финансовые инструменты, поэтому токенизированная ценная бумага (токенизированная акция, облигация или пай фонда) находится вне сферы MiCA. В Латвии она регулируется MiFID II, Регламентом о проспектах и пилотным режимом DLT ЕС (Регламент (ЕС) 2022/858), а надзор осуществляет Latvijas Banka в рамках режима ценных бумаг, а не MiCA. Руководство ESMA по квалификации криптоактивов как финансовых инструментов задаёт границу между этими двумя режимами. Если говорить прямо: латвийская авторизация CASP по MiCA не покрывает токенизированные ценные бумаги или токены реальных активов, которые квалифицируются как финансовые инструменты, — для них действует путь MiFID для ценных бумаг. Если структура представляет собой токенизированный фонд, а не ценную бумагу, см. лицензирование фондов.
Типы лицензий и охваченные виды деятельности
Одна авторизация CASP в Латвии может охватывать до десяти услуг в сфере криптоактивов, определённых в MiCA, статья 3. Услуги сгруппированы в три пруденциальных класса, определяющих минимальное обеспечение. Финансовые организации, уже находящиеся под надзором Latvijas Banka, например кредитные учреждения и инвестиционные фирмы, могут вместо этого направить уведомление по статье 60 — в пределах услуг, которые статья 60 разрешает организациям соответствующего типа.
Охватываемые виды деятельности
Десять услуг в сфере криптоактивов согласно MiCA, статья 3, доступных по латвийской авторизации CASP, перечислены ниже с сопоставлением классов по MiCA, приложение IV.
- Приём и передача поручений. Маршрутизация клиентских поручений на торговую платформу или другому CASP для исполнения. Применяется к брокерским моделям без исполнения сделок. Класс 1: минимум пруденциального обеспечения — 50 000 €.
- Исполнение поручений от имени клиентов. Действия по указанию клиента для покупки или продажи криптоактивов. Применяется к дилинговым и OTC-дескам. Класс 1.
- Консультирование по криптоактивам. Персональные инвестиционные рекомендации по конкретным криптоактивам. Относится как к фирмам, оказывающим только консультационные услуги, так и к интегрированным управляющим капиталом. Класс 1.
- Портфельное управление криптоактивами. Дискреционное управление портфелями криптоактивов клиентов. Class 1.
- Размещение криптоактивов. Маркетинг криптоактивов среди покупателей от имени или за счёт оферента либо связанного с ним лица. Может относиться к лаунчпадам и агентам по размещению ICO, если токены подпадают под MiCA; токены-ценные бумаги, квалифицируемые как финансовые инструменты, вместо этого подпадают под законодательство о ценных бумагах. Класс 1.
- Услуги по переводу криптоактивов по поручению клиентов. Перемещение криптоактивов между адресами или счетами. Применяется к провайдерам кошельков, предлагающим перевод как услугу. Класс 1.
- Кастодиальное хранение и администрирование криптоактивов от имени клиентов. Хранение и ответственное хранение криптоактивов клиентов, управление ключами и ведение учёта. Относится к провайдерам кошельков и специалистам по кастодиальному хранению. Класс 2: минимум пруденциального обеспечения 125 000 €.
- Обмен криптоактивов на денежные средства. Торговля криптоактивами против фиатных валют. Относится к большинству розничных бирж и сервисов ввода средств. Класс 2.
- Обмен криптоактивов на другие криптоактивы. Торговля в парах крипто-крипто. Применимо к большинству бирж. Класс 2.
- Управление торговой платформой для криптоактивов. Управление многосторонней системой, сводящей заявки на покупку и продажу. Относится к централизованным биржам. Класс 3: минимум пруденциального обеспечения 150 000 €.
Заявители выбирают услуги, которые намерены оказывать; периметр авторизации охватывает совокупность этих услуг, а минимальное пруденциальное обеспечение определяется высшим классом в выбранном объёме с учётом теста большей из величин по статье 67.
Упрощённый режим уведомления по статье 60
Согласно MiCA, статья 60, кредитное учреждение может оказывать услуги с криптоактивами, инвестиционная фирма — услуги, эквивалентные её авторизации по MiFID II, а оператор рынка — управлять торговой платформой, уведомив Latvijas Banka не менее чем за 40 рабочих дней до начала деятельности; так же могут поступить центральные депозитарии ценных бумаг (только кастодиальное хранение), учреждения электронных денег (кастодиальное хранение и перевод выпускаемых ими токенов электронных денег), а также AIFM и управляющие компании UCITS (услуги, эквивалентные их лицензиям на управление портфелем). Платёжных учреждений в этом перечне нет.[2] Содержание уведомления определено Делегированным регламентом Комиссии (ЕС) 2025/303, а его формы — Имплементационным регламентом Комиссии (ЕС) 2025/304; на проверку его полноты у Latvijas Banka есть 20 рабочих дней. Путь уведомления не отменяет требований к экономическому присутствию; он лишь упрощает надзорную проверку полноты за счёт повторного использования уже имеющихся доказательств соответствия fit and proper и требованиям к управлению.
В Латвии этим путём воспользовалась инвестиционная фирма AS TWINO Investments, имеющая лицензию с 2021 года: Latvijas Banka авторизовал её с на оказание услуг кастодиального хранения, обмена и исполнения поручений в отношении криптоактивов на основании её лицензии инвестиционной фирмы.[26]
Что НЕ требует авторизации CASP
- Внесённые в белый список до MiCA криптоактивы, которые квалифицируются как финансовые инструменты по MiFID II. Токены, уже отнесённые к переводным ценным бумагам, инструментам денежного рынка или иным финансовым инструментам, подпадают под MiFID II и латвийский Закон об инвестиционных услугах, а не под MiCA.
- Выпуск токенов, привязанных к активам (ART), и токенов электронных денег (EMT). Регулируется разделами III и IV MiCA. Отдельные процедуры авторизации: обе входят в компетенцию Latvijas Banka, но процедурно отличаются от авторизации CASP.
- Чистая разработка программного обеспечения без оказания услуг. Разработчики кошельков, авторы смарт-контрактов и компании, занимающиеся разработкой протоколов, которые не держат клиентские активы, не маршрутизируют клиентские ордера и не управляют торговыми платформами, находятся за пределами периметра CASP по Title V.
- Майнинг и валидация. Майнинг по принципу proof-of-work и валидация по принципу proof-of-stake не образуют оказания услуг в сфере криптоактивов согласно MiCA, статья 3.
- Невзаимозаменяемые токены, выпущенные до MiCA, не являющиеся финансовыми инструментами и не входящие в состав взаимозаменяемой серии. Пункт 11 преамбулы MiCA и статья 2(3) исключают из сферы применения действительно уникальные, невзаимозаменяемые NFT.
Требования
Авторизация CASP в Латвии требует: (1) зарегистрированной в Латвии SIA с выбранными услугами в уставных документах, (2) пруденциальных гарантий по статье 67: не менее большей из двух величин: порога класса по Приложению IV (EUR 50 000/125 000/150 000) и 25% постоянных накладных расходов за предыдущий год (для новой фирмы используются прогнозные расходы первых 12 месяцев); допустимы соответствующие требованиям собственные средства, страхование или сопоставимая гарантия либо их сочетание, (3) юридического адреса в Латвии, где компания оказывает хотя бы часть своих услуг, (4) места фактического управления в EU и не менее одного директора — резидента EU, (5) офицера по AML-комплаенсу (MLRO), на практике находящегося в стране, и (6) полного досье по MiCA, статья 62.[2] Ни MiCA, ни руководство Latvijas Banka по авторизации не требуют директора — резидента Латвии; заявители часто назначают такого директора, чтобы показать, что управление действительно осуществляется на месте.[5]
Требования к капиталу
Минимальный порог пруденциального обеспечения по Приложению IV MiCA применяется в Латвии напрямую, без национального gold-plating:
- Класс 1 (50 000 €): охватывает приём/передачу поручений, исполнение, размещение, услуги перевода, консультирование и управление портфелем.
- Класс 2 (125 000 €): услуги класса 1 плюс кастодиальное хранение и оба вида обменных услуг.
- Класс 3 (150 000 €): все услуги Класса 2 плюс управление торговой платформой.
Пруденциальные гарантии в любой момент должны быть не меньше большей из двух величин: минимума для класса и одной четверти постоянных накладных расходов предыдущего года (MiCA, статья 67(1)). Их можно поддерживать в виде собственных средств (статьи базового капитала первого уровня, Common Equity Tier 1), страхового полиса или сопоставимой гарантии либо их сочетания (статья 67(4)); полис должен быть раскрыт на сайте провайдера, действовать не менее одного года с уведомлением о расторжении не менее чем за 90 дней, быть выдан авторизованным страховщиком — третьей стороной и покрывать риски, перечисленные в статье 67(6). MiCA не требует отдельного заблокированного денежного депозита, а подтверждение гарантий прилагается к заявлению (статья 62(2)(e)).[2]
Управление и руководящий орган
MiCA, статья 68, не устанавливает числа директоров. Она требует, чтобы члены органа управления соответствовали критериям fit and proper, оцениваемым индивидуально и коллективно согласно Совместным руководствам EBA/ESMA по пригодности (EBA/GL/2024/09, ESMA75-453128700-10); наличие как минимум двух фактических директоров — это надзорное ожидание «четырёх глаз» со стороны Latvijas Banka в практике авторизации, а не требование статьи 68.
Пригодность охватывает репутацию, навыки, опыт, готовность уделять время и конфликты интересов. Юридический адрес и место фактического управления должны находиться в EU (MiCA, статья 59(2)), при этом как минимум один директор должен быть резидентом EU. Руководство Latvijas Banka не добавляет требования о резидентстве в Латвии, но банк оценивает репутацию, знания и опыт каждого руководителя и приглашает на свои встречи по рассмотрению заявки представителей самого заявителя, а не только его консультантов.[5] Поэтому заявители обычно назначают члена правления — резидента Латвии и проводят заседания органа управления в Латвии, чтобы показать, что фактическое управление реально; закладывайте это в план, но рассматривайте как практику, а не как требование закона.
Типичная ошибка — воспринимать требование о директоре как формальность: поскольку Latvijas Banka на своих встречах по рассмотрению заявки общается непосредственно с людьми самого заявителя, номинальный директор выявляется быстро.[5]
Комплаенс-офицер и MLRO
Ожидается наличие трёх контрольных функций: AML/CFT-офицер по комплаенсу (MLRO согласно латвийскому AML-закону), отдельный офицер по рискам для пруденциальных и операционных рисков, а также функция комплаенса для обязательств MiCA по правилам ведения деятельности. MLRO должен подтвердить практическое знание латвийского AML-закона и режима Travel Rule ЕС; должность может быть англоязычной при условии, что переписка регулятора на латышском языке может быть обработана.
Локальное присутствие и экономическое присутствие
| Требование | Позиция Латвии |
|---|---|
| Юридический адрес | Латвия (SIA; sabiedrība ar ierobežotu atbildību) |
| Место фактического управления | В EU (MiCA, статья 59(2)); на практике — в Латвии |
| Члены правления | ≥2; на практике минимум один резидент в Латвии |
| MLRO | На практике — присутствие на месте; практическое знание латвийского AML-права |
| Физический офис | Да, в этом офисе она оказывает хотя бы часть своих услуг в сфере криптоактивов |
| Минимальный местный штат | Численно не зафиксировано; практическая базовая конфигурация: MLRO + комплаенс + риски + местный директор. От операторов Класса 3 (торговая платформа) ожидается существенно более крупное экономическое присутствие. |
Latvijas Banka добивается этого через документальные подтверждения (договоры аренды, трудовые договоры, протоколы правления) и через выездные проверки — на этапе содержательного рассмотрения заявки и в первый год надзора.
Программа деятельности
Программа операций — центральный содержательный документ заявки: она описывает бизнес-модель, целевых клиентов, географию, продукты, поток транзакций, риск-профиль, организационную структуру и трёхлетние финансовые прогнозы. Документ должен быть привязан к специфике Латвии, а не быть шаблонным. По словам заместителя президента Latvijas Banka, лицензия, выданная Latvijas Banka, является знаком качества;[6] такая надзорная установка означает содержательную проверку Программы операций на соответствие фактическим операционным возможностям, а не аккуратности документа.
Процесс подачи
Заявка на CASP в Латвии проходит шесть этапов: предлицензионная консультация, инкорпорация SIA, подготовка досье, подача с пошлиной 2 500 €, проверка комплектности в течение 25 рабочих дней и содержательное рассмотрение в течение 40 рабочих дней. По нашей плановой оценке, календарный срок «от начала до конца» для хорошо подготовленной заявки Class 2, включая подготовку, составляет 6–9 месяцев.
Latvijas Banka принимает документы заявки на английском языке — по его словам, иностранные заявители и их консультанты очень ценят эту возможность.[13] Заложите в бюджет перевод на латышский там, где этого требует конкретный документ или официальное письмо.
Взаимодействие до подачи заявки. Latvijas Banka сообщает о среднем времени ответа 48 часов при предлицензионных контактах[6] и предлагает структурированную консультацию перед лицензированием, в ходе которой рассматриваются бизнес-модель, акционеры, источник капитала, планируемые услуги, поток транзакций, технические решения и целевые клиенты. Консультация бесплатна, а ответы на поставленные вопросы даются в срок до 30 дней, в зависимости от их объёма и сложности.[5]
Предлицензионная консультация и инкорпорация латвийской SIA
Регистрация латвийской компании — первый шаг: см. наши рекомендации по регистрации компании. Предлицензионная консультация с Innovation Hub или Департаментом надзора за финансовыми технологиями Latvijas Banka проходит до инкорпорации — в идеале в тот же период, когда готовится каркас Программы деятельности. Удалённая регистрация SIA занимает от 1 до 3 рабочих дней после того, как документы приведены в порядок, и около 5–7 рабочих дней от начала до конца.
К концу этого этапа у заявителя есть зарегистрированная латвийская SIA, открытые операционные счёта (не сегрегированный счёт CASP) и письменная фиксация предлицензионного диалога с Latvijas Banka.
Подготовка заявки
Подготовка досье — этап, на который уходит большая часть календарного времени. Досье по статье 62 MiCA включает Программу деятельности, механизмы управления, механизмы внутреннего контроля, систему управления рисками, комплект AML/CFT-политик, механизмы кастодиального хранения (где применимо), план обеспечения непрерывности деятельности, ICT и систему безопасности согласно DORA, процедуры рассмотрения жалоб, а также трёхлетние финансовые прогнозы. Реалистичный объём работы — 8–12 недель юридической, комплаенс- и операционной работы. Подтверждение экономического присутствия (договор аренды, трудовые договоры, назначение MLRO) оформляется на этом этапе.
Подача документов и оплата пошлины
Полный комплект документов подаётся в Latvijas Banka вместе с пошлиной за рассмотрение заявления в размере 2 500 €. Отсчёт 25 рабочих дней на проверку комплектности начинается с момента получения заявления. Latvijas Banka использует этот срок, чтобы подтвердить наличие всех доказательств по статье 62 и их процедурное соответствие. Срок оценки в 40 рабочих дней отсчитывается с момента получения полного заявления (MiCA, статья 63(9)).
Проверка комплектности (25 рабочих дней)
Latvijas Banka выдаёт подтверждение комплектности или запрос недостающей информации в течение 25 рабочих дней с момента получения (MiCA, статья 63(2)). Для полных досье проверка часто закрывается раньше 25 рабочих дней; неполные досье получают запрос недостающей информации со сроком, который устанавливает Latvijas Banka (статья 63(2)); 40-дневный (в рабочих днях) срок принятия решения отсчитывается только с момента получения полного заявления.[2]
Содержательная проверка (40 рабочих дней)
40-дневная (в рабочих днях) содержательная оценка отсчитывается с момента получения полного заявления (MiCA, статья 63(9)). Latvijas Banka может приостановить срок один раз, не более чем на 20 рабочих дней, письменным запросом информации, направленным не позднее 20-го рабочего дня (статья 63(12)).[2] По словам Latvijas Banka, после успешного предлицензионного этапа компания может получить авторизацию в течение двух–трёх месяцев после подачи всех документов.[13]
Решение, уведомление и внесение в реестр
Решение об авторизации выдаёт Latvijas Banka. CASP вносится в Регистр участников финансового рынка Latvijas Banka (сегмент 202), а сведения передаются в ESMA для включения в общеевропейский регистр MiCA. Если оператор намерен воспользоваться паспортизацией в других государствах-членах, подаётся уведомление о кросс-граничной деятельности согласно MiCA, статья 65; оказание услуг может начаться после того, как Latvijas Banka подтвердит передачу уведомления, либо, самое позднее, с 15-го календарного дня после его подачи.
Команда комплаенса независимого специалиста готовит AML/CFT-регламенты, адаптированные к Латвии, процедуры Travel Rule со ссылками на опубликованные ожидания FID, системы санкционного скрининга, согласованные со списками FID, и документацию по управлению ICT-рисками в рамках DORA — всё это как часть собственного проекта по лицензированию CASP для клиента. Комплаенс-документация — самый трудоёмкий компонент любой заявки CASP в Латвии: 8–12 недель работы специалистов, которую нельзя сократить шаблонами, перенесёнными из VASP-регистраций времён VID или из других юрисдикций. Заказать оценку лицензирования →
Опытные заявители записываются на предлицензионную консультацию до инкорпорации, поскольку Latvijas Banka использует эту встречу, чтобы указать на структурные проблемы (непрозрачные цепочки UBO, слабая документация об источнике средств, несоответствующее экономическое присутствие директора), исправление которых обходится дорого после того, как SIA уже зарегистрирована.
Документы
Latvijas Banka руководствуется статьёй 62 MiCA и поддерживающими RTS ESMA (ESMA18-72330276-1634) в части информации, которую следует включить в заявку CASP. Документы делятся на пять категорий: корпоративные, персональные, комплаенс, бизнес-план и технологии. Комплаенс-документация — категория, которую проверяют наиболее тщательно и которая сильнее всего зависит от юрисдикции.
Корпоративные документы
- Документы о регистрации SIA (выписка из Коммерческого регистра, заявление об учреждении, устав).
- Подтверждение пруденциальных гарантий для выбранного класса: собственные средства, страховой полис или сопоставимая гарантия (MiCA, статья 62(2)(e)).
- Схема структуры группы — вниз до конечных бенефициарных владельцев (UBO) и вверх до контролирующих акционеров.
- Изменения в уставе, закрепляющие предмет деятельности CASP и механизмы сегрегации активов.
Личные документы (все директора, должностные лица, UBO ≥10%, акционеры с квалифицирующим участием)
- Документация по верификации личности.
- Curriculum vitae и профессиональная биография (за последние 10 лет).
- Справки о несудимости из каждой страны проживания за последние 10 лет.
- Кредитные отчёты и подтверждение личного финансового положения.
- Самодекларации о соответствии критериям fit and proper согласно совместным руководящим принципам EBA/ESMA по оценке пригодности.
- Документы, подтверждающие происхождение капитала, внесённого в качестве собственных средств.
Комплаенс-документация
Комплаенс-документация — самый тщательно проверяемый элемент любой латвийской заявки CASP. Независимый специалист готовит каждый из этих документов в рамках своей работы по лицензированию для клиента: индивидуально и с учётом латвийской специфики, а не шаблонами, адаптированными из других юрисдикций. Каждый документ должен отражать конкретную бизнес-модель заявителя, его профиль риска и операционную структуру.
Должен ссылаться на Law on the Prevention of Money Laundering and Terrorism and Proliferation Financing по названию, определять MLRO и линию отчётности, устанавливать пороги мониторинга транзакций, откалиброванные под специфические для криптоактивов типологии (миксеры, peel chains, NFT wash-trading), и учитывать Руководство EBA по факторам риска ML/TF (EBA/GL/2024/01). Latvijas Banka отклоняет типовые AML-руководства, адаптированные из других юрисдикций.
Оценка рисков должна использовать методологию, соответствующую Руководству EBA по факторам риска ML/TF, и служить основой заявления о риск-аппетите и системы AML-контроля. Latvijas Banka сверяет оценку рисков с программой деятельности и политикой приёма клиентов.
Рекомендуется для каждого заявления. Должен сопоставлять ML/TF, операционные, ICT, пруденциальные и поведенческие измерения риска с числовыми порогами (где они измеримы) и качественными контрольными критериями. Утверждается органом управления и пересматривается ежегодно.
FID — централизованный компетентный орган по обеспечению соблюдения санкций ЕС в Латвии с . Процедуры должны охватывать скрининг до онбординга, постоянный скрининг, скрининг блокчейн-адресов и обработку ложных срабатываний. Latvijas Banka и FID совместно надзирают за санкционным комплаенсом.
Необходимо учитывать юрисдикции из чёрного и серого списков FATF, список высокорисковых третьих стран EU согласно статье 9 AML-директивы, а также любые ограничения, специфичные для конкретного заявителя. Обновляется ежеквартально.
Должны быть включены крипто-специфичные типологии (chain-hopping, peel chains, взаимодействие с миксерами, обфускация через смарт-контракты, wash-trading NFT) и интеграция с потоком данных Travel Rule.
Необходимо указать протокол обмена сообщениями, порядок оценки того, принадлежит ли самостоятельно хранимый адрес клиенту или контролируется ли им, для переводов на сумму свыше 1 000 € (статьи 14(5) и 16(2) с учётом Руководства EBA по Travel Rule, EBA/GL/2024/11), а также критерии онбординга CASP-контрагентов.
Необходимо определить MLRO, цепочку принятия решений, внутренние пороги эскалации, порядок хранения документации, а также процедуры блокировки/удержания после направления сообщения до получения указаний FID. FID — это Finanšu izlūkošanas dienests.
Необходимо соблюдать латвийский AML-закон и Руководство EBA по CDD. Наличие KYB-процедур требуется во всех случаях, когда заявитель принимает институциональных клиентов. Срок хранения документов — 5 лет после прекращения отношений.
Latvijas Banka ожидает годовой план тестирования с документированными результатами, отслеживанием устранения недостатков и отчётностью перед органом управления.
Необходимо учитывать латвийский Закон об обработке персональных данных наряду с GDPR. Специфика для криптосферы: противоречие между неизменяемостью блокчейна и правом на удаление данных.
MiCA, статья 71, требует, чтобы CASP поддерживали процедуру рассмотрения жалоб на безвозмездной основе, с документированными сроками ответа и контрольным следом.
Необходимо выявить потенциальные конфликты (торговля за собственный счёт, сделки со связанными сторонами, личные сделки сотрудников, внутригрупповые операции), механизмы контроля, процедуры раскрытия информации и реестр конфликтов.
Требуется, если заявитель исполняет клиентские поручения или управляет торговой платформой. Должна охватывать выбор торговой площадки, мониторинг качества исполнения и раскрытие информации клиентам.
MiCA, статья 75 требует, чтобы CASP, оказывающие кастодиальное хранение, обособляли криптоактивы клиентов в отдельных кошельках, идентифицированных по каждому клиенту, либо на омнибусной основе с полной сверкой. Средства клиентов, за исключением токенов электронных денег, должны быть размещены в кредитном учреждении или центральном банке не позднее конца следующего рабочего дня с возможностью их отдельной идентификации от средств самого CASP (MiCA, статья 70(3)), если только CASP сам не является кредитным учреждением, учреждением электронных денег или платёжным учреждением.
Бизнес-план и финансовые прогнозы
Трёхлетние прогнозы по выручке, затратам, капиталу и ликвидности. Стрессовые сценарии должны включать предложенные EBA траектории макропруденциального стресса и стресса от ICT-инцидента. Programme of Operations — описательное дополнение к ним.
Технологическая и операционная документация
Документация по ICT-фреймворку DORA (подробно рассматривается в разделе DORA ниже), политика кибербезопасности, планы обеспечения непрерывности деятельности и аварийного восстановления, процедуры управления ключами для горячего и холодного кастодиального хранения (где применимо), механизмы тестирования на проникновение, а также реестр поставщиков и субподряда.
Расходы и цены
Латвия распадается на два очень разных числа. Установленный законом счёт в первый год составляет 5 500 €, если надзорный сбор остаётся на минимальном уровне: пошлина за рассмотрение заявления 2 500 € в Latvijas Banka плюс первый год сбора, который составляет до 0,6% валовой выручки от криптоактивов при минимуме 3 000 € и без верхнего предела в евро.[1][5] Построение инфраструктуры вокруг этого для типичного заявителя класса 2 ориентировочно стоит 175 000 €–435 000 € в первый год и рассчитывается по каждому проекту отдельно. Ни одна из этих сумм не включает пруденциальные гарантии класса 2: большую из величин — 125 000 € и 25% постоянных накладных расходов за предыдущий год (для новой фирмы — прогнозные расходы первых 12 месяцев). Допустимы собственные средства, соответствующее требованиям страхование или сопоставимая гарантия либо их сочетание. При покрытии собственными средствами они удерживаются, а не расходуются.
Сборы государства / Latvijas Banka
| Сбор | Сумма | Периодичность |
|---|---|---|
| Пошлина за подачу заявления CASP | 2 500 € | Разовый |
| Заявление на авторизацию ART (заявитель не поднадзорен Latvijas Banka) | 2 500 € | За каждое заявление |
| Заявление на авторизацию ART (заявитель уже под надзором Latvijas-Banka) | 1 250 € за токен | За каждое заявление; не более 5 000 € в год |
| Ежегодный надзорный сбор (CASPs) | До 0,6% валовой выручки от криптоактивов | Ежегодно; мин. 3 000 € |
| Ежегодный надзорный сбор (организации по статье 60, кроме кредитных учреждений, инвестиционных фирм, CSD и операторов рынка) | До 0,6% валовой выручки от криптоактивов | Ежегодно; без минимума |
Пошлина за подачу заявления в 2 500 € невелика по стандартам EU, но и не самая низкая: Národná banka Slovenska берёт от 1 700 € в зависимости от объёма услуг,[24] а Эстония — 3 000 €.[19] Латвийский сбор ограничен 0,6% валовой выручки от криптоактивов при минимуме 3 000 €, поэтому оператор платит минимальную сумму по меньшей мере до тех пор, пока эта выручка не превысит 500 000 €.[1]
Сводка совокупных расходов
| Позиция | Диапазон стоимости (EUR) |
|---|---|
| Сбор за рассмотрение заявки CASP в Latvijas Banka, уплачивается при подаче документов | 2 500 |
| Ежегодный надзорный сбор, первый год (до 0,6% валовой выручки от криптоактивов, минимум 3 000 €) | 3 000 |
| Обязательные расходы, год 1 (сбор на минимальном уровне 3 000 €) | 5 500 € |
| Регистрация латвийской SIA (нотариус, юридический адрес, подача документов на инкорпорацию) | 5 000–10 000 |
| Юридический консалтинг (Programme of Operations, корпоративное управление, соответствие MiCA) | 30 000–80 000 |
| Комплаенс-документация (пакет политик AML/CFT, оценка рисков, Travel Rule, санкционный фреймворк) | 25 000–60 000 |
| Технологическая/ICT-документация (структура DORA, политика кибербезопасности, BCP, управление ключами) | 15 000–45 000 |
| MLRO и комплаенс-команда первого года (резиденты Латвии, с учётом всех сопутствующих расходов) | 70 000–150 000 |
| Местный директор и экономическое присутствие правления | 20 000–60 000 |
| Аренда офиса, IT, страхование, аудит, перевод | 10 000–30 000 |
| Типичный запуск, год 1 (стоимость рассчитывается индивидуально) | 175 000 €–435 000 € |
| Пруденциальная гарантия, пример для класса 2, если она обеспечена собственными средствами (допущение для планирования; средства удерживаются, а не расходуются) | 125 000 |
| Установленные законом расходы, начиная со 2-го года: ежегодный надзорный сбор (до 0,6% от валовой выручки от услуг с криптоактивами, минимум 3 000 €, без верхнего предела в евро; верхняя цифра предполагает выручку 2,5 млн €, по нашей плановой оценке) | 3 000–15 000/год |
| MLRO, команда комплаенса и рисков (резиденты Латвии, полная стоимость) | 70 000–150 000/год |
| Местный директор и экономическое присутствие правления | 20 000–60 000/год |
| Аренда офиса, IT, страхование и перевод | 10 000–30 000/год |
| Обязательный аудит и бухгалтерия на аутсорсинге | 8 000–25 000/год |
| Инструменты AML, скрининга санкций и мониторинга транзакций | 12 000–35 000/год |
| Тестирование DORA, обновление политик и регуляторный консалтинг | 15 000–45 000/год |
| Типичное содержание структуры, начиная со 2-го года (расчёт индивидуально по каждому проекту) | 135 000–345 000 €/год |
Строки выше промежуточного итога за 1-й год — это разовые или первого года расходы; строки с ценой за год представляют собой постоянную нагрузку, которая продолжается со 2-го года. Авторизация является бессрочной. Латвия не требует периодического продления лицензии. Ежегодный надзорный сбор — это текущие регуляторные расходы; более значимым фактором текущих затрат остаётся локально размещённая команда по комплаенсу, рискам и управлению, которая поддерживает то экономическое присутствие, которое Latvijas Banka проверял при подаче заявления.
Настоящее ограничение — не заявительная пошлина в 2 500 €, а 175 000 €–435 000 € расходов на юридическую подготовку, MLRO и построение экономического присутствия до авторизации, которые опубликованный тариф не учитывает. Заявители, которые планируют бюджет исходя только из пошлины Latvijas Banka, стабильно недооценивают расход денежных средств в первый год как минимум на порядок: минимальный уровень затрат первого года в 175 000 € уже в 70 раз превышает пошлину, а верхняя граница диапазона примерно в два с половиной раза выше этого минимума.
Латвия делает ставку на качество регулятора и его доступность, а не на глубину экосистемы, — обоснованный расчёт для CASP на стадии роста, которые ценят диалог с регулятором до подачи заявки на лицензию и принимают тот факт, что кадровый рынок здесь меньше, чем в более крупных балтийских хабах.
Срок
Реальный срок «от и до» — 6–9 месяцев от старта до авторизации. Установленные законом сроки — 25 рабочих дней на комплектность и 40 рабочих дней с момента получения полного заявления (статья 63); они не складываются в фиксированную границу 65 дней.[2] Переменная — этап подготовки: по-настоящему полные досье поступают в Latvijas Banka за 3–6 месяцев, а неполные существенно удлиняют календарный срок.
| Этап | Длительность | Нарастающим итогом |
|---|---|---|
| Консультация перед лицензированием и инкорпорация SIA | 4 недели | Неделя 4 |
| Подготовка заявки | 8–12 недель | Недели 12–16 |
| Подача документов и проверка комплектности | 5 недель | Недели 17–21 |
| Содержательная проверка (40 рабочих дней) | 8 недель | Недели 25–29 |
| Решение и внесение в реестр | 2 недели | Недели 27–31 |
| Итого | Примерный график: 27–31 неделя; закладывайте 6–9 месяцев на весь процесс | Недели 27–31 |
Latvijas Banka сообщает, что после успешного предлицензионного этапа компания может получить авторизацию в течение двух-трёх месяцев после подачи всех документов.[13] Первые авторизации заняли больше времени: банк начал принимать заявления и выдал первую лицензию , когда на рассмотрении находились пять заявлений, а ещё двенадцать компаний проходили предлицензионные консультации.[6][8] Диапазон 6–9 месяцев, используемый в этом руководстве, — это горизонт планирования для досье, поступающего в полном виде после предлицензионной консультации, а не фактическое время, зафиксированное для первой группы заявителей.
Latvijas Banka сообщил о 15 компаниях на стадии лицензирования и 29 на предлицензионных консультациях — после восьми финтех-лицензий в 2025 году и семи к тому моменту в 2026 году;[13] к он выдал участникам финансового рынка 13 лицензий за этот год.[26]
Налогообложение
Латвия — юрисдикция с отложенным налогообложением прибыли: 0% CIT на нераспределённую или реинвестированную прибыль и 20% CIT (25% эффективной ставки после пересчёта базы делением на 0,8) на распределённую прибыль. Услуги обмена криптоактивов на фиат освобождены от НДС согласно решению Суда ЕС по делу Hedqvist. Обязательства по отчётности DAC8 начали действовать .[21]
| Налог | Ставка | Применение к криптодеятельности |
|---|---|---|
| Корпоративный подоходный налог (нераспределённая прибыль) | 0% | Применяется к нераспределённой прибыли от торговли криптоактивами в латвийской SIA |
| Корпоративный налог (распределение) | 20% (25% эффективная) | Применяется при распределении дивидендов |
| Налог на доходы физических лиц (прибыль от криптоактивов, физические лица — резиденты Латвии) | 25,5% с прироста капитала | Прибыли и убытки по криптоактивам сальдируются ежегодно; переходная ставка 20% применяется в 2025, 2026 и 2027 годах к сделкам, начатым 31 декабря 2024 или ранее и заявленным как незавершённые |
| НДС: обмен криптоактивов на фиат | Освобождён | Согласно решению Суда ЕС по делу C-264/14 Skatteverket против Hedqvist от 22 октября 2015 |
| НДС: прочие крипто-услуги (консультирование, ПО, консалтинг) | 21% | Стандартная ставка НДС в ЕС |
| Налог у источника (дивиденды нерезидентам) | 0% | Кроме 20% на дивиденды в юрисдикции с налоговыми убежищами |
| Налог у источника (проценты, роялти) | 0% | Стандартная ставка |
| Социальные взносы (работодателя + работника) | 34,09% | Работодатель 23,59% + работник 10,5% |
Учёт криптоактивов и латвийский PIT
Для физических лиц — резидентов Латвии криптоактивы рассматриваются как капитальный актив и облагаются налогом по общим правилам налогообложения прироста капитала, при этом прибыли и убытки по криптоактивам зачитываются друг против друга для определения годового результата. На август 2026 стандартная ставка по доходам от капитала и приросту капитала составляет 25,5%, а к части общего годового дохода свыше 200 000 € применяется дополнительная надбавка 3%. Переходная ставка 20% всё ещё применяется в 2025, 2026 и 2027 годах, но только к сделкам с капитальными активами, которые были начаты 31 декабря 2024 или ранее, не были завершены к этой дате и были задекларированы как незавершённые; физическим лицам следует уточнить в Службе государственных доходов, под какую ставку попадают их собственные сделки.[23] Компании, торгующие криптоактивами, облагаются налогом по стандартному режиму CIT: 0% на нераспределённую прибыль, 20% на распределённую.
С для компаний, участниками которых являются исключительно физические лица, доступен альтернативный режим: 15% CIT плюс 6% PIT.[21]
Отчётность по DAC8 и CARF
Латвия транспонировала Директиву Совета (EU) 2023/2226 (DAC8) посредством постановления Кабинета министров № 751 от 9 декабря 2025 года, действующего с .[30] Провайдеры, подпадающие под латвийские правила отчётности, отчитываются перед Службой государственных доходов. Первые отчёты за 2026 год необходимо подать до 30 июня 2027 года. Сроки OECD Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) согласованы с DAC8 для реализации в ЕС.
Заявление о налоговом резидентстве получают при установлении отношений с новым клиентом. Для первого отчётного цикла у существующих клиентов — физических лиц и организаций — установлен отдельный срок: ; провайдер также должен проверить обоснованность заявления по имеющимся сведениям проверки клиента (постановление № 751, пункты 55–56).[30]
Pillar Two (глобальный минимальный налог)
Латвия имплементировала Директиву ЕС Pillar Two (Директива Совета (ЕС) 2022/2523), но воспользовалась предусмотренной статьёй 50 возможностью для государств с не более чем двенадцатью конечными материнскими компаниями подпадающих под её действие групп не применять правило включения доходов и правило недостаточно облагаемой прибыли в течение шести финансовых лет, начинающихся с 31 декабря 2023 года.[32] Глобальный минимальный налог 15% применяется к транснациональным группам с консолидированной выручкой €750 млн или более минимум в двух из четырёх предыдущих финансовых лет; этот порог вряд ли затронет самостоятельные CASP, зарегистрированные в Латвии.
В период отсрочки латвийская конечная материнская структура группы, подпадающей под действие правил, определяет в другом государстве-члене назначенную структуру для подачи (designated filing entity), которая представляет информационную декларацию группы по дополнительному налогу, а другие государства-члены применяют правило о недостаточно налогооблагаемой прибыли к расположенным у них структурам группы; внутри страны продолжает применяться стандартный латвийский режим CIT.[32]
Текущий комплаенс и период после регистрации
Авторизация CASP в Латвии выдаётся без срока действия. Текущие обязанности включают надзорный сбор в размере до 0,6%, ежеквартальную пруденциальную и операционную отчётность, уведомления с white paper при любой эмиссии токенов, годовую аудированную финансовую отчётность, ежегодный AML-аудит, отчётность по жалобам и управление конфликтами интересов. О существенных ICT-инцидентах необходимо сообщать в Latvijas Banka через специальный почтовый ящик DORA.
Ежегодные обязанности по отчётности
- Аудированная финансовая отчётность подаётся ежегодно в сроки, установленные Законом о годовой отчётности.
- Пруденциальная и операционная отчётность для Latvijas Banka — ежеквартально: достаточность собственных средств, число клиентов, объёмы операций, жалобы, существенные инциденты.
- Отчёты AML/CFT согласно латвийскому AML-закону и STR в FID через goAML — по каждому событию.
- Отчёты о паспортизации по MiCA, статья 65 для трансграничной деятельности, где применимо.
- Отчётность по DAC8 — в Службу государственных доходов ежегодно начиная с 2027 года.
Надзорные сборы
Авторизация CASP выдаётся без срока действия. В Латвии нет режима периодического продления. Ежегодный надзорный сбор составляет до 0,6% от валовой выручки от операций с криптоактивами; ставку ежегодно устанавливает Latvijas Banka, минимум — 3 000 €.[1][5] Основной структурный драйвер расходов — регулярные операционные затраты (локальная команда комплаенса и управления рисками, MLRO, аренда офиса, обязательный аудит, IT, страхование): как правило, 135 000 €–345 000 € в год в устойчивом режиме, расчёт по каждому проекту отдельно.
Регуляторные проверки
Latvijas Banka проводит плановые выездные проверки и выездные проверки без предварительного уведомления, тематические обзоры (например, соблюдение Travel Rule, работа с жалобами, управление конфликтами интересов) и дистанционные камеральные проверки. Надзорный орган может запросить данные на уровне отдельных транзакций, провести интервью с сотрудниками комплаенса и управления рисками, а также проверить технологические контроли. Частота проверок зависит от классификации риска: стандартные CASP класса 2 в обычном режиме проверяются с цикличностью 2–3 года, при этом внеплановые проверки инициируются инцидентами или тематическими приоритетами.
Правила маркетинга и продвижения
Согласно MiCA, статья 66(2), информация, которую CASP предоставляет клиентам, включая маркетинговые сообщения, должна быть честной, ясной и не вводящей в заблуждение, а маркетинговые сообщения должны быть обозначены как таковые; статья 66(3) дополнительно требует предупреждений о рисках. Маркетинг публичного предложения криптоактивов, кроме токенов, привязанных к активам, и токенов электронных денег, или их допуска к торгам также должен соответствовать статье 7, в том числе согласовываться с white paper и содержать заявление о том, что white paper не одобрен ни одним компетентным органом.[2] Латвийский Центр защиты прав потребителей поддерживает Latvijas Banka в правоприменении по вопросам рекламы и недобросовестных продаж. Для юридического лица нарушения статьи 7 MiCA влекут штрафы до 5 млн € или 3% общего оборота за предыдущий год либо до двукратного размера полученной выгоды или предотвращённых убытков; нарушения правил для CASP — до 5 млн € или 5%.[1]
Санкции за нарушения
Наказания по Закону об услугах в сфере криптоактивов включают административные штрафы (для юридического лица, нарушившего правила для CASP, — до 5 млн € или 5% оборота за предыдущий год либо до двукратного размера выгоды), приостановление или отзыв авторизации, публичные заявления и запрет на занятие руководящих должностей. Оказание услуг в сфере криптоактивов в Латвии без авторизации Latvijas Banka, паспорта MiCA или уведомления по статье 60 влечёт тот же диапазон наказаний.[1] Применение санкций координируется с FID — централизованным компетентным органом по санкциям EU в Латвии с .[20]
Управление ICT-рисками и операционная устойчивость
Закон о цифровой операционной устойчивости (Регламент (EU) 2022/2554) применяется к латвийским CASP с . Latvijas Banka контролирует управление ICT-рисками, риски третьих сторон, отчётность об инцидентах и тестирование операционной устойчивости. О крупных ICT-инцидентах сообщается напрямую Latvijas Banka через dora@bank.lv.[14][15]
Применимое регулирование и дата вступления в силу
DORA (Регламент (EU) 2022/2554) вступил в силу и применяется к финансовым организациям (включая CASP) с . Поддерживающая структура RTS/ITS включает RTS 2024/1773 (риски третьих сторон), RTS 2024/1774 (управление ICT-рисками), ITS 2024/2956 (Реестр информации), RTS 2025/301 и ITS 2025/302 (отчётность об инцидентах), а также RTS 2024/1505 (критически важные сторонние ICT-провайдеры).[14]
Контур управления ICT-рисками
Латвийские CASP обязаны применять документированную систему управления ICT-рисками согласно RTS 2024/1774, охватывающую: контроль со стороны руководства, инвентаризацию и классификацию ICT-активов, полный цикл управления инцидентами, анализ данных об угрозах, определение критически важных систем, планирование устойчивости и цели восстановления. Register of Information ведётся по гармонизированному шаблону согласно ITS 2024/2956.
Отчётность об инцидентах
Крупные ICT-инциденты классифицируются по пороговым значениям RTS 2024/1772 и сообщаются в Latvijas Banka через dora@bank.lvНадзорный орган подтвердил, что финансовые организации, которые ранее сообщали о серьёзных инцидентах Европейскому центральному банку, теперь отчитываются перед Latvijas Banka.[15] Первоначальный, промежуточный и итоговый отчёты следуют структуре RTS 2025/301 / ITS 2025/302.
Тестирование цифровой операционной устойчивости
Все CASP ежегодно проводят оценку уязвимостей и тестирование на проникновение. Значимые организации (а также иные CASP, отобранные Latvijas Banka по риск-ориентированному принципу) каждые три года проводят тестирование на проникновение на основе угроз (TLPT) с использованием фреймворка TIBER-EU.
Управление кошельками и ключами
Для CASP, предоставляющих кастодиальное хранение, ICT-framework должен охватывать разделение горячих и холодных кошельков, многосторонние вычисления или мультиподписные контроли (если применяются), процедуры key ceremony, восстановление после сбоев на стороне кастодиана и возможность восстановления доступа при недоступности держателя ключа. Ожидания Latvijas Banka согласуются с руководствами EBA/ESMA по кастодиальному хранению для провайдеров услуг криптоактивов.
ICT-риски третьих сторон
Согласно RTS 2024/1773: письменные договоры с правами на аудит, контроль субаутсорсинга, документированные планы выхода и мониторинг риска концентрации. Критические сторонние поставщики ICT-услуг (как правило, крупные облачные провайдеры) подпадают под механизм Lead Overseer на уровне EU в силу RTS 2024/1505. Latvijas Banka ведёт реестр значимых договорённостей об аутсорсинге по каждой финансовой организации.
Недавние рекомендации Latvijas Banka по DORA
Департамент надзора за финансовыми технологиями Latvijas Banka заявил, что DORA расширит возможности участников рынка по управлению ICT-рисками, снижению киберугроз и укреплению их потенциала в области кибербезопасности.[15] Регламент DORA (EU) 2022/2554 применяется напрямую на всей территории EU с и обязателен для латвийских CASP независимо от национальных мер. Сопутствующая Директива DORA требовала отдельной транспозиции на национальном уровне; Европейская комиссия возбудила процедуру о нарушении против Латвии и двенадцати других государств-членов на этапе официального уведомления в связи с неполной транспозицией, и заявителям следует исходить из того, что ситуация с национальной транспозицией может измениться до подтверждения по состоянию на июнь 2026.
Чего MiCA, статья 62, не раскрывает полностью — так это того, как Latvijas Banka сопоставляет реестр информации по DORA с AML-программой: тот же перечень поставщиков, который фигурирует в реестре аутсорсинга, появляется и в разделе KYC-поставщиков AML-руководства, и расхождение между ними — самая частая причина запроса информации на стадии содержательной проверки.
Банкинг
Доступ к банковскому обслуживанию для CASP, авторизованных в Латвии, работает, но избирательно. Латвийские кредитные учреждения сохраняют консервативный подход после расчистки ABLV в 2018 году, и авторизация CASP, прозрачная цепочка UBO и надёжная AML-программа — это предварительные условия, а не гарантии. Latvijas Banka предлагает провайдерам платёжных услуг, включая небанковские PI и EMI, свой сервис мгновенной верификации (Instant Verification Service) для проверки имени получателя платежа.[13]
Латвийский банковский сектор существенно реструктурирован с 2018 года. В списке поднадзорных организаций ECB (по состоянию на 1 июля 2026) названы три значимых института в Латвии, которые он контролирует напрямую: AS SEB banka, AS Citadele banka и Swedbank; семь небольших кредитных учреждений и один филиал являются менее значимыми институтами под надзором Latvijas Banka, три из них отнесены к категории high-impact (с высоким уровнем воздействия).[31] Бизнес по привлечению депозитов нерезидентов, который привёл к кризису ABLV, резко сократился с 2018 года, и сектор стал консервативнее в вопросах онбординга клиентов, связанных с криптоактивами.
Общая готовность работать с CASP, авторизованными по MiCA, улучшается. Авторизованные компании с полноценным местным экономическим присутствием, прозрачными цепочками UBO, документально подтверждённым и проверенным аудитом источником средств и надёжной AML-программой всё чаще получают расчётные счета с латвийским IBAN. EMI и платёжные учреждения с паспортизацией в EU обеспечивают операционный резерв для казначейских операций, FX и кросс-граничных расчётов, а небанковские платёжные учреждения и учреждения электронных денег уже могут подключиться к Электронной клиринговой системе (EKS) Latvijas Banka для исполнения платежей SEPA, что снижает зависимость от традиционных корреспондентских отношений.[13]
В Latvijas Banka был одним из двух центральных банков еврозоны, предлагавших провайдерам платёжных услуг сервис проверки имени получателя, которым пользовались 10 небанковских провайдеров со всей еврозоны, а в его EKS было 13 участников, 3 из них — латвийские платёжные учреждения и учреждения электронных денег.[13]
Двойной маршрут авторизации MiCA + PSD2 меняет структурную картину. Заявитель, который располагает одновременно авторизацией CASP и лицензией платёжного учреждения по PSD2 (обе выданы Latvijas Banka в рамках полномочий одного и того же надзорного органа), закрепляет фиатную платёжную инфраструктуру внутри надзорного периметра. Latvijas Banka выдал первую такую комбинированную авторизацию .[10]
Реальное ограничение — сроки онбординга, а не соответствие критериям. Оболочка с CASP, но без истории транзакций всё равно столкнётся с циклами онбординга от шести до двенадцати недель в консервативных латвийских кредитных учреждениях; тот же заявитель с двенадцатью месяцами истории по сегрегированному счёту в EU EMI сокращает этот срок существенно. Операторы, которые планируют банковское обслуживание параллельно с подачей в Latvijas Banka, а не после, стабильно получают более гладкую фиатную платёжную инфраструктуру.
Партнёрская банковская сеть Jagelski & Partners включает 90+ учреждений: регулируемые банки, EMI и платёжные институты в EU и в офшорных коридорах. Лицензия без доступа к банковскому обслуживанию — это сертификат на стене: узнайте о нашей услуге Banking →.
Операционный слой, обособление, резервирование через EMI и специализированный эквайринг планируются вместе, более чем по 90 учреждениям в EEA, Великобритании, Швейцарии и отдельных офшорных коридорах.
Смотреть банковские решенияСтатус FATF и международное положение
Латвия входит в MONEYVAL — региональную организацию по типу FATF при Совете Европы — и стала первой страной, оценённой в новом раунде оценок Глобальной сети FATF: её отчёт был принят на совместном пленарном заседании FATF/MONEYVAL в и опубликован .[28] Латвия не включена в список FATF юрисдикций под усиленным мониторингом от ,[33] а как государство — член EU она не подпадает под действие списка EU высокорисковых третьих стран. Присвоенный FinCEN статус ABLV был отменён .[22]
MONEYVAL установил существенный или высокий уровень эффективности по всем непосредственным результатам, кроме IO.4 — надзора за нефинансовыми предприятиями и профессиями, который получил оценку «умеренный», — и поставил Латвию на регулярный последующий мониторинг.[28] Latvijas Banka сообщает, что отчёт, опубликованный в феврале 2026 года, побудил международные компании добиваться лицензий в Латвии.[13]
Программа реформ финансового сектора Латвии, реализуемая с 2018 года (ограничения для компаний-пустышек, независимость FID, объединение FCMC с Latvijas Banka в 2023 году, централизация правоприменения санкций ЕС в FID в 2024 году), получила признание, когда FinCEN отозвал решение в отношении ABLV, сославшись на заметный прогресс правительства Латвии в существенном укреплении режима AML/CFT посредством ряда содержательных правовых и регуляторных реформ финансового сектора.[22]
Паспортизация MiCA и доступ на рынок ЕС
Авторизация CASP в Латвии даёт права паспортизации по единой лицензии во всех 27 государствах-членах EU, а также в Исландии, Лихтенштейне и Норвегии в силу Соглашения о EEA. Механизм — уведомление о трансграничной деятельности согласно MiCA, статья 65: Latvijas Banka в течение 10 рабочих дней передаёт эту информацию в единые контактные пункты принимающих государств-членов, ESMA и EBA, а оказание услуг может начаться, как только CASP сообщат об этой передаче, но не позднее чем с 15-го календарного дня после направления им уведомления.[2]
Отдельная национальная лицензия в принимающем государстве не требуется. Публичный реестр ESMA содержит все CASP в EU и государства-члены, в которых каждый из них работает, обеспечивая единый уровень прозрачности для клиентов и контрагентов.
Позиционирование Latvijas Banka в рамках MiCA — единый компетентный орган по всем разделам MiCA, диалог до подачи заявки, платёжная инфраструктура, открытая для небанковских провайдеров, — поддерживает Финтех-стратегию Латвии, утверждённую в конце 2025 года, цель которой — увеличить число финтех-компаний в Латвии на треть. В Latvijas Banka сообщил о сохраняющемся интересе к латвийским лицензиям на услуги в сфере криптоактивов со стороны компаний из Польши, Литвы, Испании, Германии, Турции, Канады, Великобритании и других стран.[13]
Преимущества и ограничения
Основные преимущества Латвии (сбор за подачу заявления 2 500 € — в нижней части диапазона по EU, предлицензионный диалог по инициативе регулятора, паспортизация MiCA, 0% налога на прибыль с нераспределённой прибыли) реальны и хорошо подтверждены. Ограничения тоже реальны: внутренний рынок криптоактивов невелик, латвийские банки остаются консервативными, а требования к экономическому присутствию исключают структуры-пустышки.
- Низкие сборы регулятора. Пошлина за рассмотрение заявления 2 500 € плюс надзорный сбор с ограничением в 0,6% (мин. 3 000 €) удерживают сборы регулятора в нижней части диапазона по EU, хотя на этапе заявления Латвия — не самый дешёвый регулятор в EU.[1][24]
- Предлицензионная работа при участии регулятора. Бесплатные предлицензионные консультации со средним сроком ответа 48 часов, Innovation Hub и регуляторная песочница существенно снижают риски ранних структурных решений.[6]
- Единый компетентный орган по всем разделам MiCA. Latvijas Banka ведёт CASP, ART, EMT, white paper и уведомление по статье 60 в рамках одного надзорного органа.[3]
- Налоговая эффективность. 0% CIT на нераспределённую / реинвестированную прибыль; 20% (эффективная ставка 25%) только на распределённую прибыль. С — альтернативный режим 15% CIT + 6% PIT для компаний с акционерами-физическими лицами.[21]
- Полная паспортизация по MiCA и платёжная инфраструктура центрального банка. Доступ по одной лицензии к 30 государствам EEA; Latvijas Banka предоставляет провайдерам платёжных услуг, в том числе небанковским, свой сервис мгновенной верификации (Instant Verification Service) и SEPA-платежи через свою систему EKS.[13]
- Небольшой внутренний рынок. Что с этим делать: Латвия — паспортная юрисдикция; ценность в едином рынке EU, а не в латвийской рознице. Клиентскую базу нужно строить в целевых государствах-членах для паспортизации, а не в Латвии.
- Консервативный банковский сектор. Меры: предусмотрите два параллельных банковских трека (латвийское кредитное учреждение + резервный вариант с EMI в EU) и начинайте подавать заявки в банки параллельно с подачей в Latvijas Banka, а не после неё.
- Официальная переписка на латышском языке. Смягчение: предлицензионные консультации доступны на английском; заложите в бюджет перевод на латышский для документов, подтверждающих Programme of Operations, и ключевых приложений. Двуязычный MLRO с рабочим латышским — структурное преимущество.
- Требования к экономическому присутствию применяются без компромиссов. Что делать: создавайте реальное местное экономическое присутствие (член правления — резидент Латвии, MLRO на месте, физический офис, действительная операционная база) с момента инкорпорации. Latvijas Banka отклоняет структуры-пустышки.
- Ограниченная глубина рынка узкоспециализированных специалистов по крипто-трейдингу. Что делать: операторам торговых платформ класса 3 со специализированными требованиями к квантитативным моделям или торговым системам стоит планировать привлечение специалистов из Вильнюса, Таллинна или Варшавы и дополнять команду удалёнными сотрудниками из EU; в Латвии сильный пул специалистов по комплаенсу, рискам и AML, но пул инженеров торговых систем мельче, чем в более крупных хабах.
Как Латвия выглядит на фоне других
В группе EU MiCA Cost-Leaders Латвия находится рядом с Эстонией и Чехией; Литва — балтийская юрисдикция группы с самым широким пересечением с платёжными лицензиями. Кипр, наш Cross-Tier Reference, предлагает переход в устоявшийся финансовый центр для операторов, которым нужна более развитая институциональная инфраструктура. Четыре юрисдикции сильнее всего расходятся по доступности регулятора, срокам рассмотрения заявки и плотности экосистемы.
| Фактор | Латвия | Эстония | Литва | Чехия |
|---|---|---|---|---|
| Тип лицензии | CASP в рамках MiCA | CASP в рамках MiCA | CASP в рамках MiCA | CASP в рамках MiCA |
| Регулятор | Latvijas Banka | Finantsinspektsioon (FSA) | Lietuvos Bankas (Банк Литвы) | Česká národní banka (CNB) |
| Срок | 6–9 месяцев | 6–12 месяцев | 4–8 месяцев | 9–18 месяцев |
| Мин. капитал | Пруденциальные гарантии по статье 67: не менее большей из двух величин: порога класса (€50 000 / €125 000 / €150 000) и 25% постоянных накладных расходов за предыдущий год (для новой фирмы используются прогнозные расходы первых 12 месяцев); допустимы соответствующие требованиям собственные средства, страхование или сопоставимая гарантия либо их сочетание. | Пруденциальные гарантии по статье 67: не менее большей из двух величин: порога класса (€50 000 / €125 000 / €150 000) и 25% постоянных накладных расходов за предыдущий год (для новой фирмы используются прогнозные расходы первых 12 месяцев); допустимы соответствующие требованиям собственные средства, страхование или сопоставимая гарантия либо их сочетание. | Пруденциальные гарантии по статье 67: не менее большей из двух величин: порога класса (€50 000 / €125 000 / €150 000) и 25% постоянных накладных расходов за предыдущий год (для новой фирмы используются прогнозные расходы первых 12 месяцев); допустимы соответствующие требованиям собственные средства, страхование или сопоставимая гарантия либо их сочетание. | Пруденциальные гарантии по статье 67: не менее большей из двух величин: порога класса (€50 000 / €125 000 / €150 000) и 25% постоянных накладных расходов за предыдущий год (для новой фирмы используются прогнозные расходы первых 12 месяцев); допустимы соответствующие требованиям собственные средства, страхование или сопоставимая гарантия либо их сочетание. |
| Общая стоимость за 1-й год | 200K–500K USD | 150–350 тыс. USD | 86–300 тыс. USD | 260–690 тыс. USD |
| Корпоративный налог | 0% на нераспределённую прибыль / 20% на распределённую прибыль | 0% нераспределённая / 22% распределённая | 17% стандартная | 21% стандартная ставка |
| Локальное присутствие | SIA + директор — резидент EU (на практике — резидент Латвии) + MLRO + офис | OÜ + правление из двух членов (не менее одного — резидент EU) + MLRO + офис | UAB + правление из 3+ членов и руководитель (не менее одного директора — резидента EU) + MLRO + операционный центр | s.r.o. + директор-резидент EU + MLRO + офис |
| EU-паспортизация | Да | Да | Да | Да |
| Статус FATF | Не член FATF; оценивается MONEYVAL; неблагоприятных включений в списки нет | Не член FATF; оценивается MONEYVAL; неблагоприятных включений в списки нет | Не член FATF; оценивается MONEYVAL; неблагоприятных включений в списки нет | Не член FATF; оценивается MONEYVAL; неблагоприятных включений в списки нет |
| Кому подходит | CASP на стадии роста, которым важен предлицензионный диалог по инициативе регулятора и надзорный сбор с верхним лимитом | Операторы, которым нужно удалённое администрирование на базе e-Residency и 0% налога на нераспределённую прибыль | Операторам, которым нужно максимальное в Балтии пересечение с платёжным лицензированием | Операторы, которым нужна база в CEE с активной практикой лицензирования CNB |
Сравнить все криптоюрисдикции бок о бок →
По размеру пошлины за подачу заявления Латвия находится внутри узкого кластера Балтии и Центрально-Восточной Европы, а не в его начале. Латвийский режим налога на прибыль с распределяемых доходов совпадает с эстонским и выигрывает у литовской стандартной ставки 17% по объёму средств после налогообложения для операторов, которые удерживают прибыль. Решающая переменная для большинства заявителей на стадии роста — доступность регулятора: Latvijas Banka сообщает о среднем сроке ответа 48 часов в предлицензионных контактах и ведёт Regulatory Sandbox;[6] Эстония и Литва также предлагают инновационные хабы.
Кросс-уровневый ориентир, Кипр, — это апгрейд до сложившегося центра для операторов, которым нужна более глубокая институциональная инфраструктура CySEC, более широкие смежные направления финансовых услуг (CIF, AIFM, IFR) и более обширная база профессиональных услуг на английском языке. На Кипре выше сборы за рассмотрение заявки и надзорные платежи, а типичные сроки длиннее, но регистр CASP более зрелый, а глубина институциональных контрагентов — выше.
Операторам, рассчитанным только на розничные услуги класса 2, обычно больше подходит Латвия; операторам, обслуживающим институциональных контрагентов в значительных объёмах, обычно больше подходит Кипр. См. полное руководство по крипто-лицензированию на Кипре.
По совокупным затратам первого года балтийские варианты не сближаются, поскольку бюджет определяется построением операционной структуры, а не пошлиной регулятора, поэтому более полезным критерием различия служит доступность регулятора. По этому параметру аргументы в пользу Латвии опираются на бесплатные предлицензионные консультации и опубликованный график рассмотрения; Эстония предлагает администрирование через e-Residency; у Литвы — самое широкое пересечение с платёжными лицензиями. Чехия дополняет этот кластер со стороны Центральной и Восточной Европы.
Не уверены, какая колонка про вас? Спросите Emma. Она сравнит эти юрисдикции за секунды, на вашем языке.
Типичные ошибки в заявках в Латвии
Пять ошибок регулярно задерживают или блокируют заявления CASP в Латвии: экономическое присутствие «на бумаге», переработанные чужие AML-руководства, пробелы в определении сферы применения Travel Rule, несогласованные реестры аутсорсинга по DORA и отношение к предлицензионной консультации как к необязательной. Каждый из этих сценариев хорошо известен Департаменту надзора за финансовыми технологиями Latvijas Banka и всплывает на этапе содержательной проверки.
- Фиктивные структуры экономического присутствия. Заявители, которые указывают номинального директора и виртуальный офис, рассчитывают, что Latvijas Banka примет минимум по MiCA, статья 59(2), на бумаге. Надзорный орган оценивает, действительно ли осуществляется управление, и приглашает собственных представителей заявителя на свои встречи по рассмотрению, поэтому структура-«почтовый ящик» выявляется на раннем этапе.
- Переработанные AML-руководства из других юрисдикций. Заявители, которые адаптируют эстонское, литовское или BVI AML-руководство вместо разработки документа именно под Латвию, не проходят содержательную проверку с первой подачи. Latvijas Banka сверяет руководство с латвийским AML-законом с указанием его названия, с индикаторами риска, выпущенными FID, и с Руководством EBA по факторам риска ML/TF (EBA/GL/2024/01).
- Определение периметра Travel Rule, исключающее переводы с участием самостоятельно управляемых кошельков. Регламент (ЕС) 2023/1113 и Руководство EBA по Travel Rule (EBA/GL/2024/11) требуют установить, принадлежит ли клиенту адрес кошелька самостоятельного хранения или находится под его контролем, при переводах свыше 1 000 €. Заявители, которые ограничивают периметр Travel Rule только переводами между CASP, неизменно получают запросы о предоставлении информации на этапе проверки комплектности.
- Реестр аутсорсинга по DORA не согласуется со списком KYC-вендоров в AML-документации. Реестр информации согласно ITS 2024/2956 должен включать вендоров KYC, мониторинга транзакций и санкционного скрининга, на которых опирается AML-руководство. Расхождения между этими двумя документами (разные списки вендоров, разная классификация критичности) — самая частая причина запросов о предоставлении информации в ходе содержательной проверки.
- Отношение к предлицензионной консультации как к необязательной. Заявители, которые пропускают бесплатную предлицензионную консультацию Latvijas Banka и подают документы напрямую, обычно получают содержательные замечания уже в течение 40-рабочедневного срока рассмотрения — замечания, которые следовало снять до инкорпорации; это растягивает календарный срок ещё на 2–4 месяца и вынуждает вносить структурные изменения в SIA постфактум.
Частые вопросы
По нашей плановой оценке — 6–9 месяцев. Установленные законом сроки — 25 рабочих дней с момента получения на проверку комплектности и 40 рабочих дней с момента получения полного заявления на решение; они не образуют фиксированной границы 65 дней.[2] Переменная — этап подготовки: 3–6 месяцев составления досье, выстраивания экономического присутствия и предлицензионного диалога.
Хорошо подготовленные заявители, использующие предлицензионные консультации Latvijas Banka, стабильно укладываются в нижнюю границу диапазона; заявители, подающие неполные досье, существенно растягивают сроки. Latvijas Banka сообщает, что после успешного предлицензионного этапа компания может получить авторизацию в течение двух-трёх месяцев с момента подачи всех документов;[13] первые лицензии, выданные в декабре 2025, появились через одиннадцать месяцев после того, как банк начал принимать заявления.[6][8]
Все десять услуг в сфере криптоактивов, перечисленных в MiCA, статья 3, могут быть охвачены одной авторизацией CASP, при этом минимальное пруденциальное обеспечение определяется высшим классом в выбранном объёме с учётом теста большей из величин по статье 67. Услуги включают приём/передачу поручений, исполнение, размещение, услуги перевода, консультирование, управление портфелем (все — класс 1, 50 000 €); кастодиальное хранение, обмен криптоактивов на денежные средства, обмен криптоактивов на криптоактивы (класс 2, 125 000 €); а также управление торговой платформой (класс 3, 150 000 €). Заявитель выбирает услуги при подаче заявления; последующее добавление требует процедуры изменения авторизации в Latvijas Banka.
Нет. MiCA, статья 2(4) исключает криптоактивы, которые квалифицируются как финансовые инструменты, поэтому токенизированная ценная бумага (токенизированная акция, облигация или пай фонда) находится вне сферы MiCA. В Латвии она регулируется MiFID II, Регламентом о проспектах и режимом EU DLT Pilot Regime (Регламент (ЕС) 2022/858), а надзор осуществляет Latvijas Banka в рамках режима ценных бумаг, а не MiCA.
Границу определяют Руководства ESMA по квалификации криптоактивов как финансовых инструментов. Латвийская авторизация CASP по MiCA не покрывает токенизированные ценные бумаги и токены реальных активов (real-world-asset), которые квалифицируются как финансовые инструменты; для них действует режим MiFID для ценных бумаг. Если структура представляет собой токенизированный фонд, а не ценную бумагу, см. лицензирование фондов.
Минимальные пруденциальные гарантии составляют 50 000 € (Класс 1 — приём и передача поручений, исполнение, размещение, услуги перевода, консультирование, управление портфелем), 125 000 € (Класс 2 — всё, что входит в Класс 1, плюс кастодиальное хранение и оба вида услуг обмена) и 150 000 € (Класс 3 — всё, что входит в Класс 2, плюс управление торговой платформой). Кроме того, они в любой момент должны составлять не менее одной четверти постоянных накладных расходов предыдущего года.
Пруденциальные гарантии могут быть сформированы в виде собственных средств, страхового полиса или сопоставимой гарантии либо их комбинации (MiCA, статья 67(4)); полис должен соответствовать минимальным условиям и покрытию рисков, установленным статьёй 67(5) и (6). MiCA не требует отдельного заблокированного денежного депозита.[2]
Банковское обслуживание доступно избирательно, но работает. Латвийские кредитные учреждения остаются консервативными после расчистки ABLV в 2018 году и требуют авторизации CASP, прозрачной цепочки UBO, документально подтверждённого и аудированного источника средств, а также надёжной AML-программы. EMI и платёжные институты с паспортизацией в EU служат операционным запасным вариантом. Двойной маршрут авторизации MiCA + PSD2, впервые пройденный авторизованным CASP в мае 2026, заметно улучшает доступ к фиатной платёжной инфраструктуре.
Операторы, которые начинают работу с банками параллельно с подачей документов в Latvijas Banka, а не после, стабильно получают более удобные условия, чем те, кто ждёт решения об авторизации.
В Латвии действует режим корпоративного налога на прибыль с отложенным налогообложением при распределении: 0% на нераспределённую или реинвестированную прибыль и 20% (эффективно 25% после применения коэффициента 0,8) на распределённую прибыль. Обмен криптоактивов на фиат освобождён от НДС на основании решения Суда ЕС по делу Hedqvist; прочие услуги с криптоактивами облагаются НДС по стандартной ставке 21%.
С доступен альтернативный режим: 15% CIT плюс 6% PIT — для компаний, акционерами которых выступают исключительно физические лица. Отчётность DAC8 в Службу государственных доходов применяется с , первые отчёты подаются в 2027 году за 2026 налоговый год.
DAC8 (Директива Совета (ЕС) 2023/2226) транспонирована в законодательство Латвии и применяется с . Авторизованные в Латвии CASP, а также CASP из стран, не входящих в EU, которые отчитываются по клиентам — резидентам EU, обязаны собирать самосертификации о налоговом резидентстве на этапе онбординга, отслеживать транзакции и ежегодно отчитываться в Государственную налоговую службу. Первые отчёты охватывают 2026 год и подаются не позднее 30 июня 2027. Сроки по Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) ОЭСР согласованы с DAC8 в части имплементации в EU; на практике отчитывающиеся CASP выстраивают единый процесс для обоих режимов.
Да. Авторизация CASP в Латвии даёт права паспортизации по единой лицензии во всех 27 государствах — членах EU, а также в Исландии, Лихтенштейне и Норвегии в силу Соглашения о EEA. Механизм — уведомление о трансграничной деятельности согласно MiCA, статья 65: Latvijas Banka в течение 10 рабочих дней передаёт эту информацию единым контактным пунктам принимающих государств-членов, ESMA и EBA, а оказание услуг может начаться после того, как CASP сообщат об этой передаче, либо, самое позднее, с 15-го календарного дня после направления им уведомления.
Отдельная национальная лицензия в принимающем государстве не требуется. Взаимодействие с принимающим государством ведётся на местном языке; маркетинговые коммуникации должны соответствовать режиму защиты потребителей каждого принимающего государства.
Все три — юрисдикции единой лицензии MiCA в EU с одинаковыми порогами классов по приложению IV (50 000 € / 125 000 € / 150 000 €). Пруденциальное обеспечение должно составлять не менее большей из двух величин: применимого порога класса по приложению IV или 25% постоянных накладных расходов за предыдущий год. Новая компания использует прогноз постоянных накладных расходов за первые 12 месяцев; применяются разрешённые вычеты. Требование можно выполнить за счёт отвечающих условиям собственных средств, страхового полиса или сопоставимой гарантии либо их сочетания. В Латвии пошлина за подачу заявления составляет 2 500 € — в нижней части диапазона EU, хотя и не самая низкая, и применяется 0% налога на прибыль на нераспределённую прибыль, как в Эстонии. Эстония предлагает удалённое администрирование на базе e-Residency и ту же модель налогообложения распределённой прибыли; у Литвы — самое широкое пересечение с платёжными лицензиями.
Латвия выделяется предлицензионным диалогом по инициативе регулятора и надзорным сбором, который остаётся на своём минимальном уровне 3 000 € по меньшей мере до тех пор, пока валовая выручка от криптоактивов не превысит 500 000 €. Балтийские варианты не сближаются по совокупным затратам первого года, поскольку бюджет определяется построением операционной структуры, а не пошлиной регулятора.
Регистрация компании в Латвии
Создание латвийской SIA для крипто- и финтех-бизнеса: корпоративная структура, уставный капитал, юридический адрес и построение экономического присутствия в соответствии с требованиями Latvijas Banka к CASP.
Открытие счёта для криптобизнеса
Партнёрская сеть банков и EMI, охватывающая более 90 регулируемых институтов, для CASP с авторизацией по MiCA. Латвийские кредитные учреждения, EMI с паспортом ЕС и комбинированные схемы MiCA + PSD2.
Начните подачу заявления на CASP в Латвии
Пришлите описание ваших планов по криптолицензированию в Латвии. Мы письменно определим требования, затем познакомим вас с независимым специалистом.
Пока не готовы отправить описание проекта? Сначала спросите Emma. Она отвечает сразу и может собрать ваш письменный запрос для знакомства с профильным специалистом.
Источники
Показать все источники
- Likumi.lv, Закон об услугах в сфере криптоактивов (Kriptoaktīvu pakalpojumu likums), likumi.lv, дата обращения: .
- EUR-Lex, Регламент о рынках криптоактивов (ЕС) 2023/1114, eur-lex.europa.eu, дата обращения: .
- Европейское управление по ценным бумагам и рынкам, List of Competent Authorities notified to ESMA under MiCA, esma.europa.eu, дата обращения .
- EUR-Lex, Регламент (ЕС) 2023/1113 (переводы средств / Travel Rule), eur-lex.europa.eu, дата обращения .
- Latvijas Banka, Crypto-asset service providers. Authorisation guide, bank.lv, дата обращения .
- Latvijas Banka, Latvijas Banka now accepting applications for EU MiCA licence, bank.lv, дата обращения: .
- Latvijas Banka, Authorisation for existing financial market participants. Article 60 notification, bank.lv, дата обращения .
- Latvijas Banka, Latvijas Banka issues a licence to BlockBen SIA for the provision of crypto-asset services, bank.lv, дата обращения: .
- Latvijas Banka, Latvijas Banka выдаёт лицензию Nexdesk SIA на оказание услуг криптоактивов, bank.lv, дата обращения: .
- Latvijas Banka, Latvijas Banka is issuing two licences to SIA Paybis Europe, bank.lv, дата обращения: .
- Latvijas Banka, Latvijas Banka выдаёт лицензию Neverless SIA на оказание услуг криптоактивов, bank.lv, дата обращения: .
- Latvijas Banka, Latvijas Banka is issuing two licences to Trek Technologies SIA (Backpack EU), bank.lv, дата обращения: ; Financial Market Participant Register. Crypto-asset market segment, bank.lv.
- Latvijas Banka, Competitive licensing, regulation, and infrastructure, a solid foundation for Latvia’s fintech growth, bank.lv, дата обращения: .
- Latvijas Banka, DORA implementation and subjects, bank.lv, дата обращения: .
- Latvijas Banka, Regulatory framework under DORA, bank.lv, дата обращения: .
- Latvijas Banka, As of 1 January, the FCMC will be integrated into Latvijas Banka, bank.lv, дата обращения: .
- Министерство финансов Республики Латвия, Сейм одобрил поправки к Закону об услугах в сфере криптоактивов, fm.gov.lv, дата обращения: .
- Инвестиционно-девелоперское агентство Латвии (LIAA), Латвия заявляет о своих притязаниях на рынке криптоактивов; выданы первые лицензии, liaa.gov.lv, дата обращения .
- Finantsinspektsioon, The operating licence in the markets of crypto assets, fee schedule, fi.ee, дата обращения: .
- Финансовая разведка Латвии (FID), Стратегия FIU Latvia на 2023–2027, fid.gov.lv, дата обращения: .
- PwC Tax Summaries, Latvia: Corporate Taxes, taxsummaries.pwc.com, дата обращения: .
- U.S. Federal Register, Withdrawal of Finding and Notice of Proposed Rulemaking: ABLV Bank, AS, federalregister.gov, дата обращения: .
- Сейм Республики Латвия, Par iedzīvotāju ienākuma nodokli (Закон о подоходном налоге с населения), статьи 15(2), 15(5), 151, 119(2)(8) и 119(8)–(10), а также переходное положение 196, редакция, действующая с , likumi.lv, дата обращения: .
- Národná banka Slovenska, Pred prípravou žiadosti (poskytovatelia služieb kryptoaktív), сбор в размере 1 700 €, 2 500 € или 3 400 € в зависимости от объёма услуг согласно Opatrenie NBS č. 5/2021 в редакции Opatrenie NBS č. 8/2024, nbs.sk, дата обращения: .
- EFTA, EEA-Lex: Регламент (EU) 2023/1114 (MiCA), включён в Соглашение о EEA Решением Совместного комитета № 41/2025 и действует в EEA с 24 июня 2025 года; Директива (EU) 2015/2366 (PSD2), JCD 165/2019, действует с 1 мая 2022 года; Директива 2009/110/EC (EMD2), JCD 120/2010, действует с 1 ноября 2012 года; Директива 2014/65/EU (MiFID II), JCD 78/2019, действует с 3 декабря 2019 года, efta.int, дата обращения: .
- Latvijas Banka, Latvijas Banka выдала AS TWINO Investments авторизацию на оказание услуг криптоактивов, , bank.lv; Latvijas Banka выдаёт лицензию SIA AlphaRoute на оказание услуг криптоактивов, , bank.lv; Latvijas Banka выдаёт лицензию Hodleris SIA на оказание услуг криптоактивов и Latvijas Banka выдаёт лицензию Bleap SIA на оказание услуг криптоактивов, , bank.lv, bank.lv; Latvijas Banka выдаёт две лицензии Nodu Digital SIA (десятая компания, получившая от Latvijas Banka авторизацию на оказание услуг криптоактивов по MiCA), , bank.lv; Latvijas Banka выдаёт лицензию Nexdesk SIA на деятельность в качестве платёжного учреждения, , bank.lv, дата обращения: .
- Европейское управление по ценным бумагам и рынкам, Промежуточный реестр MiCA: авторизованные провайдеры услуг криптоактивов (CASPS.csv), esma.europa.eu, копия реестра от (десять записей, в которых компетентным органом указан Latvijas Banka), дата обращения: .
- MONEYVAL, Меры по противодействию отмыванию денег и финансированию терроризма: Латвия, взаимная оценка 6-го раунда, резюме (принято совместным пленарным заседанием FATF/MONEYVAL в июне 2025; обычный последующий мониторинг), fid.gov.lv; Финансовая разведка Латвии, MONEYVAL (отчёт принят в , опубликован ), fid.gov.lv, дата обращения: .
- Финансовая разведка Латвии, Виртуальные активы: оценка рисков отмывания денег, финансирования терроризма и финансирования распространения оружия массового уничтожения (2022), раздел IV.1, fid.gov.lv, дата обращения: .
- Кабинет министров Латвийской Республики, Noteikumi par automātisko informācijas apmaiņu par darījumiem ar kriptoaktīviem (Правила № 751 от 9 декабря 2025, имплементирующие Директиву Совета (ЕС) 2023/2226; в силе с 1 января 2026; первые отчёты — не позднее 30 июня 2027), likumi.lv, дата обращения: .
- Европейский центральный банк, Перечень поднадзорных организаций (дата отсечения для изменений в структурах групп — 1 июля 2026), bankingsupervision.europa.eu, дата обращения: .
- EUR-Lex, Директива Совета (ЕС) 2022/2523 об обеспечении глобального минимального уровня налогообложения для групп многонациональных предприятий и крупных внутренних групп в Союзе, статья 50, eur-lex.europa.eu, дата обращения: .
- FATF, Юрисдикции под усиленным мониторингом – 19 июня 2026 (Латвия в перечень не включена), fatf-gafi.org, дата обращения: .