Мерчант-аккаунт — это не банковский счёт
Мерчант-аккаунт — это инструмент карточного эквайринга: договорённость с лицензированным эквайером, которая позволяет компании принимать платежи Visa, Mastercard и других карточных схем и получать расчётную выручку. Бизнес-счёт в банке или EMI хранит и перемещает деньги. Это два отдельных продукта: их приобретают в разных учреждениях, оценивают по разным критериям и теряют независимо друг от друга.
Это различие имеет коммерческое значение, потому что сценарии отказа асимметричны. Потеря банковского счёта блокирует казначейские операции, но сбор выручки продолжается ещё несколько дней. Потеря эквайрера останавливает выручку в тот же день, и резервный баланс остаётся у эквайрера на весь срок хвоста чарджбэков — как правило, 180 дней. Операторы, которые продумывают резервирование на уровне банка и работают с единственным эквайрером, защитили не ту сторону стека.
Три термина продают как синонимы, а они таковыми не являются. «Высокорисковый мерчант-аккаунт», «высокорисковый платёжный шлюз» и «высокорисковая обработка платежей» обозначают эквайринговые отношения, технический интерфейс, который маршрутизирует авторизацию, и операционную услугу, стоящую между ними. Шлюз не может провести андеррайтинг вашего бизнеса. Это может сделать только эквайер, и только эквайер несёт ответственность перед платёжными системами, если вы не справитесь.
Кто на самом деле решает: четыре стороны
За каждым карточным платежом стоят четыре участника, и понимание того, кто именно отклонил заявку, определяет, можно ли это решение оспорить. Посредник, который говорит «банк отказал», обычно передаёт решение, принятое двумя уровнями выше.
| Сторона | Что это | Что это определяет | Можно ли это обжаловать? |
|---|---|---|---|
| Карточная схема | Visa, Mastercard и национальные платёжные схемы | Допустима ли вообще эта категория мерчантов и на каких условиях регистрации | Нет. Правила схемы не согласовываются индивидуально для каждого мерчанта |
| Приобретатель | Лицензированное учреждение, которое имеет членство в схеме и несёт расчётную ответственность | Брать ли этого мерчанта на обслуживание, по какой цене и с каким резервом | Да, при более качественной документации или изменённой структуре |
| PSP или ISO | Коммерческий слой, который объединяет эквайринг, платёжный шлюз и поддержку | Каким эквайерам он представит досье | Да, но обычно за счёт смены PSP, а не путём аргументации |
| Gateway | Технический интерфейс, который маршрутизирует сообщения об авторизации | Ничего о риске; выполняется маршрутизация | Не применимо |
Практическое следствие в том, что отказу нужен источник прежде, чем ему нужен ответ. Исключение на уровне карточной схемы — например, нелицензированный оператор гэмблинга на регулируемом рынке — нельзя обойти документами ни за какие деньги. Отказ на уровне эквайрера из-за истории чарджбэков — это вопрос документации и структуры, и он часто решаем. Отказ на уровне PSP нередко означает лишь то, что эквайринговая панель этого PSP не покрывает данную вертикаль, и это самая дешёвая для устранения проблема из трёх.
Предварительная квалификация существует потому, что провести такую диагностику самостоятельно дорого. Каждая формальная заявка, по которой получен отказ, оставляет след в деле у эквайера, а для расторгнутых договоров с мерчантами — потенциально и в системе Mastercard MATCH, к которой эквайеры обращаются при онбординге и которая хранит записи пять лет.[4] Запись в MATCH не является чёрным списком в юридическом смысле, но на практике превращает проблему документации в структурную.
Merchant Category Codes: поле, которое определяет всё
MCC — это четырёхзначный классификационный код, который эквайер присваивает при подключении. Он определяет интерчейндж, попадает ли торговая точка в высокорисковую программу платёжной схемы, будут ли эмитенты вообще авторизовывать транзакцию, а на некоторых рынках — законен ли платёж. Это то единственное поле, которое сильнее всего влияет на экономику счёта, и присваивает его эквайер, а не выбирает торговая точка.
Коды, к которым применяется режим высокого риска недобросовестности, сосредоточены в коротком списке, и каждый из них меняет круг эквайеров, доступных бизнесу:
- MCC 7995. Ставки и азартные игры, включая лотереи и казино.
- MCC 6211. Операции с ценными бумагами и финансовыми инструментами — именно к этой категории относятся форекс- и CFD-брокеры.
- MCC 6051. Квазиналичные операции, включая криптовалютные on-ramp и покупку иностранной валюты.
- MCC 7273. Услуги знакомств и эскорт-услуги.
- MCC 5912 и 5122. Аптеки, а также лекарственные средства и сопутствующие аптечные товары.
- MCC 5967. Входящий телемаркетинг — код, который чаще всего применяется к биллингу контента для взрослых.
- MCC 5966. Исходящий телемаркетинг.
Реальный ущерб наносят две схемы переприсвоения кодов. Нелицензированную форекс-деятельность обычно переводят с 6211 на код азартных игр, что меняет и тарифы, и круг эмитентов, готовых на авторизацию. Бизнес по продаже нутрицевтиков с подписочной моделью биллинга переводят с общего розничного кода на 5122, что затягивает его в мониторинг фармацевтической категории. Ни одно из этих переприсвоений не произвольно: оба следуют правилам платёжных систем о том, как должна описываться базовая деятельность. Оба также предсказуемы до подключения — в этом и смысл того, чтобы сначала оценить код.
Неверное кодирование — это не обходной путь. Представление гемблинг-бизнеса под общим кодом электронной коммерции квалифицируется по правилам платёжных систем как отмывание транзакций, а последствия варьируются от немедленного расторжения договора и внесения в MATCH до штрафов платёжных систем, налагаемых на эквайрера, который переложит их на вас. Это также самая частая причина, по которой портфель, год работавший без нареканий, закрывается в течение недели, когда до него доходит аудит платёжной системы.
Регистрация схемы — это разрешение, а не наказание
Обе крупнейшие платёжные системы ведут программы регистрации для тех категорий мерчантов, которые считают риском для репутации системы. Регистрация — не наказание; это механизм, благодаря которому категории вообще разрешено работать, и эквайер, который принимает на обслуживание мерчанта, подлежащего регистрации, не зарегистрировав его, и есть нарушитель.
Visa управляет программой Integrity Risk Programme, которая в редакции 2026 года охватывает примерно от двенадцати до четырнадцати кодов категорий торговых точек в сферах гэмблинга, фармацевтики, криптоактивов, форекса, дейтинга и исходящего телемаркетинга.[1] Регистрация предполагает ежегодный сбор за каждую торговую точку в каждом регионе и требует, чтобы эквайер располагал подтверждениями наличия лицензий, механизмов контроля возраста и геолокации, а также контентных политик, соответствующих категории.
Mastercard ведёт программу Specialty Merchant Registration Programme. Её подразделы стоит знать по номерам, поскольку они устанавливают разные обязанности: §9.4.1 регулирует контент для взрослых и требует проверки возраста, документирования согласия и процедур удаления материалов; §9.4.2 регулирует гемблинг и требует подтверждения наличия лицензий на каждом обслуживаемом рынке, а также средств геолокационного контроля; последующие подразделы охватывают категории фармацевтики, табачных изделий и игр на навык.[3] Требования к контенту для взрослых были существенно ужесточены документом Mastercard AN 5196 в 2021 году и остаются самым строгим набором документации в этой программе.
Регистрация имеет последствие для сроков, которое операторы стабильно недооценивают. Эквайер не может завершить регистрацию, пока у него нет лицензии, домена, контентных контролей и комплаенс-документации в финальном виде, а рассмотрение со стороны платёжной схемы добавляет собственное время сверх андеррайтинга эквайера. План запуска, в котором эквайринг считается двухнедельной задачей в самом конце, обнаружит очередь на регистрацию уже после того, как маркетинговый бюджет будет законтрактован.
Что на самом деле проверяют покупатели
Андеррайтинг эквайрера — это не комплаенс-проверка на другом фирменном бланке. Это кредитное решение. Эквайрер перечисляет средства мерчанту до закрытия окна оспаривания, поэтому именно он несёт риск, если мерчант не исполнит обязательства и держатели карт потребуют деньги назад. Всё, что он проверяет, вытекает из этого единственного факта.
История обработки платежей — самый весомый входной параметр. Выписки за шесть–двенадцать месяцев, показывающие объём, средний чек, уровень одобрения, уровень возвратов, количество и долю чарджбэков, а также долю мошеннических операций, продвинут заявку дальше, чем любой внутренний регламент. Бизнес без истории не является небанкуемым, но андеррайтинг строится на прогнозах, а это означает более низкий начальный лимит объёма и более высокий резерв.
Задержка исполнения — это множитель риска. Бизнес, который берёт оплату сегодня, а исполняет обязательство через девять месяцев — а это описывает продажу туров и билетов на мероприятия, — несёт обязательство, которое эквайер держит на себе весь этот период. Именно поэтому туроператоров относят к высокорисковой категории, несмотря на низкий уровень мошенничества: риск не в недобросовестности, а в длительности.
Политика возврата и отмены проверяется на то, легко ли её найти, соблюдается ли она и согласуется ли она с биллинг-дескриптором. Самый частый предотвратимый чарджбэк в подписных бизнесах — держатель карты, который не может распознать дескриптор и подаёт спор вместо отмены подписки. Дескриптор, в котором указан узнаваемый бренд и работающий номер поддержки, измеримо снижает число споров и не стоит ничего.
Финансовая устойчивость и структура собственности проверяются как способность к восстановлению: аудированная или управленческая отчётность, лицензия, конечное бенефициарное владение, прослеженное до физических лиц, и личные поручительства в некоторых структурах. Управление чарджбэками проверяется как компетенция: процесс representment, охват алертами через сети урегулирования платёжных систем и внедрение 3-D Secure.
Строгая аутентификация клиента в рамках PSD2 переносит ответственность за мошенничество на эмитента по аутентифицированным транзакциям в EEA и Великобритании — это самый дешёвый способ сокращения потерь от мошенничества, доступный европейскому продавцу.[5] Стратегия применения исключений имеет коммерческое значение: чрезмерное использование исключений ради сохранения конверсии возвращает ответственность продавцу именно по тем транзакциям, которые с наибольшей вероятностью будут оспорены.
Структура резервов обсуждаема; порог 1,5% — нет
Резерв — это удержание эквайером части расчётов на случай будущих диспутов. Это стандартный механизм ценообразования для мерчанта без истории или с повышенным риском, и для большинства высокорисковых операторов он весит в денежном потоке больше, чем ставка процессинга.
| Структура | Как это работает | Типичные условия | Влияние на денежный поток |
|---|---|---|---|
| Скользящий резерв | Процент с каждого расчёта удерживается и высвобождается по истечении фиксированного периода | 5–10% удерживается 90–180 дней; 10–20% удерживается 180 дней или более на высших уровнях | Постоянная нагрузка на оборотный капитал, пропорциональная объёму |
| Авансовый резерв | Фиксированный депозит, уплачиваемый при онбординге | Рассчитано на прогнозируемый месячный объём | Один раз — и дальше без изменений |
| Ограниченный резерв | Непрерывное начисление, которое останавливается на предельном уровне | Лимит установлен на уровне объёма за один-два месяца | Замедление прекращается, как только достигнут предел |
| Нулевой резерв | Без удержаний, зачётов, ценовых или объёмных ограничений | Только устоявшаяся история и низкая доля споров | Нет, но редко предлагается при онбординге |
Предметом переговоров обычно оказывается структура, а не процент. Переход от роллинг-резерва без верхнего предела к резерву с потолком меняет арифметику масштабирования: при структуре без потолка рост оборота навсегда увеличивает сумму собственных денег оператора, лежащую у эквайера.
Резервы устанавливаются относительно порогов мониторинга платёжных схем, а эти пороги недавно изменились. Программа Visa Acquirer Monitoring Programme в 2025 году заменила отдельные программы по диспутам и фроду и объединяет количество случаев фрода и диспутов в единый коэффициент. С порог Excessive для мерчанта составляет 1,5% в регионах США, Канады, EU, AP и LatAm (для CEMEA остаётся 2,2%), а пороги для эквайера — 0,50% для Above Standard и 0,70% для Excessive.[2]
Программа Mastercard Excessive Chargeback Programme использует коэффициент 1,5% при минимальном пороге в 100 чарджбэков, а уровень High Excessive — коэффициент 3,0%, с растущими ежемесячными штрафами при продолжающемся нарушении.[3]
Две цифры до сих пор циркулируют, хотя давно устарели: прежние пороги диспутов 0,9% и 1,0%. Планировать в 2026 году исходя из этих чисел — значит ориентироваться на порог, которого больше нет ни в ту, ни в другую сторону. Действующая граница — 1,5%, и собственный портфельный показатель эквайера значит не меньше, чем показатель мерчанта; именно поэтому эквайер, приблизившийся к своему порогу, откажет мерчанту, которого кварталом ранее принял бы.
Заявленная ставка — наименьшая часть расходов
Заявленная ставка дисконта — самое часто упоминаемое и наименее полезное число на этом рынке. Полная стоимость эквайринговых отношений складывается из ставки плюс комиссия за транзакцию, плюс издержки на резерв, плюс сборы за чарджбэки и запросы информации, плюс транзитные сборы шлюза и платёжных схем, плюс — для категорий, требующих регистрации, — ежегодный регистрационный сбор.
| Вертикаль | Ставка дисконтирования | Скользящий резерв | Комиссия за чарджбэк |
|---|---|---|---|
| Стандартная электронная коммерция (для сравнения) | 1,5–2,9% | 0% | 15–25 € |
| Финтех со средним уровнем риска | 2,5–3,5% | 0–5% на 90 дней | 20–35 € |
| Лицензированный iGaming | 3,5–8% | 5–10% на 90–180 дней | 25–40 € |
| Forex и CFD (лицензируемые) | 4–8% | 5–10% на 180 дней | 25–50 € |
| CBD и продукты на основе конопли | 3,95–8% | 10% в течение 180 дней | 25–50 € |
| Взрослый | 5–10% (выбросы до 16%) | 10–20% в течение 180 дней и более | 30–50 € |
Диапазоны ориентировочны по партнёрской сети на и различаются в зависимости от истории обработки платежей, размера транзакции и структуры рынков. Общая для всех закономерность — доминирует резерв. Оператор с оборотом 500 000 € в месяц при ставке 6% и резерве 10%, удерживаемом 180 дней, платит 30 000 € комиссий и в устойчивом состоянии держит у эквайера 300 000 € собственных средств.
Снижение ставки до 5,5% экономит 2 500 € в месяц; ограничение резерва высвобождает сумму на порядок большую.
При модели размещения клиент видит институциональную ставку. Jagelski & Partners получает вознаграждение от учреждения, а не от клиента, не делает наценку на стоимость эквайринга и не берёт плату за онбординг.
Один эквайер — это единая точка отказа, и карты не единственный платёжный канал
Зависимость от одного эквайера — самая распространённая структурная ошибка в высокорисковых платежах. Расторжение договора в этих категориях не гипотетический сценарий, а рабочее условие: его вызывает аудит платёжной схемы, нарушение показателей на уровне портфеля у эквайера или изменение политики с уведомлением за тридцать дней.
Отдельные MID также изолируют показатели. Промоакция, которая вызывает всплеск диспутов по одной продуктовой линии, ухудшает только тот MID, который её обслуживает, а не тянет весь портфель к порогу мониторинга. Маршрутизация между MID по продукту, географии или эмитенту — стандартная практика для операторов с оборотом примерно свыше 250 000 € в месяц, и именно в логике маршрутизации грамотный шлюз отрабатывает своё вознаграждение.
Карточная инфраструктура — тоже не единственная, а в ряде рынков уже и не основная. Платежи account-to-account в рамках open banking проходят без комиссий платёжных схем, в большинстве реализаций не дают права на чарджбэк и широко распространены именно там, где приём карт для высокорисковых категорий работает хуже всего.
На практике локальные методы важнее глобальных: iDEAL в Нидерландах, Blik в Польше, Pix в Бразилии и UPI в Индии — на каждый из них приходится большая или почти большая часть объёма внутренней электронной коммерции.
Компромисс реален: устранение права на чарджбэк устраняет и ту защиту потребителя, которая обеспечивает конверсию по картам. Переводы «со счёта на счёт» лучше всего работают для повторных клиентов и моделей с предоплаченным счётом и плохо — для конверсии первой покупки. Расчёты в стейблкоинах добавляют ещё один вариант для B2B-потоков, и в рамках MiCA различие между авторизованным токеном электронных денег и эмитентом, не соблюдающим требования, стало вопросом надзора, а не коммерческого предпочтения.[6]
Как помогает Jagelski & Partners
Размещение эквайринга работает по той же модели, что и размещение банковского обслуживания. Партнёрская сеть предварительно квалифицируется под профиль мерчанта до подачи какой-либо формальной заявки, поскольку отказ по заявке оставляет запись, а для мерчанта с расторгнутым договором — потенциально попадание в список MATCH, которое следует за бизнесом пять лет.
Оценка охватывает те части файла, которые определяют исход: классификацию MCC и то, сохранится ли предполагаемый код при рассмотрении карточной схемой, достаточность лицензий для каждого обслуживаемого рынка, требования к регистрации в программах Visa и Mastercard, представление истории процессинга, структуру резервов и архитектуру резервирования. Если профиль в том виде, в котором он представлен, размещён не будет, мы говорим об этом на этапе оценки, а не после цикла отказов.
Чего мы не делаем. Мы не представляем бизнес под кодом категории торговой точки, который искажает характер его деятельности, и не выводим нелицензированных операторов на регулируемые рынки. И то, и другое влечёт расторжение на уровне платёжной схемы, и то, и другое превращает решаемую проблему тарификации в постоянную структурную.
Частые вопросы
Высокорисковый мерчант-аккаунт — это эквайринговая инфраструктура для приёма карт для бизнеса, чья категория торговой точки, профиль диспутов или модель доставки выходят за пределы стандартного риск-аппетита эквайера. Это не банковский счёт: он позволяет бизнесу принимать платежи Visa и Mastercard и получать расчётную выручку, тогда как счёт в банке или EMI хранит и перемещает деньги. Это два отдельных продукта от разных учреждений.
К высокорисковым категориям относятся лицензированный игорный бизнес, форекс и брокерские услуги CFD, контент для взрослых, продукты CBD и на основе конопли, нутрицевтики с подписочной моделью оплаты, туризм и регулируемый криптобизнес. Классификация привязана к виду деятельности, а не к поведению оператора.
Потому что «нет» сказала одна из четырёх сторон — и важно, какая именно. Исключение на уровне карточной схемы — например, нелицензированный гемблинг-оператор в регулируемом рынке — невозможно обойти документами ни за какие деньги. Отказ эквайера из-за истории чарджбэков или скудной статистики по обработке платежей — это проблема документации и структуры, и она нередко решаема. Отказ PSP часто означает лишь то, что эквайринговая панель этого PSP не покрывает данную вертикаль.
Повторные формальные заявки только ухудшают позицию. Мерчанты, договоры с которыми расторгнуты, могут попасть в систему MATCH от Mastercard’а — эквайеры проверяют её при онбординге, а записи хранятся пять лет.
Ставки дисконта составляют 2,5–3,5% для финтеха со средним уровнем риска, 3,5–8% для лицензированного iGaming, 4–8% для лицензированных форекс- и CFD-брокеров, 3,95–8% для CBD и 5–10% для adult-сегмента, с отдельными случаями до 16%. Сборы за чарджбэк составляют 20 €–50 € за случай, а для категорий, подлежащих регистрации, действует ежегодный сбор за регистрацию в платёжной схеме.
Резерв обычно обходится дороже, чем ставка. При месячном объёме 500 000 € десятипроцентный роллинг-резерв, удерживаемый 180 дней, оставляет у эквайера 300 000 € собственных денег мерчанта в стабильном режиме — это на порядок больше, чем половина процентного пункта ставки.
Роллинг-резерв — это процент от каждого расчёта, удерживаемый эквайером и высвобождаемый по истечении фиксированного срока: как правило, 5–10% на 90–180 дней, а в самых высокорисковых категориях — 10–20% на 180 дней и более. Он существует потому, что эквайер перечисляет средства до закрытия окна для оспаривания платежей и несёт риск, если мерчант не исполнит обязательства.
Структура обычно более гибкая, чем процент. Переход от бессрочного скользящего резерва к резерву с фиксированным лимитом останавливает рост нагрузки вместе с оборотом, а для растущего бизнеса это важнее, чем уступка по ставке.
Рабочий ориентир в 2026 году — 1,5%. Программа мониторинга эквайеров Visa, заменившая в 2025 году отдельные программы по спорам и фроду, устанавливает для мерчанта порог Excessive на уровне 1,5% с 1 апреля 2026, а для эквайеров — 0,50% для Above Standard и 0,70% для Excessive. Программа Mastercard Excessive Chargeback Programme применяет коэффициент 1,5% с минимальным порогом в 100 чарджбэков и уровнем High Excessive в 3,0%.
Устаревшие показатели 0,9% и 1,0%, которые до сих пор ходят в интернете, неактуальны. Значение имеет и собственный портфельный коэффициент эквайера: эквайер, приблизившийся к своему пороговому значению, откажет мерчантам, которых кварталом ранее принял бы.
Это единственное поле, которое даёт наибольший контроль над аккаунтом. MCC определяет интерчейндж, попадает ли бизнес в программу регистрации высокорисковых участников платёжной системы, будут ли эмитенты авторизовать транзакцию, а на некоторых рынках — и законен ли платёж. Он присваивается эквайером, а не выбирается мерчантом.
Представление бизнеса под кодом, который неверно описывает его деятельность, квалифицируется как transaction laundering по правилам платёжных схем. Последствия варьируются от немедленного расторжения договора и внесения в список MATCH до штрафов схемы, налагаемых на эквайера и перекладываемых на бизнес. Это самая частая причина, по которой портфель, год работавший без нареканий, закрывается за неделю.
Минимум два, действующих, на разных MID, оба с реальным оборотом. Прекращение обслуживания в этих категориях — рабочее условие, а не отдалённый сценарий: его вызывает аудит платёжной схемы, нарушение портфельных пропорций у эквайера или изменение политики с уведомлением за тридцать дней.
Спящий резерв — это не подстраховка, а заявка: эквайер проведёт повторный андеррайтинг, прежде чем принять перенаправленный объём, — и произойдёт это именно в тот момент, когда у оператора нет никаких рычагов. Отдельные MID к тому же изолируют показатели по спорным операциям, так что одна продуктовая линия не может подтянуть весь портфель к порогу мониторинга.
Да, и на ряде рынков через них проходит больше объёма, чем через карты. Платежи со счёта на счёт в рамках открытого банкинга проходят без комиссий платёжных систем и в большинстве реализаций не дают права на чарджбэк. Локальные методы доминируют на своих рынках: iDEAL в Нидерландах, Blik в Польше, Pix в Бразилии и UPI в Индии.
Компромисс здесь реальный. Отказ от права на чарджбэк убирает ту защиту потребителя, которая и обеспечивает конверсию по картам, поэтому переводы «со счёта на счёт» хорошо работают в моделях с повторными покупками и предфондированными счетами и плохо — для конверсии первой покупки. Расчёты в стейблкоинах добавляют вариант для B2B, где MiCA превращает комплаенс эмитента из вопроса предпочтений в вопрос надзора.
Нет. Jagelski & Partners получает вознаграждение от учреждения, которое принимает бизнес, — через реферальное соглашение или соглашение о разделении дохода, а не через счёт, выставленный клиенту. Цены в договоре с мерчантом — это институциональные ставки. Наценки к тарифам эквайринга нет, платы за онбординг нет.
Часто, но оценка здесь иная. Расторжение, приведшее к записи в MATCH, резко сужает круг доступных эквайеров на пять лет, и работающие варианты обычно связаны с исправленным кодом категории торговой точки (MCC), реструктурированным юридическим лицом с чистой историей процессинга или с эквайерами, которые оценивают включённых в список мерчантов по собственным критериям.
Что точно не работает — это повторная заявка в ту же эквайринговую панель под другим названием: карточные схемы построены именно на выявлении таких случаев. Оценка определяет, какой из трёх маршрутов реалистичен, ещё до подачи любой заявки.
Готовы разместить эквайринг, который выдержит аудит платёжной системы?
Закажите оценку. Мы проверяем код категории мерчанта, достаточность лицензий, требования к регистрации в платёжных схемах, подачу истории процессинга и структуру резервов до подачи любой формальной заявки, а затем предварительно квалифицируем профиль у тех эквайринговых партнёров, чьи критерии ему действительно подходят. Без наценки на тарифы эквайринга. Без платы за онбординг.
Источники
Показать все источники
- Visa Inc., Visa Merchant Data Standards Manual (положения о MCC с риском для репутации) (издание апреля 2026 года), охватывает коды категорий торговых предприятий с высоким риском для репутации и требования к регистрации по каждому торговому предприятию, corporate.visa.com, дата обращения .
- Visa Inc., Visa Acquirer Monitoring Programme (VAMP) Fact Sheet (2025), заменяет VDMP и VFMP; для эквайера Above Standard — 0,50% и Excessive — 0,70%; для мерчанта Excessive — 150 базисных пунктов с , corporate.visa.com, дата обращения .
- Mastercard Inc., Mastercard Security Rules and Procedures (издание 2025), Specialty Merchant Registration Programme §9.4.1 (контент для взрослых, с уточнениями согласно AN 5196, 2021) и §9.4.2 (гэмблинг); Excessive Chargeback Programme (ECM 1,5% при пороге в 100 чарджбэков) и уровень High Excessive (HECM 3,0%), дата обращения .
- Mastercard Inc., Member Alert to Control High-risk Merchants (MATCH) System, Security Rules and Procedures: коды оснований для внесения в список и пятилетний срок хранения данных, дата обращения .
- Европейский союз, Делегированный регламент Комиссии (ЕС) 2018/389 (регуляторные технические стандарты по усиленной аутентификации клиента и общим и безопасным открытым стандартам коммуникации в рамках PSD2), включая режим исключений (перенос ответственности за аутентификацию закреплён в самой PSD2, Директива (ЕС) 2015/2366, статья 74(2)), eur-lex.europa.eu, дата обращения .
- Европейский союз, Регламент (ЕС) 2023/1114 о рынках криптоактивов (MiCA), разделы III и IV об токенах, привязанных к активам, и токенах электронных денег; раздел V (поставщики услуг в сфере криптоактивов) применяется с , eur-lex.europa.eu, дата обращения .