+372 669 2066
Спросить Emma

Банкинг

Лицензирование

Регистрация

Блог О нас Спросить Emma
Бесплатная оценка
Банковские и финансовые счета Обновлено:

Банковское обслуживание высокорисковых компаний: счета для крипто, финтеха и регулируемых отраслей

Банковское обслуживание высокорисковых бизнесов — это открытие банковских счетов или счетов EMI для компаний в отраслях, которые банки относят к высокорисковым: крипто, финтех, гемблинг, форекс, CBD, adult и регулируемая фармацевтика. Через партнёрскую сеть Jagelski & Partners в 2025 году компании разместили более четырнадцати миллиардов евро клиентского оборота в 90+ банках и EMI-организациях. Мы проводим предварительную квалификацию каждого бизнеса до подачи любой формальной заявки, а институциональные тарифы передаём без наценки. Плата за онбординг отсутствует.

RJ
Richard Jagelski · Основатель и управляющий директор
Профиль автора · Стратегический инфраструктурный советник для крипто-, финтех- и высокорисковых бизнесов
Заказать бесплатную оценку банковского доступа → Все банковские услуги

Что делает бизнес «высокорисковым» для банков?

«Высокорисковый» — это банковская классификация, а не приговор легитимности бизнеса. Руководство Visa Merchant Data Standards Manual (апрель 2026) относит 13 кодов категорий торговцев к категории высокого риска добросовестности для всех или отдельных операций без присутствия карты: азартные игры, фармацевтика, крипто, платформы финансовой торговли, включая форекс, знакомства, контент для взрослых (MCC 5967) и исходящий телемаркетинг (MCC 5966).[1] Этот ярлык отражает моделирование риска: подверженность чарджбэкам, регуляторную сложность, схемы мошенничества, репутационную чувствительность и нагрузку по мониторингу, которую вынуждено нести учреждение.

Коротко: Банки оценивают пять измерений риска, классифицируя бизнес как высокорисковый: вероятность чарджбэков, регуляторная сложность, подверженность мошенничеству, репутационный риск и нагрузка по мониторингу транзакций, которую придётся взять на себя учреждению. Классификация носит структурный характер. Она срабатывает даже для полностью соответствующего требованиям и хорошо капитализированного оператора, если его деятельность относится к отмеченному сектору.

Пять измерений риска взаимосвязаны. Потенциал чарджбэков измеряет долю споров относительно пороговых значений платёжных систем. Программа мониторинга эквайеров Visa (VAMP), заменившая VDMP и VFMP в 2025 году, устанавливает для мерчантов порог Excessive на уровне 1,5% (150 базисных пунктов) с для США, Канады, ЕС и региона AP (1,5% в LAC; 2,2% в CEMEA), а для эквайеров — пороги 0,50% Above Standard и 0,70% Excessive.[2] Эти пороги Visa для мерчантов применяются, если эквайер не относится ни к Above Standard, ни к Excessive; публичный информационный лист Visa не охватывает Бразилию, Чили и Индию; программы для них объявляются отдельно. Месячный минимум составляет 1 500 случаев мошенничества и диспутов, а в CEMEA — не менее 150 случаев и 75 000 USD.

Excessive Chargeback Programme Mastercard отмечает мерчанта, как только чарджбэки за месяц достигают одновременно 100 и 1,5% продаж предыдущего месяца, а уровень High Excessive наступает при 300 и 3%; сами пороги установлены в отдельном руководстве Mastercard по мониторингу, поэтому здесь приведены значения в том виде, в каком их публикует эквайер.[3][6] В 2026 году операторы планируют исходя из этих порогов в 1,5%, а не из отменённых уровней мониторинга 0,9% или 1,0%, которые до сих пор встречаются в интернете.

Регулятивная сложность отражает многослойность авторизаций, которые учреждение должно оценивать и переоценивать. Лицензированный CASP в рамках MiCA, CFD-брокер под надзором CySEC, iGaming-оператор с лицензией UKGC и криптобиржа с авторизацией VARA — у каждого из них свой регулятивный периметр, и учреждение несёт издержки по поддержанию актуальных знаний о каждом из них. Подверженность мошенничеству измеряется через отчёты TC40 по картам и эквивалентные метрики операционного мошенничества для банковской платёжной инфраструктуры.

Репутационный риск обычно эскалируется на уровень высшего руководства, а банки-корреспонденты проверяют банки-респонденты с помощью опросника Wolfsberg Group по дью-дилидженсу в корреспондентских банковских отношениях (CBDDQ v1.4, 2023), в котором спрашивается, обслуживает ли банк провайдеров услуг виртуальных активов или предлагает ли он виртуальные активы.[24] Нагрузка по мониторингу транзакций — это практический объём работы: мониторинг на основе правил плюс поведенческая аналитика плюс on-chain аналитика для криптоактивов плюс скрининг по санкционным спискам из нескольких источников, обновляемый ежедневно.

Внутренняя классификация банков тесно соответствует градации уровней в платёжных схемах. Распространённая внутренняя таксономия включает категории Standard, Enhanced, Restricted и Prohibited: Standard — для низкорисковых МСП; Enhanced — для умеренного риска при повышенном усиленном дью-дилидженсе; Restricted — для высокорисковых вертикалей (гемблинг, adult-индустрия, крипто, компании, оказывающие денежные услуги, провайдеры платёжных услуг), где требуется одобрение высшего руководства, повышенные резервы и непрерывный мониторинг; Prohibited — для подсанкционных юрисдикций, банков-оболочек и нелицензированных компаний, оказывающих денежные услуги. Код MCC, присвоенный эквайрингу мерчанта, напрямую влияет на эту градацию.

Для продаж без присутствия карты список Visa включает коды MCC 7995 (гемблинг), 5912 (аптеки), 5967 (контент и услуги для взрослых) и 7273 (знакомства и эскорт-услуги), а 6211 (платформы финансовой торговли с высоким риском добросовестности) и 6051 или 6012 (криптобиржи, провайдеры кошельков и on-ramp) внесены в список для отдельных операций без присутствия карты.[1]

Классификация носит структурный характер. Она срабатывает даже для полностью соответствующего требованиям, хорошо капитализированного оператора, если деятельность относится к помеченному сектору. Заявление FATF о де-рискинге от октября 2014 года гласит, что массовый отказ от обслуживания целых категорий клиентов не соответствует стандартам FATF и что Рекомендации требуют прекращать отношения с клиентами только в индивидуальном порядке — там, где риски отмывания денег и финансирования терроризма невозможно снизить; изменения в Рекомендацию 1, согласованные на пленарном заседании в феврале 2025 года, были внесены для того, чтобы лучше поддержать этот риск-ориентированный подход и финансовую доступность.[4]

На практике ярлык оказывается более карательным, чем это оправдано самим риском, но это операционная реальность, вокруг которой приходится строить планы каждому заявителю. Учреждение не выносит моральных суждений — оно оценивает стоимость мониторинга заявителя по своим функциям комплаенса, борьбы с финансовыми преступлениями и операционного риска.

В отличие от обычного e-commerce-бизнеса, криптобиржа одновременно создаёт несколько риск-факторов: регуляторную неопределённость в разных юрисдикциях, сложность трансграничных контрагентов и псевдонимность контрагентов по ончейн-транзакциям. Лицензированный оператор азартных игр создаёт риск по уровню чарджбэков и обязанность регистрации Mastercard SPME §9.4.2. Платформа с контентом для взрослых требует регистрации Mastercard SPME §9.4.1 с процедурами проверки возраста и удаления контента, ужесточёнными в 2021 году. Именно совокупность факторов, а не любой один из них, переклассифицирует отношения как высокорисковые и меняет цену, требования к документации и профиль резерва.

Кому нужен счёт для высокорискового бизнеса?

Высокорисковый банкинг — разговор не только о криптовалюте. В 2026 году эту классификацию несут одиннадцать вертикалей: криптобиржи и CASP, OTC-дески, лицензированный гемблинг и iGaming, форекс- и CFD-брокеридж, CBD и легальный каннабис, индустрия развлечений для взрослых, выпуск стейблкоинов, рынки предсказаний и событийные контракты, DeFi-инфраструктура и кастодиальные кошельки, туризм и продажа билетов, а также регулируемая фармацевтика и нутрицевтика. Какая из них применима и почему — от этого зависит, будет ли правильной целью размещения традиционный банк, EMI, специализированный эквайер или мультипровайдерская структура.

Тип бизнесаКлассификация рисковПочему это настораживает банкиТипичный результат по банкингу
Криптобиржи и CASPОчень высокийПериметр MiCA, раздел V; 338 организаций в реестре по EU (357 по всему EEA, включая уведомления по статье 60) на по данным реестра ESMA MiCA (лидируют Германия, Франция и Нидерланды); отчёт Chainalysis 2026 относит 154 млрд USD к незаконным адресам в 2025 году, из них 84% через стейблкоины[5]EMI для операционных платежей; фиатные средства клиентов размещаются в кредитной организации или центральном банке согласно статье 70 MiCA, кроме случаев, когда сам CASP является EMI, платёжным учреждением или кредитной организацией (статья 70(5)); отдельное кастодиальное хранение криптоактивов
OTC-дескиОчень высокийКрупные фиатные потоки, непрозрачность источника средств, риск работы с подсанкционными контрагентамиСпециализированный EMI в EU/UK с крипто-дружественным обособлением средств клиентов плюс корреспондент в EU или APAC; офшор — вторичный вариант
Операторы гемблинга и iGaming (лицензированные)Высокий–очень высокийUKGC LCCP, MGA Player Protection Directive; MCC 7995 для операций без присутствия карты в списке Visa с высоким риском добросовестности; регистрация по Mastercard SPME §9.4.2EMI плюс специализированный эквайер для UKGC/MGA; специализированный эквайер плюс офшорный маршрут с роллинговыми резервами 10–20%, удерживаемыми 180 дней и более, для Curaçao
Форекс- и CFD-брокерыВысокий–очень высокийОграничения кредитного плеча ESMA (30:1 по основным валютным парам, 2:1 по криптоактивам); 74–89% розничных счетов теряли деньги по национальным данным, на которых основаны ограничения ESMA на CFD 2018 года;[17] подверженность конфликту интересов при модели B-bookКредитная организация EU — реалистичный вариант для устоявшихся компаний; в остальных случаях EMI плюс специализированный FX-эквайер; офшорные подразделения — через офшорный PSP плюс крипто on/off-ramp
CBD и легальный каннабисОчень высокийPublic Law 119-37 (), §781, переопределяет промышленную коноплю по общему содержанию ТГК с ; SAFER Banking Act пока не принят; GAO в сентябре 2026 года сообщило, что каннабис-бизнесу по-прежнему трудно получать и сохранять финансовое обслуживание[18]США: специализированные кредитные союзы уровня штата и региона и местные банки плюс карточная инфраструктура закрытого цикла. EU: специализированный EEA EMI-архетип с регистрацией в сфере нутрицевтики или медицины
Операторы индустрии развлечений для взрослыхОчень высокийРегистрация контента для взрослых по Mastercard SPME §9.4.1 с проверкой возраста, письменными договорами с исполнителями, процедурами удаления контента; 18 USC §2257; проверка возраста согласно UK Online Safety Act 2023Специализированный офшорный эквайер в связке с обособлением средств в EU EMI; всё чаще применяются не-карточные APM и криптоактивы, чтобы снизить зависимость от карт
Эмитенты стейблкоинов (после MiCA)Высокий–очень высокийРазделы III/IV MiCA применяются с ; EMI обязаны держать ≥30% средств EMT на депозитах в кредитных учреждениях (проект стандартов EBA: 60% для значимых токенов, с лимитом на один банк); статьи 23 и 58(3) останавливают выпуск EMT, номинированных не в валюте EU, когда среднеквартальная дневная активность в качестве средства обмена в пределах одной валютной зоны превышает одновременно 1 млн транзакций и 200 млн €Эмитенты EMT с авторизацией по MiCA: доступ к кредитным организациям EU через компанию-эмитента. Эмитенты без авторизации: закрыт доступ к регулируемым площадкам EU к
Рынки предсказаний и контракты на событияУмеренно высокий — очень высокийРегуляторы азартных игр на уровне штатов оспаривают контракты на спортивные события; Девятый окружной апелляционный суд признал самосертифицированные спортивные контракты Kalshi незаконными согласно 17 CFR §40.11Регулируемые CFTC американские DCM: традиционный банк США через отношения с FCM. Офшорные рынки на базе DEX: исключительно криптоинфраструктура
DeFi-инфраструктура и кастодиальные кошелькиОчень высокий (кастодиальный); вне сферы применения MiCA при полной децентрализацииСовместный отчёт ESMA/EBA согласно MiCA, статья 142 (январь 2025); пункт 22 преамбулы MiCA исключает полностью децентрализованные решения; кастодиальные кошельки попадают под кастодиальное хранение по статье 3(1)(17) и требуют авторизации CASP (или уведомления по статье 60 со стороны подходящей финансовой организации)[19]Операторы кастодиальных кошельков и фронтенды DeFi: EU EMI плюс специализированный корреспондент. Компании, занимающиеся исключительно разработкой протоколов: доступ к кредитным организациям EU реализуем в статусе технологических вендоров
Путешествия и билетыУмеренно высокий–высокийБольшой разрыв между бронированием и оказанием услуги; каскадные банкротства; Section 75 (Великобритания) и права на чарджбэкТрадиционный банковский эквайринг с роллинговыми резервами 5–10% и отложенным сеттлментом; OTA всё чаще используют PayIn/PayOut на виртуальных картах со спонсорством BIN
Фармацевтика и нутрицевтикаВысокий–очень высокийРегистрация фармацевтики и табака по Mastercard SPME §9.4.3; коды MCC Visa с высоким риском добросовестности 5122 и 5912 для продаж без присутствия карты (5912 за пределами США — только для мерчантов, которые также продают трансгранично) и 5968 для подписок по модели negative option; чарджбэки по подпискам и continuity-биллингуЛицензированные онлайн-аптеки: специализированный эквайер в сфере здравоохранения. Подписки на nutra-продукты: EMI в EU плюс специализированный эквайер с резервами 5–10% и структурами из нескольких MID
Зачем нужен специализированный банкинг для высокорисковых клиентов. По нашему опыту, PSP-агрегаторы, которые относят высокорискового оператора к общему профилю МСП, регулярно вводят 180-дневные удержания средств, замораживают счёт в середине периода или прекращают обслуживание на собственных условиях. Порог мониторинга Visa Excessive для мерчантов не является универсальным правилом прекращения обслуживания.[2] Размещение с предварительной квалификацией через сеть, которой классификация оператора известна заранее, снижает вероятность этого сценария. Крах Synapse Financial Technologies, американского провайдера промежуточного ПО banking-as-a-service, который на пике обслуживал около 120 финтех-клиентов и 2 млн конечных пользователей, в 2024 году оставил потребителей без доступа к их средствам на недели или месяцы; банки-партнёры обнаружили на 60–90 млн $ меньше средств, чем значилось в учёте Synapse.[7] Риск концентрации — не абстракция.

У каждой вертикали своя банковская экосистема. Операторы, которые строят криптобиржи, выпуск стейблкоинов, гемблинг или регулируемый форекс, обнаруживают, что подходящая цель для размещения меняется в зависимости от имеющейся лицензии: см. криптобиржи, эмитенты стейблкоинов, лицензирование гемблинга и лицензирование форекс — это лицензионная сторона пути, которая дополняет данный банковский обзор.

Банковские решения для высокорисковых компаний

Счёт в EMI — основной путь: на практике банковский счёт для криптобизнеса обычно означает счёт в EMI. Счёт в традиционном банке получить реально, но фактически только при уже имеющейся регуляторной лицензии. Офшорный банкинг подходит холдинговым структурам, инкорпорированным в офшорах, и операционным компаниям вне EU, для которых выпуск IBAN в EU или Великобритании коммерчески не принципиален. Структура с несколькими провайдерами объединяет два-три таких варианта, чтобы ни одна цепочка спонсорских банков не могла остановить бизнес.

Традиционные банковские счета

Традиционные банковские счёта достижимы и для высокорисковых операторов — при условии, что банк способен оценить регуляторный периметр как риск. В 2026 году рынок держат три архетипа:

  • Банки цифровых активов в Швейцарии под надзором FINMA. Типичный минимальный размер отношений 100 000–500 000 CHF, онбординг 3–12 недель (дольше — для сложных криптодосье).
  • Немецкие коммерческие банки с лицензией BaFin и криптоподразделениями. Минимальный размер отношений — примерно от 25 000 €, онбординг 6–12 недель.
  • Банки ОАЭ с VASP-подразделениями, ориентированными на VARA, ADGM или DFSA. Минимальный размер отношений 25 000–200 000 AED, онбординг около 3–6 месяцев для лицензированного криптобизнеса (плановая оценка); Центральный банк ОАЭ выдал первую VASP-лицензию Stored Value Facility .

Традиционные банки принимают CASP с авторизацией по MiCA охотнее, чем нерегулируемые структуры, и применяют более высокие минимальные пороги размера отношений, чем EMI. Опытные заявители закладывают минимальный операционный остаток как структурное предварительное условие, а не как обсуждаемую стартовую позицию: та же минимальная сумма, требуемая для отношений с банком, которая финансирует онбординг, и открывает доступ к тем условиям обслуживания (маржа по FX, маршрутизация SWIFT, льготы по тарифам кастодиального хранения), которые делают счёт коммерчески оправданным.

EMI-счета

В отличие от розничных банков, которые применяют единый риск-аппетит по всей организации, специализированные EMI, обслуживающие эти секторы, изначально калибруют свой риск-аппетит под высокорисковые направления, а не подгоняют его позднее. Операционное следствие — более быстрый онбординг, менее жёсткие требования к размеру отношений и процесс документирования, построенный для крипто- и финтех-профилей, а не против них.

Счета в EMI — основной путь для большинства высокорисковых операторов. Правовая основа — Директива 2009/110/EC (EMD2), которая регулирует учреждения электронных денег как категорию, отличную от кредитных учреждений, с заявленной целью устранить барьеры для выхода на рынок выпуска электронных денег.[8] EMI предоставляют SEPA Credit Transfer, SEPA Instant, косвенный доступ к корреспондентской сети SWIFT и мультивалютные IBAN в рамках паспортизации в EEA. Они не могут принимать депозиты, не могут выплачивать проценты и не покрываются схемами гарантирования вкладов, такими как FSCS (120 000 £ на одного заявителя с ) или DGSD в EU (100 000 €).

Вместо этого EMI защищают средства клиентов согласно EMD2, статья 7, как правило на сегрегированных счетах в кредитных учреждениях (Директива также допускает надёжные низкорисковые активы либо страховой полис или сопоставимую гарантию). Типичный онбординг для высокорисковых вертикалей занимает 4–10 недель (против 2–6 недель для низкорискового B2B).

EMI под надзором Великобритании теперь подпадают под дополнительный режим защиты средств FCA согласно Policy Statement PS25/12, вступивший в силу , который требует ежедневной сверки защищённых остатков, resolution pack, ежемесячной отчётности по защите средств в FCA и ежегодного аудита защиты средств квалифицированным аудитором. Компания освобождается от аудита, если ни в один момент на протяжении периода не менее 53 недель от неё не требовалось обеспечивать защиту более 100 000 £; до 14 мая 2027 этот период отсчитывается с 7 мая 2026.[9]

Операторам, выбирающим EMI в 2026 году, следует убедиться, что компания внедрила режим PS25/12 по его ключевым требованиям (ежедневная сверка, resolution pack, ежемесячная отчётность и ежегодный аудит, если он применим); EMI, всё ещё работающий с периодичностью сверок, действовавшей до мая 2026, — это существенный риск контрагента.

Офшорный банкинг

Офшорное банковское обслуживание подходит для холдинговых структур, инкорпорированных в офшорах, операционных компаний за пределами EU и структур, для которых выпуск IBAN в EU или Великобритании не имеет коммерческого значения. На дату пленарного заседания FATF Каймановы острова не входят в серый список FATF (исключены в октябре 2023) и в список ЕС высокорисковых юрисдикций по AML, тогда как Британские Виргинские острова были включены в серый список FATF и в список ЕС высокорисковых юрисдикций по AML согласно Делегированному регламенту (ЕС) 2026/83 с ; AIFMD 2.0 запрещает маркетинг инвестиционных фондов из юрисдикций, включённых в список ЕС по AML, в рамках режимов частного размещения с .

Маврикий, который классифицируется как midshore, а не строго офшорная юрисдикция, требует, чтобы Global Business Company держала основной банковский счёт на Маврикии в качестве условия экономического присутствия. Тем не менее местные банки в большинстве случаев отказываются работать с объединёнными фиатными средствами конечных клиентов в торговых моделях, поэтому профили с повышенным риском держат клиентские потоки на платёжной инфраструктуре платёжных учреждений ЕС или Великобритании. Ограничение, которое следует учитывать при планировании, — принятие IBAN: офшорная компания, располагающая только IBAN за пределами EEA, не пользуется защитой статьи 9 Регламента (ЕС) 260/2012 (Регламент SEPA), и контрагенты вправе законно отказать в платеже.[10]

Стратегия работы с несколькими провайдерами

Банковское обслуживание через нескольких провайдеров — разумный вариант по умолчанию для любого криптовалютного, финтех- или высокорискового оператора с годовым объёмом обрабатываемых платежей более 1 млн €. Зависимость от единственного провайдера больше не является допустимым профилем риска — с учётом коллапса middleware-платформ banking-as-a-service в 2024 году, выводов FCA о недостатках защиты клиентских средств в EMI (набор данных регулятора до PS25/12 дал оценку среднего дефицита клиентских средств в 65% по двенадцати неплатёжеспособным платёжным компаниям, используя совокупные активы как косвенный показатель защищённых средств, и среднего срока 2,3 года до первой выплаты в шести случаях, где она была произведена), а также надзорных принудительных мер США против банков-спонсоров в связи с их партнёрствами с финтех-компаниями, таких как меры Федеральной резервной системы от июня 2024 года в отношении Evolve Bank & Trust.[7][9][23]

Для операционных платежей рекомендуется основная EMI с паспортизацией в EEA для SEPA и мультивалютных IBAN, второй провайдер в другой юрисдикции и спонсорской цепочке, а также банк для управления ликвидностью, крупных переводов SWIFT и кредитования, если эти услуги доступны. CASP, получающий клиентские средства, кроме токенов электронных денег, должен разместить их в кредитной организации или центральном банке до конца следующего рабочего дня на счёте, отдельно идентифицируемом от собственных средств, если сам CASP не является EMI, платёжной или кредитной организацией по статье 70(5) MiCA.

Независимый специалист, с которым мы знакомим, также организует расчёты крипто-фиат и ончейн-инфраструктуру для стейблкоинов параллельно с фиатной структурой. Операторы, у которых SEPA держится на одном EMI, а карты — на одном эквайере, находятся в одном предписании регулятора или в одном банкротстве middleware-провайдера от полной остановки операций.

Коротко: Большинство высокорисковых компаний работают в основном через счета в EMI, дополняя их одним-двумя провайдерами для диверсификации. Счёт в традиционном банке достижим для лицензированного бизнеса с хорошей документацией, но не должен быть единственной стратегией.

Требования к документации и комплаенсу

Документация для высокорискового банковского обслуживания существенно требовательнее стандартного KYB. Значение имеют три категории: универсальный корпоративный пакет, дополнительный блок для высокорисковых клиентов, который обязан представить каждый заявитель из отмеченного сектора, и обязанности по текущему мониторингу, которые учреждение применяет после открытия счёта. По нашему опыту, неполная или противоречивая документация — самая частая причина, по которой заявка встаёт на месте.

На практике пробел в документации, из-за которого заявки останавливаются, редко сводится к отсутствующему документу; речь идёт о несогласованности повествования между таблицей капитализации, AML-политикой, схемой движения средств и досье о происхождении капитала, когда один документ подразумевает структуру, которую остальные не подтверждают.

Стандартная KYB-документация

Универсальный пакет учреждения формируют на основе требований к идентификации из статьи 22 EU AMLR (Regulation (EU) 2024/1624) и Рекомендаций FATF 24 и 25 о бенефициарном владении, добавляя собственные запросы с учётом риска; каждый банк или EMI сам решает, какие документы ему нужны.[11][12] Как правило, пакет включает:

  • свидетельство об инкорпорации
  • учредительные документы или устав
  • актуальный реестр долей и таблица капитализации со всеми конечными бенефициарными владельцами при пороге 25% (позднее Комиссия может установить более низкий порог, не выше 15%, для категорий организаций с повышенным риском)
  • сертификат о надлежащем правовом статусе (good standing) или о составе должностных лиц
  • реестр директоров с документальными подтверждениями fit and proper
  • финансовую отчётность, которая есть у компании, — аудированную, если этого требует закон или учреждение (новая компания вместо этого опирается на свои прогнозы, бизнес-план и подтверждение финансирования)
  • трёхлетние финансовые прогнозы
  • схема движения средств
  • письменный бизнес-план
  • и подтверждение адреса ведения деятельности

Пакет должен представлять собой единый индексированный комплект, а не собираться на ходу по мере того, как учреждение запрашивает отдельные документы. Позиция по US Corporate Transparency Act изменилась : Interim Final Rule FinCEN, закреплённое на постоянной основе окончательным правилом, действующим с , освобождает учреждённые в США компании и лиц США от отчётности BOI; подавать её обязаны только иностранные отчитывающиеся компании.[21]

Документация для высокорисковых случаев

Именно на надстройке, специфичной для высокорисковых вертикалей, застревают многие заявки. Индивидуально разработанный регламент политик AML/CFT обязателен; по нашему опыту, шаблонный регламент, взятый из лицензионного пакета другого оператора, — частая причина, по которой заявка теряет ход примерно на шестой неделе. Уведомление FCA о решении от , которым Zeux Limited было отказано в регистрации в качестве бизнеса в сфере криптоактивов согласно Money Laundering Regulations, показывает, что проверяют надзорные органы: среди прочих недостатков, оценка рисков в масштабе всего бизнеса не имела соответствующей требованиям методологии, которая, по словам FCA, должна описывать использованные источники, порядок тестирования эффективности контрольных мер и способ расчёта остаточного риска.[13]

Руководство EBA EBA/GL/2024/01, применяемое с , распространяет руководство ЕС по факторам риска на провайдеров услуг криптоактивов и ожидает от них наличия надлежащих и эффективных инструментов мониторинга, включая мониторинг транзакций и расширенную аналитику.[14]

Для криптооператоров высокорисковый пакет документов дополнительно включает:

  • Договор на блокчейн-аналитику: заключённый договор, а не пробный аккаунт, охватывающий все сети, в которых компания проводит расчёты.
  • Раскрытие информации о кошельках: охватывающее все операционные адреса.
  • Операционная модель кастодиального хранения: разделение hot/warm/cold, MPC или мультиподпись, процедуры key ceremony, контрагенты-кастодианы.
  • Документальный след источника благосостояния и источника средств: прослеживаемый по цепочке фиат → крипто → прибыль → фиат.
  • Сертификаты безопасности: всё чаще ожидаются SOC 2 Type II, ISO/IEC 27001:2022 и PCI DSS v4.0.1 там, где обрабатываются карточные данные.
  • Подтверждение наличия регуляторной лицензии: авторизация CASP по MiCA, регистрация криптоактивного бизнеса в FCA, надзор FINMA, авторизация VARA/ADGM/DFSA либо лицензия MAS DPT/DTSP.

Что банки проверяют в ходе постоянного мониторинга

До постоянный мониторинг регулируется национальными нормами, транспонирующими директивы ЕС о противодействии отмыванию денег. С этой даты его регулирует статья 26 AMLR ЕС. И те и другие применяются наряду с действующими Руководствами EBA EBA/GL/2021/02 с изменениями, внесёнными EBA/GL/2023/03, EBA/GL/2023/04 и EBA/GL/2024/01.[11][14] Новое Управление ЕС по борьбе с отмыванием денег (AMLA) работает с , его штаб-квартира находится в башне Messeturm во Франкфурте; AMLA приняло все полномочия EBA в сфере AML/CFT и готовит первый цикл прямого надзора к 2028 году.

Согласно статье 13(4) AMLAR, надзор начинается через шесть месяцев после публикации списка отобранных организаций; если требованиям отвечает больше организаций, первый отбор ограничен 40.[15]

Типичный ритм работы после онбординга включает ежеквартальные комплаенс-обзоры, поведенческий мониторинг транзакций, ежедневный повторный скрининг по санкционным спискам, документированный процесс подготовки сообщений о подозрительной деятельности, ежегодное повторное раскрытие кошельков с обновлениями по событиям, а также обновление усиленного дью-дилидженса (ежегодно для высокорисковых клиентов, раз в два года для средне-высокого риска, раз в три года для среднего). В Нью-Йорке отраслевое письмо NYDFS от указывает, что всем банковским организациям штата Нью-Йорк, а также лицензированным филиалам и агентствам иностранных банков следует рассмотреть возможность использования инструментов блокчейн-аналитики.[16]

Основные причины, по которым в 2026 году застревают заявки на банковское обслуживание высокорисковых клиентов. Шаблонные AML-руководства. Неподтверждённые объяснения происхождения капитала. Непрозрачность кастодиального хранения. Санкционные риски (Россия, Иран, КНДР либо связи с OFAC SDN, выявленные через ончейн-атрибуцию). Регуляторная лицензия, которой на момент подачи заявки ещё нет. Несоответствие юрисдикции при отсутствии операционного экономического присутствия (виртуальные адреса, номинальные директора). MLRO без отраслевого опыта или без актуального обучения по санкциям.

Честная редакционная позиция состоит в том, что для большинства операторов на этапе размещения дисциплина документации важнее престижа лицензии. Игорный оператор с лицензией MGA, отполированным и адаптированным под конкретный бизнес комплаенс-пакетом и чистой историей регистрации по Mastercard SPME §9.4.2 разместится успешнее оператора с лицензией UKGC, который подаёт шаблонные политики и устаревший аудит. Тип лицензии определяет, будет ли профиль вообще рассмотрен; дисциплина документации определяет, будет ли он принят.

Сколько стоит банковское обслуживание высокорисковых клиентов

По нашей плановой оценке, банковское обслуживание высокорисковых клиентов обходится примерно в 5–15 раз дороже стандартных тарифов для МСП, и этот множитель сохраняется по всей линейке: ежемесячное обслуживание, SEPA, SWIFT, конверсия и карточный эквайринг. В нём заложена нагрузка по комплаенсу и мониторингу, которую вынуждено нести учреждение, а не штраф в адрес конкретного бизнеса. Ниже — типичные диапазоны на 2026 год (учреждения рассчитывают стоимость индивидуально), а также механика rolling reserve, искажающая денежный поток, разобранная в денежном выражении.

Реальным ограничением для большинства высокорисковых операторов является не заявленная транзакционная комиссия, а роллинговый резерв: резерв в размере 10% при объёме карточного процессинга 5 млн € в месяц удерживает 500 тыс. € ежемесячно и постоянно блокирует 3 млн € после того, как заполнится 180-дневное окно, — и операторы регулярно не закладывают достаточный капитал под эту строку в прогнозе расходов.

Наценка в 5–15× посильна для операторов с регуляторными лицензиями, зрелым комплаенсом и дисциплинированным управлением чарджбэками; для операторов без такого фундамента она разрушительна и, по нашему опыту, служит частой причиной того, почему недокапитализированные высокорисковые бизнесы терпят крах в первый год карточного процессинга, а не в первый год торговой деятельности.
Тип вознагражденияФинтех среднего рискаВысокорисковые (гемблинг, форекс, CBD)Очень высокий риск
Ежемесячное обслуживание25–75 €50–500 €500 €–1 000+ €
Настройка или рассмотрение заявки200 €–500 €450 €–1 500 €2 000–10 000+ €
Исходящий SEPA за транзакцию0,50 €–2,00 €0,04–0,10% при минимуме 2–7 € (максимум 200 €) либо фиксированно 3–10 €5 €–15 € фиксированно; некоторые тарифы ad valorem без верхнего предела
SWIFT исходящий0,1–0,2% + 7 €–25 €, SHA/OUR0,2–0,5% + 15 €–25 €Маршрутизация только OUR, 40–100 € + комиссии корреспондентов
Спред FX к межбанковскому mid-курсу0,5–1,0%1,0–2,0%2,0–3,5%+
Роллинг-резерв, %0–5%5–10%10–20%
Срок удержания резерва60–90 дней90–180 дней180–365 дней
Процессинг карт (эффективный MDR)2,5–3,5%Лицензированный гемблинг 3,5–8%; CBD 3,95–8%; форекс 4–8%Индустрия для взрослых 5–10% (экстремум 7–16%)
Механика роллинг-резерва на практике. Высокорисковый мерчант с оборотом по картам 100 000 € в месяц при роллинг-резерве 10%, удерживаемом 180 дней, начиная с шестого месяца постоянно держит замороженными 60 000 €. Каждый новый месяц удерживает 10 000 € ровно в тот момент, когда высвобождаются 10 000 € предыдущего месяца. При типичной для 2026 года предельной стоимости финансирования для МСП в еврозоне на уровне 6–8% годовых этот флоат в 60 000 € экономически эквивалентен 3 600 € – 4 800 € годовых расходов на финансирование поверх заявленных процессинговых сборов.
Коротко: Высокорисковым бизнесам следует заложить в бюджет 50–500 € в месяц на основной EMI плюс транзакционные сборы. Добавьте 450–1 500 € на первоначальную настройку. Роллинговые резервы по мерчант-аккаунтам блокируют 5–10% месячного карточного оборота на 90–180 дней.

В отличие от стандартных тарифов для МСБ, которые устанавливаются опубликованным тарифным планом учреждения и редко подлежат обсуждению, ценообразование в высокорисковом банкинге двустороннее, динамичное и снижается за счёт трёх рычагов. Наличие лицензии регулятора уже на этапе подачи заявки (MiCA CASP, регистрация криптоактивного бизнеса в FCA, FINMA, BaFin, VARA, MGA, UKGC) сжимает надбавку за трение до уровня среднерискового сегмента.

Обязательства по объёму транзакций обычно позволяют добиться снижения наценки, а на более высоких месячных уровнях объёма — дополнительных ребейтов, которые согласуются с каждым учреждением. Самый устойчивый рычаг — зрелость комплаенс-инфраструктуры: SOC 2 Type II, ISO 27001:2022, выделенный MLRO, готовность к Travel Rule и документированный процесс работы с чарджбэками, удерживающий долю спорных операций ниже 0,5%, — всё это снижает эффективную ставку. Переговоры о размере резерва редко удаются в первом квартале; они становятся возможными после третьего или четвёртого месяца чистой статистики обработки платежей и затем резерв может снижаться — например, с 15% до 10% и далее до 7,5% за 18 месяцев.

Как помогает Jagelski & Partners

Jagelski & Partners проводит предварительный квалификационный отбор для высокорисковых компаний по более чем 90 банковским и платёжным учреждениям, определяя те, которые с наибольшей вероятностью примут заявку, ещё до её официальной подачи. Jagelski & Partners письменно прорабатывает варианты банковского обслуживания и знакомит вас с независимым специалистом до подачи какой-либо заявки на открытие счёта. Вы заключаете договор непосредственно со специалистом; решение об открытии счёта остаётся за финансовой организацией.

Через партнёрскую сеть Jagelski & Partners в 2025 году компании разместили более четырнадцати миллиардов евро клиентского оборота в рамках банковских и EMI-отношений. Каждая компания проходит предварительную квалификацию по всей сети до подачи любой формальной заявки, а институциональный тариф передаётся без наценки. Плата за онбординг отсутствует.

Процесс предварительной квалификации. Предварительная квалификация — это работа на 3–5 рабочих дней, в ходе которой мы сопоставляем анонимизированный профиль бизнеса с текущими критериями приёма учреждений в рамках сети. Учреждения подтверждают интерес (да, условное да или нет) до подачи какой-либо заявки. Клиент не подаёт формальную заявку ни в одно учреждение до момента подбора размещения, что снижает риск истории отказов, возникающий при обходе учреждений одного за другим.

Стратегия с несколькими провайдерами. Банковская структура не сводится к одному счёту. Оператор со значительным объёмом может распределить операционные платежи между основной EMI с паспортизацией в EEA и вторым провайдером в другой юрисдикции и спонсорской цепочке. CASP, получающий клиентские средства, кроме токенов электронных денег, должен разместить их в кредитной организации или центральном банке до конца следующего рабочего дня на счёте, отдельно идентифицируемом от собственных средств, если сам CASP не является EMI, платёжной или кредитной организацией по статье 70(5) MiCA. Когда это правило применимо, размещение клиентских средств обязательно по закону, даже если банк необязателен для управления собственными средствами оператора.

Независимый специалист, с которым мы знакомим, координирует онбординг во всех трёх, чтобы операционная зависимость была распределена с первого дня. Jagelski & Partners получает вознаграждение от учреждения, а не от клиента. Размещение не предполагает платы за онбординг. Тарифы институционального банковского обслуживания и EMI передаются без наценки.

Дальнейшее взаимодействие. После знакомства клиент взаимодействует напрямую с учреждением и независимым специалистом, если он привлечён для сопровождения. Обновления EDD, санкционные запросы, сигналы транзакционного мониторинга, периодическое раскрытие информации и пересмотр тарифов относятся к этим прямым отношениям. Jagelski & Partners не сопровождает счёт и не управляет выполнением работ.

Чего услуга не делает. Jagelski & Partners не гарантирует открытие счёта. Предварительная квалификация определяет учреждения, которые с наибольшей вероятностью примут профиль; она не обязывает эти учреждения одобрить заявку. Мы не берёмся за размещение бизнесов, чью модель сеть не может принять на риск.

Частые вопросы

“Высокорисковый” — это классификация банков и карточных платёжных систем, применяемая к отраслям, чей профиль риска (подверженность чарджбэкам, регуляторная сложность, схемы мошенничества, репутационная чувствительность или нагрузка на мониторинг транзакций) превышает стандартный уровень допустимого риска учреждения. Руководство Visa Merchant Data Standards Manual (апрель 2026) относит 13 кодов категорий торговых точек к категории высокого риска добросовестности для всех или отдельных операций без присутствия карты, включая азартные игры, фармацевтику, крипто, платформы финансовой торговли, сайты знакомств и контент для взрослых (MCC 5967). Этот ярлык отражает моделирование рисков, а не оценку легитимности бизнеса.

Даже полностью соответствующие требованиям операторы в отмеченных секторах классифицируются как высокорисковые, поскольку классификация привязана к структуре деятельности, а не к самому оператору.

Да, в отдельных юрисдикциях и при определённых бизнес-профилях. Банки цифровых активов под надзором FINMA в Швейцарии, лицензированные BaFin немецкие коммерческие банки с криптоподразделениями, а также банки ОАЭ с VASP-подразделениями, работающими в соответствии с требованиями VARA, ADGM или DFSA, в 2026 году открывают счета высокорисковым операторам, которые соответствуют их критериям.

Одобрение зависит от статуса лицензии, профиля транзакций, соответствия юрисдикции и минимального размера отношений (как правило, 100 000–500 000 CHF в Швейцарии, примерно от 25 000 € в Германии или 25 000–200 000 AED в ОАЭ). Онбординг занимает около 3–12 недель в Швейцарии и 6–12 недель в Германии, а для лицензированного криптобизнеса в ОАЭ — около 3–6 месяцев. По нашему опыту, традиционные банки относятся к CASP с авторизацией по MiCA благосклоннее, чем к нерегулируемым компаниям.

Ежемесячное обслуживание высокорисковых EMI-счетов стоит 50–500 €, плата за открытие — 450–1 500 €. Исходящие платежи SEPA обычно тарифицируются по фиксированной ставке 3–10 € либо 0,04–0,10% ad valorem при минимуме 2–7 € (с ограничением около 200 €). Исходящие платежи SWIFT — 0,2–0,5% плюс 15–25 €. Спред по конвертации составляет 1,0–2,0% к межбанковскому среднему курсу.

Обработка карточных платежей для лицензированного гемблинга составляет 3,5–8%, для CBD — 3,95–8%, для форекса — 4–8%, для adult — 5–10% (7–16% в крайних случаях). Роллинг-резервы в размере 5–10% удерживаются 90–180 дней. По нашей плановой оценке, общая надбавка по сравнению со стандартным банковским обслуживанием МСП составляет 5–15× по всей структуре затрат.

Роллинг-резерв — это процент от обработанного карточного оборота, удерживаемый эквайером в качестве буфера на чарджбэки. Типичные диапазоны в 2026 году: 0–5% для финтеха среднего риска с удержанием 60–90 дней, 5–10% для высокорисковых бизнесов с удержанием 90–180 дней и 10–20% для категорий очень высокого риска с удержанием 180–365 дней. Эффект в устойчивом состоянии: мерчант с оборотом 100 000 € в месяц при резерве 10% и сроке удержания 180 дней постоянно замораживает 60 000 € денежных средств начиная с шестого месяца.

При стоимости финансирования для МСП в еврозоне на уровне 6–8% годовых этот флоут несёт 3 600–4 800 € ежегодных расходов на финансирование сверх комиссий за обработку платежей.

Три уровня. Универсальный корпоративный пакет включает свидетельство о регистрации, устав, реестр акционеров с раскрытием UBO при пороге 25% (позднее ЕС может снизить его до уровня не выше 15% для категорий с повышенным риском), имеющуюся у компании финансовую отчётность (аудированную, если этого требует закон или учреждение; новая компания опирается на прогнозы и подтверждение финансирования), трёхлетние прогнозы, бизнес-план и схему движения средств, при этом точный перечень определяет каждое учреждение. Надстройка для высокорисковых профилей включает индивидуально разработанное (не шаблонное) руководство по политикам AML/CFT, договор на блокчейн-аналитику для криптооператоров, раскрытие кошельков, операционную модель кастодиального хранения, доказательную цепочку происхождения благосостояния, сертификаты безопасности (SOC 2 Type II, ISO 27001:2022, PCI DSS v4.0.1, где применимо) и подтверждение наличия лицензии регулятора. Далее в рамках постоянного мониторинга проводятся ежеквартальные комплаенс-обзоры, ежедневный повторный скрининг по санкционным спискам и ежегодное обновление EDD.

Онбординг счёта в EMI для высокорисковых вертикалей обычно занимает 4–10 недель (против 2–6 недель для низкорискового B2B). Онбординг в традиционном банке зависит от юрисдикции: банки цифровых активов под надзором FINMA — около 3–12 недель (дольше — для сложных криптодосье); немецкие банки с лицензией BaFin — 6–12 недель; банки ОАЭ с подразделениями VARA или ADGM — около 3–6 месяцев для лицензированного криптобизнеса.

Этап предварительной квалификации Jagelski & Partners занимает 3–5 рабочих дней и позволяет определить учреждения, которые с наибольшей вероятностью примут заявку, ещё до формальной подачи, что существенно снижает риск втянуться в длительный процесс онбординга в учреждении, которое в итоге откажет.

Да, существенно. По нашему опыту, CASP с авторизацией по MiCA получают заметно лучший доступ к банковскому обслуживанию, чем нерегулируемые компании. Реестр криптоактивных компаний британского FCA, надзор FINMA, авторизация BaFin, а также авторизация VARA, ADGM или DFSA — каждый из этих статусов работает как банковский «допуск». Лицензированные операторы гэмблинга в режимах UKGC, MGA, IOM или Гибралтара сталкиваются с меньшим сопротивлением, чем их аналоги с офшорными лицензиями. Лицензия не гарантирует доступ к банковскому обслуживанию (в опросе AIMA за октябрь 2024 года среди 160 крипто-хедж-фондов, опубликованном под названием The Debanking Dilemma, 75% сообщили о трудностях с получением или расширением банковского обслуживания для своих фондов),[20] но фактически является предварительным условием для институционального банкинга уровня tier-1 в большинстве юрисдикций. См. Лицензирование крипто и финтеха — о лицензионной стороне пути.

Высокорисковый банковский счёт держит операционные средства, принимает SEPA- и SWIFT-переводы, проводит исходящие платежи и предоставляет мультивалютные IBAN. Высокорисковый мерчант-аккаунт обрабатывает карточные платежи (Visa, Mastercard, иногда Amex) и переводит нетто-сумму на банковский счёт. Это два разных продукта с отдельным андеррайтингом, отдельными требованиями к комплаенсу и отдельной структурой тарифов.

Большинству высокорисковых операторов нужно и то, и другое. Мерчант-аккаунт не работает как банковский счёт; банковский счёт в EMI не обрабатывает карточные платежи, если к нему не подключён эквайер. Независимый специалист, с которым знакомит Jagelski & Partners, координирует оба направления, чтобы операционная и процессинговая инфраструктура запускались одновременно.

Jagelski & Partners получает вознаграждение от учреждения, которое принимает бизнес клиента, в форме реферального соглашения или соглашения о разделении дохода. Учреждение идёт на такую схему, потому что сеть обеспечивает объём (через партнёрскую сеть Jagelski & Partners компании разместили более четырнадцати миллиардов евро клиентского оборота в рамках банковских и EMI-отношений в 2025 году) и потому что представленные клиенты предварительно проверены, что существенно снижает затраты учреждения на онбординг. Цены, которые клиент видит в документах на открытие счёта, — это институциональный тариф. Никакой наценки нет. Клиенту не выставляется счёт за онбординг.

Нет. Jagelski & Partners не взимает плату за онбординг в банке. Вознаграждение поступает от реферальной программы или соглашения о разделе выручки с самим учреждением, а не в виде счёта, выставленного клиенту. Jagelski & Partners не выставляет клиенту счетов; за представление нам платит партнёр. Независимые специалисты отдельно называют стоимость своих профессиональных услуг, а институциональные и установленные законом сборы, где они применимы, по-прежнему подлежат оплате.

Готовы узнать, какие банки рассмотрят ваш высокорисковый бизнес?

Закажите банковскую оценку. По письменному брифу Jagelski & Partners проводит предварительную квалификацию бизнеса по текущим критериям приёма 90+ банков и EMI и представляет шортлист провайдеров, которые с наибольшей вероятностью одобрят заявку. Затем мы знакомим вас с независимым специалистом, который координирует онбординг до активации счёта. Без наценки к тарифам учреждений. Без платы за онбординг. Сама оценка занимает 3–5 рабочих дней.

Заказать бесплатную оценку банковского доступа → Назад к обзору банковского обслуживания

Смежные услуги

Источники

Показать все источники
  1. Visa Inc., Visa Merchant Data Standards Manual (положения о MCC, связанных с риском добросовестности) (редакция апреля 2026 года), с. 21–22, «Current high integrity risk MCCs»: 13 кодов для всех или отдельных операций без присутствия карты, usa.visa.com, дата обращения .
  2. Visa Inc., Visa Acquirer Monitoring Programme (VAMP) Fact Sheet (2025); для эквайера Above Standard 0,50% / Excessive 0,70%; для мерчанта Excessive 150 б.п. с в регионах AP, Канады, EU и США, в LAC — 150 б.п., в CEMEA сохранён уровень 220 б.п., corporate.visa.com, дата обращения: .
  3. Mastercard Inc., Правила и процедуры безопасности: издание для мерчантов (), Excessive Chargeback Program, §8.3 (пороги установлены в руководстве Mastercard по Data Integrity Monitoring Program), и Specialty Merchant Registration, §9.4.1 (контент для взрослых) и §9.4.2 (азартные игры), mastercard.com, дата обращения: .
  4. Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег, FATF разъясняет риск-ориентированный подход: оценка в каждом конкретном случае, а не массовый де-рискинг (), fatf-gafi.org; Итоги пленарного заседания FATF, февраль 2025 (; изменения Рекомендации 1, касающиеся риск-ориентированного подхода и финансовой доступности), fatf-gafi.org, дата обращения: .
  5. Chainalysis, 2026 Crypto Crime Report (январь 2026), chainalysis.com 2026 Crypto Crime Report, дата обращения .
  6. PayPal Braintree, Mastercard Excessive Chargeback Program (документация эквайера о порогах, которые Mastercard устанавливает в своём руководстве по Data Integrity Monitoring Program): Excessive Chargeback Merchant — 100–299 чарджбэков и 1,50–2,99%, High Excessive Chargeback Merchant — 300 и более и 3,00% и более, при выполнении обоих условий, по отношению чарджбэков за месяц к продажам предыдущего месяца; уровень Chargeback Monitored Merchant (100 и 1,0%) больше не применяется с апреля 2020, developer.paypal.com, дата обращения: .
  7. Суд по делам о банкротстве США, Центральный округ Калифорнии, In re Synapse Financial Technologies, Inc., Case 1:24-bk-10646-MB (заявление подано ; дело по главе 11 прекращено ); в судебных документах от ноября 2024 зафиксированы пиковые показатели платформы — приблизительно 120 клиентов-финтех-компаний и 2 млн активных пользователей; Consumer Financial Protection Bureau, меры принуждения в отношении Synapse Financial Technologies, Inc. (иск от ; согласованное окончательное решение от ; недостача средств в банках-партнёрах в размере от 60 млн до 90 млн долларов США), consumerfinance.gov, дата обращения: .
  8. Европейский союз, Директива 2009/110/EC об учреждении, деятельности и пруденциальном надзоре за деятельностью учреждений электронных денег (EMD2), пункт 4 преамбулы (устранение барьеров для выхода на рынок), статья 6(2) (запрет на приём депозитов), статья 7 (обособление средств) и статья 12 (запрет на начисление процентов), eur-lex.europa.eu, дата обращения: .
  9. Financial Conduct Authority, Policy Statement PS25/12: Changes to the Safeguarding Regime for Payments and E-Money Firms (; дополнительный режим действует с ; пункты 2.21–2.22 о ежедневной сверке, resolution pack, ежегодном аудите и ежемесячной отчётности, а также глава 4 об освобождении от аудита (SUP 3A.1.1R(2): объём средств, подлежащих защите, не более 100 000 £; SUP TP 1, пункт 3D, до 14 мая 2027); §2.3 сохраняет показатель среднего дефицита защищённых средств в 65%), fca.org.uk PS25/12; Consultation Paper CP24/20 (сентябрь 2024), таблица 3 и пункты 45–49 (12 компаний, ставших неплатёжеспособными в период с 1 кв. 2018 по 2 кв. 2023, — 5 EMI и 7 платёжных учреждений; дефицит оценён с использованием совокупных активов в качестве замещающего показателя защищённых средств; в среднем 2,3 года до первого распределения по 6 случаям, в которых распределение состоялось), fca.org.uk CP24/20, дата обращения: .
  10. Европейский союз, Регламент (ЕС) № 260/2012 (Регламент SEPA), статья 9 (дискриминация по IBAN), eur-lex.europa.eu, дата обращения .
  11. Европейский союз, Регламент (ЕС) 2024/1624 (Регламент о противодействии отмыванию денег, AMLR), статьи 22, 25, 26, 27 и 52 (применяются с ), eur-lex.europa.eu, дата обращения: .
  12. Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег, Рекомендации 24 и 25 о прозрачности и бенефициарной собственности (пересмотрены в марте 2022 и феврале 2023), fatf-gafi.org, дата обращения .
  13. Управление по финансовому регулированию и надзору, Уведомление о решении: Zeux Limited (; опубликовано ), пункты 7–31 (оценка рисков в масштабе всего бизнеса; методология — в пункте 21) и 59–60 (заявка отклонена на основании правила 59(1) Money Laundering Regulations), fca.org.uk, дата обращения: .
  14. Европейское банковское управление, Руководство EBA/GL/2024/01, вносящее изменения в EBA/GL/2021/02 о дью-дилидженс клиентов и факторах риска ML/TF, в том числе для провайдеров услуг криптоактивов (; применяется с ), руководящее положение 21.11 (инструменты мониторинга, включая мониторинг транзакций и расширенную аналитику), eba.europa.eu, дата обращения: .
  15. Европейский союз, Регламент (ЕС) 2024/1620, статьи 12, 13 и 106: оценка, отбор и переход к первому циклу, eur-lex.europa.eu, дата обращения: .
  16. Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк, Письмо для отрасли: уведомление об использовании блокчейн-аналитики для банковских организаций штата Нью-Йорк (), dfs.ny.gov, дата обращения: .
  17. Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA), ESMA agrees to prohibit binary options and restrict CFDs to protect retail investors (пресс-релиз, ), анализ национальных компетентных органов, согласно которому 74–89% розничных счетов CFD, как правило, теряют деньги, esma.europa.eu, дата обращения .
  18. Счётная палата США (U.S. Government Accountability Office), Banking Services: Cannabis Businesses Face Access Challenges (GAO-26-107498, опубликовано ), gao.gov, дата обращения .
  19. Европейский союз, Регламент (ЕС) 2023/1114 о рынках криптоактивов (MiCA), статьи 23, 54, 58, 59, 60 и 65, eur-lex.europa.eu, дата обращения: .
  20. Ассоциация управления альтернативными инвестициями (AIMA), The Debanking Dilemma (опрос 160 компаний, управляющих крипто-хедж-фондами, проведён в октябре 2024 года), aima.org, дата обращения: .
  21. Federal Register, Пересмотр требований к отчётности об информации о бенефициарной собственности (временное окончательное правило FinCEN, 90 FR 13688, вступило в силу 26 марта 2025; окончательное правило, 91 FR 52508, вступило в силу 14 августа 2026), federalregister.gov, дата обращения: .
  22. Европейское банковское управление, Заключение по поправкам Европейской комиссии к окончательному проекту регуляторных технических стандартов, дополнительно уточняющих требования к ликвидности резерва активов согласно статье 36(4) Регламента (ЕС) 2023/1114 (EBA/Op/2025/13), , статьи 1, 4 и 6 приложения (проект, не принят), eba.europa.eu, дата обращения: .
  23. Board of Governors of the Federal Reserve System, Совет Федеральной резервной системы принимает меры принуждения в отношении Evolve Bancorp, Inc. и Evolve Bank & Trust в связи с недостатками в программах банка в области AML, управления рисками и комплаенса в сфере защиты прав потребителей (пресс-релиз, ; выводы проверок 2023 года, касающихся партнёрств банка с финтехами; мера принята независимо от процедуры банкротства Synapse), federalreserve.gov, дата обращения: .
  24. Wolfsberg Group, Опросник по дью-дилидженсу в корреспондентских банковских отношениях (CBDDQ) V1.4 (2023), вопросы 19 i3 (платёжные услуги для провайдеров услуг виртуальных активов) и 19 o (виртуальные активы), wolfsberg-group.org, дата обращения: .
  25. Конгресс Соединённых Штатов, Continuing Appropriations, Agriculture, Legislative Branch, Military Construction and Veterans Affairs, and Extensions Act, 2026 (Public Law 119-37, ), раздел 781 (новое определение промышленной конопли по общей концентрации тетрагидроканнабинолов, вступает в силу через 365 дней после принятия закона), govinfo.gov, дата обращения: .
  26. Апелляционный суд США по Девятому округу, KalshiEX, LLC v. Assad, No. 25-7516 (решение от ), ca9.uscourts.gov, дата обращения: .