Регистрация компании на Маршалловых Островах: Non-Resident Domestic Corporation, LLC и DAO LLC

Почему для регистрации компании выбирают Маршалловы Острова?

Операторы, которым нужна структура делавэрской правовой традиции с освобождением иностранного дохода нерезидентных компаний, по состоянию на сентябрь 2026 года отсутствующая как в списках FATF, так и в списке несотрудничающих юрисдикций EU, создаваемая дистанционно и без публичного реестра владельцев, выбирают Маршалловы Острова.^[1] Для холдинговых и материнских структур рабочей лошадкой служит Non-Resident Domestic Corporation; NRD LLC — её равноценный аналог с налоговой прозрачностью; а DAO LLC — первая правовая оболочка суверенного государства для децентрализованных автономных организаций. Это подходит криптопроектам, финтеху и высокорисковым группам, которые будут лицензироваться и открывать банковские счета в других юрисдикциях.

Вне обоих списков — FATF и EU

После пленарного заседания FATF в июне 2026 года и обновления ЕС от 17 февраля 2026 года Маршалловы Острова не входят ни в один список FATF, ни в одно из приложений налогового списка ЕС, ни в список ЕС высокорисковых третьих стран. Включённые в налоговый список ЕС в феврале 2023 года уже в третий раз (после периодов с декабря 2017 по март 2018 и с марта по октябрь 2019 года), они были исключены из него в октябре 2023, когда Совет признал их прогресс в обеспечении экономического присутствия, — вместе с Британскими Виргинскими островами и Коста-Рикой.^[2] Эта чистая репутация — реальное преимущество юрисдикции перед такими офшорными аналогами, как Вануату и Панама, которые остаются в Приложении I, собственно списке ЕС по несотрудничающим юрисдикциям, и более скромное преимущество перед Белизом, находящимся в более мягком списке текущего состояния — Приложении II; Британские Виргинские острова тоже находятся в Приложении II, а кроме того, включены в «серый список» FATF и с 29 января 2026 года — в список ЕС высокорисковых третьих стран.^[22]

Что это значит для банка и как статус в списках связан с проблемой de-risking, изложено ниже в разделе «Статус в списках FATF и ЕС».

Действительно безналоговая структура с делавэрской правовой родословной

Non-Resident Domestic entity по закону освобождена от налога на доход из иностранных источников: нет корпоративного налога на прибыль, нет налога на прирост капитала, нет налога у источника на дивиденды, проценты или роялти, нет гербового сбора.^[3] НДС нет; с 1 октября 2026 года налог на потребление 12% применяется к поставкам и импорту в Республике.^[17] Корпоративное право построено по образцу законодательства Делавэра, поэтому гибкость учредительных документов, структура с единственным директором и логика прецедентного права понятны юристам и контрагентам из США.

Налоговая нейтральность на уровне компании действует безусловно, но она не отменяет правила о контролируемых иностранных компаниях в стране резидентства и не снимает требования к экономическому присутствию и отчётности, описанные ниже.

Первая в мире суверенная DAO LLC

Маршалловы Острова стали первой суверенной страной, признавшей децентрализованную автономную организацию компанией с ограниченной ответственностью, — через Non-Profit Entities (Amendment) Act 2021, а DAO Act 2022 и поправки к нему 2023 года распространили эту форму на коммерческие DAO.^[20][4] DAO получает правосубъектность и ограниченную ответственность, а также возможность управления силами участников или алгоритмического управления и обособления активов через Series DAO LLC.

Это правовая структура, а не лицензия на оказание финансовых услуг, и путь от компании на Маршалловых Островах к лицензированной операционной структуре описан в руководстве по лицензированию криптодеятельности на Маршалловых Островах.

Типы юридических лиц по праву Маршалловых Островов

Несколько форм Non-Resident Domestic регулируются отдельными законами в рамках Associations Law Маршалловых Островов: корпорация — Business Corporations Act 1990, LLC — Limited Liability Company Act 1996, DAO LLC — DAO Act 2022, а также партнёрские формы.^[5] Для крипто-, финтех- и высокорисковых групп основной структурой является NRD Corporation, при этом NRD LLC и DAO LLC выступают равнозначными альтернативами, выбор между которыми определяется сценарием использования. Non-Resident entity не может вести банковскую, страховую или трастовую деятельность, не может действовать в качестве провайдера услуг виртуальных активов и не может торговать на территории Маршалловых Островов.^[5]

NRD LLC

Созданная на основании LLC Act 1996 и также построенная по делавэрской модели, Non-Resident Domestic LLC — равнозначная альтернатива корпорации. Она даёт договорную гибкость через операционное соглашение и «прозрачный» налоговый режим (pass-through), поэтому основатели, связанные с США, часто предпочитают её там, где важна налоговая классификация в стране резидентства.

Достаточно одного участника, управляющими могут быть юридические лица, минимальный капитал не установлен. В структуре группы такая компания работает как «чистая» холдинговая единица, операционная компания или специализированное юридическое лицо для выпуска токенов, и на неё распространяются те же правила освобождения от налога для нерезидентов (Non-Resident tax exemption) и требования к экономическому присутствию, что и на корпорацию.

DAO LLC

Среди суверенных стран Маршалловы Острова первыми законодательно признали децентрализованную автономную организацию компанией с ограниченной ответственностью: некоммерческие DAO — в 2021 году, а теперь — на основании DAO Act 2022 с поправками 2023 года и подзаконными актами 2024 года.^[20][4] Администрирование идёт через администратора MIDAO, а не через общий реестр. Такая форма даёт DAO правосубъектность и ограниченную ответственность, признаёт управление участниками, алгоритмическое управление и гибридные модели, а также допускает обособленные Series DAO LLC для отдельных казначейств и мультипродуктовых протоколов.

Проверка личности применяется к владельцам 25% и более долей участия или голосов либо, если никто не достигает этого порога, к лицам, осуществляющим контроль.^[4] Это юридическая оболочка, а не лицензия: налогообложение DAO с 1 октября 2026 года требует подтверждения для коммерческой и некоммерческой форм.

Процесс регистрации

Сама подача документов в реестр занимает один рабочий день и осуществляется через International Registries, которая администрирует реестр нерезидентов из офисов в Рестоне (Виргиния) и ещё 28 точек по всему миру.^[6] Её дочерняя компания The Trust Company of the Marshall Islands, Inc. (TCMI) одновременно является установленным законом Регистратором для Non-Resident entities согласно разделу 4(3) Business Corporations Act и их зарегистрированным агентом, и основатель не может подать документы напрямую: запросы на создание компании проходят через квалифицированного посредника — юриста, бухгалтера или компанию, оказывающую корпоративные услуги, — который обязан провести дью-дилидженс до того, как что-либо попадёт к Регистратору.^[5][18][21] Сроки почти полностью зависят от того, насколько быстро завершится дью-дилидженс и как скоро заверенный комплект документов будет апостилирован и отправлен курьером.

Что нужно подготовить

Подготовка структурированного пакета документов до начала работы — это разница между гладкой и застопорившейся регистрацией компании. Поскольку Маршалловы Острова — юрисдикция, работающая через агентов и требующая сертификации документов, стандарты сертификации имеют значение.

18 ноября 1991 Маршалловы Острова присоединились к Гаагской конвенции об апостиле, поэтому их документы легализуются апостилем, а не полной консульской легализацией.^[7] Входящие документы из стран, не участвующих в конвенции, требуют дополнительной легализации. Заверенные копии, как правило, принимаются в течение трёх месяцев с даты заверения, поэтому заверение стоит планировать ближе к подаче документов — тогда его не придётся повторять.

Дистанционная регистрация компании без поездок

Регистрация компании на Маршалловых Островах полностью удалённая, поездки не требуются ни на одном этапе.^[6] Заявления подаются на английском языке, посредник подаёт документы через реестр от имени основателя, а учредительные документы подписываются и возвращаются курьером. Программы e-residency нет, как нет и цифровой самостоятельной подачи: посредник — это единственный канал.

Для основателя-нерезидента это преимущество перед юрисдикциями, где требуется личный визит в банк или к нотариусу: единственный физический шаг — отправка курьером документов с оригинальными подписями и апостилем.

Требования

Требования к регистрации компании на Маршалловых Островах невелики в части самой компании и сосредоточены в одном пункте: обязательный зарегистрированный агент. Требования о местном директоре нет, минимального капитала нет, допускается полное иностранное владение независимо от гражданства. Два элемента критичны: постоянное наличие зарегистрированного агента и юридического адреса, а также выполнение ежегодных обязательств по экономическому присутствию и бенефициарному владению, о которых сказано ниже.

Зарегистрированный агент и юридический адрес

Зарегистрированным агентом каждой Non-Resident entity выступает TCMI: он поддерживает юридический адрес в юрисдикции, вправе затребовать сведения о бенефициарном владении компании и сам является установленным законом Регистратором; основатели выходят на него через квалифицированного посредника, который проводит дью-дилидженс, — это роль, которой нет в юрисдикциях EU, где основатель может подавать документы самостоятельно. Эти отношения не разовые, а непрерывные.^[21]

Компания, которая в течение целого года не обеспечивает наличие зарегистрированного агента, рискует аннулированием регистрации и ликвидацией, поскольку установленная законом связь с реестром разорвана. Именно поэтому вознаграждение зарегистрированного агента — неизбежный ежегодный расход, а не разовая статья при регистрации компании: на практике это один из повторяющихся платежей, определяющих реальную стоимость компании на Маршалловых Островах. Посредники назначают цену исходя из риска, поэтому криптоклиентам и высокорисковым клиентам следует ожидать более высокой цены.

Бенефициарное владение и позиция номинального держателя

Записи о бенефициарных владельцах требуются с момента внесения поправок в Business Corporations Act в ноябре 2017 года, а действующий режим регулируется Beneficial Ownership Regulations 2023.^[9] Эти записи хранит сама компания; они не являются публичными, зарегистрированный агент может потребовать их предоставления в течение 60 дней, а властям они доступны по запросу: реестр Non-Resident остаётся закрытым и выдаёт лишь базовые публичные поля — наименование, регистрационный номер, дату инкорпорации и статус.

Акции на предъявителя исторически допускались, но последующие поправки связали их действительность с внесением сведений о бенефициарном владельце, и практическая ситуация после поправок 2017 года, поэтапно введённых к ноябрю 2018 года, такова, что анонимности они больше не дают. Номинальные структуры — это услуга на уровне агента; они управляют только публичной видимостью, но никогда не дают анонимности от органов власти.

Расходы и цены

Собственная инструкция реестра по созданию LLC указывает государственные пошлины для LLC: 650 US$ за подачу Certificate of Formation, затем ежегодный сбор за поддержание регистрации в размере 450 US$. И Business Corporations Act, и Limited Liability Company Act оставляют определение всех сумм сборам, устанавливаемым Registrar of Corporations, а тарифной ведомости, опубликованной в официальном вестнике, не существует, поэтому именно в этой инструкции и публикуются эти цифры.^[8]

Реестр не публикует сбор для корпорации — его называет посредник, а услуги посредника, подача документов об экономическом присутствии и апостили оплачиваются сверх этого, и каждая статья рассчитывается по каждому делу отдельно.

Сборы реестра

Сводка совокупных расходов

Криптопроектам и высокорисковым профилям следует ожидать более высокой цены посредника, поскольку посредники закладывают риск дью-дилидженса в свой годовой тариф. Неуплата ежегодной государственной пошлины или отсутствие зарегистрированного агента в течение полного года влечёт уведомление, 90-дневный срок на устранение, а затем отзыв регистрации и роспуск компании по решению государства.^[3] Продукт DAO LLC существенно дороже корпорации или LLC, и выбор между ними определяется тем, нужна ли настоящая DAO-оболочка, а не стоимостью.

Налогообложение

Для нерезидентных структур Маршалловы Острова применяют модель нулевого налогообложения: доход из иностранных источников освобождён по закону, отсутствуют налог на прибыль, налог на прирост капитала, налог у источника на дивиденды, проценты и роялти, а также гербовый сбор.^[3] НДС нет; с 1 октября 2026 года налог на потребление 12% применяется к поставкам и импорту в Республике.^[17] Нерезидентная структура не подаёт ни налоговую декларацию RMI, ни финансовую отчётность государственным органам; её единственные точки контакта с государством — ежегодная пошлина и отчёт об экономическом присутствии.

Раздел 703(3) DAO Act освобождает DAO, не ведущие деятельность в Республике, от Income Tax Act 1989, но коммерческие DAO должны платить GRT и подавать отчётность по разделам 109 и 110. Net Profit Tax Act 2025 отменяет прежние нормы GRT для налоговых лет, начинающихся с 1 октября 2026 года. Эти два закона прямо не определяют дальнейшее действие отсылки для DAO. Нужны подтверждения применимого режима: тексты не устанавливают ни универсальный GRT 3%, ни автоматический налог 16% для каждой DAO.^[4][17]

Для налоговых лет, начинающихся с 1 октября 2026 года, раздел 705 устанавливает налог на чистую прибыль в размере 16% налогооблагаемого дохода. По разделу 709 база равна валовой выручке за вычетом разрешённых расходов; разделы 704 и 710 определяют выручку из источников в Республике, включая прибыль от продажи активов бизнеса, и исключают освобождённый доход и суммы, облагаемые по разделам 707 или 708. Плательщик GRT по разделу 706 не платит одновременно налог на чистую прибыль по разделу 705.^[17]

Раздел 706(1)(a) ограничивает GRT для малого бизнеса деятельностью исключительно в Республике, без регистрации по налогу на потребление и с годовой валовой выручкой менее 300 000 USD; выручка связанных лиц может суммироваться. Раздел 706(3) устанавливает 80 USD к уплате в первом квартале при годовой выручке не более 10 000 USD. В доступном тексте раздела 706(4) начальный порог указан как «$10,000 000», при этом установлен платёж 80 USD плюс 3% с выручки сверх 10 000 USD. Это кажущееся несоответствие в доступном тексте; до расчёта налога получите официальное подтверждение порога. Отвечающий условиям бизнес может запросить переход на налог на чистую прибыль; одобрение зависит от надлежащего учёта.^[17]

Сам по себе некоммерческий статус не доказывает освобождение по новому закону. Раздел 711(1)(f) освобождает доход организации, созданной и действующей исключительно в религиозных, благотворительных, научных или образовательных целях, если доход и средства недоступны для личной прибыли. Разделы 711(2) и (3) сохраняют возможное действие уже существовавших освобождений, но прямо не разрешают вопрос переноса освобождения из DAO Act на новый налог.^[17]

На практике организация со статусом Non-Resident, не имеющая персонала в RMI и доходов из источников в RMI, не подпадает ни под один из налогов, взимаемых с резидентного бизнеса или с фонда оплаты труда; внутренний сбор с валовой выручки затрагивает только местную торговлю, вести которую организации со статусом Non-Resident в любом случае запрещено.

CRS, CARF, DAC8 и Pillar Two

В рамках Единого стандарта отчётности ОЭСР (CRS) Маршалловы Острова являются участвующей юрисдикцией: многостороннее соглашение подписано в октябре 2015 года, первый обмен состоялся с сентября 2018 года, поэтому информация о финансовых счетах передаётся партнёрским юрисдикциям.^[10] Важны два уточнения: RMI не приняли на себя обязательства по Рамочной системе ОЭСР по отчётности о криптоактивах (CARF), а регистрация в RMI сама по себе не исключает применения DAC8 ЕС, поскольку оператор криптоактивов, который является налоговым резидентом государства — члена EU, управляется из него либо имеет там постоянное место ведения деятельности или филиал, всё равно может подпадать под её действие с учётом предусмотренных директивой исключений на случай, когда отчётность подаётся в другом месте.^[23]

Криптооператорам следует исходить из того, что данные по счетам подлежат отчётности в рамках CRS, и вести документацию соответствующим образом. Что касается Pillar Two, RMI не ввела национальный top-up налог; глобальный минимум в 15% применяется лишь косвенно, на уровне материнской компании, к структурам внутри многонациональных групп с консолидированной выручкой не менее 750 млн EUR, что не затрагивает отдельно стоящие компании Маршалловых Островов.

Банкинг

Банковское обслуживание — самая сложная часть структуры на Маршалловых Островах, и планировать его следует до инкорпорации, а не после. Внутреннее банковское обслуживание в RMI фактически недоступно офшорной компании с нерезидентными владельцами: счета открываются в других юрисдикциях, и, по нашему опыту, учреждения всё равно применяют к офшорному профилю усиленный дью-дилидженс.^[11]

Местные банки исключены; реалистичные маршруты сводятся к четырём архетипам, которые обслуживают большинство холдинговых структур Маршалловых Островов, — мы описываем их только по типу, поскольку никогда не называем конкретное учреждение. Цифровой банк или организация электронных денег в азиатском финансовом центре, работающая с клиентами-офшорными компаниями, — самый частый вариант для структуры с прозрачным источником средств и понятной коммерческой историей.

Европейский платёжный институт в финтех-хабе EEA проведёт онбординг холдинговой компании с владельцами-нерезидентами, если есть подтверждение экономического присутствия и лицензированное операционное юридическое лицо в другом месте группы.

Там, где география имеет значение: карибский или офшорный банк, зависящий от корреспондентских отношений, принимает офшорные структуры, но дороже и с более медленными расчётами, тогда как понимающее криптотематику учреждение электронных денег в юрисдикции второго уровня обслуживает потоки, смежные с виртуальными активами, но ожидает, что операционная лицензия будет получена в другом месте.

Онбординг реально занимает от шести до двенадцати недель по нашей плановой оценке, и разумно подать заявку в резервный банк. Пакет включает апостилированные корпоративные документы, сертификат о надлежащем правовом статусе, подтверждение бенефициарного владения и KYC-документы, декларацию об источнике средств, бизнес-план и банковскую рекомендацию. Отдельная компания на Маршалловых Островах без операционной лицензии и без экономического присутствия — самый сложный профиль для открытия счёта; связка с лицензированной операционной компанией и подтверждаемое экономическое присутствие существенно улучшают результат.

По нашему опыту быстрее всего проходит та заявка, в которой происхождение средств документально описано до того, как об этом спросит учреждение, — именно сбор доказательств по факту запроса тормозит офшорный онбординг.

Банковская партнёрская сеть Jagelski & Partners охватывает более 90 учреждений — банковских и связанных с электронными деньгами, — и подбирается под профиль клиента, а не предлагается общим списком. Для компании на Маршалловых Островах банковское обслуживание — критически важный следующий шаг после регистрации, и именно предварительная проверка структуры на соответствие риск-аппетиту учреждений до инкорпорации отличает работающую конфигурацию от месяцев задержек или компании, которая вообще не сможет открыть счёт. О том, как происходит размещение, см. Banking.

Годовой комплаенс

Организация со статусом Non-Resident на Маршалловых Островах несёт меньшую комплаенс-нагрузку, чем компания, зарегистрированная в ЕС, но это не та структура «зарегистрировал и забыл», которую описывают старые руководства: налоговой декларации и финансовой отчётности перед государством нет, однако ежегодный сбор и ежегодная отчётность об экономическом присутствии обязательны, а их пропуск ведёт к отзыву регистрации. Честная формулировка — минимум подачи документов, а не её отсутствие.

Без годового корпоративного отчёта и финансовой отчётности

Нерезидентная компания, включая неработающую, не подаёт правительству RMI ни годовой корпоративный отчёт, ни финансовую отчётность; её ежегодные подачи — это отчёт об экономическом присутствии и подтверждение того, что её бухгалтерские записи и данные о бенефициарных владельцах ведутся.^[5] Это действительно упрощение по сравнению с оншорными юрисдикциями и одна из причин, по которым такая структура используется как чистый холдинговый уровень. Однако это не отменяет ни отчёт об экономическом присутствии, ни обязательства по международному обмену информацией в рамках CRS — они не связаны с местной финансовой отчётностью.

Ежегодное продление государственной пошлины

Опубликованный ежегодный сбор за поддержание регистрации составляет US$450 для Non-Resident LLC; сбор для корпорации указывается в отдельном предложении. Зарегистрированного агента необходимо поддерживать непрерывно.^[8] Неуплата годовой пошлины или отсутствие зарегистрированного агента в течение полного года влечёт уведомление, 90-дневный срок для устранения, а затем отзыв регистрации и роспуск по прокламации согласно Business Corporations Act.

Записи о бенефициарном владении и бухгалтерские записи

Согласно Business Corporations Act и Beneficial Ownership Regulations 2023 (вступили в силу 7 декабря 2023), компания сама поддерживает сведения о бенефициарных владельцах в актуальном состоянии; они закрыты для публики, зарегистрированный агент может потребовать их предоставления в течение 60 дней, а компания ежегодно подтверждает, что они ведутся.^[9] Бухгалтерские записи вести обязательно, хотя храниться они могут где угодно, а требования об аудите для организации со статусом Non-Resident нет. Именно поддержание этих данных в актуальном состоянии обеспечивает получение чистого certificate of good standing, который регулярно запрашивают банки.

Отчётность об экономическом присутствии

Обязательства по подаче документов не подлежат обсуждению: организация-нерезидент должна подать годовую отчётность об экономическом присутствии в течение 12 месяцев с даты своей годовщины через защищённый портал — даже если она не ведёт никакой релевантной деятельности и результатом становится нулевая отчётность.^[14] Классификация, тест на экономическое присутствие и растущие штрафы разобраны в разделе «Экономическое присутствие» ниже; это та подача, которую стоит внести в календарь прежде всего, поскольку за любой несоблюдённый период может последовать отзыв регистрации и ликвидация, а отчёт, так и не поданный через 12 месяцев после установленного срока, ведёт к аннулированию регистрации компании.

Экономическое присутствие

С 1 января 2019 Положения об экономическом присутствии РМО 2018 года (RMI Economic Substance Regulations 2018, с поправками по август 2019, с обновлёнными разъяснениями и порталом отчётности с 2020 года) требуют от юридических лиц, ведущих определённые «релевантные виды деятельности», подтверждать реальное экономическое присутствие; исполнение контролирует Registrar of Corporations for Non-Resident Domestic Entities.^[14] Это существенно: каждое нерезидентное юридическое лицо обязано подавать годовой отчёт — даже нулевой, а санкции для релевантного лица, не прошедшего проверку, включают ликвидацию. Именно исполнение этих требований вывело юрисдикцию из списка EU — эта связь описана ниже.

Соответствующие виды деятельности

В сферу применения попадают девять видов деятельности: банковская, страховая, управление фондами, финансирование и лизинг, деятельность штаб-квартир, судоходство, деятельность холдинговых компаний, интеллектуальная собственность, а также дистрибуция и работа сервисных центров.^[14] Банковская и страховая деятельность в любом случае запрещены для структур-нерезидентов. Что особенно важно для этой аудитории: чистое владение криптоактивами или торговля ими, как правило, не относится ни к одному из девяти релевантных видов деятельности, поэтому многие криптоструктуры остаются вне сферы применения — но элемент управления фондами, финансирования или интеллектуальной собственности может попасть в сферу применения в зависимости от того, чем структура занимается фактически. Классификация проводится по видам деятельности, а не по названиям.

Тест на экономическое присутствие

Организация, ведущая релевантную деятельность, должна управляться и руководиться на территории RMI, иметь там достаточное число сотрудников надлежащей квалификации, нести достаточные местные расходы, располагать физическими помещениями и осуществлять основную приносящую доход деятельность в этой юрисдикции. К чисто холдинговой компании применяется упрощённый тест: ей достаточно соблюдать Associations Law и иметь достаточные штат и помещения для владения и управления своими долями участия, чему обычно удовлетворяет схема с зарегистрированным агентом.

Объективные доказательства налогового резидентства в другой юрисдикции выводят компанию из сферы применения — равно как и отсутствие дохода от релевантной деятельности.

Сроки отчётности и штрафы

В течение 12 месяцев с даты годовщины через защищённый портал подаётся годовой отчёт об экономическом присутствии, причём нулевой отчёт обязателен для каждой компании.^[14] Санкции нарастают: штраф до 50 000 US$, аннулирование учредительных документов и ликвидация либо и то, и другое — за первый финансовый период, в котором тест не пройден; а если релевантная компания не проходит тест в следующем периоде — штраф до 100 000 US$, аннулирование учредительных документов и ликвидация либо и то, и другое. Полная неподача отчёта приостанавливает все корпоративные услуги для компании, а регистрация компании, так и не подавшей отчёт через 12 месяцев после установленного срока, аннулируется. Именно риск ликвидации делает эту подачу документов той, которую нужно занести в календарь, — даже для компании, которая рассчитывает ежегодно подавать нулевой отчёт.

Связь с делистингом в ЕС

Репутационная отдача от режима экономического присутствия прямая: именно она вывела Маршалловы Острова из списка несотрудничающих юрисдикций EU — Совет отметил, что RMI «достигла значительного прогресса в обеспечении соблюдения требований к экономическому присутствию».^[2] Именно применение этого режима удерживает юрисдикцию вне списка. Структура, которая относится к отчёту об экономическом присутствии как к формальности, рискует и штрафом, и — на уровне государства — той самой чистой репутацией, которую юрисдикция продаёт.

Пути лицензирования для компании на Маршалловых Островах

Если вам нужна лицензия провайдера услуг виртуальных активов, авторизация на финансовые услуги, паспортизация в EU по MiCA или право заниматься банковской, страховой или трастовой деятельностью, Маршалловы Острова ничего из этого не дают.^[15] После поправок к Associations Law от декабря 2020 года компания Non-Resident не может сама действовать как провайдер услуг виртуальных активов, поэтому лицензированная операционная компания должна быть отдельной компанией, созданной там, где она лицензирована.^[5] Вместо этого компания открывает возможности для законной международной торговли, холдинговых структур, владения интеллектуальной собственностью, управления активами, привлечения капитала и — через иностранную морскую структуру — владения судами.

Реалистичный путь развития — использовать компанию на Маршалловых Островах как чистую холдинговую или материнскую структуру либо как DAO-обёртку, а регулируемую операционную компанию лицензировать в дополняющей юрисдикции. Подробности по лицензированию — в парном руководстве по ссылке ниже.

Статус в списках FATF и ЕС

В списках FATF, опубликованных после пленарного заседания 19 июня 2026, Маршалловы Острова отсутствуют как в списке юрисдикций под усиленным мониторингом, так и в списке юрисдикций, в отношении которых объявлен призыв к действию.^[16] Региональным органом по типу FATF для них выступает Азиатско-Тихоокеанская группа по борьбе с отмыванием денег, чья последняя взаимная оценка RMI была принята в сентябре 2024 и опубликована в ноябре 2024. Эта оценка установила, что риски сектора DAO хорошо понимают не все соответствующие органы, а риски офшорного сектора ещё не оценены детально, и администратор DAO стал субъектом AML-требований как назначенный нефинансовый субъект предпринимательской деятельности лишь по завершении выездной проверки.^[18] Её рейтинги — низкая или умеренная эффективность по всем 11 непосредственным результатам — помещают RMI в режим усиленного (ускоренного) последующего мониторинга APG, и именно за этим направлением развития стоит следить.^[19]

Вне списка несотрудничающих юрисдикций EU

Точно так же Маршалловы Острова не входят в список ЕС несотрудничающих юрисдикций для налоговых целей. В последний раз они были включены в него 14 февраля 2023 и исключены 17 октября 2023 — после более ранних включений с декабря 2017 по март 2018 года и с марта по октябрь 2019 года, а прогресс в области экономического присутствия, ставший основанием для последнего исключения, изложен выше.^[2] В обновлении Совета от 17 февраля 2026 список включал десять юрисдикций, при этом RMI в нём отсутствовали, а сопоставимые офшорные юрисдикции — такие как Вануату и Панама — присутствовали.

Налоговый список EU влечёт налоговые последствия и последствия для отчётности, а не AML-обязанность; установленное законом требование об усиленном дью-дилидженсе для обязанных субъектов EU связано с отдельным списком EU высокорисковых третьих стран (статья 18a Директивы (EU) 2015/849), в который Маршалловы Острова также не входят.^[22]

Как сочетаются безупречный статус и трудный доступ к банковскому обслуживанию

Отсутствие в списках не решает банковский вопрос. Оно снижает одну из трудностей, но сокращение корреспондентских связей, описанное в разделе «Банкинг», — отдельное и более существенное ограничение: самостоятельная офшорная NRD по-прежнему вызывает усиленную проверку из-за освобождения иностранного дохода, закрытого реестра и репутации удобного флага независимо от статуса в списках. Эти факты совместимы: отсутствие в списках — преимущество, но оно не делает банковское обслуживание простым.

Проверьте заново, прежде чем на это полагаться

Статус в списках меняется в ходе пленарных заседаний и циклов Совета. Ориентиры — следующий цикл оценки FATF и APG и обновление списка ЕС два раза в год; прежде чем полагаться на статус, его следует перепроверить по странице страны на сайте FATF и по графику обновления списка ЕС.^[16] Три закона 2025 года меняют внутреннюю картину: Consumption Tax Act 2025 (12% на поставки и импорт в Республике с 1 октября 2026 года), Net Profit Tax Act 2025 (16% с налогооблагаемого дохода из источников в Республике за налоговые годы с 1 октября 2026 года; для малого бизнеса сохраняется налог на валовую выручку) и Monetary Authority Act 2025, по которому новый Monetary Authority становится преемником Banking Commissioner.^[17] Они затрагивают деятельность, которая ведётся в Республике или направлена в неё; доход нерезидентной структуры из иностранных источников остаётся вне налога на чистую прибыль.

Преимущества и ограничения

Освобождение иностранного дохода NRD и правовая оболочка DAO — отдельные основания рассматривать Маршалловы Острова. Налоговый режим DAO требует подтверждения; для обоих вариантов нужны оценка требований к экономическому присутствию и банковская стратегия с учётом документально подтверждённой проблемы де-рискинга.

• ✓ Не входит ни в списки FATF, ни в списки несотрудничающих юрисдикций EU после пленарного заседания FATF в июне 2026 и обновления EU в феврале 2026 — конкретное преимущество перед Вануату и Панамой в Приложении I и перед Британскими Виргинскими островами, которые находятся в «сером» списке FATF.
• ✓ Нулевой налог на зарубежный доход для компании со статусом нерезидента: нет налога на прибыль, налога на прирост капитала, налога у источника и гербового сбора.
• ✓ Корпоративное право по модели США (Делавэр) — привычное для американских юристов, с закрытым, непубличным реестром владения.
• ✓ Первая в мире суверенная DAO LLC, дающая децентрализованной автономной организации правосубъектность и ограниченную ответственность.
• ✓ Полностью удалённая регистрация компании без минимального капитала, со 100% иностранным владением любой национальности и подачей документов в реестр за один день.
• ✓ Минимальный объём текущей подачи документов: нет ни государственной налоговой декларации, ни финансовой отчётности — только ежегодный сбор и отчёт об экономическом присутствии.
• × Серьёзный де-рискинг корреспондентских отношений. Меры: планируйте банковское обслуживание до инкорпорации — через EMI и платёжные институты, лояльные к офшорным структурам; свяжите компанию с лицензированной операционной структурой и реальным экономическим присутствием; заложите от шести до двенадцати недель и держите резервный вариант.
• × Нет ни национальной лицензии VASP, ни паспортизации в EU; регистрация компании сама по себе не даёт доступа к рынку. Что делать: лицензировать регулируемую операционную компанию в дополняющей юрисдикции; для клиентов из EU — получить отдельную авторизацию CASP либо опираться исключительно на узкое исключение для reverse solicitation согласно MiCA, статья 61.
• × Режим экономического присутствия, который реально применяется, с возможными отзывом регистрации и ликвидацией уже за первый несоблюдённый период (штраф до 50 000 US$, затем до 100 000 US$, вместе с отзывом регистрации и ликвидацией или вместо них). Как снизить риск: классифицируйте деятельность в первый год, подавайте годовую отчётность, включая нулевую, и либо создайте экономическое присутствие, либо документально подтвердите иностранное налоговое резидентство.
• × Офшорный профиль вызывает усиленную проверку даже при отсутствии в списках из-за освобождения иностранного дохода NRD, закрытого реестра и репутации удобного флага. Как снизить риск: подготовьте полный комплект документов о бенефициарных владельцах и источниках средств до запроса со стороны финансовой организации.
• × Квалифицированный посредник оплачивается сверх сбора реестра, а DAO LLC — заметно более дорогой продукт. Что делать: планируйте бюджет по сборам реестра из раздела «Расходы» и постатейной смете посредника, а не только по заявленной пошлине, и выбирайте DAO LLC только там, где действительно нужна DAO-оболочка.
• × Новые внутренние налоги с 1 октября 2026 года: налог на потребление 12% на поставки в Республике и налог на чистую прибыль 16% с налогооблагаемого дохода из источников в ней, а также новый Monetary Authority. Решение: уточните у юриста RMI, не подпадает ли структура под какой-либо из этих налогов из-за деятельности или клиентов в Республике; перепроверьте перед долгосрочным структурным решением.

Как Маршалловы Острова выглядят на фоне других юрисдикций

Маршалловы Острова относятся к офшорной группе наряду с Британскими Виргинскими Островами, Сейшелами и Панамой. Режим NRD на Маршалловых Островах освобождает иностранный доход; налогообложение DAO требует подтверждения. Три остальные юрисдикции предлагают безналоговые или территориальные режимы. Ни одна не даёт доступа на рынок ЕС, и во всех сложно открыть счёт нерезиденту. Различия — в статусе в списках и правовой основе: Маршалловы Острова отсутствуют в списках FATF и ЕС, тогда как БВО находятся в сером списке FATF, а Панама — в списке несотрудничающих юрисдикций ЕС; кроме того, Маршалловы Острова сочетают право по модели Делавэра с уникальной DAO LLC.

Сравните все юрисдикции регистрации компании в одной таблице →

Когда Маршалловы Острова — правильный выбор

Выбирайте Маршалловы Острова, если вам нужна холдинговая или материнская NRD с освобождением иностранного дохода либо DAO LLC, налогообложение которой требует подтверждения. По состоянию на сентябрь 2026 года юрисдикция отсутствует в списках FATF и EU. Этот вариант подходит бизнесу, которому нужны корпоративное право по модели Делавэра и закрытый реестр владельцев, который будет получать банковское обслуживание и лицензии в других юрисдикциях и может обеспечить экономическое присутствие там, где этого требуют правила.

Рассмотрите альтернативы, если вам нужна самая узнаваемая в мире офшорная форма и вы готовы принять её нахождение в «сером списке» FATF (Британские Виргинские острова); вам нужна недорогая простая холдинговая IBC (Сейшелы); вам нужна база в Латинской Америке с территориальным налогообложением и вы готовы принять включение в список EU (Панама); либо вам необходимы реальное местное банковское обслуживание и доступ к рынку EU — в этом случае онширная база в EU будет регулируемым апгрейдом, а не офшорным аналогом.

Не уверены, какая колонка про вас? Спросите Emma. Она сравнит эти юрисдикции за секунды, на вашем языке.

Частые вопросы

Источники