Почему стоит выбрать Лабуан для регистрации компании?
Labuan подходит криптопроектам, финтеху и высокорисковым операторам, которым нужна база в Азии, низкая номинальная ставка налога и доступ к сети налоговых соглашений Малайзии, и которые способны обеспечить реальное экономическое присутствие. На конец 2025 года в Labuan насчитывалось 808 лицензированных структур и 4 971 действующая компания, а число новых инкорпораций и регистраций за год выросло на 5,1% до 659, 60% из них — из Азиатско-Тихоокеанского региона.[6]
Определение: компания Labuan
Компания Лабуана регистрируется по Labuan Companies Act 1990 и может полностью принадлежать иностранным владельцам. Её отвечающая установленным условиям деятельность облагается налогом по Labuan Business Activity Tax Act 1990 при соблюдении требований к экономическому присутствию; также можно выбрать налогообложение по малайзийскому Income Tax Act 1967.
Ставка 3%, которая вознаграждает реальные операции
Заголовочная ставка — 3% налога на чистую аудированную торговую прибыль, но за этой цифрой стоит условие, которое и определяет юрисдикцию: компании, не выполнившие ежегодные требования к экономическому присутствию, платят 24% согласно Labuan Business Activity Tax Act 1990 — по той же эффективной ставке, что и на материковой части Малайзии. Тест на экономическое присутствие и полная структура ставок изложены ниже, в разделе «Налогообложение и экономическое присутствие».
Азиатский часовой пояс, сеть налоговых соглашений Малайзии
Labuan входит в малайзийскую сеть из 75 действующих полноценных соглашений об избежании двойного налогообложения — сеть, которой чисто офшорные юрисдикции, как правило, не располагают.[23] Важна оговорка: ряд стран-партнёров по соглашениям, включая Великобританию, Японию, Германию и Испанию, прямо исключают компании Labuan из числа получателей льгот, поэтому каждое соглашение нужно проверять, прежде чем на него полагаться.[23] Компания Labuan может выбрать налогообложение по малайзийскому Income Tax Act 1967 по ставке 24%, чтобы получить доступ к льготам по соглашениям там, где расчёты это оправдывают, — вариант, который стоит просчитать до выбора структуры.
Регулируемый путь к финансовым лицензиям
Для операторов, которые планируют получить лицензию, а не просто зарегистрировать компанию, компания в Labuan — обычная структура для получения финансовой лицензии Labuan FSA: от денежного брокериджа и выпуска кредитных токенов до цифровых финансовых услуг. Путь от обычной компании в Labuan к лицензированной прямой и проходит в рамках одного регулятора; подробности лицензирования — на отдельных страницах о лицензиях, а это руководство описывает лежащий под ними уровень регистрации компании.
Типы юридических лиц по законодательству Лабуана
Право Labuan предусматривает несколько видов структур, но Labuan company limited by shares — стандартный и доминирующий выбор для криптовалютного, финтех- и высокорискового бизнеса: она допускает 100% иностранное владение, уставный капитал в размере одной акции и одного директора-резидента, и именно она обычно используется для получения лицензии Labuan FSA.[1]
Компания в Labuan (стандартная структура)
Компания в Лабуане инкорпорируется в соответствии с Labuan Companies Act 1990 и требует минимум одну акцию без установленной номинальной стоимости и минимум одного директора, одним из которых должен быть предусмотренный законом резидентный директор: траст-офицер, предоставленный трастовой компанией Лабуана, либо физическое лицо не моложе 18 лет, давшее согласие и отвечающее критериям Labuan FSA, в число которых не входит проживание в Лабуане. С момента принятия Labuan Companies (Amendment) Act 2022 юридическое лицо больше не может выступать резидентным директором.[17][28] Акции на предъявителя запрещены. Именно эта структура используется практически для всех операционных и лицензируемых конструкций.
Альтернативные структуры
Другие формы существуют для конкретных задач и не являются вариантом по умолчанию для действующего бизнеса: protected cell company на Labuan разделяет активы и обязательства между ячейками и применяется в основном для кэптивов и фондов. Labuan foundation и Labuan trust служат целям управления благосостоянием и защиты активов на основании Labuan Foundations Act 2010 и Labuan Trusts Act 1996 соответственно, оба закона были изменены в 2025 году, а Labuan limited partnership и limited liability partnership обслуживают фондовые и профессиональные структуры. Для крипто- или финтех-оператора ни одна из этих форм не заменяет Labuan company; они существуют рядом с ней для нишевых случаев.
Процесс регистрации
Компания на Лабуане должна быть инкорпорирована через лицензированную трастовую компанию Лабуана, которая выступает обязательным агентом, предоставляет юридический адрес и секретаря-резидента, а также проводит дью-дилидженс. Полный процесс регистрации занимает от одной до двух недель, а с учётом легализации и дью-дилидженса — до месяца, при этом реестр одобряет комплектную подачу документов в течение 24 часов.[2]
Назначьте лицензированную трастовую компанию Labuan
Регистрацию нельзя подать напрямую: заявитель назначает агентом лицензированную трастовую компанию, которая проводит проверки know-your-customer в отношении бенефициарных владельцев и директоров, и именно глубина этого этапа, а не механика реестра, определяет реальные сроки.
Резервирование названия
Трастовая компания резервирует предложенное название через онлайн-реестр COR@L за 30 USD, и реестр сохраняет резервирование в течение трёх месяцев.
Подать документы на инкорпорацию
Трастовая компания подаёт учредительный договор и устав, установленную законом декларацию о соответствии и предписанную пошлину.
Одобрение регистра
После того как трастовая компания завершит дью-дилидженс и комплект документов будет полным, Регистратор одобряет инкорпорацию; при этом лицензируемые виды деятельности требуют одобрения Labuan FSA до инкорпорации, что соответственно удлиняет сроки.
Заявители регулярно недооценивают этап 1: регистр работает быстро, но именно предшествующая ему работа по дью-дилидженсу и легализации документов определяет, закроется ли дело за неделю или за месяц.
Требования
Компания на Лабуане допускает 100% иностранное владение и может быть создана дистанционно, без необходимости поездки, однако обязана иметь лицензированную лабуанскую трастовую компанию в качестве агента, юридический адрес на Лабуане, не менее одного директора-резидента и секретаря-резидента. Документы требуют консульской легализации, поскольку Малайзия не участвует в Гаагской конвенции об апостиле.[22]
Владение и управление
Иностранные граждане могут владеть компанией на Лабуане на 100%, однако после поправки 2022 года у неё должен быть как минимум один директор-резидент наряду с секретарём-резидентом — обоих обычно предоставляет лицензированная трастовая компания, — а юридический адрес должен находиться на Лабуане.[3]
Заверение документов
Это главная практическая сложность для нерезидентов. Малайзия не участвует в Гаагской конвенции об апостиле, поэтому корпоративные и личные документы нельзя просто апостилировать — вместо этого требуется консульская легализация: нотариальное удостоверение, затем удостоверение соответствующим министерством иностранных дел, затем легализация в посольстве или консульстве Малайзии. Если заложить это время в график, вы избежите самой частой причины задержек. Малайзия отсутствует в таблице статусов Конвенции HCCH, последний раз обновлённой .[22]
Расходы и цены
Государственные расходы невелики: разовая пошлина за инкорпорацию от 300 USD до 1 500 USD в зависимости от диапазона капитала плюс ежегодный сбор 1 000 USD с , повышенный с 800 USD согласно уведомлению о сборах 2026 года.[5] Настоящие затраты лежат в другом: чтобы применять налоговую ставку 3%, нужно финансировать экономическое присутствие, а это добавляет примерно 30 000 USD или более в год.[4]
Государственные сборы (Labuan FSA)
| Позиция | Сумма (USD) | Когда |
|---|---|---|
| Инкорпорация (оплаченный уставный капитал ≤ 50 000 RM) | 300 | Разово |
| Регистрация (капитал свыше 50 000 RM, но менее 1 млн RM) | 600 | Разово |
| Инкорпорация (≥ 1 млн RM) | 1 500 | Разово |
| Резервирование названия | 30 | Разово |
| Ежегодная пошлина, компания Labuan | 1 000 | Ежегодно (повышено с 800, с ) |
Сводка общих расходов
| Статья затрат | Сумма (USD) |
|---|---|
| Резервирование наименования (тарифная сетка Labuan FSA) | 30 |
| Государственная пошлина за инкорпорацию, минимальный диапазон оплаченного уставного капитала (тарифная сетка Labuan FSA) | 300 |
| Трастовая компания, подающая документы на инкорпорацию и предоставляющая юридический адрес и секретаря-резидента, год 1 (LCA 1990, статьи 9, 85 и 93) | По расценкам трастовой компании |
| Обоснованный минимум для 1-го года | 330 плюс трастовая компания по её расценкам |
| Ежегодная государственная пошлина, впервые уплачивается в первую годовщину инкорпорации (LCA 1990, s. 151(1)) | 1 000 |
| Юридический адрес через трастовую компанию и секретарь-резидент, со 2-го года | По расценкам трастовой компании |
| Годовой минимум на дальнейших этапах (год 2+) | 1 000 плюс трастовая компания по её расценкам |
| Экономическое присутствие для применения ставки 3%: офис на Labuan, ≥2 сотрудника на полной ставке, расходы ≥ RM 100 000 (~24 800 USD) | добавьте ~30 000+/год |
Выше указаны официальные сборы, а не полная стоимость. Лицензированная трастовая компания Лабуана обычно подаёт документы на регистрацию и предоставляет услуги секретаря-резидента. Её основной офис обычно служит зарегистрированным офисом компании, но статья 85(1) с поправкой 2022 года также разрешает иной офис, одобренный Labuan FSA. До составления бюджета уточните стоимость услуг и необходимость одобрения офиса.[2][30]
Поэтому лабуанскую компанию нельзя ни зарегистрировать, ни поддерживать без такого посредника. Партнёр, ведущий мандат, выставляет отдельный счёт за консультацию, ведение дела, подготовку и подачу документов и комплаенс, и этот гонорар назначается по каждому делу отдельно, поскольку все дела разные. Jagelski & Partners не берёт с клиента ничего.
Сборы Labuan FSA установлены опубликованным тарифным расписанием. Вознаграждение трастовых компаний различается в зависимости от провайдера и структуры, и ни один регулятор не публикует для него тарифного расписания, поэтому оно рассчитывается по каждому делу.
Налогообложение
Labuan облагает налогом торговую и холдинговую деятельность в соответствии с Labuan Business Activity Tax Act 1990, а не по внутреннему налогу на доход Малайзии, причём применимая ставка зависит от экономического присутствия (полная структура приведена ниже). Налог у источника на дивиденды, проценты и роялти отсутствует, и Labuan в значительной мере находится вне сферы малайзийского налога на услуги.[8]
Структура 3% / 0% / 24%
Режим различает «торговую» и «неторговую» деятельность, облагая торговую прибыль по ставке 3% от чистой суммы, показанной в аудированной отчётности, а неторговый (чисто холдинговый) доход — по ставке 0%; обе ставки зависят от выполнения требований к экономическому присутствию, изложенных в разделе Economic Substance ниже. Если компания не обеспечивает экономическое присутствие, раздел 2B закона облагает её налогооблагаемую прибыль по ставке 24%, и в эту базу могут войти прибыль от прироста капитала и иностранный доход, в противном случае освобождённые от налога. Прежняя возможность выбрать уплату фиксированной суммы в 20 000 RM была отменена начиная с налогового года 2020, который охватывает отчётные периоды, заканчивающиеся в 2019 году.[29][13]
Налог у источника, прирост капитала и косвенные налоги
Компания на Labuan не платит налог у источника с дивидендов, процентов или роялти в пользу нерезидентов. Отдельного налога на прирост капитала по деятельности на Labuan нет. По косвенным налогам: стандартная ставка налога на услуги в Малайзии выросла до 8% с , однако Labuan имеет статус Designated Area по закону, что выводит его в значительной мере за пределы действия налога на услуги основной территории — с учётом предписанных исключений.[11] Гербовый сбор не применяется к документам, относящимся к деятельности на Labuan.
Доступ к соглашениям и его границы
Компании Labuan являются налоговыми резидентами Малайзии и в принципе могут использовать 75 полноценных соглашений Малайзии об избежании двойного налогообложения, но именно это свойство режима понимают неверно чаще всего. Ряд партнёров по соглашениям, среди них Великобритания, Япония, Германия и Испания, исключают структуры Labuan.[23] Компания, которой нужны льготы по соглашению с таким исключающим партнёром, может по разделу 3A выбрать налогообложение согласно Income Tax Act 1967 по ставке 24%; выбор необходимо сделать в течение трёх месяцев с начала базисного периода, и он необратим. Обмен реальный: доступ к соглашениям в обмен на стандартную малайзийскую ставку.
Pillar Two и CARF
Для крупных и ориентированных на перспективу групп имеют значение два международных изменения. Малайзия ввела внутренний дополнительный налог и дополнительный налог для многонациональных групп в отношении финансовых лет, начинающихся года или позднее, причём законодательство прямо распространяется на структуры Labuan; под действие правил попадают только многонациональные группы с консолидированной выручкой не менее 750 млн EUR в двух из четырёх предшествующих лет.[16]
Отдельно отметим, что Малайзия входит в число юрисдикций, взявших на себя обязательство начать первый обмен данными в рамках Системы отчётности по криптоактивам (CARF) OECD в 2028 году.[21] Начиная с 2025 налогового года структуры Labuan самостоятельно исчисляют налог и обязаны подать декларацию о прибыли и уплатить налог в течение семи месяцев после окончания отчётного периода.[25]
Банкинг
Связывающим ограничением для криптовалютной или финтех-компании в Labuan с владельцами-нерезидентами становится банковское обслуживание, а не регистрация компании. Инкорпорация проходит быстро; открыть работающий корпоративный счёт трудно, и операторам стоит решить эту задачу до того, как они зафиксируют структуру, поскольку усиленный дью-дилидженс здесь стандартная практика, а онбординг реально занимает от четырёх до шести недель.
Честная позиция
Компанию в Labuan легко зарегистрировать и трудно обеспечить банковским обслуживанием: сочетание офшорного домицилия с криптовалютной или высокорисковой деятельностью запускает усиленный дью-дилидженс почти в любом учреждении, и отказы — обычное дело. На практике рабочих маршрутов немного: средний банк, инкорпорированный в Labuan, который специализируется на компаниях Labuan и предлагает мультивалютные счета через международную платёжную инфраструктуру с выделенным менеджером по работе с клиентом; либо региональное учреждение электронных денег или платёжное учреждение со штаб-квартирой в другой стране Азии, готовое принимать риск, связанный с криптосферой. Для онбординга потребуется полный корпоративный пакет, подтверждение экономического присутствия, внятное бизнес-обоснование, документы о происхождении средств и раскрытие бенефициарных владельцев.
Годовой комплаенс
Каждая компания Labuan обязана подавать годовой отчёт — включая компании, не ведущие деятельности, — и вести реестр бенефициарных владельцев. Торговые компании должны иметь аудированную отчётность, чтобы применять ставку 3%. Налоговая декларация подаётся в течение семи месяцев после окончания финансового года. Просрочка подачи документов, неоплаченные пошлины или вакантная должность резидентного секретаря могут привести к исключению из реестра.[3]
Подача документов и аудит
Годовой отчёт обязателен для всех компаний, включая недействующие.[14] Торговая компания должна готовить аудированную отчётность, поскольку ставка 3% начисляется на чистую аудированную прибыль, и без аудита компания не может претендовать на эту ставку. Налоговая декларация по Labuan Business Activity Tax (форма e-LE1) и причитающийся налог должны поступить в Налоговое управление Малайзии в течение семи месяцев после закрытия отчётного периода, с льготным периодом в один месяц, в рамках системы самостоятельного исчисления налога, действующей с 2025 налогового года.[25]
Бенефициарное владение и штрафы
После поправки 2022 года компании обязаны вести регистр бенефициарных владельцев с порогом 25%, который ведётся через трастовую компанию, а записи хранятся шесть лет после того, как лицо перестало быть бенефициарным владельцем.[17] Секретарь-резидент, подавший в отставку, должен быть заменён в течение 30 дней, иначе применяется процедура исключения из реестра по разделу 151; поправка также расширила основания для исключения, добавив неуплату ежегодных пошлин, вакантную должность секретаря-резидента и прекращение деятельности. За отдельные правонарушения предусмотрены штрафы до 3 000 000 RM или лишение свободы.
Экономическое присутствие
Экономическое присутствие — условие низкой налоговой ставки Лабуана. Согласно Labuan Business Activity Tax (Requirements for Labuan Business Activity) Regulations 2021, каждая категория деятельности должна иметь на Лабуане минимальное число сотрудников на полной занятости и ежегодно расходовать там минимальную сумму, а криптовалютная и финтех-деятельность подпадают под эти требования.[9]
Что означает экономическое присутствие в данном случае
Экономическое присутствие — это набор физических и операционных требований, которым компания Labuan должна соответствовать, чтобы облагаться налогом по ставке 3%, а не 24%. Действующий режим установлен Регламентом 2021 года (заменившим редакции 2018 и 2020 годов),[15] с поправками 2025 года, которые требуют наличия сотрудников с полной занятостью, отвечающих критериям «fit and proper», то есть реального персонала, а не номинальной численности.[12] Руководство Налогового управления (Inland Revenue Board) от ноября 2025 подтверждает, что вспомогательные должности, например уборщик, не учитываются при расчёте порога по числу сотрудников.[10] Labuan FSA и Налоговое управление обеспечивают соблюдение режима совместно.
Требования к экономическому присутствию по видам деятельности
| Категория деятельности | Мин. число сотрудников на полной занятости в Лабуане | Мин. годовые операционные расходы на Лабуане (RM) |
|---|---|---|
| Эмитент кредитных токенов / цифровых токенов | 2 | 100 000 |
| Денежный брокер (включая брокерские услуги с цифровыми активами) | 2 | 100 000 |
| Управляющий фондом | 2 | 100 000 |
| Лицензиат в сфере ценных бумаг | 2 | 100 000 |
| Управление компанией | 2 | 100 000 |
| Лизинг | 2 (на группу) | 100 000 (на компанию) |
| Банк / инвестиционный банк | 3 | 200 000 |
| Страховщик / перестраховщик | 3 | 200 000 |
| Трастовая компания | 3 | 120 000 |
| Инвестиционный холдинг (не чистое владение долями) | 1 | 20 000 |
| Чистое владение долями участия | 0 (управление и контроль в Labuan; ≥1 заседание правления в Labuan в год) | 20 000 |
Почему это решение определяющее
Не пройдёте тест на экономическое присутствие — и компания платит 24% с базы, которая может оказаться шире её торговой прибыли. Labuan оправдывает себя для бизнеса, который действительно будет работать оттуда, и наказывает тех, кто относится к нему как к почтовому ящику.
Пути лицензирования через компанию в Лабуане
Компания на Лабуане — обычная форма для получения финансовой лицензии Labuan FSA, а типичные крипто- и финтех-маршруты — это денежное брокерство с расширением на цифровые активы (минимальный оплаченный уставный капитал 1 500 000 RM), выпуск кредитных токенов (1 000 000 RM) и другие лицензии на цифровые финансовые услуги; для каждой установлен собственный минимальный порог капитала и требуется предварительное согласие регулятора.[26][27]
Что даёт эта структура
Компания в Лабуане может владеть лицензиями, выдаваемыми Labuan FSA; если она будет вести лицензируемую деятельность, одобрение предшествует инкорпорации. Наиболее релевантные для этой аудитории направления — денежное брокерство, включая брокерство цифровых активов; выпуск кредитных и цифровых токенов; а также цифровые финансовые услуги в более широком смысле. Минимальный оплаченный уставный капитал составляет 1 500 000 RM для денежного брокерства с цифровыми активами и 1 000 000 RM для деятельности с кредитными токенами, и Labuan FSA может потребовать больше для более рисковых моделей. На этой странице приведён обзор; подробные требования, расходы и сроки описаны в отдельных руководствах по лицензированию.
Лицензирование цифровых активов в Лабуане
Маршруты Labuan FSA: денежное брокерство, кредитные токены, STO и биржа, а также путь от компании в Лабуане к лицензированной компании.
Банкинг
Уровень открытия счетов, лежащий в основе любой лицензированной структуры.
Что не даёт юридическое лицо
Компания Лабуана вправе вести бизнес с резидентами Малайзии. Поправка 2022 года исключила части 7(4)–(6), отменив предусмотренные корпоративным законодательством ограничение на операции в ринггитах и правила уведомления о сделках с резидентами. По-прежнему необходимо проверять лицензирование конкретной деятельности и валютные правила Bank Negara Malaysia; регистрация компании не даёт внутренней финансовой лицензии или паспортизации в ЕС.[30]
Преимущества и ограничения
Преимущества Labuan — реальная торговая ставка 3%, 100% иностранное владение, быстрая удалённая регистрация компании и малайзийская сеть соглашений. Ограничения тоже реальны: сложный банкинг для криптобизнеса, стоимость экономического присутствия, которую легко недооценить, отсутствие паспортизации в EU и исключения из соглашений со стороны нескольких крупных партнёров. Операторы могут спланировать работу с учётом каждого из них.
- 3% налога на чистую прибыль от торговли по данным аудита, 0% на доход исключительно от владения активами, в обоих случаях — при условии экономического присутствия, в рамках признанного режима.
- 100% иностранное владение и быстрая, полностью удалённая регистрация компании — за одну–две недели, а с учётом легализации и дью-дилидженса — до месяца.
- Доступ к значительной части малайзийской сети из 75 полноценных соглашений об избежании двойного налогообложения.
- Член FATF; не входит в «серый» или «чёрный» список по итогам пленарного заседания в июне 2026 года,[18][24] получил статус регулярного последующего мониторинга после взаимной оценки 2025 года[7] и является членом APG;[19] отсутствует в списке несотрудничающих налоговых юрисдикций EU.[20]
- Единый регулятор, Labuan FSA, — и для компании, и для её финансовой лицензии.
- Доступ к банковскому обслуживанию для криптобизнеса сложен и требует времени. Как снизить риск: проработайте банковский маршрут до регистрации компании, чтобы структура строилась под счёт, который реально может быть открыт.
- Ставка 3% требует финансируемого экономического присутствия (персонал, офис, расходы 100 000 RM). Решение: сначала просчитайте стоимость экономического присутствия; если бизнес всё равно будет работать из Лабуана, ставка достижима.
- Нет паспортизации в ЕС или автоматического разрешения на финансовую деятельность на внутреннем рынке. Как учесть: используйте Лабуан как азиатскую базу и добавьте компанию в ЕС, если этого требуют европейские клиенты.
- Ряд крупных партнёров по налоговым соглашениям исключает компании Labuan. Как снизить риск: если льготы по соглашению принципиальны, просчитайте вариант с выбором режима по section 3A и ставкой 24% в общем малайзийском режиме.
- Документы требуют консульской легализации, а не апостиля. Что делать: начинайте легализацию заранее и ведите её параллельно с бронированием названия.
Как Labuan выглядит в сравнении
Среди аналогов, сравниваемых здесь, Labuan предлагает низкую положительную налоговую ставку внутри режима, основанного на экономическом присутствии и налоговом резидентстве по договорам: Гонконг и Сингапур дают более развитое банковское обслуживание и более сильные бренды; Сейшелы дают территориальный режим, который оставляет иностранный доход самостоятельных компаний необлагаемым, при более лёгкой структуре; Эстония даёт доступ к рынку EU, которого не может дать ни один офшорный конкурент.
| Фактор | Лабуан | Гонконг | Сингапур | Сейшелы | Эстония |
|---|---|---|---|---|---|
| Тип компании | компания на Лабуане | Частная компания с ограниченной ответственностью (Private limited) | Частная компания (Pte Ltd) | IBC | OÜ (частное общество с ограниченной ответственностью) |
| Срок | 1–2 недели | ~1 неделя | От одного дня до нескольких дней | 3–10 дней | 1 день (онлайн) |
| Госпошлина | 300 USD единоразово + 1 000 USD/год | ~500 USD, 1-й год (гос. сбор) | 250 USD (ACRA, 315 S$) | 140 USD/год (регистрация 130 USD) | 265 EUR |
| Мин. капитал | 1 доля, без минимума | Отсутствует (номинальный выпущенный капитал) | 1 SGD | Нет | 0,01 EUR |
| Корпоративный налог | 3% торговая деятельность (при наличии экономического присутствия) / 24% без него | 8,25% до 2 млн HKD ≈ 250 тыс. $, 16,5% свыше | 17% (льготы для стартапов снижают эффективную ставку) | Территориальный: 15%/25% на местный доход; иностранный доход освобождён (условия для групп) | 0% с нераспределённой прибыли, 22% при распределении |
| EU-паспортизация | Нет | Нет | Нет | Нет | Да (MiCA CASP) |
| Статус FATF | Член; не в списках | Член; не в списках | Член; не в списках | Не включена; вне обоих списков EU | Вне списков FATF; усиленный мониторинг MONEYVAL (отчёт за декабрь 2025; прочитан 26 сентября 2026) |
| Удалённое управление | Да (через лицензированную трастовую компанию) | Да (требуется местный корпоративный секретарь) | Средний (требуется директор-резидент) | Да | Да (цифровой ID) |
| Банковское обслуживание для крипто | Сложно | Сложно | Умеренный | Сложно | Умеренный |
| Кому подходит | Операторы из APAC, которым нужна мидшорная база в иностранной валюте с финансируемым экономическим присутствием и налогом на прибыль от торговой деятельности 3% | Штаб-квартира в APAC с реальным экономическим присутствием, которой нужна убедительность аудированной отчётности | Премиальный бренд и глубина банковских связей | Компактные недорогие холдинговые структуры | Основатели с удалённой моделью работы, использующие e-Residency для входа на рынок EU и паспортизации CASP |
Сравните все юрисдикции регистрации компании в одной таблице →
Схема принятия решений
Выбирайте Labuan, если вам нужна реальная операционная база в Азии, ставка 3% на торговую деятельность важнее номинального 0% без содержания, вы готовы финансировать настоящее экономическое присутствие и вам не требуется доступ на рынок EU. Рассмотрите альтернативы, если ваши контрагенты требуют бренда высшего уровня и глубокого банковского обслуживания (Сингапур или Гонконг), вам нужна минимальная недорогая холдинговая структура (Сейшелы) или необходима паспортизация в EU и полностью цифровая база (Эстония).
Не уверены, какая колонка про вас? Спросите Emma. Она сравнит эти юрисдикции за секунды, на вашем языке.
Частые вопросы
И то и другое — в зависимости от экономического присутствия. Торговая компания в Лабуане облагается налогом по ставке 3% от чистой аудированной прибыли только при выполнении ежегодных требований к экономическому присутствию для её вида деятельности, а для крипто- и финтех-направлений это означает не менее двух сотрудников на полной занятости в Лабуане и не менее 100 000 RM местных операционных расходов.
Компания, которая не обеспечивает экономическое присутствие, облагается налогом по ставке 24% согласно Labuan Business Activity Tax Act 1990. Доход чисто холдинговой деятельности облагается по ставке 0% — также только при выполнении условий экономического присутствия. Заявленные 3% реальны, но их нужно заработать — автоматически они не применяются.
Нет. Возможность уплаты фиксированной суммы 20 000 RM вместо ставки 3% отменена начиная с налогового года 2020, который охватывает отчётные периоды, заканчивающиеся в 2019 году. Торговые компании теперь платят налог по ставке 3% от чистой аудированной прибыли при условии экономического присутствия и обязаны готовить аудированную отчётность, чтобы претендовать на эту ставку.
Только для крупных групп. Малайзийский налог на доплату (top-up tax), действующий для финансовых лет, начинающихся или позднее, прямо распространяется на структуры Labuan, однако применяется лишь к многонациональным группам с консолидированной выручкой не менее 750 млн EUR в двух из четырёх предшествующих лет. Большинство крипто- и финтех-бизнесов, управляемых собственниками, находятся существенно ниже этого порога и не затронуты, хотя группам, приближающимся к такому масштабу, стоит это проверить.
Да. Labuan допускает полное иностранное владение компанией Labuan. При этом компания обязана назначить лицензированную трастовую компанию Labuan своим агентом, иметь юридический адрес в Labuan, а также не менее одного директора-резидента и секретаря-резидента, которых обычно предоставляет трастовая компания. Регистрация компании проходит полностью удалённо, поездка в Labuan не требуется.
В большинстве случаев — одна-две недели. Регистр одобряет полный комплект документов в течение 24 часов, поэтому сроки определяются почти полностью дью-дилидженсом и легализацией документов, а не самой подачей документов. Если компания будет держать лицензию Labuan FSA, до инкорпорации требуется одобрение регулятора, что удлиняет график.
Нет. Малайзия не является участником Гаагской конвенции об апостиле на , поэтому апостилировать документы нельзя. Вместо этого требуется консульская легализация: нотариальное удостоверение, затем удостоверение соответствующим министерством иностранных дел, затем легализация в посольстве или консульстве Малайзии. Начать этот процесс заранее — самый простой способ избежать самой частой причины задержек при регистрации компании.
Это возможно, но сложно, и вопрос следует решить до регистрации компании. Сочетание офшорного домицилия и деятельности с криптоактивами почти везде запускает усиленный дью-дилидженс, и отказы — обычное дело. Рабочие маршруты есть через банки, ориентированные на Labuan, и отдельные региональные платёжные учреждения; онбординг реалистично занимает от четырёх до шести недель и требует подтверждения экономического присутствия, документов о происхождении средств и раскрытия бенефициарного владения. Jagelski & Partners письменно прорабатывает маршрут до начала регистрации.
Да. Корпоративное законодательство разрешает вести бизнес с резидентами Малайзии. Поправка 2022 года отменила общее корпоративное ограничение на операции в ринггитах и обязанность уведомлять о сделках с резидентами. К предполагаемой деятельности по-прежнему применяются отдельные правила лицензирования и валютные правила Bank Negara Malaysia; регистрация компании не даёт внутренней финансовой лицензии.
Компания в Labuan — обычная форма для лицензий Labuan FSA, включая денежное брокерство с расширением на цифровые активы, выпуск кредитных токенов и цифровых токенов, а также цифровые финансовые услуги. Минимальный оплаченный уставный капитал составляет 1 500 000 RM для денежного брокерства с цифровыми активами и 1 000 000 RM для деятельности с кредитными токенами, и Labuan FSA может потребовать больше для более рисковых моделей. Подробные требования, расходы и сроки — в отдельных руководствах по лицензированию криптодеятельности.
Нет, если говорить о формальных списках. Малайзия — член FATF, и по итогам пленарного заседания в июне 2026 года она не входит ни в «серый», ни в «чёрный» список FATF, а также не значится ни в одном из приложений к списку EU несотрудничающих юрисдикций для налоговых целей (17 февраля 2026). По итогам взаимной оценки 2025 года Малайзия была переведена в режим обычного последующего мониторинга, о чём Labuan FSA сообщил . При этом офшорный домициль по-прежнему вызывает усиленный дью-дилидженс в банках — это практическая реальность, которую нужно учитывать при планировании, а не проблема формальных списков.
Создайте компанию в Лабуане на надёжной основе
Jagelski & Partners определяет объём работ по вашему письменному брифу и знакомит вас с независимым специалистом, который координирует регистрацию компании на Лабуане от начала до конца — от регистрации и планирования экономического присутствия до банковского обслуживания и пути к лицензированию, с одним контактным лицом. Банковский маршрут прорабатывается в письменном брифе ещё до регистрации, поэтому структура выстраивается под счёт, который реально может быть открыт.
Пока не готовы отправить описание проекта? Сначала спросите Emma. Она отвечает сразу и может собрать ваш письменный запрос для знакомства с профильным специалистом.
Источники
Показать все источники
- Labuan FSA, Legislation (Labuan Companies Act 1990; LBATA), labuanfsa.gov.my, дата обращения .
- Labuan FSA, Порядок инкорпорации и регистрации, labuanfsa.gov.my, дата обращения: .
- Labuan FSA, Labuan Companies FAQ, labuanfsa.gov.my, дата обращения: .
- Labuan FSA, Fee Schedule, labuanfsa.gov.my, дата обращения: .
- Labuan FSA, Уведомление о годовых и лицензионных сборах на 2026 год в рамках пересмотренной структуры сборов, действующей с 1 января 2026 (LFSA.900-24/REG/FR/2025 (2); годовой сбор компании Labuan повышен с 800 USD до 1 000 USD), , labuanfsa.gov.my, дата обращения: .
- Labuan FSA, Labuan IBFC Marks 35 Years of Resilience, Sustained Growth, and Strengthened Global Recognition (пресс-релиз о Labuan IBFC Market Report 2025), , labuanfsa.gov.my, вместе с Market Report 2025, labuanibfc.com, дата обращения: .
- Labuan FSA, Режим AML/CFT Labuan IBFC признан в Отчёте FATF о взаимной оценке Малайзии 2025 года (пресс-релиз), , labuanfsa.gov.my, дата обращения: .
- Правительство Малайзии, Labuan Business Activity Tax Act 1990 (LBATA), первоисточник, дата обращения: .
- Правительство Малайзии, Labuan Business Activity Tax (Requirements for Labuan Business Activity) Regulations 2021 [P.U.(A) 423/2021] and 2025 amendment [P.U.(A) 325/2025], дата обращения: .
- Налоговое управление Малайзии (LHDN), Руководство по требованиям к экономическому присутствию в части сотрудников с полной занятостью структур Лабуана, отвечающих критериям fit and proper (LHDN.AG.600-1/7/3, 5 ноября 2025), hasil.gov.my, дата обращения: .
- PwC Malaysia, Tax Booklet 2025/26 (Service Tax), pwc.com, дата обращения: .
- Conventus Law, Изменения требований к экономическому присутствию на Лабуане, conventuslaw.com, дата обращения .
- ACCA, техническая статья о Labuan (режим LBATA, налогообложение по базе предшествующего года, аудит; указанная в ней дата отмены фиксированного налога, 1 января 2019, была заменена Finance Act 2019, s.40 (источник [29])), дата обращения: .
- EY Malaysia, налоговые алерты по Labuan (экономическое присутствие, FTE/opex, статус dormant), дата обращения .
- KPMG, Labuan Business Activity Tax (Amendment) Act 2020 commentary, дата обращения: .
- BDO / Crowe / Grant Thornton Malaysia, Применимость Pillar Two / национального налога на доплату к Labuan, дата обращения: .
- Rahmat Lim & Partners, Labuan Companies (Amendment) Act 2022 commentary, просмотрено .
- FATF, страновая страница Малайзии и Отчёт о взаимной оценке 2025, fatf-gafi.org, дата обращения .
- APG (Asia/Pacific Group on Money Laundering), страница участника — Малайзия, apgml.org, дата обращения .
- Совет ЕС, EU list of non-cooperative jurisdictions for tax purposes, , дата обращения .
- Глобальный форум OECD, Юрисдикции, взявшие на себя обязательство внедрить Систему отчётности по криптоактивам (CARF) в сроки, позволяющие начать обмен в 2027, 2028 или 2029 году (последнее обновление 14 сентября 2026; Малайзия указана среди юрисдикций с первым обменом к 2028 году), oecd.org, дата обращения: .
- HCCH, таблица статусов Апостильской конвенции (130 договаривающихся сторон, последнее обновление 30 июня 2026; Малайзии среди них нет), hcch.net, дата обращения: .
- Налоговое управление Малайзии (LHDN), Comprehensive Double Taxation Agreements (75 действующих соглашений; страница обновлена 17 сентября 2026) и опубликованные там тексты соглашений, включая ноты, которыми обменялись Малайзия и Соединённое Королевство, соглашение Малайзии с Японией (P.U. (A) 167/1999), соглашение Малайзии с Германией (P.U. (A) 193/2010) и протокол Малайзии с Испанией, пункт 4, hasil.gov.my, дата обращения: .
- FATF, Юрисдикции под усиленным мониторингом – 19 июня 2026 и Высокорисковые юрисдикции, в отношении которых действует призыв к действию – 19 июня 2026 (Малайзия не входит ни в один из списков), fatf-gafi.org, дата обращения: .
- Налоговое управление Малайзии (LHDN), Программа подачи деклараций о прибыли структурами Labuan за 2025 налоговый год в рамках системы самостоятельного исчисления налога (форма e-LE1 и уплата налога в течение семи месяцев после закрытия отчётного периода; льготный период — один месяц), hasil.gov.my (архивная копия от 11 августа 2025), дата обращения: .
- Labuan FSA, Руководство по созданию бизнеса денежного брокерства в Labuan IBFC (9 сентября 2024), п. 7.1 (оплаченный капитал 1 000 000 RM; 1 500 000 RM при деятельности с цифровыми активами), labuanfsa.gov.my, дата обращения: .
- Labuan FSA, Руководство по деятельности с кредитными токенами и исламскими кредитными токенами в Labuan IBFC (7 февраля 2025), п. 5.1 (оплаченный капитал 1 000 000 RM), labuanfsa.gov.my, дата обращения: .
- Labuan FSA, Разъяснение о требованиях к физическому лицу, назначаемому резидентным директором компании Labuan (4 сентября 2023), во взаимосвязи с разделом 87 Labuan Companies Act 1990 с изменениями, внесёнными Labuan Companies (Amendment) Act 2022 (Act A1653), labuanfsa.gov.my, дата обращения: .
- Законы Малайзии, Finance Act 2019 (Act 823), статья 40, заменяющая статью 71 Finance Act 2018 (Act 812): статья 76 Закона 2018 года, исключающая статью 7 (налог, взимаемый по выбору) из Labuan Business Activity Tax Act 1990, применяется к налоговому году 2020 и последующим налоговым годам; согласно статье 2(1) этого закона базовым периодом для налогового года является отчётный период, заканчивающийся в предшествующем календарном году, mysst.customs.gov.my (архивная копия от 16 мая 2026), дата обращения: .
- Labuan FSA, Labuan Companies (Amendment) Act 2022 (Act A1653), статья 4(b), исключающая части 7(4)–(6), labuanfsa.gov.my, дата обращения: .